1. مفاهيم العقود الآجلة ذات هامش العملة

1.1 تعريف ودلالة

العقود الآجلة ذات هامش العملة، وهي في الأساس مشتقات مالية تستخدم عملات معماة محددة كوحدة حساب وطريقة تسوية. في تداول العقود مثل هذه، يتوقع المستثمرون تقلبات أسعار العملة المشفرة الأساسية في وقت مستقبل محدد من خلال شراء وبيع العقود، من أجل تحقيق أرباح أو تحجيم المخاطر. على عكس العقود المالية التقليدية، التي تُسعر وتُسوى بالعملة القانونية (مثل الدولار الأمريكي)، تتمحور العقود الآجلة ذات هامش العملة حول العملات المعماة طوال العملية بأكملها، بما في ذلك التداول وحساب الأرباح والخسائر وودائع الهامش، والتي تقوم جميعها على عملات معماة محددة.

على سبيل المثال، في حال كان المستثمرون متفائلين بشأن سعر بيتكوين في المستقبل، يمكنهم الاختيار بالشراء في العقود الآجلة ذات هامش العملة، أي إقامة موقف طويل. وعلى العكس، إذا توقعوا انخفاض سعر بيتكوين، يمكنهم الاختيار بالبيع في العقود الآجلة ذات هامش العملة، إقامة موقف قصير. عندما يستخدم المستثمر الرافعة المالية بنسبة 1:1 لشراء عقد واحد من العقود الآجلة ذات هامش العملة على سعر بيتكوين قدره 50،000 دولار، ويصل سعر بيتكوين لاحقًا إلى 60،000 دولار، يبيع المستثمر العقد، مما يؤدي إلى ربح ما يعادل 10,000 دولار أمريكي في بيتكوين. وخلال هذه العملية، يتم تسعير كل من الهامش الأولي والربح النهائي بالبيتكوين.

تتيح تصميم العقد هذا القائم على العملة المشفرة للمستثمرين المشاركة بشكل أكثر مباشرة في تقلبات أسعار سوق العملات المشفرة، مع توفير أداة فعالة لإدارة المخاطر وزيادة الأصول للمستثمرين الذين يمتلكون كميات كبيرة من العملات المشفرة. على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين الذين يحتفظون ببيتكوين لفترة طويلة استخدام العقود الآجلة ذات هامش العملة لعمليات التحوط. التحوط يشير إلى شراء وبيع نفس نوع العملة المشفرة بكميات متساوية ولكن في اتجاهات معاكسة في السوق الفورية وسوق العقود الآجلة في نفس الوقت. وبالتالي، يتم استخدام الأدوات المالية لتعويض الخسائر الناجمة عن التغيرات غير المواتية في أسعار العملات المشفرة. وهذا يمكن أن يخفف جزئياً من مخاطر فقدان الأصول الناجمة عن انخفاض سعر بيتكوين.

انقر للذهابتداول العقود!

2. آلية تداول العقود الآجلة ذات هامش العملة

2.1 تداول بالهامش

2.1.1 مبدأ الرافعة المالية

التداول المرتفع في العقود الآجلة ذات هامش العملة مثل سيف ذو حدين، حيث يمكن أن يكبّر عائدات الاستثمار بشكل كبير، ولكنه يزيد أيضًا من مخاطر الاستثمار على النحو المناسب. المبدأ الأساسي هو اقتراض الأموال للتكهن على نطاق أكبر، مما يتيح للمستثمرين التحكم في مواقع العقود ذات القيمة الأكبر بأقل رأس مالهم الخاص.

باستخدام العقود الآجلة للعملة ذات تداول العملة الاقتراضي كمثال ، بافتراض أن سعر البيتكوين الحالي هو 50000 دولار ، يتوقع المستثمر أن سعر البيتكوين سيرتفع ويختار التداول برافعة مالية 10x. إذا كان لدى المستثمر 1 بيتكوين كضمان (بقيمة 50,000 دولار) ، مع تأثير رافعة مالية 10x ، يمكن للمستثمر شراء عقود بيتكوين الآجلة ذات تداول العملة الاقتراضي بقيمة 500,000 دولار ، أي ما يعادل التحكم في مركز عقد بقيمة 10 بيتكوين. عندما يرتفع سعر البيتكوين كما هو متوقع بنسبة 10٪ إلى 55000 دولار ، يبيع المستثمر العقد ، ويكون الربح (55000-50000) × 10 = 50000 دولار. عند تحويلها إلى 1 بيتكوين ، يصل معدل العائد إلى 100٪ (دون النظر إلى التكاليف الأخرى مثل رسوم المعاملات). هذا هو التأثير الكبير للاستفادة من الأرباح.

ومع ذلك، إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 10٪ إلى 45,000 دولار، ستكون خسارة المستثمر (50,000 دولار - 45,000 دولار) × 10 = 5,000 دولار. مع بيتكوين واحد فقط، ستفقد رأس المال بأكمله في هذه المرحلة، وقد يواجه حتى التصفية القسرية بسبب الهامش غير الكافي. يوضح هذا بشكل كامل خاصية التداول بالرافعة المالية، التي تكبد المخاطر بينما تكبر الأرباح.

2.1.2 اختيار الرافعة المالية

في تداول العقود الآجلة ذات هامش العملة، اختيار الرافعة المالية أمر حاسم، حيث يؤثر مباشرة على التوازن بين عوائد الاستثمار والمخاطر. تنطبق نسب رافعة مالية مختلفة على سيناريوهات سوقية مختلفة وأنواع مختلفة من المستثمرين.

رافعة مالية منخفضة (مثل 2-5 مرات)، مناسبة للمستثمرين ذوي تحمل للمخاطرة أقل وأساليب استثمار أكثر استقرارًا. في ظروف السوق النسبياً مستقرة مع تذبذبات أسعار أصغر، يمكن أن تساعد الرافعة المالية المنخفضة المستثمرين على التحكم في المخاطر وتحقيق عوائد معينة. على سبيل المثال، عندما يكون السوق في مرحلة توحيد والاتجاه غير واضح نسبيًا، يمكن للمستثمرين التداول برافعة مالية منخفضة، حتى إذا تعرض السعر لدرجة معينة من التذبذب العكسي، فإنهم لن يتكبدوا خسائر كبيرة.

عندما يختار المستثمرون نسبة الرافعة المالية، يحتاجون إلى مراعاة تحمل المخاطر الخاصة بهم وخبرتهم الاستثمارية والحكم السوقي والشروط الفعلية للسوق شموليا. في الوقت نفسه، يجب أن يكونوا دائما حذرين ويتجنبون استخدام نسب الرافعة المالية العالية بشكل أعمى بسبب السعي المفرط وراء العوائد العالية، مما يؤدي بذلك إلى التعرض لمخاطر كبيرة.

2.2 أنواع العقود

2.2.1 عقد دائم ذو هامش عملة

العقود الآجلة الدائمة ذات هامش العملة هي نوع من عقود الاشتقاقات الخاصة بالعملات المشفرة بدون تاريخ انتهاء. يمكن للمستثمرين اختيار الشراء أو البيع القصير للعقد استنادًا إلى اتجاه سعر السوق لكسب الأرباح المقابلة. سعرها عادة ما يتتبع عن كثب الفهرس المرجعي، والآلية الرئيسية هي ضبط سعر السوق من خلال معدلات التمويل. يتم إجراء التسوية كل 8 ساعات، ويتم تحديث الأرباح والخسائر المحققة وغير المحققة على حساب المستخدم خلال عملية التسوية. يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بمراكزهم بشكل مستمر حتى يختاروا نشطًا إغلاقها.

2.2.2 العقود الآجلة ذات هامش العملة

العقود الآجلة ذات هامش العملة هي نوع من العقود المشتقة للعملات المشفرة بتاريخ انتهاء ثابت. عند انتهاء العقد، سيتم تسوية جميع المراكز المفتوحة بواسطة السعر المتوسط الحسابي للمؤشر خلال الساعة الأخيرة، بدلاً من التسليم الفعلي. عادةً ما تحتوي العقود الآجلة ذات هامش العملة على أنواع مختلفة من العقود بأوقات انتهاء مختلفة، مثل أسبوعية وشهرية وربع سنوية، وما إلى ذلك. يحتاج المستثمرون إلى إغلاق مراكزهم قبل انتهاء العقد أو الانتظار للتسوية عند انتهاءه.

2.2.3 الاختلافات والاتصالات بين الاثنين

2.3 الفرق والاتصال بين العقود الآجلة ذات هامش العملة والعقود الآجلة ذات هامش U

ثلاثة، ميزات العقود الآجلة ذات هامش العملة

3.1 الرافعة المالية العالية تجلب عوائد عالية ومخاطر عالية

في مجال تداول العقود الآجلة ذات هامش العملة، فإن الرافعة المالية العالية بلا شك سيف ذو حدين قوي. المبدأ الأساسي هو التحكم في مواقف العقود التي تتجاوز قيمة الرأس المالي بمقدار صغير نسبيًا، وبالتالي تحقيق تأثير الاستثمار في تحقيق أرباح كبيرة بمقدار استثمار صغير.

عندما يكون سعر البيتكوين 50،000 دولار، إذا كان المستثمر يمتلك 1 بيتكوين (بقيمة 50،000 دولار) ويختار التداول برافعة مالية بمقدار 10 مرات، يمكنه شراء عقد آجل بقيمة 500،000 دولار بالعملة، والذي يعادل التحكم في موقف يبلغ 10 بيتكوين. عندما يرتفع سعر البيتكوين كما هو متوقع بنسبة 10٪ إلى 55،000 دولار، يبيع المستثمر العقد، ويتم حساب الربح على أنه (55000 - 50000) × 10 = 50،000 دولار، والذي يعادل 1 بيتكوين، مع عائد عالي يبلغ 100٪ (دون مراعاة رسوم المعاملات والتكاليف الأخرى). يبرز هذا بوضوح التأثير القوي للرافعة المالية العالية في تضخيم العوائد، مما يتيح للمستثمرين تحقيق تقدير كبير للأصول في المدى القصير.

3.2 مرونة التداول

1. التداول ذو الاتجاهين: توفر العقود الآجلة ذات هامش العملة للمستثمرين حرية المشاركة في التداول ذو الاتجاهين في السوق، مما يسمح لهم بالتكيف بمرونة مع ظروف السوق المختلفة والاستفادة من فرص الاستثمار. في الأسواق التقليدية للاستثمار، يقتصر الربح للمستثمرين عندما ترتفع أسعار الأصول. عندما يدخل السوق في اتجاه هابط، يصبح من الصعب العثور على طرق فعالة لتحقيق الأرباح.

في تداول العقود الآجلة ذات تداول العملة الاقتراضي ، إذا توقع المستثمرون أن سعر السوق سيرتفع ، فيمكنهم إنشاء مركز عن طريق شراء عقود طويلة ، ثم بيع العقود بعد ارتفاع السعر ، وتحقيق ربح من الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. على العكس من ذلك ، إذا اعتقد المستثمرون أن سعر السوق سينخفض ، فيمكنهم اختيار بيع العقود القصيرة ، واقتراض الأصول للبيع بالسعر الأعلى الحالي ، ثم إعادة الشراء بسعر أقل للعودة ، وبالتالي الاستفادة من انخفاض الأسعار.

عندما يكون سعر بيتكوين في اتجاه صاعد ، يشتري المستثمرون عقودًا طويلة للعملات المشفرة بالبيتكوين. مع ارتفاع سعر بيتكوين ، يزداد قيمة العقد ، ويمكن للمستثمرين تحقيق أرباح عن طريق بيع العقد. عندما يعكس السوق ويبدأ سعر بيتكوين في الانخفاض ، يمكن للمستثمرين التبديل بسرعة إلى استراتيجيات بيع عقود قصيرة للعملات المشفرة بالبيتكوين للاستفادة من انخفاض السعر. يوسع هذا الآلية للعمل في الاتجاهين الطويل والقصير مساحة الربح بشكل كبير للمستثمرين ، مما يتيح لهم نشر استثماراتهم بمرونة في بيئة سوق معقدة ومتغيرة باستمرار ، مما يسمح لهم بتجنب القيود المتعلقة بالاستثمار في اتجاه واحد فقط.

1. خيارات رافعة مالية متعددة: على منصة تداول العقود الآجلة ذات تداول العملة الاقتراضي ، عادة ما يتم تزويد المستثمرين بمجموعة واسعة من خيارات الرافعة المالية ، بدءا من الرافعة المالية المنخفضة مثل 5x و 10x ، إلى رافعة مالية أعلى مثل 50x أو 100x أو حتى أعلى. مستويات الرافعة المالية المختلفة مناسبة للمستثمرين الذين لديهم تفضيلات مخاطر واستراتيجيات استثمار مختلفة. بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم تحمل أقل للمخاطر وأسلوب استثمار أكثر تحفظا ، يمكنهم اختيار رافعة مالية أقل مثل 5x أو 10x. في هذه الحالة ، على الرغم من أن تأثير تضخيم الرافعة المالية محدود نسبيا ، إلا أن المستثمرين قادرون على التحكم في المخاطر إلى حد ما وتجنب الخسائر الكبيرة الناجمة عن تقلبات السوق المفرطة. من ناحية أخرى ، بالنسبة للمستثمرين الذين يتمتعون بقدرة أعلى على تحمل المخاطر ، وقدرة قوية على الحكم على اتجاه السوق ، والسعي لتحقيق عوائد عالية ، يمكنهم اختيار رافعة مالية أعلى مثل 50x أو 100x. من خلال الرافعة المالية الأعلى ، يمكنهم التحكم في مراكز عقود أكبر بهامش أقل ، وبمجرد أن يلبي اتجاه السوق التوقعات ، سيكسبون أرباحا كبيرة. ومع ذلك ، يجب أن يكون واضحا أنه في حين أن الرافعة المالية الأعلى تجلب عوائد محتملة أعلى ، إلا أنها تأتي أيضا مع مخاطر عالية للغاية ، لذلك يجب على المستثمرين تقييم خياراتهم بعناية.
2. التداول على مدار 24/7: على عكس الأسواق المالية التقليدية التي تخضع لساعات تداول صارمة، يتوفر تداول العقود الآجلة ذات هامش العملة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يتيح التداول المستمر. يرجع ذلك إلى الطابع العالمي لسوق العملات المشفرة وميزتها في أنها ليست مقيدة بساعات عمل المؤسسات المالية التقليدية. في الأسواق المالية التقليدية مثل سوق الأسهم وسوق العقود الآجلة، يكون التداول محدودًا عادةً لأيام وفترات زمنية محددة، مما يمنع المستثمرين من الاستجابة لديناميات السوق خارج ساعات التداول.

تتيح ميزة التداول على مدار الساعة للعقود الآجلة ذات تداول العملة الاقتراضي للمستثمرين التداول بناء على تغيرات السوق العالمية في أي وقت. سواء كان ذلك ليلا أو نهارا ، أيام الأسبوع أو العطلات ، طالما أن هناك فرصا استثمارية في السوق ، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات سريعة لشراء أو بيع العقود. عندما يتم الإعلان عن الأحداث السياسية الكبرى أو البيانات الاقتصادية دوليا ، غالبا ما يتفاعل سوق العملات المشفرة بشكل حاد في فترة زمنية قصيرة. في هذا الوقت، يمكن للمستثمرين في العقود الآجلة ذات تداول العملة الاقتراضي التداول في المرة الأولى واغتنام الفرص التي تجلبها تقلبات السوق. يوفر التداول على مدار الساعة للمستثمرين خيارات تداول أكثر مرونة ، مما يمكنهم من التكيف بشكل أفضل مع تغيرات السوق سريعة الخطى وتعديل استراتيجيات الاستثمار في الوقت المناسب.

4. خطر العقود الآجلة ذات هامش العملة

4.1 مخاطر تقلب السوق

أسباب مخاطر تقلبات السوق معقدة. من ناحية ، يفتقر سوق العملات المشفرة إلى آليات تنظيمية فعالة ، وسلوك المشاركين في السوق مجاني نسبيا ، مما يجعله عرضة لمعنويات السوق. عندما يكون هناك ذعر في السوق ، يبيع المستثمرون العملات المشفرة ، مما يؤدي إلى انخفاض حاد في الأسعار ؛ وعندما تكون معنويات السوق متفائلة ، يتدفق قدر كبير من رأس المال ، مما يدفع الأسعار إلى الارتفاع بسرعة. من ناحية أخرى ، فإن علاقة العرض والطلب في السوق للعملات المشفرة غير مستقرة أيضا. تستمر مشاريع العملات المشفرة الجديدة في الظهور ، مما يزيد من المعروض في السوق ؛ بينما يتأثر الطلب على العملات المشفرة بعوامل مختلفة مثل بيئة الاقتصاد الكلي وتغييرات السياسة والتطورات التكنولوجية ، مما يؤدي إلى تقلبات كبيرة في الطلب. بالإضافة إلى ذلك ، يتأثر سوق العملات المشفرة أيضا بالأحداث الكبرى ، مثل إعلان Tesla عن تعليق مدفوعات Bitcoin ، مما تسبب في انخفاض حاد في سعر Bitcoin. تساهم هذه العوامل مجتمعة في تقلبات الأسعار المتقلبة في سوق العملات المشفرة ، مما يشكل مخاطر تقلب كبيرة في السوق لاستثمارات العقود الآجلة ذات تداول العملة الاقتراضي.

4.2 المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية

تتمثل جيل مخاطر الرافعة المالية بشكل رئيسي في تأثير التكبير الناتج عن الرافعة المالية. عندما يستخدم المستثمرون الرافعة المالية، فإنهم يحتاجون فقط إلى دفع نسبة معينة من الهامش للسيطرة على مواقع العقود التي تفوق قيمة الهامش بكثير. يتيح ذلك تضخيم أرباح وخسائر المستثمرين بواسطة الرافعة المالية المضاعفة. مرة واحدة يتعرض سعر السوق لتقلبات غير مواتية، فإن خسائر المستثمرين ستتراكم بسرعة. عندما يكون الهامش غير كافٍ لتغطية الخسائر، سيتم تشغيل آلية التصفية القسرية. للوعي بالمخاطر الخاصة بالرافعة المالية وقدرة المستثمرين لها تأثير كبير أيضًا. بعض المستثمرين لا يضعون مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح المعقولة أثناء عمليات التداول، أو يسعون عميانيًا لتحقيق عوائد عالية واستخدام الرافعة المالية بشكل مفرط، مما يزيد من احتمالية حدوث مخاطر الرافعة المالية.

4.3 مخاطر السيولة

في بعض الحالات، قد يشكل انخفاض السيولة في بعض العقود الآجلة ذات تداول العملة الاقتراضي صعوبات للمستثمرين لإغلاق المراكز بسبب قلة المشاركين في السوق. عندما يكون هناك طلب منخفض على عقد آجل معين من تداول العملة الاقتراضي، قد يواجه المستثمرون صعوبة في العثور على أطراف مقابلة كافية لتولي عقودهم عندما يرغبون في البيع وإغلاق المراكز، خاصة عندما تتغير ظروف السوق فجأة ويحتاج المستثمرون إلى إغلاق المراكز بشكل عاجل. يصبح هذا الوضع أكثر حدة في أسواق العقود الآجلة ذات تداول العملة الاقتراضي لبعض العملات المشفرة المتخصصة ، حيث قد يؤدي عدد محدود من المشاركين في التداول وعدم كفاية عمق السوق إلى عدم وجود أوامر شراء كافية في السوق عندما يحتاج المستثمرون ذوو المراكز الكبيرة إلى إغلاق المراكز. نتيجة لذلك ، قد لا يتمكنون من بيع عقودهم بسعر معقول في الوقت المناسب ويضطرون إلى قبول أسعار أقل ، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة.

أسباب السيولة الرئيسية مرتبطة ببنية وخصائص سوق العملات المشفرة. بعض العملات المشفرة الناشئة أو الفرعية، ذات الرؤية السوقية المنخفضة والمشاركة المستثمرين المنخفضة، تؤدي إلى تقليل النشاط التجاري لعقود الآجلة ذات هامش العملة ذات الصلة. كما أن التقلبات السوقية تؤثر أيضًا على السيولة. عندما تشهد السوق تقلبات كبيرة، قد يتأثر مشاعر المستثمرين، مما يؤدي إلى تقليل النشاط التجاري وتقليل السيولة السوقية بشكل أكبر. بالإضافة إلى ذلك، التصميم وعملية منصة التداول لها أيضا تأثير معين على السيولة. إذا كان عدد المستخدمين على منصة التداول محدودًا، أو إذا لم يكن آلية التداول كافية، فقد يؤدي ذلك أيضا إلى عدم كفاية السيولة لعقود الآجلة ذات هامش العملة.

خمسة، سيناريوهات تطبيق العقود الآجلة ذات هامش العملة

5.1 التداول المضارب

في مجال تطبيق العقود الآجلة ذات تداول العملة الاقتراضي ، يعد تداول المضاربة استراتيجية شائعة وجذابة ، والتي تستند إلى حكم المستثمرين الحاد على اتجاه أسعار العملات المشفرة للاستفادة من فرق السعر عن طريق شراء وبيع العقود الآجلة ذات تداول العملة الاقتراضي. إذا أخذنا Bitcoin كمثال ، عندما تظهر سلسلة من الأخبار الإيجابية في السوق ، مثل إعلان مؤسسة مالية كبيرة عن خطط للاستثمار في Bitcoin ، أو تصبح السياسة التنظيمية لبلد ما تجاه Bitcoin أكثر استرخاء ، يتوقع بعض المستثمرين أن سعر Bitcoin سيرتفع على المدى القصير بناء على هذه المعلومات. سيشترون بسرعة عقود البيتكوين الطويلة في العقود الآجلة ذات تداول العملة الاقتراضي ، ويتوقعون بيع العقود بعد ارتفاع السعر وتحقيق ربح من فرق السعر. إذا ارتفع سعر البيتكوين كما هو متوقع ، من 50000 دولار إلى 60000 دولار ، فإن المستثمرين يبيعون العقود ويحققون أرباحهم.

5.2 التحوط

التحوط في العملات المشفرة هي استراتيجية لإدارة المخاطر تُستخدم لتقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار العملات المشفرة. يشير التحوط إلى إجراء أنشطة شراء وبيع متساوية ومتضادة لنفس نوع العملة المشفرة في أسواق النقد والعقود الآجلة. يساعد ذلك في تعويض الخسائر الناجمة عن حركات أسعار العملات المشفرة غير المواتية باستخدام الأدوات المالية.

في افتراض أن المستثمر يمتلك كمية كبيرة من الإيثيريوم لفترة طويلة، وسعر الإيثيريوم الحالي هو 3000 دولار. ومع ذلك، يعتبر البيئة السوقية الحالية معقدة ومتغيرة، ويشعر المستثمر بالقلق من أن سعر الإيثيريوم قد ينخفض بشكل كبير، مما يؤدي إلى انكماش كبير في أصوله. ومن أجل تجنب هذا الخطر، يقرر المستثمر استخدام العقود الآجلة ذات هامش العملة للتحوط. يتم العمل بالشكل التالي: عندما يكون سعر الإيثيريوم 3000 دولار، يتم شراء 100 وحدة من أصول الإيثيريوم النقدية. في الوقت نفسه، في سوق التداول بعقود العملات الدائمة، يتم بيع عقد قصير بقيمة مماثلة لـ 100 وحدة من الإيثيريوم لتعويض مخاطر تقلبات سعر الإيثيريوم.

5.3 تداول الفروقات

التداول التحكيمي هو استراتيجية في تطبيق العقود الآجلة ذات هامش العملة التي تستفيد من الفروق في الأسعار بين منصات التداول المختلفة أو بين العقود المختلفة للحصول على أرباح خالية من المخاطر أو ذات مخاطر منخفضة. نظرًا لاختلافات في عمق السوق وسيولة وقاعدة المستثمرين بين منصات التداول المختلفة ، قد يختلف سعر نفس العقد المرتبط بالعملة الرقمية. على سبيل المثال ، قد يكون سعر عقد مرتبط بعملة بيتكوين على منصة A 50،000 دولار ، في حين أنه على منصة B 50،500 دولار. في هذا الوقت ، يمكن للمتداول التحكيمي شراء عقود مرتبطة ببيتكوين على منصة A وبيع نفس الكمية من العقود على منصة B. من خلال هذا العملية شراء بسعر منخفض وبيع بسعر مرتفع ، يمكنهم كسب فرق سعر 500 دولار لكل بيتكوين.

هناك فرص للتحكم بالأسعار بين العقود المختلفة. في نفس منصة التداول، قد تختلف أسعار العقود الآجلة ذات هامش العملة الأسبوعية والربع سنوية ذات هامش العملة بسبب توقعات السوق المختلفة وتكاليف التمويل. إذا كان سعر العقد الأسبوعي منخفضًا نسبيًا وسعر العقد الربع سنوي مرتفعًا نسبيًا، يمكن للمضاربين تشتري العقد الأسبوعي وبيع العقد الربع سنوي. مع مرور الوقت، قد يقترب سعر العقد الأسبوعي من سعر العقد الربع سنوي عندما يقترب موعد التسليم. في هذه النقطة، يمكن للمضاربين القيام بالعملية العكسية عن طريق بيع العقد الأسبوعي وشراء العقد الربع سنوي، وبالتالي تحقيق الأرباح.

مراقبة الأسعار الدقيقة أمر بالغ الأهمية لنجاح التداول التحكيمي. يحتاج المتداولون التحكيميون إلى الاعتماد على برامج مراقبة السوق المهنية لمراقبة تغيرات الأسعار على مختلف منصات التداول والعقود المختلفة في الوقت الحقيقي واكتشاف الفروق في الأسعار بشكل سريع، وتنفيذ التداول بسرعة كبيرة أيضًا أمر بالغ الأهمية. بمجرد تحديد فرصة التداول التحكيمي، يجب على المتداول التحكيمي أن يتمكن من الشراء والبيع بين منصات التداول المختلفة أو العقود بسرعة لضمان إتمام الصفقة قبل اختفاء الفرق في الأسعار. في العمل العملي، يمكن أن يتأخر تنفيذ الصفقة بسبب عوامل مثل سرعة التداول وتأخر الشبكة في منصة التداول، مما يؤثر على التأثير التحكيمي. لذلك، يحتاج المتداولون التحكيميون إلى اختيار منصات تداول سريعة السرعة وذات استقرار عالي، وتحسين بيئة الشبكة لتحسين كفاءة تنفيذ الصفقات.

الاستنتاج

كعملية مهمة في سوق العقود المشتقة للعملات المشفرة، توفر العقود الآجلة ذات هامش العملة للمستثمرين فرص تداول وفيرة وتعتبر تحديات عديدة. عند اختيار المشاركة في تداول العقود الآجلة ذات هامش العملة، يجب على المستثمرين فهم مبادئ عملها بشكل كامل، والبيئة السوقية، والمخاطر المحتملة، واتخاذ القرارات بناءً على تحملهم للمخاطر. في المستقبل، مع تطور السوق، قد تصبح العقود الآجلة ذات هامش العملة الأداة المفضلة للمزيد والمزيد من المستثمرين والتجار في مجال العملات المشفرة.

تنصل من المسؤولية

هذا المحتوى للإشارة فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. تداول العقود ينطوي على مخاطر عالية وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال. يرجى المشاركة بحذر بناءً على تحمل المخاطر الخاص بك. التداول ينطوي على مخاطر، ويجب أن يكون الاستثمار حذرًا.