A tether, a maior empresa emissora de stablecoin do mundo, lançou recentemente uma nova stablecoin, ausd₮, projetada para atender à crescente demanda do mercado e injetar nova vitalidade no ecossistema defi. Ausd₮ é um ativo digital único que é supercolateralizado pelo tether gold (xaut), o que significa que ausd₮ é respaldado por ouro físico real armazenado na Suíça.

o que são alloy by tether, tethered assets e ausd₮?

recentemente, tether anunciou o lançamento de uma nova plataforma chamada alloy by tether e apresentou um novo tipo de ativo digital conhecido como ativos ligados. Esses ativos são projetados para rastrear o preço de ativos de referência usando estratégias de estabilidade, como supercolateralização com ativos líquidos e piscinas de liquidez do mercado secundário. Os ativos ligados podem aceitar um único ou múltiplos tipos de garantia e podem rastrear os preços da maioria dos ativos conhecidos, como moedas fiduciárias, commodities e outros produtos similares.

A Alloy by Tether é uma plataforma aberta que permite a criação de diferentes ativos vinculados com mecanismos de suporte mais amplos, potencialmente incluindo produtos de rendimento. Essa tecnologia também oferece às instituições uma abordagem moderna de gestão de ativos, oferecendo um ativo digital seguro, lastreado em ouro, que pode ser integrado às carteiras. A Moon Gold NA, S.A. de C.V. e a Moon Gold El Salvador, S.A. de C.V. são autorizadas pela CNAD de El Salvador a emitir e gerenciar a Alloy by Tether para atender a diferentes bases de clientes e requisitos regulatórios.

tokens de liga metálica da Tether utilizam tether gold (xau₮) como garantia, tornando-os um tipo de ativo amarrado. O ausd₮ é o primeiro token de liga metálica da Tether projetado para rastrear o valor de 1 USD. O tether gold representa ouro físico armazenado na Suíça, com cada token xau₮ vinculado a uma onça de ouro físico que atende aos padrões de entrega boa da London Bullion Market Association (LBMA). Essa combinação visa fornecer a estabilidade e confiabilidade do ouro, oferecendo ao mesmo tempo a funcionalidade transacional e a conveniência do USD. O ausd₮ é criado na rede Ethereum, e todo o processo é gerenciado por contratos inteligentes compatíveis com o Ethereum para garantir transparência e segurança. Essa abordagem não apenas une ouro físico com transações digitais, mas também usa oráculos de preço para monitorar a relação entre o token e seu valor subjacente em tempo real, aumentando ainda mais a estabilidade.

até 30 de junho, mais de 19,04 milhões de tokens ausd₮ foram criados, com ouro colateral superior a 417,23 quilogramas.

mecanismo de emissão de ausd₮: supercolateralização e contrato inteligente de cofres

O mecanismo de emissão da ausd₮ inclui os seguintes aspectos:

1. Excesso de colateralização: O excesso de colateralização é uma característica central do AUSD₮. Cada token AUSD₮ é apoiado por Tether Gold (XAU₮) com valor superior ao seu valor facial. O XAU₮ em excesso serve como um amortecedor, protegendo o AUSD₮ das flutuações do preço do ouro. Ao cunhar AUSD₮, os usuários precisam depositar ouro no valor de mais do que o valor do AUSD₮ que desejam cunhar, garantindo a estabilidade e a segurança do token.
2. processo de cunhagem: os usuários cunham ausd₮ bloqueando uma quantidade especificada de ouro tether em um contrato inteligente. a quantidade máxima de ausd₮ que pode ser cunhada é determinada pela proporção de valor de cunhagem (mtv), com um mtv máximo de 75%. todo o processo de cunhagem e gestão é conduzido através de contratos inteligentes compatíveis com ethereum (vaults), garantindo transparência e segurança. Os usuários podem cunhar desde que passem pela kyc e que o mtv do seu cmp não exceda o ponto de liquidação.
   fórmula de cálculo da mtv:
   mtv = (valor mintado de ausd₮ / valor bloqueado de xau₮) * 100
   por exemplo, se um usuário colateraliza $10.000 em ouro tether e emite $7.500 em ausd₮, o mtv é de 75%. se a proporção exceder 75%, a posição enfrentará liquidação.
3. mecanismo de cofres: cofres são sistemas de contratos inteligentes usados para armazenar o colateral dos usuários e ausd₮ não emitidos, permitindo a verificação independente e sem permissão do colateral xau₮ que respalda cada ausd₮ emitido. Os cofres também armazenam informações do cmp e métricas de endereço dos usuários, como ausd₮ emitido e xau₮ fornecido, além do mtv da posição. Somente endereços verificados por KYC podem interagir com o cofre e emitir ausd₮. Os cofres obtêm dados de preço em tempo real por meio de oráculos, monitorando e calculando o mtv de cada posição de colateral do usuário.
4. mecanismo do oráculo: o mecanismo do oráculo garante que o valor do ausd₮ permaneça vinculado ao dólar americano na proporção de 1:1. Os oráculos obtêm dados de preço em tempo real para xau₮ e usd de várias fontes confiáveis para calcular o mtv atual de cada usuário, garantindo estabilidade e transparência do sistema. Esse mecanismo não apenas mantém o valor do ausd₮, mas também utiliza o valor intrínseco do ouro para fornecer estabilidade e segurança adicionais.
5. mecanismo de liquidação: a liquidação ocorre quando o valor do colateral cai abaixo de um limite predeterminado (geralmente definido em 75% do valor do colateral). se a posição de colateral de um usuário se aproxima do ponto de liquidação, os liquidantes autorizados podem intervir, recuperando o xau₮ do usuário e devolvendo a quantidade correspondente de ausd₮. esse mecanismo garante a integridade do sistema e evita a sub-colateralização.
6. estrutura de taxas: a criação, resgate e liquidação de ausd₮ incorrem em certas taxas. atualmente, as taxas de criação e resgate são de 25 pontos base (bps) e as taxas de liquidação são de 75 pontos base. essas taxas ajudam a cobrir os custos operacionais do sistema e manter sua estabilidade.

Através desse mecanismo, ausd₮ fornece um ativo digital que combina a estabilidade do dólar americano com o valor do ouro, adequado para diversas necessidades de negociação e investimento.

processo de cunhagem detalhado:

• depósito de garantia: os usuários visitam pela primeira vezliga pelo site da tethere escolher iniciar a cunhagem. no lado esquerdo da tela, os usuários selecionam a quantidade de ouro tether (xau₮) que desejam fornecer e decidem quanto ausd₮ cunhar. (xau₮ pode ser comprado através da plataforma tether gold ou do mercado secundário.)
• definir parâmetros: o sistema exibirá informações sobre o colateral, a quantidade de ausd₮ a ser cunhada, taxas de cunhagem, ponto de liquidação, mtv, barra de saúde, preço do xau₮ e preço de liquidação.
• Visão geral da transação: um resumo detalhado da transação é mostrado, incluindo mudanças no saldo da carteira, impacto no CMP e taxas relacionadas.
• confirme a cunhagem: os usuários clicam no botão 'adicionar garantia e cunhar ausd₮' para confirmar a transação, transferindo xau₮ de sua carteira para o cofre como garantia. O ausd₮ cunhado aparecerá em sua carteira.
• monitorar cmp: os usuários podem monitorar cmp e status atual no lado direito da tela.

Principais vantagens do ausd₮: estabilidade do ouro e transparência em toda a cadeia

ausd₮ oferece as seguintes principais vantagens:

1. Estabilidade lastreada em ouro e exposição direta ao valor do ouro: O AUSD₮ é garantido pela Tether Gold (XAU₮), que é armazenada na Suíça, garantindo sua estabilidade de valor. Por meio de um mecanismo de sobregarantia, cada token AUSD₮ é apoiado por ouro Tether com valor superior ao seu valor facial, fornecendo um buffer para proteger o AUSD₮ das flutuações do preço do ouro. Além disso, o AUSD₮ oferece a conveniência do uso diário semelhante à moeda fiduciária, proporcionando aos usuários exposição direta ao valor do ouro físico. Os usuários podem desfrutar da segurança do ouro enquanto utilizam o AUSD₮ para transações eficientes e armazenamento de valor.
2. transparência e segurança: a cunhagem e gestão de ausd₮ são realizadas através de contratos inteligentes principais compatíveis com ethereum, que podem verificar de forma independente e sem permissão o colateral xau₮, garantindo a transparência do sistema. Todas as interações exigem verificação kyc, garantindo que apenas endereços verificados possam interagir com os contratos inteligentes. Os oráculos de preço monitoram continuamente a relação entre o token e seu valor subjacente, melhorando ainda mais a estabilidade do sistema.
3. liquidez e eficiência: o ausd₮ oferece uma maneira simplificada de negociar ouro, adequada tanto para transações diárias quanto como uma ferramenta de gestão de ativos estáveis para investidores. Através de ecossistemas compatíveis com o ethereum, o ausd₮ também pode se integrar perfeitamente a várias plataformas defi, promovendo geração de rendimento e diversificação de ativos.
4. Versatilidade e amplas aplicações: Além de estabilidade e transparência, o AUSD₮ oferece uma nova abordagem para a gestão de ativos, adequada para diferentes instituições financeiras e investidores individuais. Seu design não é apenas adequado para transações financeiras tradicionais, mas também permite a cunhagem, resgate e liquidação automatizados por meio de contratos inteligentes, fornecendo uma solução moderna de gerenciamento de ativos.
5. transparência e auditabilidade contínuas: ausd₮ opera de forma independente do sistema bancário como uma solução robusta e totalmente em cadeia, oferecendo altos níveis de transparência e segurança.

através dessas vantagens, ausd₮ fornece aos usuários uma ferramenta de gestão de ativo digital estável e eficiente, combinando a segurança do ouro com a transparência e eficiência da tecnologia blockchain. Ele oferece aos investidores uma ferramenta confiável para armazenamento de valor e transações.

conclusão

A nova stablecoin AUSD₮ da Tether combina a estabilidade do Tether Gold com a transparência da tecnologia blockchain, fornecendo aos usuários uma ferramenta inovadora de gerenciamento de ativos digitais. O AUSD₮ usa um mecanismo de excesso de garantia e contratos inteligentes para garantir sua estabilidade de valor e transparência do sistema. Ele não apenas aproveita o valor intrínseco do ouro para fornecer estabilidade adicional, mas também permite o gerenciamento automatizado por meio de contratos inteligentes compatíveis com Ethereum, tornando-o adequado para várias necessidades de negociação e investimento. Com suas operações transparentes e segurança robusta, o AUSD₮ oferece aos investidores uma ferramenta confiável para armazenamento de valor e transações, e fornece ao ecossistema DEFI mais opções e possibilidades.

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