Dentro de las estafas de preventa cripto de 2025 y las señales de alerta que los compradores pasan por alto

Fuente: CoinEdition Título original: Dentro de las estafas de preventa cripto de 2025 y las señales de alerta que los compradores pasan por alto Enlace original: https://coinedition.com/inside-2025s-crypto-pre-sale-scams-and-the-red-flags-buyers-miss/ La economía de los activos digitales se enfrenta a una crisis de confianza sin precedentes. Solo en la primera mitad de 2025, actores maliciosos han desviado más de 2.170 millones de dólares del ecosistema, situando a 2025 en camino de ser el año más devastador registrado por robos financieros.

La mayor parte de este dinero se perdió por hackeos, brechas en exchanges y carteras robadas. Pero los expertos afirman que una proporción creciente ahora proviene de estafas en preventas de criptomonedas, rug pulls y lanzamientos de tokens falsos que se aprovechan del renovado entusiasmo.

Hoy en día, Telegram, Discord y X están llenos de promociones llamativas sobre “tokens de nueva generación” y “retornos de 100X”, a menudo respaldados por supuestos famosos. En realidad, muchos de estos proyectos no ofrecen transparencia, ni auditorías, ni protección de liquidez.

Impulsados por el FOMO, muchos inversores compran sin comprobar la titularidad del smart contract, los bloqueos de liquidez o si el equipo es real. Eso los deja vulnerables cuando la liquidez desaparece repentinamente o el proyecto se desvanece.

Las empresas de seguridad también advierten que las estafas son cada vez más sofisticadas. Whitepapers generados por IA, auditorías falsas y perfiles de desarrolladores ficticios hacen que los proyectos fraudulentos parezcan legítimos. Para los inversores minoristas, distinguir una preventa real de una estafa bien diseñada es cada vez más difícil.

Este artículo examina el auge del fraude en preventas cripto, cómo funcionan estas estafas, las señales de alerta que hay que vigilar y formas prácticas para que los inversores puedan protegerse.

Cómo funcionan las estafas de preventa

Las estafas de preventa cripto suelen seguir un patrón conocido basado en el hype y el FOMO. Los estafadores crean contratos de tokens falsos, afirman que la liquidez estará bloqueada o configuran carteras de desarrolladores que drenan fondos silenciosamente después del lanzamiento.

Aprovechan la emoción en torno a las ventas tempranas de tokens para recaudar dinero rápidamente y luego desaparecen dejando a los inversores con tokens sin valor. Para parecer legítimos, estos proyectos suelen utilizar sitios web pulidos, whitepapers y cuentas activas en redes sociales.

Los inversores pueden detectar el peligro observando señales claras: equipos anónimos sin KYC, sin presencia en LinkedIn o sin historial verificable; promesas de grandes retornos como “ganancias de 100X”; y proyectos impulsados por la promoción de influencers en lugar de código real, una hoja de ruta o utilidad. La ausencia de auditorías, calendarios de vesting o detalles de contrato transparentes también son señales de advertencia importantes.

En el mercado de 2025, donde las estafas son más sofisticadas que nunca, reconocer estos patrones es esencial. La vigilancia sigue siendo la mejor protección contra el fraude en preventas.

Atención regulatoria

Los organismos reguladores financieros globales han alertado cada vez más sobre las estafas en preventas cripto. Agencias como la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. [image]SEC(, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido )FCA(, la Autoridad Europea de Valores y Mercados )ESMA( y la Autoridad Monetaria de Singapur )MAS( advierten a los inversores que tengan extrema precaución al participar en ventas tempranas de tokens.

Muchas preventas operan en una zona legal gris, ya que la emisión descentralizada suele quedar fuera de los marcos regulatorios tradicionales, dejando a los compradores con protección limitada en caso de fraude.

Los reguladores también están poniendo el foco en los líderes de opinión clave )KOLs( y los influencers que promocionan preventas de tokens no registradas. Las promociones sin la debida divulgación o licencia suelen desencadenar acciones regulatorias, multas y consecuencias reputacionales.

Impacto en los inversores

Los inversores minoristas son las principales víctimas de las estafas de preventa, atraídos a menudo por promesas de ganancias rápidas y el hype en redes sociales. Muchos participan en preventas de tokens sin investigar realmente, confiando en influencers o en marketing viral.

Esto suele acabar en extracciones de liquidez repentinas, desaparición de proyectos y tokens que terminan sin valor. Psicológicamente, estas pérdidas crean un ciclo de miedo y frustración.

En todo el espacio cripto, el resultado es una menor confianza en las preventas, una mayor escrutinio de los inversores y una desaceleración en la recaudación de fondos para proyectos genuinos en etapas tempranas.

Comentarios de expertos en seguridad

Los auditores de seguridad advierten que los estafadores cripto son cada vez más avanzados y peligrosos. El análisis de CertiK de enero de 2025 reveló que casi la mitad de todos los lanzamientos de tokens en Ethereum promocionados en grupos de Telegram entre finales de 2023 y mediados de 2024 eran esquemas de rug pull.

En concreto, de 93.930 tokens promocionados, unos 46.526 )49.5%( fueron señalados como fraudulentos, drenando cientos de miles de ETH. CertiK afirmó que esto apunta a “grupos organizados de rug pull” que utilizan liquidez falsa, desarrolladores no verificados y auditorías fantasma para aparentar legitimidad.

En su anterior Rug Pull Report, CertiK revisó 40 casos de “hard rug pull” de 2020 a 2023 y destacó factores de riesgo recurrentes: desarrolladores anónimos, sin auditorías, utilidad vaga o sin sentido y marketing agresivo en vez de transparencia.

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El informe de PeckShield de 2024, publicado en enero de 2025, añade más preocupación. Registró alrededor de 834,5 millones de dólares robados a través de estafas )además de los 2.150 millones de dólares perdidos por hackeos(, con pérdidas relacionadas con estafas que siguen creciendo año tras año.

Muchas pérdidas provinieron de lanzamientos de tokens engañosos y contratos sospechosos, no solo de exploits técnicos, lo que convierte a las preventas en una de las áreas de mayor riesgo en cripto.

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En conjunto, estos hallazgos muestran que las estafas de preventa ahora mezclan trucos de ingeniería social, suplantación asistida por IA y engaño on-chain, lo que las hace más difíciles de detectar. Por tanto, las antiguas listas de señales de alerta ya no son suficientes.

Reacción del mercado y daño reputacional

El aumento de las estafas de preventa ha hecho que tanto los inversores minoristas como los institucionales sean más escépticos, creando importantes desafíos para los proyectos legítimos de tokens en fase inicial. Incluso los proyectos sólidos ahora enfrentan preguntas más estrictas sobre tokenomics, credibilidad del equipo y transparencia general.

Las tácticas de hype que antes funcionaban, como las promociones de influencers y campañas llamativas en redes sociales, ahora se ven con sospecha. Esto dificulta que los proyectos reales construyan confianza en la comunidad.

Las firmas de capital riesgo e inversores institucionales también están endureciendo sus estándares, haciendo preguntas más profundas antes de aportar financiación. Como resultado, los equipos legítimos deben esforzarse mucho más para demostrar su credibilidad y ganarse la confianza de los inversores.

Prevención y due diligence

Los inversores pueden tomar medidas concretas para protegerse de las estafas de preventa en el mercado cripto de alto riesgo de 2025. En primer lugar, siempre verificar los smart contracts y las auditorías independientes para asegurarse de que el código se comporta como promete.

Confirmar que la liquidez esté bloqueada y revisar el calendario de vesting para evitar escenarios en los que los desarrolladores puedan drenar fondos justo después del lanzamiento. Evitar proyectos impulsados únicamente por hype de influencers, ya que a menudo priorizan el marketing sobre la legitimidad técnica.

Otras prácticas clave incluyen verificar la identidad y actividad del equipo a través de LinkedIn, commits en GitHub u otras contribuciones rastreables. Analizar la antigüedad del dominio web y asegurar que el whitepaper sea original y coherente, no generado por IA o plagiado.

Contrastar todas las afirmaciones en múltiples fuentes y utilizar exploradores on-chain para rastrear los flujos de tokens. Combinando estos pasos de due diligence, los inversores pueden reducir significativamente la exposición a preventas fraudulentas mientras apoyan proyectos legítimos en etapa temprana.

Conclusión

A medida que las estafas de preventa continúan evolucionando en sofisticación, la vigilancia de los inversores nunca ha sido tan crucial. Aunque los lanzamientos de tokens en etapa temprana ofrecen un alto potencial de recompensa, también conllevan riesgos significativos, especialmente en un entorno plagado de fraudes asistidos por IA, equipos anónimos y promociones basadas en hype.

La educación, la transparencia y un due diligence cuidadoso siguen siendo las defensas más efectivas. Se insta a los inversores a verificar contratos, informes de auditoría, bloqueos de liquidez y credenciales del equipo, y a mantener el escepticismo ante promociones exclusivas de influencers o retornos poco realistas.

Manteniéndose informada y reconociendo señales de alerta, la comunidad cripto puede navegar las preventas con mayor seguridad, apoyar proyectos legítimos y contribuir a un ecosistema de tokens en etapa temprana más confiable.