Já encontrou memes em que perseguir o preço leva a um colapso, enquanto cortar as perdas leva a uma recuperação? Como operam os criadores de mercado? Os endereços que detêm os 100 principais ativos têm informações privilegiadas? Que estratégias podem ser usadas para evitar ser manipulado pelos criadores de mercado? Este artigo analisará profundamente os endereços dos criadores de mercado e os dados de negociação através de vários tipos de moedas.

Qual é o principal objetivo da manipulação de mercado?

Antes de analisar as técnicas de manipulação, precisamos esclarecer os principais propósitos por trás das estratégias de pump and dump. O objetivo do pump de um market maker é evitar que tokens de baixo preço caiam nas mãos de outros e vendê-los a um preço mais alto para obter maiores lucros. O objetivo de um dump pode ser por várias razões: um, limpar outros tokens de baixo preço e coletá-los para si, para depois vender rapidamente os tokens de preço mais alto; e dois, simplesmente dizer, "Estou fora!" e fazer o cash out.

Com esses objetivos em mente, uma bomba geralmente é rápida. Como você pode executar uma bomba rápida? Somente com grandes ordens de compra pode ocorrer um rápido aumento de preço. Portanto, durante uma bomba, haverá um ou mais endereços fazendo consistentemente grandes ordens de compra. Se você notar dois endereços comprando continuamente com pelo menos $1.000 por pedido, isso é uma bomba. Portanto, ao identificar endereços de criadores de mercado, você pode filtrar as ordens de compra maiores que $1K e verificar se o token de negociação principal do endereço é o mesmo em questão - isso pode dizer qual endereço está executando a bomba.

Da mesma forma, como é que um market maker recolhe tokens iniciais a baixo preço? Eles devem agir rapidamente desde o início, no ponto mais baixo, e retirar a maioria dos tokens. Assim, ao analisar os registos das primeiras transações, é possível ver todas as ações do market maker na recolha de tokens a baixo preço.

Tipos de Memes

Agora que entendemos os principais objetivos dos market makers na manipulação do mercado, podemos classificar diferentes memes com base na estratégia do market maker.

One-Time Waves

Pode-se dizer que 90% dos memes se enquadram nesta categoria. O mercado de hoje é diferente do mercado de há um ano. Com a introdução do Pump, criar uma moeda não requer muito tempo ou dinheiro - basta preencher o nome da moeda, o site, o Twitter e pagar 0,02 SOL para a lançar. Portanto, a maioria das pessoas que criam moedas apenas tentam surfar a onda e experienciar o mercado. Com o Pump, mais de 10.000 tokens podem ser lançados num único dia, portanto é impossível ter fundos suficientes para suportar cada moeda por várias ondas. Como resultado, a maioria dos memes são uma onda única.

Por exemplo, o token 'Birds' foi lançado e, em 25 minutos, o seu valor de mercado caiu de 2,2 milhões para 100.000. Desde então, a moeda não apresentou flutuações significativas.

DEV foge, o market maker entra

As moedas de memes são mercados impulsionados pela emoção e uma boa narrativa é uma das condições essenciais para uma moeda se tornar um ativo multiplicado por cem. Quando o DEV vende durante um aumento, alguns criadores de mercado se posicionam silenciosamente, absorvendo esses tokens com posições de baixo custo e, em seguida, divulgando notícias favoráveis para reativar o token.

Por exemplo, neste caso, a DEV saiu no ponto mais alto, e o valor de mercado do token caiu de 2,4 milhões para um mínimo de 260 mil. Durante este período, o market maker continuou acumulando tokens, estabelecendo uma comunidade de CTO e lançando atividades no Twitter para reviver a moeda.

Claro, não se esqueça que os market makers revivem um token puramente para obter lucro, portanto, sempre há o risco de uma venda massiva. Por exemplo, como mostrado com BOGGS, DEV sacou tudo no primeiro dia. Poucos dias depois, o market maker assumiu, começou a construir uma comunidade CTO e aumentou a capitalização de mercado para 4 milhões em uma semana, apenas para despejar instantaneamente e sair uma semana depois.

DEV é o banqueiro

Estes tipos de moedas são na sua maioria criadas e controladas por grandes instituições ou influenciadores proeminentes que brincam com tokens que eles mesmos criam. Por exemplo, os tokens PRO e ANTI, que se tornaram extremamente populares no setor Desci, foram impulsionados por DEV. O DEV não vende tokens, mas depende de ações, narrativas e financiamento para impulsionar o preço.

Técnicas de Manipulação do Market Maker

Depois de compreender os tipos básicos de moedas de memes, podemos dar uma olhada mais de perto nas técnicas de manipulação usadas pelos criadores de mercado.

Técnica de Manipulação de Onda Única

Vamos começar com a estratégia de onda única, usando BOGGS como exemplo. Em BOGGS, podemos ver que o market maker fez um snipe e comprou o token imediatamente após o lançamento. Pouco depois do lançamento do token, dois endereços compraram o token simultaneamente, ambos com um valor de compra idêntico de $367.24.

Seguindo estes endereços, descobrimos que a compra de sniping foi feita a partir do endereço DEV. Ao examinar o endereço DEV, podemos ver que ele fez apenas uma única compra e uma única transação de venda.

No entanto, quando mudamos nosso foco para os outros dois endereços, descobrimos que esses são os verdadeiros endereços do formador de mercado. Eles compraram imediatamente após o lançamento e continuaram comprando e vendendo repetidamente, acumulando a preços mais baixos e vendendo em pontos mais altos, eventualmente obtendo um lucro de $3,000.

Neste ponto, percebemos que, embora o DEV aparentemente tenha feito apenas $200, o lucro real foi de $3.000.

Usando nossa ferramenta de análise de memes, podemos identificar uma forte correlação entre esses três endereços.

Técnica de manipulação DEV e segunda bomba

Usando qAI como exemplo, vemos um cenário clássico de segunda bomba. À primeira vista, o DEV parece inativo, mas na realidade, há uma manipulação contínua nos bastidores. Ao examinar os principais traders lucrativos, torna-se claro que os endereços secundários do market maker estavam consistentemente vendendo, descarregando tokens da primeira bomba até a segunda bomba.

Além disso, quando o primeiro despejo atingiu o fundo, outro endereço surgiu, comprando consistentemente durante a fase de acumulação. Este endereço então vendeu tokens constantemente à medida que o limite de mercado subiu para 2 milhões.

Podemos observar que o formador de mercado continuou acumulando no fundo antes de 3 de janeiro. Em seguida, em 4 de janeiro, o qAI lançou um vídeo delineando seu conceito, que ajudou a estabilizar o preço e iniciar uma lenta tendência ascendente. Finalmente, ocorreu um grande aumento nas primeiras horas de 6 de janeiro.

Durante a subida, o criador de mercado por trás do qAI continuou a vender tokens, acabando por fazer com que o limite de mercado caísse de um pico de 2,3 milhões para um nível estável em torno de 1 milhão.

Isto demonstra que as estratégias de manipulação dos market makers vão além das simples táticas de comprar barato e vender caro; eles também coordenam com divulgações de informações, utilizando notícias positivas para atrair liquidez.

Usando a ferramenta de análise meme-catcher, descobrimos que os endereços relacionados consistem em três e dois, respectivamente, com os 100 principais endereços representando 91,38% do total. Isso mostra claramente o quão poderosa é a estratégia de acumulação do market maker.

Finalmente

No mercado de memes, um ponto-chave a lembrar é que as moedas de meme são sempre impulsionadas por emoções. Quando as emoções estão elevadas, é fácil ceder ao FOMO e perseguir o preço, enquanto o medo pode levar a vendas de pânico. Os market makers agem em oposição à natureza humana: vendem nos picos e acumulam nos pontos baixos. Uma vez acumulados tokens suficientes, o market maker lança notícias positivas e utiliza novos endereços para impulsionar o preço e atrair liquidez. Este ciclo de venda elevada e compra baixa é repetido até que um lucro significativo seja alcançado.

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