Resumen de las empresas públicas que tienen BTC
Introducción
Según los datos de Bitcointreasuries.net, a partir de diciembre de 2024, aproximadamente 50 empresas cotizadas en bolsa en todo el mundo tienen Bitcoin. Estas compañías abarcan diversas industrias, incluyendo tecnología, finanzas, minería y blockchain. A medida que Bitcoin se convierte en una clase de activos cada vez más importante, más compañías públicas lo incorporan en sus asignaciones de activos.
Como la criptomoneda más influyente del mundo, Bitcoin ha atraído a inversionistas individuales y se ha convertido en un enfoque estratégico para muchas grandes empresas. Este artículo ofrece un análisis en profundidad de las cinco principales empresas de capital abierto que poseen Bitcoin, explorando cómo aprovechan Bitcoin para fortalecer sus posiciones financieras y liderar en este campo innovador.
Clasificación global de empresas públicas que tienen Bitcoin (Fuente: BitcoinTreasuries)
MicroStrategy
MicroStrategy es la empresa de cotización pública más grande que posee Bitcoin. A partir del 19 de diciembre de 2024, posee más de 439,000 Bitcoins, valorados en $42 mil millones.
Fuente: bitcointreasuries
MicroStrategy es conocida por desarrollar software de inteligencia empresarial. Su fundador, Michael Saylor, una figura carismática pero controvertida, siempre ha creído en el poder transformador de los datos y la tecnología en la toma de decisiones empresariales. El producto estrella de la empresa, MicroStrategy ONE, ayuda a corporaciones globales como Pfizer, Visa y Sony a extraer información valiosa de sus datos empresariales para tomar mejores decisiones comerciales.
Antes de 2020, MicroStrategy se centraba principalmente en su negocio de software. Si bien los ingresos de la empresa crecían de manera constante, las ganancias de su negocio de SaaS luchaban por respaldar la expansión a largo plazo. En medio de la incertidumbre económica mundial provocada por la pandemia, los $560 millones en reservas de efectivo de la empresa se convirtieron en un activo y una responsabilidad. Saylor se dio cuenta de que mantener dinero en efectivo no preservaría el valor con el aumento de los riesgos de devaluación de la moneda.
Esto fue cuando Bitcoin entró en el radar de Saylor.
El Comienzo de la Transformación
En agosto de 2020, Saylor decidió audazmente utilizar las reservas de efectivo de la empresa para comprar Bitcoin. Inicialmente, este movimiento atrajo poca atención. La empresa adquirió primero 21,454 Bitcoins por $250 millones, seguido de una compra adicional de $50 millones. Sin embargo, esto fue solo el comienzo. Saylor reconoció que Bitcoin podría ser más que una herramienta para preservar activos, podría convertirse en un componente estratégico central del futuro de la empresa.
Aquí está el desafío, una vez que se acabe los $560 millones en efectivo, ¿cómo podría MicroStrategy seguir acumulando Bitcoin?
La innovación de “Equity-Debt-Crypto”
Aquí es donde entraron en juego las ventajas de ser una empresa cotizada en bolsa. Saylor convenció a la junta directiva para aprovechar los mercados de capital e implementó una estrategia de "Equity-Debt-Crypto" a través de los siguientes métodos:
Emisión de nuevas acciones
Utilizando el mecanismo de ATM (At-the-Market) en el mercado de valores de EE. UU., MicroStrategy emitió entre 182,000 y 255,000 acciones anualmente. Los fondos recaudados se utilizaron directamente para comprar Bitcoin.Financiamiento de deuda
La compañía también recaudó $780 millones a través de bonos convertibles no garantizados. Saylor aprovechó hábilmente el entorno de tasas de interés bajas en ese momento, asegurando deudas con una tasa de interés anual de menos del 1%, con plazos de pago que se extienden desde 2028 hasta 2032.Aprovechando el sentimiento del mercado
A medida que las tenencias de Bitcoin de MicroStrategy crecieron, su precio de las acciones se correlacionó fuertemente con el rendimiento de Bitcoin. Para muchos inversores que querían una exposición indirecta a Bitcoin pero no podían tenerlo directamente, MicroStrategy se convirtió en una alternativa ideal: un “derivado legítimo y conveniente de Bitcoin”. Un precio de las acciones más alto permitió obtener más financiamiento, creando un ciclo de retroalimentación positiva para más compras de Bitcoin.Convirtiéndose en el Mayor Titular de Bitcoin
Hasta el 19 de diciembre de 2024, MicroStrategy se ha convertido en el mayor poseedor de Bitcoin cotizado en bolsa a nivel mundial, con más de 439,000 Bitcoins valorados en $42 mil millones. A pesar de renunciar como CEO y ceder las operaciones diarias a un nuevo equipo directivo, Saylor sigue siendo Presidente Ejecutivo, centrándose en estrategias relacionadas con Bitcoin.
Sin embargo, esta estrategia agresiva no ha estado exenta de desafíos. En 2022, la brusca caída del precio de Bitcoin resultó en un cargo por deterioro de $917 millones. El mercado cuestionó si este enfoque centrado en Bitcoin era viable, pero Saylor nunca vaciló. Predijo que el precio futuro de Bitcoin alcanzaría la asombrosa cifra de $13 millones, considerando la volatilidad actual como una “debilidad temporal”.
Fuente: bitcointreasuries
Continuación de las compras de Bitcoin (Fuente: bitcointreasuries)
Riesgos y Visión
Sin embargo, esta no es una historia sin riesgos. La estrategia de MicroStrategy depende de que el precio de Bitcoin siga subiendo; de lo contrario, el alto apalancamiento financiero podría poner a la empresa en riesgo. Para Saylor, esta es una apuesta de alto riesgo: o bien Bitcoin alcanza precios sin precedentes, convirtiendo a MicroStrategy en una de las historias de inversión más exitosas, o Bitcoin se estanca y la empresa paga un alto precio.
Sin embargo, Saylor parece extraordinariamente confiado en el futuro. Él declaró públicamente: "No solo estamos invirtiendo para la empresa, sino que estamos apostando por el futuro de Bitcoin." En cierto sentido, las acciones de MicroStrategy ya no son las de una empresa tecnológica, sino más bien una opción de Bitcoin que se extiende hasta 2030 o incluso 2045.
Marathon Digital Holdings
Marathon Digital Holdings es una empresa cotizada en EE. UU. y uno de los gigantes mineros de Bitcoin líderes en el mundo. A nivel mundial, se sitúa como el segundo mayor tenedor corporativo de Bitcoin, justo detrás de MicroStrategy. Hasta el 19 de diciembre de 2024, Marathon posee 44,394 Bitcoins.
Fuente:bitcointreasuries
Orígenes y Transformación: Convirtiéndose en un Gigante de la Minería de Bitcoin
Originalmente denominada Marathon Patent Group, Marathon Digital Holdings no comenzó como una empresa enfocada en Bitcoin. Estaba principalmente dedicada a la gestión de propiedad intelectual. En 2017, en medio del rápido aumento de los precios de Bitcoin y la aceptación de las criptomonedas, la compañía decidió hacer un cambio estratégico, enfocándose en la minería de Bitcoin. Esto marcó la entrada completa de Marathon en la industria de las criptomonedas.
Al invertir estratégicamente en máquinas de minería de alto rendimiento y energía de bajo costo, la compañía se convirtió gradualmente en un actor destacado en el sector de la minería de Bitcoin. El objetivo principal de Marathon es aprovechar las ventajas tecnológicas y de escala para minar cantidades significativas de Bitcoin, posicionándose como una empresa de referencia.
Escalando: Persiguiendo el liderazgo global en la minería
Marathon invirtió fuertemente en equipos de minería para lograr sus objetivos, adquiriendo miles de mineros ASIC (principalmente la serie Antminer de Bitmain). Además, la empresa se asoció con proveedores de energía, seleccionando ubicaciones en los EE. UU. con costos de energía más bajos y entornos regulatorios favorables para sus instalaciones mineras, como Texas y Montana.
Como resultado de estos esfuerzos, para 2024, Marathon Digital Holdings se ha convertido en una de las principales empresas del mundo en cuanto a potencia computacional de minería, logrando una escala operativa impresionante. Esta expansión aumentó la producción de Bitcoin de Marathon y fortaleció su papel dentro del ecosistema de Bitcoin.
Fuente: No se ha proporcionado ningún texto para traducir.
Compras continuadas de Bitcoin (Fuente: bitcointreasuries)
Compromiso con la estrategia de Bitcoin: Mantener BTC como un activo corporativo
A diferencia de otras empresas mineras, Marathon no solo mina Bitcoin, sino que también considera a Bitcoin como un activo corporativo central. La empresa prefiere mantener su Bitcoin minado en lugar de venderlo inmediatamente por efectivo. Esta estrategia refleja la fuerte confianza de Marathon en el valor a largo plazo de Bitcoin.
A partir de diciembre de 2024, Marathon posee decenas de miles de Bitcoins, lo que la convierte en otra “ballena de Bitcoin” entre las empresas de cotización pública, solo por detrás de MicroStrategy. Estas reservas de Bitcoin han aumentado significativamente el valor del balance de la empresa, atrayendo un interés considerable de inversores institucionales.
Marathon y Bitcoin: Un motor de crecimiento para el futuro
El crecimiento de Marathon Digital Holdings refleja la evolución de la industria minera de Bitcoin. Desde sus modestos comienzos hasta convertirse en un imperio minero a gran escala, Marathon es un ejemplo claro de cómo establecer una base en un mercado competitivo.
A medida que la oferta de Bitcoin continúa disminuyendo y la aceptación global de la industria de las criptomonedas aumenta, Marathon está bien posicionado para mantener su liderazgo en el sector a través de su gran poder de cómputo y su eficiente modelo operativo.
Plataformas Riot
Riot Platforms, anteriormente conocido como Riot Blockchain, es una empresa estadounidense de comercio público especializada en la minería de Bitcoin y aplicaciones innovadoras de la tecnología blockchain. Como uno de los principales impulsores del desarrollo de la industria minera de Bitcoin, la historia de Riot está profundamente entrelazada con el crecimiento de Bitcoin, especialmente durante períodos clave de rápida evolución de la industria. Hasta el 19 de diciembre de 2024, Riot posee 17,429 Bitcoins, lo que refuerza aún más su posición líder en el mercado minero global.
Fuente:bitcointreasuries
Establecimiento y primeros años (2017)
Fundada en 2017 como Riot Blockchain, la empresa inicialmente se centró en invertir en tecnología blockchain. En lugar de participar directamente en la minería de Bitcoin al principio, Riot obtuvo exposición al mercado de criptomonedas invirtiendo en empresas relacionadas con Bitcoin y proyectos de blockchain. Sin embargo, a medida que el mercado de Bitcoin creció rápidamente, Riot cambió su enfoque comercial hacia la minería de Bitcoin.
Transición a la minería de Bitcoin (finales de 2017 a principios de 2018)
A finales de 2017, Riot Blockchain anunció su giro estratégico hacia la minería de Bitcoin, invirtiendo a nivel mundial en equipos de minería y centros de datos para aumentar su potencia computacional. Esto marcó una transformación significativa en la estrategia de la empresa, y a medida que los precios de Bitcoin fluctuaban, Riot amplió sus operaciones mineras, convirtiéndose gradualmente en un actor clave en la industria.
Expansión global y aumento de la potencia informática
A medida que los precios de Bitcoin fluctuaban y la tecnología de minería avanzaba, Riot Platforms escaló activamente sus operaciones de minería. Entre 2019 y 2021, Riot mejoró sus capacidades adquiriendo otras compañías mineras, expandiendo centros de datos y comprando mineros ASIC de última generación. Por ejemplo, Riot adquirió Whinstone, una empresa minera norteamericana, y expandió sus instalaciones, convirtiéndose en una de las operaciones de minería de Bitcoin más grandes de los Estados Unidos.
Volatilidad de Bitcoin y ajustes corporativos
La volatilidad del precio de Bitcoin ha afectado directamente a las operaciones comerciales de Riot. En 2017, el precio de Bitcoin subió a casi USD 20,000, solo para experimentar una corrección significativa en 2018. A pesar de estos desafíos, Riot continuó invirtiendo en instalaciones y equipos mineros para adaptarse a la volatilidad del mercado. En 2020, Bitcoin alcanzó nuevos máximos históricos, proporcionando a Riot beneficios sustanciales.
Adquisiciones de Bitcoin en curso (Fuente: BitcoinTreasuries)
Relación con Bitcoin
El modelo de negocio de Riot está estrechamente vinculado a Bitcoin de dos maneras: sus principales ingresos provienen de la minería de Bitcoin y las fluctuaciones de precios de Bitcoin afectan directamente su rentabilidad. En 2021, el precio de Bitcoin superó los $60,000, impulsando el precio de las acciones de Riot hacia arriba y atrayendo la atención significativa de los inversionistas. Al mismo tiempo, las instalaciones de minería e innovaciones tecnológicas de Riot aseguraron su lugar entre los principales mineros de Bitcoin del mundo.
Perspectivas futuras
El futuro de las plataformas de Riot está estrechamente alineado con la evolución de Bitcoin. A medida que Bitcoin y la tecnología blockchain continúan avanzando, Riot sigue comprometido con la inversión en tecnologías mineras, la expansión de centros de datos y la exploración de oportunidades adicionales relacionadas con blockchain, como las finanzas descentralizadas (DeFi) y los NFT. Además, Riot está fortaleciendo sus estrategias de sostenibilidad al reducir su huella de carbono operativa, alineándose con la creciente demanda del mercado de prácticas verdes y sostenibles.
Cabaña 8 Corporación Minera
Fundación y Desarrollo Temprano
Hut 8 Mining Corp, fundada en 2017 y con sede en Canadá, se dedica a la minería de Bitcoin. El nombre "8" en la cabaña 8 refleja la asociación de la cultura china con la prosperidad y la buena fortuna. Desde sus inicios, Hut 8 se centró en la minería de Bitcoin, estableciendo múltiples instalaciones mineras a gran escala en Canadá. A fecha de 20 de diciembre de 2024, Hut 8 posee 10.096 Bitcoins, lo que la convierte en la cuarta mayor poseedora de Bitcoin entre las empresas que cotizan en bolsa en todo el mundo.
Origen: BitcoinTreasuries
Expansión rápida y posicionamiento global
Con el aumento de los precios de Bitcoin, Hut 8 amplió rápidamente sus operaciones. La empresa expandió su capacidad minera adquiriendo más equipos de minería y construyendo centros de datos adicionales, estableciéndose como un líder mundial en la minería de Bitcoin. Es importante destacar que, en 2019, Hut 8 formó asociaciones con reconocidas empresas de tecnología como Bitfury, consolidando aún más su posición en el mercado.
Las instalaciones mineras de Hut 8 están ubicadas en Alberta y Ontario, Canadá, áreas conocidas por su electricidad abundante y rentable, particularmente de fuentes hidroeléctricas. Los bajos costos de electricidad son cruciales para la minería de criptomonedas, y Hut 8 ha aprovechado esta ventaja para lograr una ventaja competitiva en el mercado.
Estrategia de retención de Bitcoin
Hut 8 no es simplemente una empresa minera; emplea una estrategia distintiva de tenencia de Bitcoin. A diferencia de otros mineros, Hut 8 no vende inmediatamente todo el Bitcoin que extrae. En cambio, conserva una parte de su Bitcoin minado como parte de sus activos corporativos. Esta estrategia ha permitido a Hut 8 capitalizar los aumentos de precios de Bitcoin. Al adoptar este enfoque único, Hut 8 se ha posicionado como uno de los principales poseedores de Bitcoin. En 2021, las reservas de Bitcoin de Hut 8 superaron las 2.000, lo que aumentó significativamente la confianza de los inversores en el potencial de crecimiento de la empresa. Desde entonces, Hut 8 ha aumentado constantemente sus tenencias de Bitcoin, con ventas moderadas ocasionales. A partir del 20 de diciembre de 2024, Hut 8 posee 10,096 Bitcoins, asegurando firmemente su posición como el cuarto mayor poseedor corporativo de Bitcoin a nivel mundial.
Adquisiciones en curso (Fuente:bitcointreasuries)
Tesla
Tesla, fundada en 2003 y con sede en California, EE. UU., es conocida por sus vehículos eléctricos y sus incursiones en la energía solar, los productos de almacenamiento de energía y la tecnología de baterías. En 2021, Tesla comenzó a incorporar Bitcoin en su cartera de activos, anunciando una compra de Bitcoin de $1.5 mil millones. En ese momento, Tesla se convirtió en una de las primeras grandes empresas en aceptar pagos con Bitcoin, atrayendo una atención significativa del mercado y contribuyendo a un aumento en los precios de Bitcoin.
Inversión en Bitcoin (principios de 2021)
La relación de Tesla con Bitcoin comenzó el 18 de febrero de 2021, cuando Elon Musk anunció que la compañía había comprado 43.200 Bitcoins, valorados en aproximadamente $1,5 mil millones. Este anuncio causó sensación en el mundo de las criptomonedas, impulsando el precio de Bitcoin al alza y convirtiendo a Tesla en uno de los mayores tenedores de Bitcoin de las empresas cotizadas públicamente. Además, Tesla se convirtió en una de las primeras grandes empresas en aceptar pagos en Bitcoin, lo que marca un paso significativo hacia la integración de empresas tradicionales con el mundo de las criptomonedas.
Este movimiento atrajo la atención generalizada y señaló un cambio para Bitcoin, de ser un activo digital de nicho a ser reconocido como un método de pago legítimo por empresas prominentes. La decisión de Tesla reflejó su confianza en el potencial de las criptomonedas y envió un mensaje de que las monedas digitales podrían ser parte del futuro de las finanzas.
Fuente: bitcointreasuries
Plan de pago de Bitcoin (marzo de 2021)
Poco después de su inversión en Bitcoin, Tesla anunció en marzo de 2021 que aceptaría Bitcoin como método de pago para algunos de sus modelos de vehículos, reforzando su apoyo a Bitcoin. Esta decisión fue un hito para la comunidad de Bitcoin, ya que marcó la adopción de Bitcoin por parte de una empresa de renombre mundial.
Elon Musk afirmó que Tesla procesaría transacciones de Bitcoin utilizando software interno y externo, y el Bitcoin recibido no se convertiría inmediatamente en moneda fiduciaria, sino que se mantendría. Este enfoque permitió el uso de Bitcoin para pagos comerciales y validó la circulación y acumulación de Bitcoin.
Según los datos de Bitcointreasuries.net, Tesla transfirió 4.320 Bitcoins y 29.160 Bitcoins de sus cuentas en marzo de 2021 y el 30 de junio de 2022, respectivamente.
Fuente: x
Fuente: bitcointreasuries
Controversia ambiental de Bitcoin y retiro de Tesla (mayo de 2021)
La estrategia de Bitcoin de Tesla dio un giro significativo debido a preocupaciones ambientales. En mayo de 2021, Elon Musk anunció que Tesla suspendería los pagos con Bitcoin debido al impacto ambiental negativo de la minería de Bitcoin. El proceso de minería requiere un consumo de energía sustancial, a menudo de fuentes no renovables como el carbón, lo que ha generado amplias discusiones en la sociedad y los medios de comunicación.
Musk declaró que, si bien seguía confiando en Bitcoin, Tesla decidió detener los pagos de Bitcoin para reducir su impacto ambiental. También esperaba que más mineros hicieran la transición a las energías renovables, especialmente a medida que la dependencia de la energía verde en la minería de Bitcoin ganara impulso.
Fuente: x
El 15 de octubre de 2023, Arkham Analytics informó que Elon Musk redistribuyó los 11,509 Bitcoins restantes de Tesla en siete billeteras, cada una de ellas con entre 1,100 y 2,200 Bitcoins. Las transferencias más grandes fueron a las direcciones de billetera “1Fnhp” y “1LERL”, valoradas en $142.2 millones y $128.1 millones, respectivamente.
Esta transferencia a gran escala generó preocupaciones en el mercado sobre posibles ventas masivas de Bitcoin, lo que alimentó las discusiones en plataformas de redes sociales como X. Sin embargo, los datos de Arkham confirmaron que no se produjo ningún otro movimiento de Bitcoin desde estas billeteras.
Según CoinGecko, esta transferencia no tuvo un impacto significativo en el precio de Bitcoin. En el momento de la transferencia, Bitcoin tenía un valor de $69,220, posteriormente subió un 5% a $72,600 el 21 de octubre antes de una ligera caída del 2.3% a $67,600.
Fuente: x
Aunque la razón específica detrás de las recientes transferencias de Bitcoin de Tesla sigue sin estar clara, el análisis de Arkham sugiere que algunos observadores especulan que los fondos pueden haber sido trasladados a un custodio para permitir que Tesla use Bitcoin como garantía para préstamos. Tesla actualmente almacena sus activos de Bitcoin a través de Coinbase Prime Custody.
Según BitcoinTreasuries, si el análisis de Arkham es preciso, Tesla sigue siendo el quinto mayor poseedor corporativo de Bitcoin a nivel mundial, después de MicroStrategy, Marathon Digital, Riot Platforms y Hut 8 Mining Corp. Además, la compañía aeroespacial de Elon Musk, SpaceX, posee 9.297 Bitcoins, con un valor estimado de 930 millones de dólares al 19 de diciembre de 2024, lo que la convierte en el séptimo mayor poseedor corporativo de Bitcoin a nivel mundial.
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SpaceX continúa adquiriendo Bitcoin (Fuente: tesorería de Bitcoin)
Elon Musk y Bitcoin
La relación personal de Elon Musk con Bitcoin ha sido un elemento clave en su asociación con la criptomoneda. Musk ha hablado frecuentemente en apoyo a Bitcoin en Twitter, expresando sus ideas sobre su desarrollo. A menudo se le considera un influyente importante en los movimientos de precios de Bitcoin, y se ven algunas de sus declaraciones como catalizadores de la volatilidad del mercado.
Aunque la postura de Musk sobre Bitcoin ha evolucionado con el tiempo, él ha mantenido consistentemente que las monedas digitales desempeñarán un papel crucial en el futuro sistema financiero. Musk también ha expresado interés en otras criptomonedas, incluyendo Ethereum y Dogecoin, aunque Bitcoin sigue siendo uno de sus activos digitales más favoritos.
El futuro de Tesla en la criptomoneda
A pesar de las fluctuaciones en la estrategia de pago de Bitcoin de Tesla, la compañía sigue firme en mantener Bitcoin y continúa explorando otras oportunidades de criptomonedas. A medida que el mercado de las criptomonedas madura y se abordan las preocupaciones ambientales, Tesla puede reconsiderar Bitcoin u otras monedas digitales como métodos de pago en el futuro.
Conclusión
Las cinco principales empresas cotizadas que poseen Bitcoin se han establecido como líderes en el espacio de la moneda digital a través de inversiones estratégicas. Estas empresas aumentan constantemente sus tenencias de Bitcoin durante las caídas de precios e integran Bitcoin en sus carteras de activos. Este enfoque ha mejorado significativamente su rendimiento financiero y ha demostrado una gran confianza en el potencial futuro de las criptomonedas. Además, tener Bitcoin ha brindado a estas empresas oportunidades de crecimiento e innovación a largo plazo, lo que afianza aún más sus posiciones de liderazgo en la industria.
Sin embargo, la alta volatilidad de Bitcoin y las incertidumbres regulatorias del mercado global de criptomonedas plantean ciertos riesgos para estas empresas. Si bien Bitcoin es atractivo como reserva de valor y cobertura contra la inflación, depender demasiado de este activo único puede aumentar la inestabilidad financiera y el riesgo de concentración. Por ejemplo, la estrategia de MicroStrategy de utilizar nuevas emisiones de acciones, financiamiento y deuda para comprar Bitcoin podría dar lugar a importantes riesgos financieros durante períodos de alta volatilidad del precio de Bitcoin. Por lo tanto, si bien Bitcoin ofrece muchos beneficios, estas empresas deben gestionar cuidadosamente los riesgos asociados para garantizar un rendimiento financiero estable y un crecimiento sostenible en el mercado de criptomonedas en constante evolución.
Referencias:
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Introducción
Según los datos de Bitcointreasuries.net, a partir de diciembre de 2024, aproximadamente 50 empresas cotizadas en bolsa en todo el mundo tienen Bitcoin. Estas compañías abarcan diversas industrias, incluyendo tecnología, finanzas, minería y blockchain. A medida que Bitcoin se convierte en una clase de activos cada vez más importante, más compañías públicas lo incorporan en sus asignaciones de activos.
Como la criptomoneda más influyente del mundo, Bitcoin ha atraído a inversionistas individuales y se ha convertido en un enfoque estratégico para muchas grandes empresas. Este artículo ofrece un análisis en profundidad de las cinco principales empresas de capital abierto que poseen Bitcoin, explorando cómo aprovechan Bitcoin para fortalecer sus posiciones financieras y liderar en este campo innovador.
Clasificación global de empresas públicas que tienen Bitcoin (Fuente: BitcoinTreasuries)
MicroStrategy
MicroStrategy es la empresa de cotización pública más grande que posee Bitcoin. A partir del 19 de diciembre de 2024, posee más de 439,000 Bitcoins, valorados en $42 mil millones.
Fuente: bitcointreasuries
MicroStrategy es conocida por desarrollar software de inteligencia empresarial. Su fundador, Michael Saylor, una figura carismática pero controvertida, siempre ha creído en el poder transformador de los datos y la tecnología en la toma de decisiones empresariales. El producto estrella de la empresa, MicroStrategy ONE, ayuda a corporaciones globales como Pfizer, Visa y Sony a extraer información valiosa de sus datos empresariales para tomar mejores decisiones comerciales.
Antes de 2020, MicroStrategy se centraba principalmente en su negocio de software. Si bien los ingresos de la empresa crecían de manera constante, las ganancias de su negocio de SaaS luchaban por respaldar la expansión a largo plazo. En medio de la incertidumbre económica mundial provocada por la pandemia, los $560 millones en reservas de efectivo de la empresa se convirtieron en un activo y una responsabilidad. Saylor se dio cuenta de que mantener dinero en efectivo no preservaría el valor con el aumento de los riesgos de devaluación de la moneda.
Esto fue cuando Bitcoin entró en el radar de Saylor.
El Comienzo de la Transformación
En agosto de 2020, Saylor decidió audazmente utilizar las reservas de efectivo de la empresa para comprar Bitcoin. Inicialmente, este movimiento atrajo poca atención. La empresa adquirió primero 21,454 Bitcoins por $250 millones, seguido de una compra adicional de $50 millones. Sin embargo, esto fue solo el comienzo. Saylor reconoció que Bitcoin podría ser más que una herramienta para preservar activos, podría convertirse en un componente estratégico central del futuro de la empresa.
Aquí está el desafío, una vez que se acabe los $560 millones en efectivo, ¿cómo podría MicroStrategy seguir acumulando Bitcoin?
La innovación de “Equity-Debt-Crypto”
Aquí es donde entraron en juego las ventajas de ser una empresa cotizada en bolsa. Saylor convenció a la junta directiva para aprovechar los mercados de capital e implementó una estrategia de "Equity-Debt-Crypto" a través de los siguientes métodos:
Emisión de nuevas acciones
Utilizando el mecanismo de ATM (At-the-Market) en el mercado de valores de EE. UU., MicroStrategy emitió entre 182,000 y 255,000 acciones anualmente. Los fondos recaudados se utilizaron directamente para comprar Bitcoin.Financiamiento de deuda
La compañía también recaudó $780 millones a través de bonos convertibles no garantizados. Saylor aprovechó hábilmente el entorno de tasas de interés bajas en ese momento, asegurando deudas con una tasa de interés anual de menos del 1%, con plazos de pago que se extienden desde 2028 hasta 2032.Aprovechando el sentimiento del mercado
A medida que las tenencias de Bitcoin de MicroStrategy crecieron, su precio de las acciones se correlacionó fuertemente con el rendimiento de Bitcoin. Para muchos inversores que querían una exposición indirecta a Bitcoin pero no podían tenerlo directamente, MicroStrategy se convirtió en una alternativa ideal: un “derivado legítimo y conveniente de Bitcoin”. Un precio de las acciones más alto permitió obtener más financiamiento, creando un ciclo de retroalimentación positiva para más compras de Bitcoin.Convirtiéndose en el Mayor Titular de Bitcoin
Hasta el 19 de diciembre de 2024, MicroStrategy se ha convertido en el mayor poseedor de Bitcoin cotizado en bolsa a nivel mundial, con más de 439,000 Bitcoins valorados en $42 mil millones. A pesar de renunciar como CEO y ceder las operaciones diarias a un nuevo equipo directivo, Saylor sigue siendo Presidente Ejecutivo, centrándose en estrategias relacionadas con Bitcoin.
Sin embargo, esta estrategia agresiva no ha estado exenta de desafíos. En 2022, la brusca caída del precio de Bitcoin resultó en un cargo por deterioro de $917 millones. El mercado cuestionó si este enfoque centrado en Bitcoin era viable, pero Saylor nunca vaciló. Predijo que el precio futuro de Bitcoin alcanzaría la asombrosa cifra de $13 millones, considerando la volatilidad actual como una “debilidad temporal”.
Fuente: bitcointreasuries
Continuación de las compras de Bitcoin (Fuente: bitcointreasuries)
Riesgos y Visión
Sin embargo, esta no es una historia sin riesgos. La estrategia de MicroStrategy depende de que el precio de Bitcoin siga subiendo; de lo contrario, el alto apalancamiento financiero podría poner a la empresa en riesgo. Para Saylor, esta es una apuesta de alto riesgo: o bien Bitcoin alcanza precios sin precedentes, convirtiendo a MicroStrategy en una de las historias de inversión más exitosas, o Bitcoin se estanca y la empresa paga un alto precio.
Sin embargo, Saylor parece extraordinariamente confiado en el futuro. Él declaró públicamente: "No solo estamos invirtiendo para la empresa, sino que estamos apostando por el futuro de Bitcoin." En cierto sentido, las acciones de MicroStrategy ya no son las de una empresa tecnológica, sino más bien una opción de Bitcoin que se extiende hasta 2030 o incluso 2045.
Marathon Digital Holdings
Marathon Digital Holdings es una empresa cotizada en EE. UU. y uno de los gigantes mineros de Bitcoin líderes en el mundo. A nivel mundial, se sitúa como el segundo mayor tenedor corporativo de Bitcoin, justo detrás de MicroStrategy. Hasta el 19 de diciembre de 2024, Marathon posee 44,394 Bitcoins.
Fuente:bitcointreasuries
Orígenes y Transformación: Convirtiéndose en un Gigante de la Minería de Bitcoin
Originalmente denominada Marathon Patent Group, Marathon Digital Holdings no comenzó como una empresa enfocada en Bitcoin. Estaba principalmente dedicada a la gestión de propiedad intelectual. En 2017, en medio del rápido aumento de los precios de Bitcoin y la aceptación de las criptomonedas, la compañía decidió hacer un cambio estratégico, enfocándose en la minería de Bitcoin. Esto marcó la entrada completa de Marathon en la industria de las criptomonedas.
Al invertir estratégicamente en máquinas de minería de alto rendimiento y energía de bajo costo, la compañía se convirtió gradualmente en un actor destacado en el sector de la minería de Bitcoin. El objetivo principal de Marathon es aprovechar las ventajas tecnológicas y de escala para minar cantidades significativas de Bitcoin, posicionándose como una empresa de referencia.
Escalando: Persiguiendo el liderazgo global en la minería
Marathon invirtió fuertemente en equipos de minería para lograr sus objetivos, adquiriendo miles de mineros ASIC (principalmente la serie Antminer de Bitmain). Además, la empresa se asoció con proveedores de energía, seleccionando ubicaciones en los EE. UU. con costos de energía más bajos y entornos regulatorios favorables para sus instalaciones mineras, como Texas y Montana.
Como resultado de estos esfuerzos, para 2024, Marathon Digital Holdings se ha convertido en una de las principales empresas del mundo en cuanto a potencia computacional de minería, logrando una escala operativa impresionante. Esta expansión aumentó la producción de Bitcoin de Marathon y fortaleció su papel dentro del ecosistema de Bitcoin.
Fuente: No se ha proporcionado ningún texto para traducir.
Compras continuadas de Bitcoin (Fuente: bitcointreasuries)
Compromiso con la estrategia de Bitcoin: Mantener BTC como un activo corporativo
A diferencia de otras empresas mineras, Marathon no solo mina Bitcoin, sino que también considera a Bitcoin como un activo corporativo central. La empresa prefiere mantener su Bitcoin minado en lugar de venderlo inmediatamente por efectivo. Esta estrategia refleja la fuerte confianza de Marathon en el valor a largo plazo de Bitcoin.
A partir de diciembre de 2024, Marathon posee decenas de miles de Bitcoins, lo que la convierte en otra “ballena de Bitcoin” entre las empresas de cotización pública, solo por detrás de MicroStrategy. Estas reservas de Bitcoin han aumentado significativamente el valor del balance de la empresa, atrayendo un interés considerable de inversores institucionales.
Marathon y Bitcoin: Un motor de crecimiento para el futuro
El crecimiento de Marathon Digital Holdings refleja la evolución de la industria minera de Bitcoin. Desde sus modestos comienzos hasta convertirse en un imperio minero a gran escala, Marathon es un ejemplo claro de cómo establecer una base en un mercado competitivo.
A medida que la oferta de Bitcoin continúa disminuyendo y la aceptación global de la industria de las criptomonedas aumenta, Marathon está bien posicionado para mantener su liderazgo en el sector a través de su gran poder de cómputo y su eficiente modelo operativo.
Plataformas Riot
Riot Platforms, anteriormente conocido como Riot Blockchain, es una empresa estadounidense de comercio público especializada en la minería de Bitcoin y aplicaciones innovadoras de la tecnología blockchain. Como uno de los principales impulsores del desarrollo de la industria minera de Bitcoin, la historia de Riot está profundamente entrelazada con el crecimiento de Bitcoin, especialmente durante períodos clave de rápida evolución de la industria. Hasta el 19 de diciembre de 2024, Riot posee 17,429 Bitcoins, lo que refuerza aún más su posición líder en el mercado minero global.
Fuente:bitcointreasuries
Establecimiento y primeros años (2017)
Fundada en 2017 como Riot Blockchain, la empresa inicialmente se centró en invertir en tecnología blockchain. En lugar de participar directamente en la minería de Bitcoin al principio, Riot obtuvo exposición al mercado de criptomonedas invirtiendo en empresas relacionadas con Bitcoin y proyectos de blockchain. Sin embargo, a medida que el mercado de Bitcoin creció rápidamente, Riot cambió su enfoque comercial hacia la minería de Bitcoin.
Transición a la minería de Bitcoin (finales de 2017 a principios de 2018)
A finales de 2017, Riot Blockchain anunció su giro estratégico hacia la minería de Bitcoin, invirtiendo a nivel mundial en equipos de minería y centros de datos para aumentar su potencia computacional. Esto marcó una transformación significativa en la estrategia de la empresa, y a medida que los precios de Bitcoin fluctuaban, Riot amplió sus operaciones mineras, convirtiéndose gradualmente en un actor clave en la industria.
Expansión global y aumento de la potencia informática
A medida que los precios de Bitcoin fluctuaban y la tecnología de minería avanzaba, Riot Platforms escaló activamente sus operaciones de minería. Entre 2019 y 2021, Riot mejoró sus capacidades adquiriendo otras compañías mineras, expandiendo centros de datos y comprando mineros ASIC de última generación. Por ejemplo, Riot adquirió Whinstone, una empresa minera norteamericana, y expandió sus instalaciones, convirtiéndose en una de las operaciones de minería de Bitcoin más grandes de los Estados Unidos.
Volatilidad de Bitcoin y ajustes corporativos
La volatilidad del precio de Bitcoin ha afectado directamente a las operaciones comerciales de Riot. En 2017, el precio de Bitcoin subió a casi USD 20,000, solo para experimentar una corrección significativa en 2018. A pesar de estos desafíos, Riot continuó invirtiendo en instalaciones y equipos mineros para adaptarse a la volatilidad del mercado. En 2020, Bitcoin alcanzó nuevos máximos históricos, proporcionando a Riot beneficios sustanciales.
Adquisiciones de Bitcoin en curso (Fuente: BitcoinTreasuries)
Relación con Bitcoin
El modelo de negocio de Riot está estrechamente vinculado a Bitcoin de dos maneras: sus principales ingresos provienen de la minería de Bitcoin y las fluctuaciones de precios de Bitcoin afectan directamente su rentabilidad. En 2021, el precio de Bitcoin superó los $60,000, impulsando el precio de las acciones de Riot hacia arriba y atrayendo la atención significativa de los inversionistas. Al mismo tiempo, las instalaciones de minería e innovaciones tecnológicas de Riot aseguraron su lugar entre los principales mineros de Bitcoin del mundo.
Perspectivas futuras
El futuro de las plataformas de Riot está estrechamente alineado con la evolución de Bitcoin. A medida que Bitcoin y la tecnología blockchain continúan avanzando, Riot sigue comprometido con la inversión en tecnologías mineras, la expansión de centros de datos y la exploración de oportunidades adicionales relacionadas con blockchain, como las finanzas descentralizadas (DeFi) y los NFT. Además, Riot está fortaleciendo sus estrategias de sostenibilidad al reducir su huella de carbono operativa, alineándose con la creciente demanda del mercado de prácticas verdes y sostenibles.
Cabaña 8 Corporación Minera
Fundación y Desarrollo Temprano
Hut 8 Mining Corp, fundada en 2017 y con sede en Canadá, se dedica a la minería de Bitcoin. El nombre "8" en la cabaña 8 refleja la asociación de la cultura china con la prosperidad y la buena fortuna. Desde sus inicios, Hut 8 se centró en la minería de Bitcoin, estableciendo múltiples instalaciones mineras a gran escala en Canadá. A fecha de 20 de diciembre de 2024, Hut 8 posee 10.096 Bitcoins, lo que la convierte en la cuarta mayor poseedora de Bitcoin entre las empresas que cotizan en bolsa en todo el mundo.
Origen: BitcoinTreasuries
Expansión rápida y posicionamiento global
Con el aumento de los precios de Bitcoin, Hut 8 amplió rápidamente sus operaciones. La empresa expandió su capacidad minera adquiriendo más equipos de minería y construyendo centros de datos adicionales, estableciéndose como un líder mundial en la minería de Bitcoin. Es importante destacar que, en 2019, Hut 8 formó asociaciones con reconocidas empresas de tecnología como Bitfury, consolidando aún más su posición en el mercado.
Las instalaciones mineras de Hut 8 están ubicadas en Alberta y Ontario, Canadá, áreas conocidas por su electricidad abundante y rentable, particularmente de fuentes hidroeléctricas. Los bajos costos de electricidad son cruciales para la minería de criptomonedas, y Hut 8 ha aprovechado esta ventaja para lograr una ventaja competitiva en el mercado.
Estrategia de retención de Bitcoin
Hut 8 no es simplemente una empresa minera; emplea una estrategia distintiva de tenencia de Bitcoin. A diferencia de otros mineros, Hut 8 no vende inmediatamente todo el Bitcoin que extrae. En cambio, conserva una parte de su Bitcoin minado como parte de sus activos corporativos. Esta estrategia ha permitido a Hut 8 capitalizar los aumentos de precios de Bitcoin. Al adoptar este enfoque único, Hut 8 se ha posicionado como uno de los principales poseedores de Bitcoin. En 2021, las reservas de Bitcoin de Hut 8 superaron las 2.000, lo que aumentó significativamente la confianza de los inversores en el potencial de crecimiento de la empresa. Desde entonces, Hut 8 ha aumentado constantemente sus tenencias de Bitcoin, con ventas moderadas ocasionales. A partir del 20 de diciembre de 2024, Hut 8 posee 10,096 Bitcoins, asegurando firmemente su posición como el cuarto mayor poseedor corporativo de Bitcoin a nivel mundial.
Adquisiciones en curso (Fuente:bitcointreasuries)
Tesla
Tesla, fundada en 2003 y con sede en California, EE. UU., es conocida por sus vehículos eléctricos y sus incursiones en la energía solar, los productos de almacenamiento de energía y la tecnología de baterías. En 2021, Tesla comenzó a incorporar Bitcoin en su cartera de activos, anunciando una compra de Bitcoin de $1.5 mil millones. En ese momento, Tesla se convirtió en una de las primeras grandes empresas en aceptar pagos con Bitcoin, atrayendo una atención significativa del mercado y contribuyendo a un aumento en los precios de Bitcoin.
Inversión en Bitcoin (principios de 2021)
La relación de Tesla con Bitcoin comenzó el 18 de febrero de 2021, cuando Elon Musk anunció que la compañía había comprado 43.200 Bitcoins, valorados en aproximadamente $1,5 mil millones. Este anuncio causó sensación en el mundo de las criptomonedas, impulsando el precio de Bitcoin al alza y convirtiendo a Tesla en uno de los mayores tenedores de Bitcoin de las empresas cotizadas públicamente. Además, Tesla se convirtió en una de las primeras grandes empresas en aceptar pagos en Bitcoin, lo que marca un paso significativo hacia la integración de empresas tradicionales con el mundo de las criptomonedas.
Este movimiento atrajo la atención generalizada y señaló un cambio para Bitcoin, de ser un activo digital de nicho a ser reconocido como un método de pago legítimo por empresas prominentes. La decisión de Tesla reflejó su confianza en el potencial de las criptomonedas y envió un mensaje de que las monedas digitales podrían ser parte del futuro de las finanzas.
Fuente: bitcointreasuries
Plan de pago de Bitcoin (marzo de 2021)
Poco después de su inversión en Bitcoin, Tesla anunció en marzo de 2021 que aceptaría Bitcoin como método de pago para algunos de sus modelos de vehículos, reforzando su apoyo a Bitcoin. Esta decisión fue un hito para la comunidad de Bitcoin, ya que marcó la adopción de Bitcoin por parte de una empresa de renombre mundial.
Elon Musk afirmó que Tesla procesaría transacciones de Bitcoin utilizando software interno y externo, y el Bitcoin recibido no se convertiría inmediatamente en moneda fiduciaria, sino que se mantendría. Este enfoque permitió el uso de Bitcoin para pagos comerciales y validó la circulación y acumulación de Bitcoin.
Según los datos de Bitcointreasuries.net, Tesla transfirió 4.320 Bitcoins y 29.160 Bitcoins de sus cuentas en marzo de 2021 y el 30 de junio de 2022, respectivamente.
Fuente: x
Fuente: bitcointreasuries
Controversia ambiental de Bitcoin y retiro de Tesla (mayo de 2021)
La estrategia de Bitcoin de Tesla dio un giro significativo debido a preocupaciones ambientales. En mayo de 2021, Elon Musk anunció que Tesla suspendería los pagos con Bitcoin debido al impacto ambiental negativo de la minería de Bitcoin. El proceso de minería requiere un consumo de energía sustancial, a menudo de fuentes no renovables como el carbón, lo que ha generado amplias discusiones en la sociedad y los medios de comunicación.
Musk declaró que, si bien seguía confiando en Bitcoin, Tesla decidió detener los pagos de Bitcoin para reducir su impacto ambiental. También esperaba que más mineros hicieran la transición a las energías renovables, especialmente a medida que la dependencia de la energía verde en la minería de Bitcoin ganara impulso.
Fuente: x
El 15 de octubre de 2023, Arkham Analytics informó que Elon Musk redistribuyó los 11,509 Bitcoins restantes de Tesla en siete billeteras, cada una de ellas con entre 1,100 y 2,200 Bitcoins. Las transferencias más grandes fueron a las direcciones de billetera “1Fnhp” y “1LERL”, valoradas en $142.2 millones y $128.1 millones, respectivamente.
Esta transferencia a gran escala generó preocupaciones en el mercado sobre posibles ventas masivas de Bitcoin, lo que alimentó las discusiones en plataformas de redes sociales como X. Sin embargo, los datos de Arkham confirmaron que no se produjo ningún otro movimiento de Bitcoin desde estas billeteras.
Según CoinGecko, esta transferencia no tuvo un impacto significativo en el precio de Bitcoin. En el momento de la transferencia, Bitcoin tenía un valor de $69,220, posteriormente subió un 5% a $72,600 el 21 de octubre antes de una ligera caída del 2.3% a $67,600.
Fuente: x
Aunque la razón específica detrás de las recientes transferencias de Bitcoin de Tesla sigue sin estar clara, el análisis de Arkham sugiere que algunos observadores especulan que los fondos pueden haber sido trasladados a un custodio para permitir que Tesla use Bitcoin como garantía para préstamos. Tesla actualmente almacena sus activos de Bitcoin a través de Coinbase Prime Custody.
Según BitcoinTreasuries, si el análisis de Arkham es preciso, Tesla sigue siendo el quinto mayor poseedor corporativo de Bitcoin a nivel mundial, después de MicroStrategy, Marathon Digital, Riot Platforms y Hut 8 Mining Corp. Además, la compañía aeroespacial de Elon Musk, SpaceX, posee 9.297 Bitcoins, con un valor estimado de 930 millones de dólares al 19 de diciembre de 2024, lo que la convierte en el séptimo mayor poseedor corporativo de Bitcoin a nivel mundial.
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SpaceX continúa adquiriendo Bitcoin (Fuente: tesorería de Bitcoin)
Elon Musk y Bitcoin
La relación personal de Elon Musk con Bitcoin ha sido un elemento clave en su asociación con la criptomoneda. Musk ha hablado frecuentemente en apoyo a Bitcoin en Twitter, expresando sus ideas sobre su desarrollo. A menudo se le considera un influyente importante en los movimientos de precios de Bitcoin, y se ven algunas de sus declaraciones como catalizadores de la volatilidad del mercado.
Aunque la postura de Musk sobre Bitcoin ha evolucionado con el tiempo, él ha mantenido consistentemente que las monedas digitales desempeñarán un papel crucial en el futuro sistema financiero. Musk también ha expresado interés en otras criptomonedas, incluyendo Ethereum y Dogecoin, aunque Bitcoin sigue siendo uno de sus activos digitales más favoritos.
El futuro de Tesla en la criptomoneda
A pesar de las fluctuaciones en la estrategia de pago de Bitcoin de Tesla, la compañía sigue firme en mantener Bitcoin y continúa explorando otras oportunidades de criptomonedas. A medida que el mercado de las criptomonedas madura y se abordan las preocupaciones ambientales, Tesla puede reconsiderar Bitcoin u otras monedas digitales como métodos de pago en el futuro.
Conclusión
Las cinco principales empresas cotizadas que poseen Bitcoin se han establecido como líderes en el espacio de la moneda digital a través de inversiones estratégicas. Estas empresas aumentan constantemente sus tenencias de Bitcoin durante las caídas de precios e integran Bitcoin en sus carteras de activos. Este enfoque ha mejorado significativamente su rendimiento financiero y ha demostrado una gran confianza en el potencial futuro de las criptomonedas. Además, tener Bitcoin ha brindado a estas empresas oportunidades de crecimiento e innovación a largo plazo, lo que afianza aún más sus posiciones de liderazgo en la industria.
Sin embargo, la alta volatilidad de Bitcoin y las incertidumbres regulatorias del mercado global de criptomonedas plantean ciertos riesgos para estas empresas. Si bien Bitcoin es atractivo como reserva de valor y cobertura contra la inflación, depender demasiado de este activo único puede aumentar la inestabilidad financiera y el riesgo de concentración. Por ejemplo, la estrategia de MicroStrategy de utilizar nuevas emisiones de acciones, financiamiento y deuda para comprar Bitcoin podría dar lugar a importantes riesgos financieros durante períodos de alta volatilidad del precio de Bitcoin. Por lo tanto, si bien Bitcoin ofrece muchos beneficios, estas empresas deben gestionar cuidadosamente los riesgos asociados para garantizar un rendimiento financiero estable y un crecimiento sostenible en el mercado de criptomonedas en constante evolución.
Referencias:
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