Por qué las acciones de Regeneron podrían subir mañana: dos catalizadores que vale la pena tener en cuenta

Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) ha enfrentado vientos en contra significativos en los últimos 18 meses, con las acciones retrocediendo desde picos anteriores. Sin embargo, la compañía muestra signos de recuperación, y hay razones convincentes para creer que lo peor ya ha pasado. Aquí están los principales catalizadores que podrían impulsar ganancias significativas en el futuro.

Resurgir competitivo de Eylea

El problema principal que afecta a Regeneron ha sido la competencia acelerada en torno a Eylea, su tratamiento insignia para la degeneración macular húmeda relacionada con la edad. La medicina experimentó presión en ventas a medida que los rivales ganaban terreno. Sin embargo, Regeneron ha diseñado una respuesta convincente mediante su formulación de Eylea de dosis alta, que lleva en el mercado aproximadamente dos años.

La principal ventaja de esta innovación radica en su flexibilidad de dosificación: los pacientes reciben inyecciones cada ocho a 16 semanas después de las dosis de carga inicial, en comparación con el intervalo original de cuatro a ocho semanas. Esta mayor comodidad fortalece la posición competitiva de Eylea frente a Vabysmo de Roche y mitiga las presiones de biosimilares.

Recientemente, la FDA amplió la aprobación de Eylea de dosis alta para incluir edema macular tras oclusión de vena retiniana, con un esquema de dosificación aún más amigable para el paciente de ocho semanas. Esta distinción marca un punto de inflexión, posicionando a Regeneron para recapturar cuota de mercado y defender su base de ingresos en un espacio terapéutico cada vez más concurrido.

Una cartera lista para el crecimiento del mañana

Más allá de abordar los desafíos actuales, la sólida cartera de desarrollo de Regeneron ofrece múltiples razones para el optimismo. La biotecnológica tiene varios candidatos prometedores en avance hacia la comercialización.

Cemdisiran demostró una fuerte eficacia en ensayos de fase 3 para la miastenia gravis generalizada, con presentaciones regulatorias planificadas para el próximo año. Además, la compañía está avanzando con trevogrumab, una terapia diseñada para preservar la masa muscular en pacientes que usan medicamentos para perder peso basados en GLP-1, una oportunidad de mercado significativa. Regeneron también está progresando con una terapia génica para la pérdida auditiva que muestra resultados clínicos alentadores.

Estas adiciones deberían fortalecer el crecimiento de los ingresos y ofrecer un período de descanso, en cierto modo, de la dependencia excesiva de cualquier franquicia individual.

El caso de inversión

La combinación de la renovada competitividad de Eylea y múltiples candidatos en etapas avanzadas proporciona un camino creíble para reevaluar las acciones de Regeneron. Con las acciones cotizando muy por debajo de niveles anteriores, el riesgo-recompensa parece favorable para inversores pacientes dispuestos a dar tiempo a la compañía para ejecutar. Los catalizadores a corto plazo son visibles, y la cartera a largo plazo ofrece una opción significativa.