Por qué estas 5 acciones de dividendos que rinden más del 5% merecen tu atención en este momento

El panorama del rendimiento por dividendo ha cambiado

Al examinar el mercado en general a través del lente del rendimiento por dividendo, la imagen se aclara: la mayoría de las acciones no están ofreciendo ingresos significativos. El S&P 500 actualmente ofrece solo un 1,2% en rendimiento medio por dividendo, dejando a los inversores enfocados en ingresos buscando alternativas. Sin embargo, un grupo selecto de empresas está rompiendo este molde, proporcionando rendimientos que superan sustancialmente esta línea base. Entender qué diferencia a estos actores de alto rendimiento de los demás revela un patrón interesante: combinan pagos atractivos en el presente con la fortaleza financiera para mantenerlos y aumentarlos.

La infraestructura de telecomunicaciones ofrece retornos sustanciales

Verizon destaca con un rendimiento por dividendo del 6,7%, respaldado por su posición como gigante de las telecomunicaciones que genera ingresos recurrentes sustanciales. El logro reciente de 19 años consecutivos de crecimiento de dividendos demuestra el compromiso de la dirección con los accionistas. Durante los primeros nueve meses de este año, Verizon generó $28 mil millones en actividades operativas. Tras asignar 12,3 mil millones de dólares para el mantenimiento y expansión de la red, la compañía retuvo 15,8 mil millones de dólares en flujo de caja libre—más del doble de lo que distribuyó en dividendos ($8,6 mil millones).

La adquisición de Frontier Communications por valor de $20 mil millones representa una expansión estratégica de la infraestructura de fibra de Verizon, diseñada para mejorar su oferta de servicios duales de inalámbrico y banda ancha. Esta combinación suele mejorar la retención de clientes y la expansión de márgenes. La trayectoria de crecimiento del flujo de caja libre de la compañía la posiciona favorablemente para continuar aumentando dividendos.

Modelos de infraestructura energética y bienes raíces

Oneok, una compañía diversificada de midstream energético, ofrece un rendimiento por dividendo del 5,9% a través de flujos de ingresos basados en tarifas que permanecen relativamente resistentes a lo largo de los ciclos económicos. Su historial de más de 25 años de estabilidad en dividendos, combinado con una duplicación aproximada de los niveles de dividendos en la última década, refleja una creación constante de valor para los accionistas. La dirección se ha comprometido a aumentos anuales de dividendos del 3-4% en adelante, respaldados por adquisiciones estratégicas realizadas en los últimos años que deberían generar cientos de millones en sinergias de costos. Varios proyectos de expansión orgánica programados hasta mediados de 2028 deberían proporcionar soporte adicional en el flujo de caja.

Clearway Energy, con un rendimiento del 5%, opera instalaciones de viento, solar y gas natural. La compañía genera un flujo de caja estable mediante acuerdos de compra de energía a largo plazo y a tasa fija con utilities y corporaciones. Al apuntar a una ratio de distribución del 70% del flujo de caja libre, Clearway retiene capital para la expansión de su cartera. La compañía proyecta un crecimiento en el efectivo disponible para distribución desde los $2.11 por acción actualmente hasta al menos $2.70 por acción en 2027, apoyando un crecimiento del dividendo desde la tasa anualizada actual de $1.81 hasta $1.98 en 2027. Los objetivos a largo plazo sugieren que el flujo de caja por acción alcanzará los $3.00 para 2030.

VICI Properties, un REIT enfocado en bienes raíces experienciales (gaming, hospitalidad, entretenimiento, bienestar), ofrece un rendimiento del 6,2%. Sus propiedades operan bajo acuerdos NNN a largo plazo con rentas vinculadas a la inflación, creando ingresos por alquiler que naturalmente aumentan. Al retener aproximadamente el 25% de los ingresos por alquiler para reinversión, la compañía ha aumentado su dividendo a una tasa compuesta anual del 6,6% desde 2018—superando ampliamente el crecimiento del 2,3% de REITs similares enfocados en NNN. Una transacción reciente de venta y arrendamiento con opción de recompra por valor de 1,2 mil millones de dólares con Golden Entertainment para siete propiedades debería mantener este impulso.

Estabilidad en bienes raíces minoristas

NNN REIT, con un rendimiento del 5,9%, ha logrado 36 años consecutivos de aumentos en dividendos—la tercera racha más larga en el sector de REITs. Su enfoque en propiedades minoristas aseguradas mediante arrendamientos triple-net crea flujos de caja predecibles, ya que los inquilinos absorben todos los costos operativos. Manteniendo una ratio de distribución conservadora del 70%, la compañía mantiene flexibilidad para adquisiciones. Sus relaciones con minoristas en expansión generan oportunidades de inversión continuas, particularmente a través de transacciones de venta y arrendamiento con opción de recompra que proporcionan capital para la expansión minorista y crean futuras oportunidades de adquisición para el REIT.

Qué une a estas acciones de dividendos

Estas cinco empresas comparten características fundamentales: operan en sectores que generan flujos de caja estables y recurrentes; mantienen disciplina financiera mediante ratios de distribución conservadores; y poseen estrategias documentadas para el crecimiento de dividendos. Ya sea a través de inversiones en infraestructura, sinergias operativas o expansión inmobiliaria, cada una ha articulado caminos para aumentar las distribuciones a los accionistas. Para los inversores que buscan un rendimiento por dividendo significativo respaldado por solidez financiera y visibilidad de crecimiento, este grupo merece una consideración seria.