La forma tradicional de operar de los hedge funds tiene una barrera de entrada ridículamente alta: necesitas 10 millones de dólares solo para empezar, te cobran un 2% de comisión de gestión + un 20% de comisión sobre beneficios, y el dinero queda bloqueado durante un año. La gente común ni siquiera tiene derecho a mirar.

Ahora hay un proyecto que directamente ha derribado ese muro. Lorenzo Protocol ha lanzado el fondo de trading on-chain (OTF), que básicamente consiste en volcar toda la lógica de estrategias de los mejores equipos cuantitativos de Wall Street en smart contracts, empaquetándolos en un token ERC-20 que cualquiera puede comprar. Con solo 100 dólares, puedes acceder a estrategias de arbitraje de volatilidad que antes solo estaban al alcance de millonarios.

Actualmente tienen los siguientes productos de bóveda en marcha:

Estrategia cuantitativa market neutral: rentabilidad anualizada del 15-25%, ratio de Sharpe superior a 2,5
Futuros gestionados BTC/ETH: siguiendo el modelo de seguimiento de tendencias CTA
Estrategia de captura de prima de volatilidad en opciones
Productos estructurados de doble moneda

La clave es que estos datos no son simples promesas en un PowerPoint. Todo el historial de rendimiento de las estrategias está en la cadena, puedes consultar en tiempo real cómo se distribuyen los fondos y cómo se ajustan las posiciones. La comisión de gestión se reduce directamente al 0,5%-1%, y toda la comisión de éxito va a parar a los monederos de los poseedores de veBANK.

Esto no es solo llevar las finanzas tradicionales a la blockchain, es reescribir por completo las reglas del juego de los hedge funds. Antes, solo podías jugar si eras “inversor cualificado”; ahora, cualquiera puede subirse al carro.