Los mercados de renta variable asiáticos están experimentando una gran reestructuración en este momento. Los inversores se apresuran a identificar a la próxima generación de ganadores en IA a medida que la transformación tecnológica se acelera en toda la región.

Pero aquí está el giro: ya no se trata solo de perseguir rendimientos. Crece la preocupación sobre si estamos inflando otra burbuja. El panorama de inversión se está redibujando en tiempo real, obligando a los gestores de fondos a replantearse sus posiciones.

¿Los gigantes tecnológicos que dominaron las carteras el año pasado? Algunos están siendo rotados fuera. Mientras tanto, apuestas menos conocidas con una integración genuina de IA están atrayendo una atención seria. El cambio se percibe diferente esta vez: menos impulsado por el bombo y más centrado en los fundamentales.

¿Qué está impulsando esto? Una combinación de factores: el aumento de la construcción de infraestructuras de IA, la adopción empresarial avanzando más rápido de lo esperado y, sí, preocupaciones sobre la valoración que no desaparecen. El dinero inteligente se está volviendo más selectivo, separando auténticas barreras tecnológicas de simples narrativas de marketing.

Los mercados asiáticos siempre han sido volátiles, pero esta recalibración impulsada por la IA añade otra capa de complejidad. Las carteras que parecían sólidas hace tres meses podrían necesitar una reevaluación seria ahora.