Visión general

El 16 de enero de 2025, Tether introdujo USDT0 en la red de extensión Ethereum de Kraken, Ink, utilizando el estándar de Token Fungible Omnichain (OFT) de LayerZero.

USDT0 está diseñado para crear una capa de liquidez entre cadenas más eficiente, facilitando la transferencia de USDT entre diferentes blockchains, ofreciendo una experiencia más fluida tanto para los usuarios como para los desarrolladores.

Si bien USDT es la mayor stablecoin a nivel mundial, aún sufre de fragmentación de liquidez en diferentes blockchains y altos costos de transferencia entre cadenas. USDT0 tiene como objetivo resolver estos problemas al proporcionar transacciones entre cadenas más seguras a través de LayerZero, lo que permite transferencias sin fricciones y mejora significativamente la usabilidad de USDT en diferentes blockchains.

Fuente: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/4z1kh9wE6h07zGjrKImx4Cr-VIzCpRle0VElalG0Rss

Información de fondo

Desde su lanzamiento en 2014, Tether (USDT) se ha convertido en la stablecoin más influyente del mundo. Hasta el 11 de febrero de 2025, su capitalización de mercado había alcanzado los 143.57 mil millones de dólares, con sus reservas compuestas principalmente por efectivo y equivalentes de efectivo para mantener su relación de 1:1 con el dólar estadounidense. Además, las tenencias de bonos del Tesoro de EE. UU. de Tether son gestionadas por Cantor Fitzgerald, una empresa de servicios financieros cuyo CEO, Howard Lutnick, fue nominado por Trump como Secretario de Comercio.

Con el crecimiento de la tecnología blockchain, las stablecoins se han convertido en un componente crucial del ecosistema cripto. Sin embargo, el USDT tradicional enfrenta varios desafíos, como la liquidez limitada entre cadenas, las dificultades con las actualizaciones de contratos y las experiencias de usuario fragmentadas. La falta de consistencia en la implementación de USDT en varias blockchains afecta la eficiencia de las transferencias de activos entre diferentes redes.

Tether ha introducido USDT0, una stablecoin diseñada específicamente para entornos multi-cadena para abordar estos problemas. USDT0 tiene como objetivo mejorar la liquidez entre cadenas de USDT, ofreciendo una forma más eficiente y flexible de transferir activos y proporcionando a los usuarios una experiencia estable con monedas.

Fuente: https://coinmarketcap.com/es/currencies/tether

Cómo funciona USDT0

USDT0 aborda el problema de la fragmentación de la liquidez al bloquear USDT en la cadena de bloques de Ethereum y acuñar una cantidad igual de USDT0 en cadenas de destino como Ink, MegaETH, Arbitrum y Berachain. Este proceso permite una experiencia sin problemas entre cadenas. Los usuarios pueden transferir USDT0 a través de diferentes cadenas sin tener que gestionar la liquidez o depender de puentes entre cadenas, y siempre pueden canjearlo de nuevo por USDT en Ethereum en una proporción de 1:1.

La integración con Ink mejora aún más la liquidez, ya que los usuarios pueden acceder a USDT0 directamente a través de sus cuentas de Kraken. Andrew Koller, el fundador de Ink, describió el lanzamiento de USDT0 como el establecimiento de un "nuevo estándar" para la liquidez de stablecoin.

USDT0 es compatible con el estándar de token fungible Omnichain (OFT) de LayerZero, lo que garantiza que se correlacione directamente con Tether en Ethereum. Así es como funciona:

1. Bloqueo de activos: USDT está bloqueado en un contrato inteligente en la red Ethereum.
2. Emisión en Cadenas Objetivo: Se emite una cantidad equivalente de USDT0 en la cadena objetivo para reflejar los USDT bloqueados.
3. Transferencias sin fisuras entre cadenas: Con la tecnología LayerZero, los usuarios pueden transferir USDT0 sin problemas a través de las cadenas admitidas sin necesidad de piscinas de liquidez o puentes.
4. Redención: Los usuarios pueden canjear USDT0 de nuevo por el mismo valor de USDT en Ethereum, manteniendo un anclaje de 1:1.

USDT0 utiliza un sistema de bloqueo y acuñación para garantizar transferencias seguras y eficientes entre cadenas, manteniendo siempre los activos completamente respaldados.

Fuente: https://docs.usdt0.to/overview/how-usdt0-works

Solución Técnica

Estándar OFT

USDT0 utiliza el estándar OFT (Omnichain Fungible Token) de LayerZero, facilitando el despliegue fluido y la transferencia de activos en nuevas blockchains manteniendo su paridad 1:1 con USDT en Ethereum. USDT0 está en vivo en la red Ink de Kraken y pronto se lanzará en Berachain, Arbitrum y MegaETH.

Estándar OFT: Habilitar la compatibilidad entre cadenas de USDT0

El estándar OFT, desarrollado por LayerZero, ofrece una solución más eficiente y segura para las transferencias entre cadenas de USDT0. Los beneficios clave incluyen:

Gestión unificada de liquidez: Garantiza que la liquidez para USDT0 se comparta en todas las cadenas, reduciendo la fragmentación y aumentando la eficiencia del capital.

Seguridad mejorada: Utiliza oráculos descentralizados y redes de retransmisión para verificar transacciones, minimizando los riesgos entre cadenas.

Escalabilidad: Permite implementaciones rápidas en nuevas cadenas, adaptándose al paisaje cripto que cambia rápidamente.

Eficiencia y rentabilidad: Elimina la necesidad de puentes o activos envueltos, simplificando procesos y reduciendo costos operativos.

Fuente: https://docs.layerzero.network/v2/home/token-standards/oft-standard

Malla heredada

Malla heredada: Solución de interoperabilidad entre cadenas USDT

Legacy Mesh conecta varias blockchains—Tron, Ton, Ethereum, Arbitrum, Ink y Berachain—permitiendo transferencias más fluidas de USDT y USDT0 entre ellas.

Fecha de lanzamiento: 12 de febrero de 2025

Características clave

Transferencias cruzadas simplificadas para USDT: admite cuatro ecosistemas clave de USDT—Ethereum, Tron, TON y Arbitrum—utilizando piscinas de liquidez y tecnología de mensajería LayerZero para garantizar transferencias eficientes y seguras.

Interoperabilidad perfecta de Tether: integra USDT de Ton, Tron y Ethereum con USDT0 en Arbitrum, cubriendo casi el 98% del suministro global de USDT.

Mejora de la liquidez DeFi: Reduce la fragmentación de la liquidez, mejorando la liquidez del mercado tanto para los poseedores de USDT como para los protocolos DeFi.

Cómo utilizar

Ir a usdt0.to/transfer.

Elige las cadenas de origen y destino para transferir USDT o USDT0 fácilmente.

Admite transferencias de un solo salto (por ejemplo, de Tron a TON) y transferencias de varios saltos (por ejemplo, de Tron a Arbitrum a Ink).

Fuente: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/NUSP9nxicfUulDFjEyXRC3LHUtL2c23fxRdE_3M79Es

¿Por qué se eligió la tinta para el despliegue inicial?

USDT0 se lanzará en la red de capa 2 de Kraken, Ink, para proporcionar un soporte de liquidez sin fisuras a los usuarios institucionales. El fundador de Ink, Andrew Koller, declaró:

"USDT0, combinado con Ink, capacita a los usuarios y desarrolladores, garantizando el control total de los activos y estableciendo un nuevo estándar para la liquidez de stablecoins."

USDT0 ya se ha integrado con Kraken, lo que permite depósitos y retiros fáciles en Ink, con planes para expandir la interoperabilidad. En el futuro, USDT0 también colaborará con Berachain, MegaETH y Arbitrum.

Fuente: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/4z1kh9wE6h07zGjrKImx4Cr-VIzCpRle0VElalG0Rss

Principales razones para elegir Ink para implementación inicial:

1. Recursos de soporte e intercambio de Kraken

Kraken es un importante intercambio de criptomonedas a nivel mundial, y su nueva red de capa 2, Ink, cuenta con una gran base de usuarios y una liquidez comercial significativa.

Al implementar USDT0 en Ink, Kraken puede ofrecer soporte de liquidez, impulsando una mayor adopción de stablecoins.

2. Diseño innovador de L2 de Ink para reducir costos de transacción

Ink utiliza la tecnología Rollup como solución de Capa 2, lo que reduce en gran medida las tarifas de gas para transacciones que involucran USDT0, mejorando la eficiencia general.

En comparación con las transacciones tradicionales de Capa 1, las transferencias de USDT0 en Ink son más baratas, lo que las hace ideales para aplicaciones DeFi y de pago a gran escala.

3. La tinta como red piloto para garantizar la seguridad y la escalabilidad

Con el respaldo de Kraken y el cumplimiento normativo, Ink proporciona una plataforma segura para la emisión de USDT0.

Como la primera red de Capa 2 en admitir USDT0, Ink actuará como un banco de pruebas, optimizando el modelo de emisión entre cadenas y probando la viabilidad del estándar de Token Fungible Omnichain (OFT).

4. Interoperabilidad de nivel L2 de Ink para USDT0

Una vez que USDT0 se implemente en Ink, los usuarios podrán depositar y retirar fácilmente a través de Kraken, garantizando transacciones fluidas y sin problemas.

En el futuro, Ink podrá conectarse con otras redes de Capa 2, lo que proporcionará una base para la expansión de USDT0 a más blockchains.

Al lanzarse en Ink, USDT0 aprovecha los recursos de Kraken, la eficiente tecnología de Capa 2 y la interoperabilidad de vanguardia, garantizando costos de transacción bajos, alta seguridad, liquidez amplia y sentando las bases para la expansión futura a través de múltiples cadenas.

Fuente: https://blog.kraken.com/news/announcing-ink

¿Cómo reducir los costos de la cadena cruzada?

1. Eliminar los altos costos de los puentes tradicionales

Los puentes tradicionales entre cadenas a menudo dependen de piscinas de liquidez intermedias, lo que introduce costos adicionales como tarifas de puente, tarifas de proveedores de liquidez y tarifas de Gas.

USDT0, utilizando el estándar OFT, acuña y quema directamente USDT0 en la cadena de destino, eliminando la necesidad de piscinas de liquidez puente, lo que reduce significativamente estos costos.

2. Reducir las tarifas de gas

Los puentes tradicionales entre cadenas implican varias transacciones en cadena (como bloqueo, verificación y acuñación), lo que puede aumentar los costos de gas. USDT0, utilizando el cliente ultraligero de LayerZero, reduce la necesidad de cálculos complejos en cadena, lo que ayuda a reducir las tarifas de gas.

Una vez que se quema USDT0 en la cadena de origen, se acuña directamente en la cadena de destino, evitando la acumulación de costos causada por múltiples transacciones.

3. Mejorar la eficiencia de capital y reducir el deslizamiento

Los puentes tradicionales dependen de las piscinas de liquidez AMM, lo que puede provocar deslizamiento si la profundidad de la liquidez es demasiado baja.

USDT0 aborda esto al permitir conversiones 1:1 en todas las cadenas admitidas, utilizando el intercambio de liquidez total de la cadena para reducir la fragmentación y mejorar la eficiencia de las conversiones de activos.

4. Reducir los costos de arbitraje de precios

Con puentes tradicionales, las diferencias de liquidez entre cadenas pueden causar discrepancias de precios para USDT, lo que lleva a operaciones de arbitraje que aumentan los costos ocultos.

USDT0 elimina esto mediante el uso de un mecanismo de emisión consistente, asegurando que el precio de USDT0 permanezca uniforme en todas las cadenas y mejore la estabilidad del mercado.

Al aprovechar el estándar OFT, la transmisión LayerZero y un mecanismo de intercambio 1:1, USDT0 reduce las tarifas de puente, los costos de gas, el deslizamiento y los gastos de arbitraje, ofreciendo a los usuarios una solución USDT entre cadenas más rentable, eficiente y segura.

Ventajas Técnicas

USDT0 adopta el estándar OFT, lo que permite un movimiento fluido entre blockchains sin depender de puentes de cadena cruzada tradicionales o activos envueltos. Esto mejora significativamente tanto la liquidez como la seguridad.

Mecanismo de combustión y acuñación

Cuando los usuarios queman USDT0 en la cadena de origen, se acuña la misma cantidad de tokens en la cadena de destino, lo que garantiza que el suministro total se mantenga constante y evite el riesgo de doble gasto o pérdida de activos que puede ocurrir con los puentes entre cadenas.

Protocolo de Comunicación Cross-Chain de LayerZero
Al utilizar la tecnología LayerZero, USDT0 permite transferencias seguras y de bajo costo entre cadenas, evitando efectivamente las vulnerabilidades de seguridad de los puentes tradicionales entre cadenas y mejorando la experiencia entre cadenas de las stablecoins.

Contratos inteligentes actualizables
A diferencia del USDT tradicional, el USDT0 es actualizable. Sus contratos inteligentes pueden optimizarse con avances tecnológicos, asegurando una lógica de contrato consistente en las principales blockchains, brindando a los usuarios una experiencia operativa unificada y fluida.

Interoperabilidad

USDT0 es compatible con múltiples blockchains principales como ETH, BSC, Polygon y Solana, lo que permite que los activos fluyan libremente entre diferentes ecosistemas y mejoren significativamente la eficiencia de los fondos en los campos de DeFi y Web3.

El lanzamiento de USDT0 marca el comienzo de una nueva era para la circulación intercadena de stablecoins, proporcionando una verdadera liquidez sin fisuras para USDT en un entorno multi-cadena y ofreciendo a los usuarios globales una experiencia de trading intercadena más eficiente y segura.

Funcionalidad

USDT0: Reducción de costos de intercambio entre cadenas y unificación de liquidez

Abordando la fragmentación de USDT

Durante mucho tiempo, USDT ha existido de forma independiente en diferentes blockchains, lo que requería depender de puentes intercadenas para las transferencias de activos. Los usuarios debían quemar USDT en una cadena y acuñarlo en otra. Este proceso era engorroso y conllevaba altas tarifas y riesgos de seguridad.

El lanzamiento de USDT0 busca cambiar esto haciendo que USDT sea un activo unificado y fluido. Los usuarios ya no necesitan lidiar con diferentes versiones de USDT en múltiples cadenas o gestionar riesgos de liquidez complejos y puentes entre cadenas.

Transferencias entre cadenas sin fricción, tarifas más bajas

Utilizando la tecnología LayerZero, USDT0 facilita las transferencias nativas entre cadenas con un tipo de cambio de 1:1. Los usuarios que transfieren USDT0 reciben la misma cantidad a través de cualquier cadena admitida, sin incurrir en tarifas adicionales de envoltura o desenvoltura. Esto reduce drásticamente los costos entre cadenas, ofreciendo una mayor eficiencia de capital. USDT0 es especialmente beneficioso para los traders de alta frecuencia y los usuarios empresariales.

Una Experiencia de Interoperabilidad más Segura

Los puentes tradicionales entre cadenas son vulnerables a los ataques porque dependen de proveedores de liquidez centralizados. Estos puentes suelen ser objetivos de los piratas informáticos, lo que provoca pérdidas significativas. USDT0 evita estos riesgos utilizando el sistema de liquidez inmutable de LayerZero, lo que garantiza que los activos solo puedan moverse dentro de entornos autorizados, lo que mejora en gran medida la seguridad de los fondos.

Integración perfecta con ecosistemas DeFi y Web3

USDT0 está diseñado con contratos inteligentes actualizables que admiten DeFi, GameFi, NFT y otras aplicaciones Web3. Los desarrolladores ya no necesitan trabajar con múltiples versiones de USDT. En cambio, pueden integrar USDT0 de manera transparente en varias blockchains, aumentando la liquidez y mejorando la experiencia del usuario.

Asociaciones del Ecosistema y Expansión Futura

Las primeras blockchains que admiten USDT0 incluyen Ink, Kraken L2 y Arbitrum. En el futuro, Berachain, MegaETH y blockchains adicionales se unirán al ecosistema. Con el poder de LayerZero, USDT0 está listo para redefinir los estándares de liquidez para DeFi y finanzas entre cadenas.

Fuente:https://usdt0.to/

Comparación con USDT tradicional

USDT0 utiliza el estándar OFT de LayerZero, que proporciona una liquidez entre cadenas más segura, eficiente y rentable. Por el contrario, el USDT tradicional sigue dependiendo de la envoltura y los puentes entre cadenas, que implican mayores costes y mayores riesgos de seguridad.

Fuente: https://tether.to/en/

Valor para el Ecosistema

USDT0 simplifica las operaciones entre cadenas, mejora la gestión de liquidez y proporciona un marco flexible y eficiente que atiende a las necesidades de desarrolladores, usuarios e intercambios.

1. Beneficios para los desarrolladores

Liquidez unificada: Transfiere de manera eficiente la propiedad del contrato al tiempo que garantiza que USDT siga un estándar consistente, lo que reduce los riesgos de fragmentación.

Herramientas de cumplimiento: incluye funciones de lista negra y congelación para cumplir con los requisitos normativos y responder a las solicitudes de las fuerzas del orden.

A prueba de futuro: admite actualizaciones de contratos inteligentes, lo que permite la adaptación a los estándares de blockchain en evolución.

Interoperabilidad entre Cadenas: Conecta con las principales blockchains para facilitar la entrada de capital.

Fácil integración: Funciona como un token ERC-20, eliminando la necesidad de puentes personalizados o gestión de fondos de liquidez.

2. Beneficios para los usuarios

Transferencias sin fisuras entre cadenas: Simplifica el proceso de transferencia, eliminando la necesidad de múltiples puentes o piscinas de liquidez.

Acceso DeFi ampliado: Inicialmente se implementó en Ink, lo que proporciona una experiencia DeFi superior.

Seguridad mejorada: La gestión centralizada de la liquidez minimiza los riesgos de los intermediarios.

3. Beneficios para Exchanges

Soporte multicadena: se integra a la perfección y gestiona fácilmente los depósitos y retiros entre cadenas.

Transacciones eficientes en cadenas cruzadas: construido sobre el estándar OFT, garantizando transferencias de activos seguras y fluidas.

Costos de integración bajos: Requiere un esfuerzo de desarrollo mínimo, no es necesario contar con piscinas de liquidez adicionales o sistemas de puente.

USDT0 redefine el panorama de las stablecoins entre cadenas, estableciendo una base sólida para el futuro del ecosistema DeFi.

Cómo obtener USDT0

USDT0 se lanzó por primera vez en Ink, con planes de expandirse a más blockchains.

USDT0 se puede utilizar dentro de los protocolos DeFi y la infraestructura de pago, y está disponible a través de los siguientes métodos:

Compra en el intercambio: opera directamente en intercambios que admiten USDT0, como Kraken.

Intercambio entre Cadenas: Cambie USDT0 en plataformas DeFi que admitan el protocolo LayerZero.

Puente oficial: convierta USDT existente a través del puente oficial y reciba USDT0 en la cadena de bloques de destino.

Fuente: https://usdt0.to/transfer

Desafíos enfrentando USDT0

Como nuevo tipo de stablecoin de cadena cruzada, USDT0 tiene un gran potencial, pero también se enfrenta a varios retos, entre ellos:

1. Riesgos de seguridad entre cadenas
   Mientras que USDT0 utiliza el protocolo de comunicación entre cadenas LayerZero para garantizar la liquidez, las operaciones entre cadenas aún presentan riesgos de seguridad, como vulnerabilidades en contratos inteligentes y el potencial de ataques a puentes entre cadenas.

2. Incertidumbre regulatoria
   El panorama normativo de las criptomonedas todavía está evolucionando, especialmente en los principales mercados como Estados Unidos, donde el marco legal sigue siendo incierto. Las características de interoperabilidad de USDT0 pueden plantear preocupaciones entre los reguladores en cuanto a su cumplimiento y tratamiento fiscal.

3. Aceptación del mercado
   Aunque USDT0 ofrece claras ventajas en la reducción de costos de intercambio entre cadenas, lograr una adopción generalizada en las principales plataformas blockchain y entre los usuarios llevará tiempo. La clave del éxito será la educación del mercado, el soporte técnico y el alcance a la comunidad.

4. Paisaje competitivo
   USDT0 enfrenta una fuerte competencia de stablecoins establecidas y otras soluciones intercadenas. Stablecoins como USDC y DAI ya tienen una importante cuota de mercado, por lo que USDT0 debe diferenciarse claramente y demostrar sus ventajas únicas.

5. Preocupaciones de liquidez
   Si bien USDT0 ha establecido asociaciones dentro de ciertos ecosistemas de blockchain, su capacidad para mantener suficiente liquidez en todas las cadenas compatibles sigue siendo incierta. La liquidez insuficiente podría afectar la experiencia del usuario y limitar su adopción más amplia.

Conclusión

La introducción de USDT0 representa un avance importante en la liquidez de stablecoins entre cadenas, abordando el problema de fragmentación de liquidez que ha existido durante mucho tiempo. Al aprovechar el innovador protocolo intercadenas LayerZero, USDT0 mejora la experiencia de transferencia entre cadenas, reduce los costos de transacción y proporciona una solución más eficiente y segura para el flujo de fondos dentro de los ecosistemas DeFi y Web3.

Con la integración en blockchains como Arbitrum, USDT0 está a punto de convertirse en el nuevo estándar de liquidez en un mundo multi-cadena, llevando el mercado de criptomonedas hacia una mayor unidad e interconexión.

Sin embargo, a medida que enfrenta desafíos relacionados con la seguridad entre cadenas, las políticas regulatorias y la competencia en el mercado, Tether deberá mantenerse atento a los desarrollos tanto en tecnología como en regulación para garantizar la estabilidad y el éxito a largo plazo de USDT0.