1. Вступ

1.1 Контекст та мета

Зі швидким розвитком технології блокчейн, сценарії застосування блокчейн стають все більш різноманітними, і різноманітні блокчейн-проекти з'являються як гриби після дощу. Наразі екосистема блокчейну представляє собою модель співіснування кількох ланцюгів, при цьому різні мережі блокчейн мають свої власні особливості щодо продуктивності, функціональності та сценаріїв застосування. Проте ці мережі блокчейн часто існують в ізоляції одне від одного, утворюючи індивідуальні 'дані острови', що серйозно утруднює подальший розвиток та розширення застосування технології блокчейн. Крос-ланцюжкова технологія, як ключове рішення проблеми взаємодії блокчейн, стала популярною темою досліджень у сучасному блокчейн-середовищі.

LayerZero, як інноваційний протокол міжланцюжкового зв'язку, займає важливе положення та вплив у галузі міжланцюжкових блоців. Він прагне досягти безшовного зв'язку та передачі активів між різними блокчейнами, надаючи можливості для побудови більш відкритого та ефективного екосистему блокчейну. Глибше пізнаваючи LayerZero, ми можемо краще зрозуміти тенденції розвитку технології міжланцюжкового зв'язку та ухопити майбутнє напрямок галузі блокчейну.

Увійдіть на торгову платформу Gate.io та почніть торгувати токенами ZRO зараз:https://www.gate.io/trade/ZRO_USDT

1.2 Вступ до LayerZero

LayerZero - це новий тип протоколу взаємодії між ланцюжками, призначений для подолання бар'єрів між блокчейнами та досягнення ефективного спілкування та передачі активів між різними мережами блокчейну. Його основна позиціонування полягає в тому, щоб стати протоколом "TCP/IP" світу блокчейну, забезпечуючи підтримку підтримки міжланцюжкового зв'язку для різних застосунків блокчейну.

У крос-ланцюжковій комунікації LayerZero відіграє важливу роль. Традиційні методи крос-ланцюгового зв'язку часто мають багато обмежень, таких як низька ефективність, погана безпека та недостатня сумісність. LayerZero успішно подолав ці проблеми завдяки інноваційній технічній архітектурі. Він використовує комбінацію суперлегких вузлів, оракулів та реле для досягнення безпечної та швидкої передачі повідомлень між ланцюгами. Ця унікальна конструкція дозволяє LayerZero встановлювати надійні комунікаційні мости між різними блокчейнами, надаючи користувачам зручні та ефективні крос-ланцюгові послуги.

Хоча LayerZero має відносно коротку історію розвитку, він досяг значних результатів. У 2021 році було офіційно засновано LayerZero Labs, що позначило початок проекту. Подальше LayerZero здобув увагу та підтримку багатьох відомих інвестиційних установ, завершив кілька раундів фінансування та забезпечив сильну фінансову підтримку для розвитку проекту. Щодо технічних досліджень та розробки, команда LayerZero постійно прагне поступово покращувати функціональність та продуктивність протоколу. У 2022 році було офіційно запущено мейннет LayerZero, що позначило вступ протоколу на практичну стадію застосування. З того часу LayerZero постійно розширює свою екосистему, співпрацює з численними проектами у сфері блокчейну та досягає впровадження та застосування на численних мережах блокчейну. На сьогоднішній день LayerZero став одним з провідних проектів у галузі крос-ланцюга, роблячи важливий внесок у розвиток технології блокчейну.

2. Аналіз принципів технології LayerZero

2.1 Детальне пояснення основних компонентів

Технічна архітектура LayerZero в основному складається з трьох основних компонентів: Кінцева точка, Оракул та Релеєр, які спільно працюють для досягнення міжланцюжкової комунікації. Кожен з цих компонентів має унікальні відповідальності. Кінцева точка відповідає за підключення різних ланцюгів, Оракул відповідає за передачу даних, а Релеєр відповідає за отримання доказів транзакцій. Їх спільна робота забезпечує ефективну роботу протоколу LayerZero.

2.1.1 Кінцева точка

Ендпоінт - це набір розумних контрактів, розгорнутих LayerZero на кожному підтримуваному ланцюжку, які діють як мости, що з'єднують різні блокчейни, тісно пов'язуючи всі ланцюжки, які підтримує LayerZero. Основна функція Ендпоінта - служити інтерфейсом для користувачів або додатків для взаємодії з протоколом LayerZero, відповідальним за обробку передачі повідомлень, верифікацію та отримання.

У практичних застосуваннях, коли користувачі хочуть виконувати операції крос-ланцюгом, такі як передача активів з ланцюга Ethereum на Binance Smart Chain, інструкції користувача спочатку будуть надіслані на Кінцеву точку на ланцюзі Ethereum. Ця Кінцева точка буде виконувати попередню обробку запиту користувача, включаючи перевірку ідентичності користувача, перевірку законності запиту тощо. Потім вона упакує відповідні повідомлення та дані, готові до надсилання на цільовий ланцюг.

Ендпоінти також мають велику масштабованість, що дозволяє легко розгортати їх на нових блокчейнах, тим самим включаючи нові ланцюги в мережу LayerZero. Ця функція дозволяє LayerZero швидко адаптуватися до змін у розвитку екосистеми блокчейну та постійно розширювати своє охоплення. Наприклад, коли з'являються нові публічні ланцюги або консорціумні ланцюги, які хочуть підключитися до мережі LayerZero, достатньо лише розгорнути розумний контракт Ендпоінт на тому ланцюзі, щоб забезпечити комунікацію та взаємодію з іншими ланцюгами.

2.1.2 Oracle Oracle

Оракул є важливим сервісом третьої сторони в протоколі LayerZero, який в основному працює на передачу даних, тобто заголовків блоків, з одного ланцюга на інший. Заголовки блоків містять багато інформації, такої як інформація про транзакції, повідомлення тощо, які є важливими для підтвердження дійсності транзакцій.

Беручи крос-ланцюговий трансфер як приклад, коли користувач ініціює трансферну транзакцію на джерелі ланцюга, Кінцева точка на джерелі ланцюга надсилає інформацію, що стосується транзакції, до Оракулу оракулу. Оракул оракул читає заголовок блоку, що містить інформацію про транзакцію, з джерела ланцюга та надсилає його на цільовий ланцюг. На цільовому ланцюзі Кінцева точка отримає заголовок блоку, відправлений Оракулом оракулом, і, разом із підтвердженням транзакції, наданим Релеєром, перевірить транзакцію. Якщо заголовок блоку та підтвердження транзакції відповідають, можна підтвердити валідність транзакції, тим самим завершивши крос-ланцюжковий трансфер.

Існування Оракула вирішує проблему взаємодії між блокчейном та зовнішніми даними, дозволяючи різним ланцюгам точно отримувати та підтверджувати інформацію один від одного, а також забезпечує надійну підтримку даних для міжланцюгового зв'язку. На даний момент LayerZero зазвичай використовує відомі сервіси Оракула, такі як Chainlink, щоб забезпечити точність та надійність даних.

2.1.3 Передавач ретрансляції

Релейер - ще один ключовий компонент протоколу LayerZero, головною відповідальністю якого є отримання доказів вказаних транзакцій. Під час процесу транзакції між ланцюжками Релейер отримуватиме інформацію про докази, пов'язані з транзакцією, з джерелового ланцюжка та надсилатиме її на цільовий ланцюг.

У відміну від оракула Oracle, реле Relayer фокусується на конкретному підтвердженні транзакцій, а не на заголовку блоку. Ця інформація про підтвердження може забезпечити, що кінцева точка на цільовому ланцюжку може точно перевірити автентичність та цілісність транзакції. Наприклад, під час викликів розумних контрактів між ланцюгами, реле Relayer отримає відповідні підтвердження виконання розумного контракту на вихідному ланцюжку, такі як хеш транзакції, результати виконання тощо, і відправить ці підтвердження на цільовий ланцюжок, щоб розумні контракти на цільовому ланцюжку могли правильно обробляти та реагувати.

Варто зауважити, що згідно з параметрами, встановленими LayerZero, кожен може стати релеєм, що допомагає забезпечити децентралізацію системи. Цей децентралізований дизайн робить послуги релеїв релеєв більш різноманітними та надійними, знижуючи ризик одного точки відмови. У той же час учасники, які стають релеями, можуть отримати певні економічні стимули, надаючи послуги, що подальше сприяє здоровому функціонуванню системи.

2.2 Розкриття механізму функціонування

Механізм роботи LayerZero ґрунтується на спільній роботі його основних компонентів, передачі повідомлень між LayerZero Endpoints на різних ланцюгах через Oracle та Relayer, досягаючи комунікації та передачі активів між різними ланцюгами. Конкретний процес виглядає наступним чином:

1. Користувач ініціює запит: Користувач ініціює крос-ланцюжкову операцію в додатку на джереловому ланцюгу, наприклад, відправляє активи або викликає смарт-контракти на цільовому ланцюгу. Ця операція буде генерувати запит, що містить інформацію про транзакцію, який буде відправлений на кінцеву точку LayerZero на джереловому ланцюзі.

2. Кінцева точка обробляє запити: Кінцева точка на джерелному ланцюжку отримує та перевіряє запити, обробляє їх. Вона упаковує ключову інформацію з запиту, таку як ідентифікатор цільового ланцюжка, дані транзакції, у повідомлення-пакет.

3. Дані ретрансляції Oracle: Тим часом кінцева точка на джерелі ланцюжка повідомить Оракула, щоб отримати заголовок блоку поточного блоку. Оракул зчитує заголовок блоку з джерела ланцюжка і відправляє його до кінцевої точки на цільовому ланцюжку. Заголовок блоку містить відповідну інформацію про транзакції, яка використовується для перевірки валідності транзакцій на цільовому ланцюжку.

4. Релеєр отримує та передає докази транзакцій: Релеєр отримує інформацію про докази, що стосуються транзакції з джерела ланцюжка, такі як хеш транзакції, підпис тощо. Потім Релеєр надсилає доказ транзакції до Кінцевої точки на цільовому ланцюжку.

5. Перевірка та виконання кінцевої точки цепочки: Кінцева точка на цільовій цепочці отримує заголовки блоків, відправлені Оракулом, та докази транзакцій, відправлені Релеєром, і перевіряє та порівнює їх. Якщо перевірка пройшла успішно, це доводить, що транзакція є дійсною та не була змінена. Кінцева точка пересилає пакет даних повідомлення до застосунку на цільовій цепочці для завершення крос-цепочкової операції. Застосунок потім виконує відповідні операції на основі отриманого пакета даних повідомлення, такі як отримання активів або виконання смарт-контрактів.

Через вищезазначений процес LayerZero досягає безпечного та ефективного зв'язку та передачі активів між різними блокчейнами. Перевагою цього робочого механізму є те, що він делегує роботу з перевірки та передачі інформації зовнішнім оракулам та реле, дозволяючи кожному ланцюжку розгортати лише один суперлегкий вузол з меншою кількістю інформації, зменшуючи тягар та витрати вузлів, при цьому підвищуючи масштабованість та гнучкість системи.

2.3 Аналіз технічних характеристик

Переваги надлегкого вузла 2.3.1

LayerZero використовує дизайн вузла з надзвичайною легкістю, який є основною особливістю його технічних характеристик. На відміну від традиційних повних вузлів або легких вузлів, ультралегкі вузли не зберігають велику кількість даних блокчейну самостійно, ні вони не несуть відповідальність за передачу інформації, лише за докування. Вони передають заголовки блоків за вимогою через оракули, а не зберігають всі заголовки блоків, як це роблять легкі вузли.

Ця конструкція має багато переваг. По-перше, вона зменшує витрати. Оскільки ультралегкі вузли не потребують зберігання повної історії блокчейну, попит на ресурси зберігання значно зменшується, а також зменшується апаратне забезпечення та витрати на обслуговування вузлів. Це дозволяє більшій кількості учасників легко розгортати та обслуговувати вузли, сприяючи децентралізації мережі.

По-друге, ефективність була покращена. Суперлегкий вузол отримує заголовки блоків за запитом через оракули, уникайчи непотрібної передачі та зберігання заголовків блоків, зменшуючи час та мережеву пропускну здатність обробки даних, тим самим покращуючи швидкість та ефективність міжланцюжкової комунікації. Ця перевага стає більш виразною при обробці великої кількості міжланцюжкових транзакцій, що дозволяє швидке завершення перевірки транзакцій та передачі повідомлень, покращуючи користувацький досвід.

Крім того, дизайн ультралегких вузлів дозволяє LayerZero краще адаптуватися до різних типів блокчейн мереж, включаючи L1, L2, та неланцюгові ланцюги. Незалежно від архітектури та механізму консенсусу блокчейну, ультралегкі вузли можуть працювати на них та забезпечувати ефективну крос-ланцюжкову комунікацію, що надає міцну підтримку для побудови повноцінної екосистеми ланцюгів.

Значення підтримки місцевої транзакції 2.3.2

LayerZero підтримує вбудовані крос-ланцюжкові транзакції, що є важливим у застосунках крос-ланцюжка. Вбудовані транзакції означають, що користувачі можуть безпосередньо торгувати між різними ланцюгами без потреби у посередниках третіх сторін або операціях блокування та розблокування активів.

Для користувачів нативна торгівля забезпечує більш зручний та ефективний досвід крос-ланцюжкової взаємодії. Користувачі можуть безпосередньо торгувати активами на цільовому ланцюгу, використовуючи активи з джерела ланцюгу, не турбуючись про питання безпеки та витрат часу на активи під час крос-ланцюжкового процесу. Наприклад, користувачі можуть утримувати ETH на ланцюгу Ethereum, а потім безпосередньо торгувати ETH на Binance Smart Chain, не потрібно обмінювати ETH на інші проміжні активи або чекати підтвердження часу крос-ланцюжкових активів.

Для розробників підтримка внутрішніх транзакцій зменшує складність і вартість розробки. Розробники можуть більше уваги зосередитися на бізнес-логіці та функціональній реалізації додатка, не витрачаючи багато зусиль на роботу з складним перетворенням та управлінням активами крос-ланцюга. Одночасно внутрішні транзакції також надають розробникам більше можливостей для інновацій, дозволяючи їм розробляти більш різноманітний та різнобарвний спектр крос-ланцюжкових додатків, таких як децентралізована торгівля крос-ланцюгом, крос-ланцюжкове кредитування тощо.

Підтримка крос-ланцюгових внутрішніх транзакцій сприяє інтеграції та розвитку екосистеми блокчейну. Вона руйнує бар'єри між різними ланцюгами, дозволяючи активам та даним вільно циркулювати між різними ланцюгами, збільшуючи ліквідність та ефективність всієї екосистеми блокчейну та закладаючи міцні засади для досягнення повної сумісності ланцюгів.

3. Дослідження сценарію застосування LayerZero

Як інноваційний протокол міжланцюжкової комунікації, LayerZero вносить більше можливостей для додатків блокчейну, з широким спектром використання, включаючи мости між ланцюжками, токени цілого ланцюжка та NFT, похідну торгівлю, валютні ринки та інше. Ці випадки використання не лише демонструють технічні переваги LayerZero, але й надають новий поштовх для розвитку екосистеми блокчейну.

3.1 Застосування моста через ланцюг

3.1.1 Випадок моста міжланцюгового моста Stargate

Stargate - це повністю композиційний місцевий міст через крос-ланцюг, побудований на LayerZero, який займає важливе положення в галузі переказу місцевих активів через крос-ланцюг. Основний механізм Stargate полягає в тому, щоб використовувати технологію крос-ланцюгового зв'язку LayerZero для досягнення прямого переказу місцевих активів між різними блокчейнами. Це означає, що користувачі можуть безпосередньо переказувати активи між різними ланцюжками без необхідності упакування активів або обміну, що значно спрощує процес крос-ланцюгового переказу.

На прикладі переказу USDC між Ethereum та Binance Smart Chain, у традиційних методах міжланцюгової взаємодії користувачам спершу потрібно обміняти USDC на інші проміжні активи, потім здійснити переказ через міжланцюжковий міст та нарешті знову обміняти на USDC. Цей процес не лише незручний, але також пов'язаний з певними ризиками, такими як коливання цін активів, обмінні комісії тощо. Однак, використовуючи міжланцюжковий міст Stargate, користувачі можуть безпосередньо переказати USDC на Ethereum на Binance Smart Chain без необхідності обмінювати будь-які проміжні активи, що робить весь процес простим, швидким та більш вигідним з точки зору витрат.

Stargate також має миттєву остаточність, що означає, що після успішного відправлення користувачів транзакції на джереловому ланцюжку транзакція буде негайно підтверджена на цільовому ланцюжку без необхідності чекати довгий процес підтвердження. Ця функція робить Stargate більш ефективним і надійним у переказах активів між ланцюжками, забезпечуючи користувачам кращий досвід. Крім того, Stargate підтримує єдиний пул ліквідності, що дозволяє користувачам та додаткам використовувати один пул ліквідності на кількох ланцюжках, надаючи користувачам більш глибоку ліквідність, зменшуючи витрати на транзакції та покращуючи ефективність транзакцій.

3.1.2 Стан конкуренції на ринку міста через ланцюг

На ринку мостів між ланцюгами LayerZero's, завдяки своїм унікальним технологічним перевагам та інноваційним концепціям дизайну, веде жорстку конкуренцію з іншими мостами між ланцюгами. Порівняно з традиційними мостами між ланцюгами, міст LayerZero має вищу універсальність та безпеку. Він використовує технологію суперлегкого вузла, що зменшує витрати та складність експлуатації вузлів, дозволяючи більшій кількості блокчейн-проєктів легко підключатися. Тим часом, міст LayerZero досягає безпечної передачі повідомлень між ланцюгами за допомогою спільної роботи оракулів та ретрансляторів, підвищуючи безпеку та надійність міжланцюжкових транзакцій.

На даний момент місто-нульовий крос-ланцюговий міст перейняв певну частку ринку, а його екосистема продовжує розширюватися, залучаючи до співпраці численні проекти. Наприклад, місто-зірка крос-ланцюговий міст, як одна з ключових додатків міста-нульового, обробив велику кількість крос-ланцюгових транзакцій, посідаючи високі позиції за загальною сумою заблокованих коштів (TVL) серед крос-ланцюгових мостів. Однак ринок крос-ланцюгових мостів дуже конкурентний, інші мости постійно інновують і розвиваються. Деякі мости підвищують свою конкурентоспроможність, оптимізуючи технічну архітектуру, покращуючи ефективність транзакцій і зменшуючи витрати на транзакції. Наприклад, деякі мости використовують більш продумані механізми згоди для підвищення швидкості та безпеки крос-ланцюгових транзакцій; тоді як інші розширюють свій охоплення та вплив на ринок, співпрацюючи з численними проектами блокчейну.

У майбутньому міст міжланцюгового шару нуль потребує постійної інновації та оптимізації, щоб впоратися з ринковою конкуренцією. З одного боку, потрібно подальше вдосконалювати технології, підвищувати ефективність та безпеку міжланцюжкових транзакцій та зменшувати витрати на операції. З іншого боку, міст міжланцюгового шару нуль повинен посилити співпрацю з іншими проектами блокчейну, розширити свою екосистему та збільшити свою частку на ринку. Водночас, з постійним розвитком технології блокчейну можуть продовжувати з'являтися нові технології та сценарії застосування мостів міжланцюгового шару нуль. Міст міжланцюгового шару нуль повинен уважно відстежувати ринкову динаміку та своєчасно коригувати свою стратегію розвитку, щоб зберегти конкурентоспроможність на ринку мостів міжланцюгового шару.

3.2 Токени повного ланцюга та застосування NFT

3.2.1 Обіг та поєднання токенів по всьому ланцюгу

Повноцінний токен є важливим інноваційним рішенням в сценарії застосування LayerZero, яке може бути поєднано і циркулювати на всіх блокчейнах, інтегрованих у LayerZero. Традиційні токени часто вимагають складних крос-ланцюжкових операцій при переміщенні між різними блокчейнами, і токени на різних ланцюгах можуть мати проблеми з сумісністю, що призводить до фрагментованої ліквідності. Поява повноцінних токенів ефективно вирішує ці проблеми.

Беручи токен JOE, який інтегрований Trader Joe та LayerZero, як приклад, JOE, як крос-ланцюжковий токен, може бути мостилив та циркулювати на декількох блокчейнах, таких як Avalanche, Arbitrum, BNB та інші. Коли користувачі переміщують токени JOE між різними ланцюгами, їм не потрібно виконувати важкі крос-ланцюжкові операції, що робить його таким же зручним, як торгівля на тому ж ланцюзі. Це значно підвищує ліквідність токенів JOE, дозволяючи користувачам вільно використовувати токени JOE в різних екосистемах блокчейну та брати участь в різних додатках DeFi.

Обіг та поєднання токенів крос-ланцюга мали глибокий вплив на ринок криптовалют. Він руйнує бар'єри між різними блокчейнами, сприяє вільному руху активів криптовалют, підвищує ліквідність ринку та ефективність. Водночас токени крос-ланцюга надають розробникам більше інноваційного простору. Вони можуть розробляти більш різноманітні та багаті крос-ланцюгові додатки на основі токенів крос-ланцюга, такі як крос-ланцюгова децентралізована торгівля, крос-ланцюгове кредитування тощо, що ще більше підтримує розвиток ринку криптовалют.

3.2.2 Крос-ланцюговий рух усього NFT

Chain-wide NFT - важлива програма LayerZero в галузі NFT, яка реалізує пересування NFT між різними блокчейнами. Традиційно NFT зазвичай обмежені обігом всередині екосистеми блокчейну, в якому вони створені, що обмежує ліквідність та застосування NFT. Однак Chain-wide NFT, завдяки технології LayerZero, прориває це обмеження.

На прикладі використання крос-ланцюжкової технології LayerZero Pudgy Penguins, його підсерія Lil Pudgys тепер може бути крос-ланцюжковою на Polygon, BNB Smart Chain та Arbitrum. Користувачі можуть переносити свої Lil Pudgys NFT на Polygon на BNB Smart Chain або Arbitrum, досягаючи вільного руху NFT через різні екосистеми блокчейну. Ця реалізація крос-ланцюжкового руху дозволяє проєктам NFT отримати доступ до ліквідності та користувачів з інших екосистем, розширюючи ринковий розмір NFT.

Перехід всього NFT через ланцюг має важливе інноваційне та розвивальне значення для ринку NFT. Це надає більше ліквідності та живучості ринку NFT, дозволяючи користувачам вільніше торгувати та використовувати NFT. У той же час весь NFT також надає більше можливостей для розвитку проектів NFT. Проект може привертати більше користувачів через перехід через ланцюг, підвищуючи видимість та вартість проекту. Крім того, поява всього NFT також сприяє інтеграції NFT з іншими застосунками блокчейну, сприяючи інноваціям та розвитку на ринку NFT.

3.3 Додаток для торгівлі похідними продуктами

3.3.1 Інноваційна практика торгівлі гнівом

Rage Trade - це платформа для похідних торгів, побудована на LayerZero, яка інноваційно вирішує проблеми ліквідності DEX. Одна з основних проблем DEX (децентралізованих бірж) - це відсутність ліквідності, що призводить до високого зносу та низької ефективності у торгівлі. Rage Trade з'єднує всі басейни ETH/USD, використовуючи технологію крос-ланцюгу LayerZero для досягнення обміну ліквідністю між різними блокчейнами, забезпечуючи циркуляцію коштів.

Зокрема, Rage Trade може використовувати токени LP (токени постачальника ліквідності) з інших блокчейнів, таких як Polygon, Avalanche, Solana тощо, як ліквідність протоколу на ланцюзі Arbitrum. Взявши в якості прикладу сховище 3CRV, коли токени LP 3CRV використовуються як забезпечення на ланцюгу A, Rage Trade може надавати їм віртуальну ліквідність на ланцюзі B за допомогою технології LayerZero. Ця інноваційна модель дозволяє Rage Trade інтегрувати ліквідність з різних блокчейнів, надаючи користувачам більш різноманітний та ефективний досвід у торгівлі.

У реальних застосуваннях користувачі, які торгують на Rage Trade, можуть насолоджуватися меншим усуванням та вищою торговельною ефективністю. Завдяки агрегації ліквідності з декількох блокчейнів користувачі можуть легше знаходити контрагентів при торгівлі, тим самим зменшуючи витрати на операції. Крім того, Rage Trade також надає різноманітні торговельні стратегії та інструменти для задоволення потреб різних користувачів, подальше підвищуючи користувацький досвід.

3.3.2 Потенціал розвитку ринку похідних угод

LayerZero має величезний потенціал розвитку на ринку похідних. Зі сталим розвитком та застосуванням технології блокчейн, ринок торгівлі похідними поступово піднімається, а попит на ефективну крос-ланцюжкову комунікацію та управління ліквідністю зростає. Поява LayerZero надає нові рішення для ринку торгівлі похідними, що очікується, що далі стимулюватиме розвиток ринку.

LayerZero може досягти безшовного спілкування та передачі активів між різними блокчейнами, забезпечуючи більш зручну та ефективну інфраструктуру для похідного торгівлі. За допомогою LayerZero платформи для похідного торгівлі можуть інтегрувати ліквідність кількох блокчейнів, збільшувати глибину ринку та ліквідність, зменшувати витрати на торгівлю та привертати більше користувачів для участі в торгівлі. У той же час технологія LayerZero також надає можливості для інновацій у похідній торгівлі, дозволяючи розробникам створювати більш складні та різноманітні додатки для похідної торгівлі на основі LayerZero для задоволення інвестиційних потреб різних користувачів.

LayerZero також може сприяти глобалізації ринку похідних. Оскільки LayerZero підтримує кілька блокчейнів, користувачі з різних країн та регіонів можуть підключитися до глобального ринку похідних через LayerZero, що дозволяє здійснювати міжнародні транзакції. Це допоможе подолати географічні обмеження, збільшити конкурентоспроможність ринку та сприяти процвітанню ринку похідних.

3.4 Застосування на валютному ринку

3.4.1 Модель кредитування Radiant Capital

Radiant Capital - це платформа кредитування крос-ланцюга на основі LayerZero, а її модель кредитування має унікальні переваги. Завдяки інформаційній передачі LayerZero та інтерфейсу маршрутизації Stargate, Radiant Capital дозволяє користувачам внести будь-який актив на Arbitrum та BNB та миттєво позичати будь-який актив на блокчейнах, підтримуваних LayerZero.

Ця модель позик на перехресному ланцюзі надає користувачам більшу гнучкість та зручність. Користувачі можуть вільно розподіляти активи між різними блокчейнами відповідно до своїх потреб, досягаючи оптимального розподілу активів. Наприклад, якщо у користувача є прості активи на Arbitrum, але потрібно позичити на ланцюгу BNB, через Radiant Capital користувач може внести активи на Arbitrum на платформу, а потім позичити необхідні активи на ланцюзі BNB без необхідності у складних операціях на перехресному ланцюзі та обміні активами.

Модель позики Radiant Capital також має характеристики високої ефективності та низьких витрат. Завдяки технології крос-ланцюгової комунікації LayerZero, яка дозволяє швидку передачу інформації та активів, запити користувачів щодо позик обробляються вчасно, що значно підвищує ефективність позикування. Тим часом, розділяючи ліквідність між різними блокчейнами, Radiant Capital знижує витрати на позику та надає користувачам більш конкурентоспроможні ставки позик.

3.4.2 Майбутні тенденції валютного ринку

LayerZero має широкі перспективи застосування на валютному ринку і очікується, що в майбутньому він буде лідером розвитку валютного ринку. З глибоким застосуванням технології блокчейн в фінансовій сфері попит на міжланцюжкову сумісність у валютному ринку буде продовжувати зростати. Як передовий протокол міжланцюжкової комунікації, LayerZero може надати ефективні та безпечні крос-ланцюжкові рішення для валютного ринку, сприяючи інноваціям та розвитку на валютному ринку.

У майбутньому LayerZero може спрямувати валютний ринок до більш децентралізованого, ефективного та глобального напрямку. З точки зору децентралізації, технологія LayerZero може підтримати розробку більшої кількості додатків децентралізованих фінансів (DeFi) на валютному ринку, зменшити залежність від традиційних фінансових установ і підвищити прозорість і справедливість ринку. З точки зору ефективності, можливості швидкої крос-чейн комунікації та передачі активів LayerZero ще більше підвищать ефективність торгівлі на валютному ринку, знизять транзакційні витрати та покращать користувацький досвід. З точки зору глобалізації, LayerZero може порушувати географічні обмеження, дозволяючи користувачам з різних країн і регіонів зручніше брати участь на світовому валютному ринку, сприяючи вільному потоку коштів та інтеграції світових фінансових ринків.

LayerZero також може сприяти глибокій інтеграції валютного ринку з іншими додатками блокчейн. Наприклад, поєднуючи похідну торгівлю, страхування, платежі та інші додатки для створення більш різноманітного спектру фінансових продуктів та послуг, що відповідають зростаючим фінансовим потребам користувачів.

4. Переваги та оцінка ризику LayerZero

4.1 Значні переваги

4.1.1 Підвищення безпеки

LayerZero має значні переваги у плані безпеки, а його унікальний механізм конструкції ефективно зменшує ризики транзакцій. LayerZero використовує подвійний механізм перевірки, де оракули та реле незалежно перевіряють транзакції. Транзакція вважається законною лише тоді, коли як оракули, так і реле підтверджують її валідність, що зменшує випадки зловмисних транзакцій. Цей подвійний механізм перевірки схожий на те, що на транзакції встановлено два замка, що значно підвищує безпеку транзакцій.

Беручи перекресні транзакції як приклад, в традиційних методах перекресної ланцюгації, через відсутність ефективних механізмів перевірки транзакції легко піддаються атакам, що призводить до втрати активів. Однак, LayerZero пересилає заголовки блоків з джерела ланцюга на цільовий ланцюг через оракули, а релеї пересилають доказ транзакції на цільовий ланцюг. Разом вони доводять валідність повідомлення, забезпечуючи, що інформація дійсно надійшла до оригінального ланцюга. Цей метод перевірки ускладнює втручання атакуючих в інформацію транзакції, оскільки їм потрібно контролювати одночасно як оракула, так і релея, що є дуже складним у дизайні LayerZero.

Дизайн LayerZero також усуває можливість змови. Кожне користувацьке додаток може вільно вибирати своїх релеї та оракули. LayerZero не накладає вибір цих компонентів, але забезпечує їхню незалежність через дизайн, ускладнюючи їм легке змовляння. Цей дизайн ефективно гарантує безпеку транзакцій, дозволяючи користувачам здійснювати міжланцюжкові операції з більшою впевненістю.

4.1.2 Легкість та ефективність

Легкий дизайн LayerZero робить його ефективним у обробці транзакцій. Він використовує технологію суперлегкого вузла, яка, в порівнянні з традиційними повними вузлами або легкими вузлами, не потребує зберігання всіх історичних даних блокчейну або утримання всіх заголовків блоків. Замість цього вона передає ці заголовки блоків за запитом через оракули. Цей дизайн значно зменшує тягар і витрати вузлів, що дозволяє LayerZero працювати більш гнучко.

Щодо швидкості та пропускної здатності транзакцій, LayerZero виконує винятково добре. Благодаря ефективності суперлегких вузлів, LayerZero може швидко обробляти транзакції, досягаючи швидкого підтвердження та вирішення транзакцій. Порівняно з традиційними крос-ланцюжковими мостами, у LayerZero є швидша швидкість обробки транзакцій, здатна завершити транзакції менше, ніж за хвилину, тоді як традиційні крос-ланцюжкові мости можуть займати кілька хвилин або навіть годин. Мережа LayerZero може обробляти велику кількість транзакцій, не сповільнюючись, що робить її ідеальною для децентралізованих додатків (DApps), що потребують великої пропускної здатності. Це дозволяє LayerZero відповідати потребам великої кількості користувачів, забезпечуючи їм більш плавний користувацький досвід.

4.1.3 Крос-ланцюгова композабельність

LayerZero має унікальну перевагу в крос-ланцюжній композабельності, надаючи міцну підтримку для композиції та управління додатками між різними блокчейнами. LayerZero - це загальний примітив обміну повідомленнями, що означає, що будь-який додаток може підключити будь-який контракт на блокчейні A до будь-якого іншого контракту на блокчейні B. Ця функція дозволяє розробникам будувати більш складні та різноманітні крос-ланцюжні додатки, досягаючи справжньої крос-ланцюжної композабельності.

З погляду користувача LayerZero підтримує агрегацію ринків багатьох ланцюгів валют, що дозволяє користувачам вільно розподіляти активи між різними блокчейнами для досягнення оптимального розподілу активів. Усі складнощі, пов'язані з декількома біржами, мостами та проміжними токенами, були абстраговані, що робить користувацький досвід простим та інтуїтивно зрозумілим. Наприклад, користувачі можуть утримувати активи на ланцюгу Ethereum, а потім здійснювати операції з позиками на Binance Smart Chain без необхідності у важкому перетворенні та операціях між ланцюгами.

З протокольної точки зору LayerZero підтримує єдине управління, що дозволяє користувачам та власникам токенів кожного ланцюга голосувати локально через прості повідомлення з будь-якого ланцюга, на якому вони перебувають. Цей крос-ланцюжковий механізм управління робить управління між різними блокчейнами більш координованим та ефективним, допомагаючи сприяти інтеграції та розвитку екосистеми блокчейну. Наприклад, у крос-ланцюжковій децентралізованій автономній організації (DAO) учасники з різних ланцюгів можуть голосувати через LayerZero для колективного прийняття рішення щодо напрямку розвитку організації.

4.2 Потенційні ризики

4.2.1 Перевірка безпеки недостатня

Незважаючи на те, що LayerZero приймає ряд заходів щодо безпеки, все ще існують певні потенційні ризики. Є певні проблеми з довірчими припущеннями, з якими повинні працювати оракули та релеї. Хоча LayerZero вважає, що релеї та оракули є незалежними, чесними учасниками, це припущення може не завжди відповідати дійсності в практичних застосуваннях. Якщо релеї та оракули контролюються зловмисниками, що призводить до того, що блокові заголовки та докази транзакцій, які вони надають, стають недійсними, але все ще відповідають один одному, це може призвести до виконання зловмисної інформації, тим самим спричиняючи проблеми з безпекою.

Кожне користувацьке застосування в LayerZero може визначити свої власні релеї та оракули, які можна змінити в будь-який момент. Це означає, що політика безпеки застосувань має більшу гнучкість, але також збільшує ризики безпеки. Якщо застосування вирішує підірвати незалежність релеїв та оракулів, у LayerZero немає механізму, щоб запобігти цьому. Перевірка безпеки певного застосування лише один раз недостатньо, оскільки воно може змінити свою конфігурацію безпеки у будь-який момент після перевірки, що робить реальний моніторинг безпекових ризиків для застосувань дуже складним.

4.2.2 Виклики децентралізації реле

Досягнення децентралізованого ретрансляції - це важливе виклик, з яким стикається LayerZero. Хоча LayerZero теоретично підтримує будь-кого стати ретранслятором, щоб забезпечити децентралізацію системи, на практиці не легко досягти справжньої децентралізованої ретрансляції. З одного боку, ретрансляторам потрібно мати певні технічні можливості та ресурси для забезпечення стабільної роботи ретрансляційних послуг. Це може обмежити можливість деяких звичайних користувачів стати ретрансляторами, тим самим впливаючи на ступінь децентралізації ретрансляторів.

З іншого боку, механізм стимулювання для релеєрів також є ключовою проблемою. Без розумного механізму стимулювання релеєри можуть бути позбавлені мотивації надавати високоякісні релеєрні послуги, а навіть залучатися до злочинної поведінки. Наразі LayerZero потребує подальшого вдосконалення в механізмі стимулювання для релеєрів, щоб привернути більше учасників та забезпечити стабільність та надійність релеєрних послуг.

5. поточний розвиток та виклики LayerZero

5.1 Історія фінансування та ринкова оцінка

LayerZero досяг вражаючих результатів у фінансуванні, привертаючи участь багатьох відомих інвестиційних установ. У вересні 2021 року LayerZero завершив раунд фінансування Серії A на суму $6 мільйонів, який очолили Multicoin і Binance Labs, з участю Sino Global Capital, Defiance та інших. Цей раунд фінансування надав важливу фінансову підтримку для раннього розвитку LayerZero, допомагаючи йому робити впевнені кроки в області дослідження технологій і розвитку ринку.

У березні 2022 року LayerZero зробив великий прорив, оголосивши про завершення фінансування серії A+ на суму 135 мільйонів доларів. Цей раунд фінансування очолили FTX Ventures, Sequoia Capital і a16z, з участю Coinbase Ventures, PayPal Ventures, Tiger Global та Uniswap Labs, серед інших відомих установ. Цей крупномасштабний раунд фінансування підняв оцінку після інвестицій LayerZero до 1 мільярда доларів, успішно приєднуючись до рядів єдинорогів у крипто-просторі. Участь багатьох провідних інвестиційних установ не лише принесла багато коштів LayerZero, але й підвищила його ринкову видимість та вплив, привертаючи більше уваги розробників та проектів.

У квітні 2023 року LayerZero знову завершив раунд фінансування серії В на суму 120 мільйонів доларів з подальшою оцінкою в 3 мільярди доларів. Крім продовження підтримки від існуючого капіталу, до інвестиційного табору також приєдналися традиційні установи, такі як Sotheby's та Samsung. Цей раунд фінансування позначає більш широке визнання LayerZero на ринку, привертаючи увагу не лише у галузі криптовалют, але й у традиційній фінансовій та технологічній сферах. Вступ традиційного капіталу приносить більше ресурсів та можливостей співпраці LayerZero, допомагаючи їй подальшому розширенню бізнесу та екосистеми.

Зміни оцінки LayerZero відображають високу визнаність ринку щодо його технологій та перспектив розвитку. Від початкового фінансування в 2021 році до оцінки у 3 мільярди доларів США в 2023 році, оцінка LayerZero показує швидкі темпи зростання. Це в основному через його інноваційну крос-ланцюжкову технологію та широкі перспективи використання. LayerZero прагне вирішити проблеми взаємодії між блокчейнами. Його протокол повноцінної взаємодії ланцюжків відзначається ефективністю, безпекою та легкістю, забезпечуючи міцну підтримку для різноманітних застосувань блокчейну. З постійним розвитком технології блокчейну зростає попит на взаємодію між ланцюгами, а технічні переваги LayerZero роблять його висококонкурентним на ринку.

LayerZero постійно розширює свої сценарії застосування під час свого розвитку, співпрацює з численними проектами, і його екосистема поступово зростає. Наприклад, Stargate, як міжланцюжковий міст, побудований на LayerZero, обробив велику кількість міжланцюжкових транзакцій, надаючи практичну ринкову цінність та частку ринку LayerZero. Ці успішні випадки застосування подальше зміцнюють ринкову довіру до LayerZero та підвищують його оцінку.

5.2 Екологічне будівництво та інтеграція проекту

LayerZero досяг значних результатів у екологічній конструкції та інтегрував багато відомих блокчейнів, включаючи Ethereum, Binance Smart Chain, Avalanche, Arbitrum, Solana, Aptos тощо. Ці блокчейни охоплюють різні типи та сценарії застосування. Інтеграція LayerZero дозволяє ефективну міжланцюжкову комунікацію та переказ активів між ними, надаючи користувачам більш зручні послуги.

Що стосується інтеграції проєктів, LayerZero співпрацював із проєктами в кількох сферах, охоплюючи DeFi, NFT, стейблкоїни та інші напрямки. У сфері DeFi Stargate — це повністю складений кросчейн-міст нативних активів, побудований на LayerZero, що дозволяє безпосередньо передавати нативні активи між різними блокчейнами, надаючи користувачам DeFi більш зручні послуги з торгівлі крос-чейн активами. Rage Trade — це платформа для торгівлі деривативами, побудована на LayerZero, яка використовує технологію міжланцюгового зв'язку LayerZero для самостійної побудови мостів для всіх пулів ETH/USD, досягаючи розподілу ліквідності між різними блокчейнами та ефективно вирішуючи проблему ліквідності DEX. Radiant Capital — це крос-чейн кредитна платформа, реалізована на основі LayerZero, що дозволяє користувачам вносити будь-які активи на Arbitrum і BNB і миттєво позичати будь-які активи на блокчейнах, підтримуваних LayerZero, надаючи користувачам більш гнучкі послуги кредитування.

У просторі NFT Pudgy Penguins, використовуючи крос-ланцюжкову технологію LayerZero, його підсерія Lil Pudgys тепер може бути перекидана між Polygon, BNB Smart Chain та Arbitrum, досягаючи вільного потоку NFT між різними блокчейнами, надаючи більше ліквідності та живості на ринку NFT. У секторі стейблкоїнів PayPal оголосив, що його стейблкоїн USD PayPal (PYUSD) інтегрував крос-ланцюжковий протокол взаємодії LayerZero, дозволяючи безперешкодний переказ між блокчейнами Ethereum та Solana, надаючи нове рішення для крос-ланцюжкових застосувань стейблкоїнів.

Тенденція розвитку екосистеми LayerZero відображає позитивний нахил. З постійним розвитком технології блокчейн та постійним розширенням сценаріїв застосування, LayerZero продовжуватиме привертати більше блокчейн-проектів та застосувань для інтеграції в свою екосистему. У майбутньому LayerZero може подальше посилювати співпрацю з традиційними фінансовими установами та підприємствами для сприяння застосуванню технології блокчейн в ширшому спектрі сфер. З постійним зростанням екосистеми LayerZero вона візьме більш важливе місце в крос-ланцюжковому полі, стаючи ключовою інфраструктурою для побудови повноцінної ланцюжкової екосистеми.

5.3 Witch Review Подія Вплив

5.3.1 Перегляд подій

2 травня 2024 року LayerZero офіційно оголосив, що перший фазовий знімок на платформі X був завершений, і очікування ринку від його ейрдропу досягли піку. Однак 3 травня LayerZero опублікував офіційне повідомлення, в якому заявив, що ейрдропнуті токени будуть випущені незабаром, але забезпечуючи стійкість користувачів, які отримали ейрдроп, для формулювання плану розподілу токенів, сподіваючись запустити одномісячну операцію по полюванню на відьом.

Операція з полювання на відьом ділиться на три великі етапи. Перший етап – це 14-денний етап самовикриття, під час якого користувачі можуть добровільно викрити власну чаклунську поведінку, а офіційна особа зарезервує 15% від аірдропу, виділеного для таких облікових записів; другий етап – це офіційний етап перевірки, під час якого офіційні особи LayerZero проводитимуть перевірку відьом за певними правилами, а облікові записи, виявлені під час офіційної перевірки, не зберігатимуть жодної квоти на аірдропи; найбільш суперечливим є третій етап - баунті-звітність, який триває з 18 по 31 травня, де будь-хто може подати звіт на Github, і успішні репортери отримають 10% від аірдропу з облікового запису, що повідомляють, а решта 90% підуть до пулу аірдропів, тоді як обліковий запис, що звітує, нічого не отримає.

У першому раунді самовиявлення відьом було виявлено 803 000 адрес, які можуть бути потенційними відьмами, понад 338 000 адрес самостійно звітували про себе як відьми. Під час процесу звітування LayerZero отримав 3 550 звітів про полювання на відьом, кожен звіт містив щонайменше 20 адрес, де розкривалися дії відьом. У кінці було звітовано та виявлено близько 1,04 мільйонів адрес як відьми, і офіційне заявлення вказувало, що ця обмеження відьм може зберегти приблизно 1% від загального обсягу токенів (приблизно 10 мільйонів), які будуть перерозподілені між відповідними адресами.

5.3.2 Вплив на користувачів та ринок

Подія з полювання на відьом мала значний вплив на довіру користувачів. Багато користувачів вважають, що механізм перегляду LayerZero занадто суворий, особливо механізм звітування про винагороду, що призвело до взаємного звітування користувачів, що призвело до напруженої та недовірливої атмосфери на ринку. Деякі адреси користувачів були помилково визнані відьомськими адресами, і хоча є механізм звернення, деяким користувачам не вдалося успішно оскаржити рішення, що викликав сумніви у справедливість LayerZero для цих користувачів.

У сфері ринкової торгівлі дані LayerZero на ланцюжку впали на понад 90% після оголошення репресій проти відьом. Це свідчить про те, що інцидент з полюванням на відьом мав значний негативний вплив на ринкову активність LayerZero. Багато користувачів зменшили свою торговельну активність на LayerZero через страх, що їх адреси будуть визначені як адреси відьом. Деякі проекти, які спочатку планували брати участь у розвитку екосистеми LayerZero, також уповільнили або призупинили свої плани співпраці через стурбованість щодо впливу цього інциденту на майбутній розвиток LayerZero.

Подія з полювання на відьом призвела до багатьох викликів для майбутнього розвитку LayerZero. LayerZero потрібно відновити довіру користувачів, оптимізувати механізм перевірки та забезпечити справедливе ставлення до кожного користувача. LayerZero повинен прийняти заходи для відновлення ринкової активності та привернення більше користувачів та проєктів для повторного залучення до своєї екосистеми. Якщо LayerZero не вирішить ці питання належним чином, це може вплинути на його конкурентоспроможність та позицію на ринку у крос-ланцюговому полі.

5.4 Модель економіки токенів ZRO

• Інформація про базовий токен ZRO

Загальний обсяг: 10 мільярдів монет (фіксований і незмінний)

Функціональність токенів:

1. Права на голосування за управління: вирішення основних питань, таких як перемикання комісій за протоколом, розподіл фонду екосистеми тощо.

2. Оплатіть вартість перевірки та виконання повідомлення міжланцюжкової взаємодії.

3. Заохочення до стейкінгу: можуть бути використані у майбутньому для участі в вузлах верифікації або майнінгу ліквідності.

• Структура розподілу токенів ZRO

Розподіл спільноти:

1. План ретроспекції (8.5%): Перший випуск повітряних куль відбудеться 20 червня 2024 року, і всі прийнятні користувачі зможуть його отримати.

2. Майбутні плани (15.3%): Зарезервовано для майбутнього розподілу серед користувачів, розробників та будівельників екосистеми через знімки, пропозиції тощо.

3. Зростання екосистеми (14.5%): Керується фондом, початково випускаючи 5% на стимулювання екосистеми, гранти та розподіл ліквідності.

Висновок

В майбутньому очікується, що LayerZero досягатиме подальших проривів у технологіях, постійно оптимізуватиме основні компоненти, підвищуватиме безпеку та досліджуватиме нові технологічні застосування. Щодо розширення ринку, LayerZero буде націлено на традиційні фінанси, управління ланцюжком поставок, Інтернет речей, а також нові області застосування блокчейну, розробляючи різницю стратегії розширення ринку для розширення бази користувачів та частки ринку. Розвиток LayerZero матиме глибокий вплив на галузь блокчейну, сприятиме інтеграції та розвитку екосистеми блокчейну, визначатиме напрямок розвитку крос-ланцюгової сумісності, сприятиме інноваціям та диверсифікації блокчейн-застосувань.