Una plataforma de comercio cruzado descentralizada que empodera a proveedores de liquidez y comerciantes

Introducción

Primex Finance es un protocolo descentralizado que facilita el comercio de margen al contado en exchanges descentralizados (DEX). Conecta a prestamistas y comerciantes, lo que permite a los comerciantes utilizar la liquidez del prestamista para operaciones usadas en varios DEX. La plataforma ofrece a los operadores interfaces y herramientas similares a las que se encuentran en los exchanges centralizados (CEX), lo que mejora la flexibilidad en las estrategias de negociación. Primex Finance es un corretaje principal sin permisos y basado en contratos inteligentes disponible en las redes Ethereum, Polygon y Arbitrum.

¿Qué es Primex Finance (PMX)?

Primex Finance es un protocolo de corretaje principal sin custodia que facilita el comercio utilizado en exchanges descentralizados (DEX). Conecta a los prestamistas que buscan rendimientos porcentuales anuales (APY) más altos con los traders que buscan amplificar sus posiciones, lo que permite el comercio de margen entre DEX sin exceso de garantía. Este enfoque permite a los traders abrir posiciones usadas en múltiples DEX, lo que mejora la flexibilidad de trading.

El protocolo introduce carteras de margen cruzado, lo que permite a los usuarios gestionar múltiples posiciones bajo un único factor de salud. Esta característica permite combinar posiciones de proveedores de liquidez utilizada (LP) con posiciones de margen al contado, facilitando la creación de estrategias de cobertura. Las liquidaciones automáticas, las órdenes de stop-loss y take-profit son fundamentales en este sistema, manteniendo características de seguridad para los usuarios.

Primex Finance aborda los desafíos de las finanzas descentralizadas (DeFi), como la sobrecolateralización, la disponibilidad limitada de activos y la falta de automatización. La plataforma permite a los usuarios comerciar y cultivar con capital mejorado, utilizando activos como activos del mundo real (RWA), tokens de participación líquida (LST) y más. Las funciones avanzadas, como las órdenes limitadas y la gestión de carteras, mejoran aún más la experiencia del usuario.

El activo digital nativo del protocolo Primex Finance es el Token Primex (PMX), que funciona tanto como token de gobernanza como de utilidad. Los titulares pueden participar en decisiones de gobernanza del protocolo, apostar PMX para ganar rendimiento e incrementar el poder de voto, y utilizarlo para reducir tarifas y acceder a estrategias, Buckets y mercados exclusivos. El token también sirve para recompensar a los Keepers por ejecutar órdenes condicionales y liquidaciones.

El suministro total de PMX es de 1,000,000,000 tokens. La distribución de tokens incluye asignaciones de ventas públicas y privadas, y otros propósitos. Por ejemplo, durante la ronda semilla en febrero de 2022, se asignaron 143,000,000 tokens de PMX por $0.04 por token, recaudando $5.72 millones. Las ventas públicas posteriores se han realizado con asignaciones y precios variables.

Fundadores y Patrocinadores

Primex Finance fue fundada en 2021 por Vlad Kostanda y Dmitry Tolok. Vlad Kostanda se desempeña como cofundador y director ejecutivo (CEO) de Primex Finance. Con más de una década de experiencia en la industria del desarrollo de software, Vlad tiene una sólida formación técnica, especializándose en áreas como C++, C# y criptografía. Tiene una maestría en criptografía de la Universidad Nacional de Radioelectrónica de Kharkiv.

Primex Finance ha asegurado inversiones de patrocinadores notables, incluidos CoinFund, GSR, Hypersphere Ventures, Wintermute y Morningstar Ventures, estas asociaciones respaldan el desarrollo y la expansión del protocolo dentro del panorama DeFi.

Las principales características del Protocolo Primex Finance

Crédito Buckets

Primex Finance presenta un concepto único llamado Credit Buckets, que son piscinas de liquidez diseñadas con parámetros de riesgo específicos, los prestamistas depositan sus activos en estos buckets, cada uno de los cuales opera bajo condiciones y reglas de trading definidas. Esta estructura garantiza que los fondos asignados para el trading se adhieran a las políticas de gestión de riesgos predefinidas. Los buckets pueden variar según el tipo de activo, la reputación del trader y las estrategias admitidas. Esta personalización permite a los prestamistas gestionar su exposición a diferentes niveles de riesgo manteniendo un retorno constante en sus inversiones.

Cada Bucket de Crédito está asociado con intercambios descentralizados (DEX) específicos, lo que significa que las operaciones ejecutadas utilizando los fondos de ese bucket están limitadas a ciertas plataformas. Este enfoque mitiga el riesgo y brinda a los prestamistas control sobre cómo se utilizan sus activos. Los operadores deben cumplir con las reglas específicas del bucket al ejecutar operaciones, asegurando que todas las operaciones cumplan con el uso previsto de los fondos.

Préstamo y Préstamo

Los prestamistas juegan un papel importante en Gate.io Finanzas al proporcionar liquidez a los traders; a diferencia del préstamo tradicional sobrecolateralizado en DeFi, Gate.io Finanzas opera con un modelo de subcolateralización. Los fondos prestados permanecen dentro del contrato inteligente hasta que se complete un intercambio, eliminando la posibilidad de malversación o mal uso. Este modelo mejora la eficiencia de capital y permite a los traders acceder a una mayor liquidez sin bloquear un exceso de garantía.

Por otro lado, los prestatarios obtienen acceso al comercio sin depender de intermediarios centralizados. Los traders pueden pedir prestado directamente de Credit Buckets y ejecutar operaciones de margen en DEX integrados. Este enfoque descentralizado garantiza una mayor transparencia y reduce el riesgo de manipulación.

Ejecución Comercial Descentralizada

Primex Finance utiliza bots Keeper para automatizar la ejecución y gestión de operaciones, estos bots son responsables de ejecutar acciones como liquidaciones, órdenes de stop-loss, objetivos de take-profit y órdenes limitadas. Esta automatización mejora la precisión y eficiencia de las operaciones, al mismo tiempo que elimina la dependencia de los libros de órdenes centralizados.

Los bots de Keeper monitorean constantemente la red para asegurarse de que todas las operaciones cumplan con condiciones predefinidas. Cuando se cumplen condiciones específicas, los bots ejecutan operaciones en nombre de los traders. Este sistema garantiza que los traders puedan aprovechar oportunidades de mercado en tiempo real sin intervención manual.

Gestión de riesgos y liquidación

La gestión de riesgos es fundamental para el protocolo de Primex Finance. La plataforma utiliza un conjunto de reglas y condiciones para garantizar que los fondos prestados estén protegidos. Si una operación cae por debajo de un cierto umbral de colateralización, los bots guardianes activan automáticamente la liquidación para evitar más pérdidas. Este mecanismo protege a los comerciantes y prestamistas al mantener la estabilidad del protocolo.

Los eventos de liquidación son transparentes y ocurren en la cadena, lo que proporciona registros claros de todas las acciones. Esta transparencia asegura que todos los participantes conozcan los riesgos y resultados asociados con el trading de margen.

Trading basado en cartera

Primex Finance introduce el trading basado en cartera, donde los traders pueden gestionar múltiples posiciones bajo una sola cuenta. Esta función permite a los traders diversificar sus estrategias y minimizar el riesgo al distribuir la exposición entre diferentes activos. Los traders también pueden establecer niveles de stop-loss y take-profit para posiciones individuales, lo que les otorga un mayor control sobre la gestión de su cartera.

Spot Trading y Swap Features

Primex Finance admite tanto el trading de margen como el trading al contado y los intercambios directos entre activos. Los traders que prefieren posiciones estándar pueden utilizar la función Spot 1X para ejecutar operaciones sin pedir prestados fondos. La funcionalidad de intercambio permite a los usuarios convertir una criptomoneda en otra directamente dentro de la plataforma, lo que simplifica la gestión de activos y proporciona a los usuarios una experiencia fluida al ajustar sus carteras.

Gobernanza y Participación Comunitaria

El protocolo incorpora una gobernanza descentralizada, lo que permite a los titulares de tokens PMX participar en la toma de decisiones. Los temas de gobernanza incluyen el ajuste de las reglas de negociación, la modificación de los parámetros de riesgo y la determinación de la asignación de incentivos de liquidez. Este enfoque descentralizado garantiza que la comunidad tenga voz y voto en la evolución del protocolo, promoviendo la transparencia y la inclusión.

Los titulares de tokens pueden enviar propuestas y votar sobre varios aspectos del protocolo. El modelo de gobernanza tiene como objetivo alinear los intereses de todas las partes interesadas, garantizando la sostenibilidad a largo plazo y el crecimiento del ecosistema de Primex Finance.

Arquitectura Técnica de Primex Finance

La arquitectura técnica de Primex Finance está diseñada para soportar el trading de margen descentralizado mediante la integración de múltiples capas de tecnología que garantizan eficiencia, seguridad y transparencia. La plataforma utiliza un enfoque modular que separa diferentes funcionalidades, lo que facilita la gestión de riesgos, la ejecución de operaciones y la provisión de liquidez a los participantes. Cada componente de la arquitectura desempeña un papel específico en facilitar interacciones fluidas entre prestamistas, traders e intercambios descentralizados (DEXs).

Infraestructura de contratos inteligentes

Primex Finance se basa en gran medida en contratos inteligentes para automatizar y gestionar operaciones importantes. Estos contratos inteligentes manejan préstamos, préstamos, ejecución de operaciones, gestión de garantías y procesos de liquidación. Al automatizar estas acciones, la plataforma elimina la necesidad de intermediarios centralizados, asegurando que todas las operaciones sean sin confianza y transparentes.

Los contratos inteligentes se implementan en múltiples blockchains, proporcionando funcionalidad entre cadenas y permitiendo a los usuarios interactuar con diferentes ecosistemas. Esta compatibilidad multi-cadena asegura que Primex Finance pueda integrarse con varios intercambios descentralizados, mejorando la liquidez y las oportunidades comerciales.

Keeper Bots

Los bots de Keeper son un componente importante de la arquitectura de la plataforma. Estos bots se encargan de automatizar varias tareas, como la ejecución de órdenes de stop-loss, la liquidación de posiciones subcolateralizadas y la supervisión de los parámetros de riesgo. Los bots de Keeper garantizan que las operaciones se ejecuten en tiempo real y que las desviaciones de las condiciones predefinidas se corrijan inmediatamente.

Estos bots monitorean constantemente la red y ejecutan comandos cuando se cumplen ciertas condiciones. Este sistema automatizado reduce los errores humanos y garantiza que la plataforma funcione de acuerdo con sus reglas establecidas.

Credit Buckets and Capa de Gestión de Riesgos

El sistema Credit Bucket constituye la columna vertebral de la arquitectura de gestión de riesgos de Primex Finance. Cada bucket tiene un conjunto único de parámetros que definen el nivel de riesgo asociado, las estrategias de trading admitidas y los exchanges descentralizados compatibles. Los prestamistas pueden elegir los segmentos de crédito que se alineen con sus preferencias de riesgo, mientras que los operadores están sujetos a las condiciones establecidas dentro de cada grupo.

Este enfoque en capas para la gestión del riesgo garantiza que los fondos se asignen de manera responsable y que las actividades comerciales permanezcan dentro de los límites de riesgo aceptables. Los mecanismos de liquidación están integrados en la arquitectura para proteger los intereses de los prestamistas mediante la liquidación de posiciones que excedan los umbrales de riesgo.

Arquitectura de trading basada en carteras

La arquitectura de trading basada en la cartera de Primex Finance permite a los traders gestionar múltiples posiciones en una sola cuenta. Esta configuración proporciona una mayor flexibilidad y simplifica la gestión de riesgos al permitir a los usuarios establecer niveles personalizados de stop-loss y take-profit para cada posición. La arquitectura también admite tipos de órdenes avanzadas, como órdenes limitadas y órdenes condicionales, lo que brinda a los operadores más control sobre sus estrategias.

Compatibilidad entre Cadenas

La arquitectura técnica de Primex Finance está diseñada para operar en múltiples redes blockchain. Esta compatibilidad entre cadenas permite a los usuarios comerciar activos de diferentes ecosistemas sin salir de la plataforma. Al integrarse con varias blockchains, Primex Finance amplía su alcance y ofrece a los usuarios acceso a una gama más amplia de activos y fuentes de liquidez.

La configuración multicadena también mejora la seguridad al distribuir las operaciones del protocolo a través de diferentes redes, lo que reduce el impacto de posibles vulnerabilidades o ataques en una sola cadena.

Actualmente, Primex Finance tiene compatibilidad entre cadenas con varias soluciones puente:

• Integración de Axelar: Primex ha incorporado el Squid Widget de Axelar, lo que permite a los usuarios transferir tokens a través de más de 60 cadenas admitidas de EVM y Cosmos.
• Swing Partnership: En colaboración con Swing, una solución de liquidez y agregación de puentes entre cadenas, Primex mejora sus capacidades de liquidez entre cadenas.
• LI.FI Integración: Al integrar el widget de LI.FI, Primex permite a los usuarios ejecutar intercambios entre cadenas en más de 15 cadenas líderes y soluciones de capa 2. Esta función permite a los usuarios mover activos sin problemas a redes como Arbitrum y Polygon, lo que facilita el comercio inmediato en la plataforma.

Interfaz de usuario y desarrollador

La plataforma ofrece una interfaz de usuario intuitiva para comerciantes y prestamistas, lo que les permite interactuar fácilmente con el protocolo. Para los desarrolladores, Primex Finance proporciona un conjunto de API y kits de desarrollo de software (SDK) que facilitan la integración con aplicaciones externas. Estas herramientas permiten a los desarrolladores crear soluciones personalizadas sobre la plataforma, como bots comerciales, paneles de análisis y dApps.

Marco de seguridad y auditoría

La seguridad es una parte fundamental de la arquitectura técnica de Primex Finance. La plataforma se somete a auditorías de seguridad regulares realizadas por empresas de terceros de buena reputación para identificar y mitigar vulnerabilidades. Los contratos inteligentes se someten a pruebas rigurosas para garantizar su fiabilidad y resistencia, y se implementa un monitoreo continuo de la seguridad y un programa de recompensas por errores para alentar a los investigadores de seguridad a informar posibles problemas, complementando su proceso de auditoría.

¿Qué es el token (PMX)?

El token PMX es el token nativo de utilidad y gobernanza del ecosistema de Primex Finance. Desempeña un papel central en la facilitación de diversas actividades dentro de la plataforma, incluida la gobernanza, el staking y los incentivos para los participantes del protocolo. Los titulares de PMX pueden influir en la dirección del protocolo a través de una gobernanza descentralizada, lo que garantiza que la comunidad tenga voz en las decisiones importantes relacionadas con su desarrollo.

El token está diseñado para alinear los intereses de diferentes partes interesadas, incluidos traders, prestamistas y proveedores de liquidez. Ayuda a asegurar la red, fomentar la participación activa y promover el compromiso a largo plazo con el crecimiento del ecosistema.

Utilidad de token PMX

El token PMX tiene varias utilidades distintas dentro de Primex Finance, lo que lo convierte en una parte esencial de la operación del protocolo:

• Gobernanza: Los titulares de PMX pueden participar en la gobernanza proponiendo y votando decisiones como actualizaciones del protocolo, cambios en los parámetros de riesgo y asignación de fondos comunitarios. El modelo de gobernanza garantiza que la comunidad controle la evolución del protocolo.
• Staking y seguridad: Los usuarios pueden hacer staking de tokens PMX para asegurar el protocolo y ganar recompensas. El staking también aumenta la responsabilidad de los participantes, lo que reduce las posibilidades de actividades maliciosas.
• Incentivos para la participación: PMX recompensa a los usuarios que contribuyen a la red, como proveedores de liquidez y traders activos. Estos incentivos fomentan el compromiso continuo y ayudan a mantener un pool de liquidez saludable.
• Descuentos en tarifas y pago: PMX se puede utilizar para pagar tarifas de transacción en la plataforma, ofreciendo descuentos a los usuarios que elijan esta opción de pago. Esto crea una utilidad adicional para el token y promueve su circulación dentro del ecosistema.
• Gestión de garantías y riesgos: PMX también se puede utilizar como garantía dentro de ciertos límites de crédito, lo que permite a los operadores acceder a fondos adicionales para actividades de negociación con margen.

Suministro y asignación de PMX

El suministro total del token PMX tiene un límite de 1.000 millones de tokens, distribuidos en diferentes categorías para apoyar el desarrollo del protocolo, los incentivos de la comunidad y la sostenibilidad a largo plazo. El desglose de la asignación es el siguiente:

• Fundación (19.4%): Reservado para apoyar iniciativas de desarrollo a largo plazo y crecimiento del ecosistema. Estos tokens están actualmente bloqueados.
• Tesorería (16%): Se utiliza para gastos operativos, iniciativas estratégicas y expansión del ecosistema. El 3,36% de estos tokens están desbloqueados, mientras que el 12,64% permanecen bloqueados.
• Privado 1 (15.6%): Asignado a inversores privados que participan en rondas de recaudación de fondos tempranas. Estos tokens están bloqueados, con un cronograma de liberación estructurado.
• Equipo (11%): Designado para el equipo de desarrollo para garantizar el soporte y el crecimiento continuos. Estos tokens permanecen completamente bloqueados.
• Liquidez (10%): Se asigna para mantener la liquidez del mercado, asegurando un comercio fluido y minimizando la volatilidad de los precios. El 5,19% está actualmente desbloqueado, y el 4,81% sigue bloqueado.
• Comunidad Temprana 1 (7.22%): Reservada para los primeros miembros de la comunidad para incentivar la participación y el crecimiento. El 1,80% de estos tokens están desbloqueados, y el 5,42% bloqueados para su futura distribución.

Diseño Económico de PMX

El diseño económico del token PMX se centra en equilibrar la oferta y la demanda para crear un ecosistema sostenible y saludable. Sus mecanismos deflacionarios, incentivos de participación y programaciones de inversión estructuradas garantizan que el valor del token se mantenga con el tiempo. Al liberar gradualmente los tokens, Primex Finance mitiga el riesgo de impactos en el mercado causados por aumentos repentinos en la oferta circulante.

El protocolo tiene como objetivo crear un modelo autosostenible en el que PMX tenga una demanda constante debido a sus múltiples utilidades y los incentivos ofrecidos a los titulares y participantes activos.

Governanza del Protocolo de Finanzas de Primex

Primex Finance emplea un modelo de gobernanza descentralizado, lo que permite a los poseedores de tokens PMX influir en el desarrollo y las operaciones del protocolo. Los poseedores de tokens pueden proponer y votar sobre varios asuntos, incluidas actualizaciones de protocolos, ajustes de parámetros y otras decisiones importantes que afectan al ecosistema.

El proceso de gobernanza se facilita a través del token PMX, que sirve como token de utilidad y gobernanza dentro del ecosistema Primex, al apostar tokens PMX, los titulares no solo obtienen recompensas, sino que también obtienen un poder de voto proporcional a su cantidad apostada. Este mecanismo fomenta el compromiso a largo plazo y alinea los intereses de los participantes con los objetivos del protocolo.

Los tokens PMX se pueden mantener en los saldos de protocolo de los usuarios para acceder a diversos beneficios, como tarifas reducidas y estrategias exclusivas. Estos incentivos están diseñados para fomentar la participación activa y garantizar que las decisiones de gobernanza reflejen los intereses colectivos de la comunidad.

El marco de gobernanza descentralizada de Primex Finance es fundamental para su misión de crear una plataforma transparente y orientada a la comunidad. Al capacitar a los titulares de tokens para que tengan un papel directo en la evolución del protocolo, Primex promueve un entorno colaborativo donde las decisiones se toman de forma colectiva.

Esta estructura de gobernanza democratiza la toma de decisiones y mejora la adaptabilidad del protocolo a las condiciones cambiantes del mercado y a las necesidades de los usuarios. La participación activa de los poseedores de tokens PMX en la gobernanza es necesaria para el crecimiento sostenido y el éxito del protocolo a medida que evoluciona el ecosistema.

Conclusión

Primex Finance representa un enfoque innovador para las finanzas descentralizadas mediante la introducción de un protocolo de crédito sin permiso para el comercio de margen cruzado. El protocolo está diseñado para conectar a prestamistas y comerciantes a través de un marco descentralizado, al tiempo que ofrece oportunidades únicas para la gestión de riesgos y la eficiencia del capital. Su enfoque en la modularidad, la segmentación de riesgos y la gobernanza garantiza un ecosistema flexible y seguro para todos los participantes. La integración del token PMX como elemento de utilidad y gobernanza es importante para la sostenibilidad a largo plazo del protocolo y la participación de la comunidad. A medida que el protocolo continúa evolucionando, su objetivo es expandir sus características y fortalecer su marco de gobernanza, fomentando un entorno descentralizado que beneficie a comerciantes, prestamistas y desarrolladores por igual.