Las acciones europeas se recuperan tras señales de tasas: las bolsas regionales alcanzan nuevos máximos en medio del cambio en los bancos centrales

Los mercados europeos cerraron la sesión del viernes con fuerza, con varias bolsas del continente alcanzando máximos históricos en medio de expectativas optimistas sobre cambios en la política monetaria. El índice pan-europeo Stoxx 600 avanzó un 0,37%, mientras que las principales bolsas nacionales mostraron un impulso mixto pero generalmente positivo.

Resumen del rendimiento regional

El FTSE 100 del Reino Unido lideró las ganancias regionales, subiendo un 0,61%, mientras que el DAX de Alemania ganó un 0,37%. El CAC 40 de Francia logró un modesto aumento del 0,01%, y el SMI de Suiza finalizó con un alza del 0,27%. Una ola de cierres positivos recorrió las bolsas europeas más pequeñas, con Bélgica, República Checa, Dinamarca, Finlandia, Grecia, Islandia, Irlanda, Países Bajos, Noruega, Polonia, Portugal, España y Suecia terminando en territorio positivo. Mientras tanto, Rusia enfrentó vientos en contra con un cierre débil, mientras que Austria y Turquía permanecieron estables.

Apoyo del Banco Central alimenta el optimismo

La trayectoria alcista del mercado fue en gran medida impulsada por las expectativas de flexibilización monetaria por parte de la Reserva Federal y la actividad de los bancos centrales en general. Los inversores han estado recalibrando sus carteras en respuesta a estas decisiones de tasas de interés, posicionándose para un posible estímulo económico. Este entorno favorable ha sido particularmente beneficioso para los mercados de acciones que buscan nuevos máximos en patrones de reubicación de activos y remoción en Europa.

Movimientos destacados en acciones en Londres

En el sector de acciones del Reino Unido, las acciones mineras e industriales lideraron la tendencia. Endeavour Mining subió un 3,2%, Fresnillo aumentó un 2,85%, y Rolls-Royce Holdings subió un 2,3%. Los valores de mediana capitalización, incluyendo Melrose Industries, Spirax Group, Shell, Coca-Cola Europacific Partners, HSBC Holdings, Babcock International, Admiral Group, Intercontinental Hotels Group, Airtel Africa, Barclays y DCC, registraron ganancias entre el 1,2% y el 2%.

Por otro lado, las constructoras y minoristas discrecionales tuvieron dificultades. Barratt Redrow, JD Sports Fashion y Persimmon cayeron entre un 2,3% y un 2,7%, mientras que Berkeley Group Holdings, Marks & Spencer, Whitbread, Auto Trader Group, WPP, Bunzl, BT Group y British American Tobacco bajaron entre un 1% y un 2%.

Dinámica del mercado alemán

El DAX de Alemania se benefició de la fortaleza en acciones financieras e industriales. Commerzbank, MTU Aero Engines, Bayer, RWE, Hannover Rück, Munich RE, Allianz y Rheinmetall registraron ganancias del 1% al 2,3%. Las acciones de Zalando cayeron aproximadamente un 2,7%, mientras que Adidas, Scout24, Siemens Healthineers, Daimler Truck Holding y Vonovia sufrieron pérdidas moderadas. Puma cerró notablemente más bajo, reflejando una debilidad general en el sector del calzado deportivo tras las señales mixtas de Nike en los mercados de Asia-Pacífico, a pesar de que la compañía superó las previsiones de beneficios en el segundo trimestre fiscal.

Fortalecimiento de las acciones francesas

Las principales empresas de París demostraron resistencia, con Engie, STMicroElectronics, Safran, Accor, Schneider Electric, Societe Generale y Airbus subiendo entre un 1% y un 1,7%. Renault superó las expectativas tras una mejora en la calificación crediticia—S&P Global elevó la calificación a BBB- desde BB+, manteniendo una perspectiva estable. Por el contrario, nombres de lujo e industriales como Hermès International, Kering, ArcelorMittal, Capgemini, L’Oréal, Stellantis y Pernod Ricard cayeron entre un 1% y un 2%.

Indicadores económicos muestran un panorama mixto

La confianza del consumidor en Alemania se deterioró inesperadamente, con el índice de sentimiento a futuro cayendo a -26,9 en enero desde un revisado -23,4 en diciembre, por debajo de las expectativas de -23,0. La creciente preocupación por la inflación está afectando los ingresos y las intenciones de compra, aunque la disposición a ahorrar aumentó cinco puntos hasta 18,7, el nivel más alto desde junio de 2008.

El panorama de precios de los productores en Francia cambió, con los precios internos subiendo un 1,1% mes a mes en noviembre tras haberse estancado previamente. Anualmente, los precios de los productores cayeron un 3,3%, la caída más pronunciada desde diciembre de 2024.

Las ventas minoristas en el Reino Unido decepcionaron, cayendo un 0,1% en noviembre, ya que el Black Friday no generó la fuerza estacional esperada. Excluyendo el combustible para automóviles, las ventas disminuyeron un 0,2%. En comparación interanual, el crecimiento minorista se mantuvo modesto en un 0,6% en general y un 1,2% excluyendo combustible.

Mientras tanto, los datos presupuestarios del Reino Unido mostraron una mejora en el rendimiento fiscal, con el endeudamiento neto del sector público bajando a £11,7 mil millones en noviembre desde £13,6 mil millones anualmente, la cifra de noviembre más baja desde 2021. Los indicadores de sentimiento del consumidor también mejoraron, subiendo a -17 desde -19, la mejor lectura desde agosto de 2024.