Introducción

El precio de las criptomonedas en el mercado sigue cambiando debido a muchos factores. Al comprar o vender criptomonedas, los usuarios pueden usar una orden de mercado para operar al precio actual o una orden limitada para especificar el precio al que se ejecutará la operación.

Es de gran importancia para los titulares de criptomonedas conocer la diferencia entre los métodos de negociación porque el precio de las criptomonedas fluctúa mucho. Por lo tanto, si no sabe cómo usar órdenes de límite para operar, es probable que sufra costos al comprar criptomonedas u obtenga menos ganancias al vender criptomonedas.

Las órdenes limitadas pueden ayudar a los comerciantes y las instituciones a formular diferentes estrategias comerciales y administrar el capital de manera eficiente, evitando así riesgos cuando los precios caen o asegurando ganancias cuando los precios suben. Además, si quieren comerciar mejor en el mercado de criptomonedas, pueden hacer un buen uso de las órdenes limitadas para limitar el precio al que pueden comprar o vender una criptomoneda.

¿Qué son las órdenes límite y de mercado?

Una orden de límite, como sugiere el nombre, se refiere a una orden que se ejecuta a un precio limitado. Después de que un usuario coloca una orden de límite en el intercambio, la orden no se completará de inmediato, sino que esperará a que se ejecute en el Libro de órdenes. Una vez que el precio de mercado alcance el precio de la orden límite, la orden límite se ejecutará igualando al vendedor y al comprador.

Tanto los compradores como los vendedores que emiten órdenes de límite colocarán órdenes en el libro de órdenes para proporcionar liquidez, creando así un mercado comercial. Por lo tanto, los usuarios que usan órdenes limitadas para operar también se denominan Makers. Para animar a los usuarios a proporcionar liquidez en el mercado de negociación, en la mayoría de los casos, los usuarios que negocian con órdenes limitadas pueden disfrutar de una tarifa de gestión más baja.

Los usuarios que utilizan una orden de límite para negociar pueden conocer claramente el precio de negociación, pero no sabrán cuándo se ejecutará. El enfoque del comercio de órdenes limitadas es el precio. Si el precio no coincide con el precio especificado por el usuario, la transacción no se ejecutará.

Una orden de mercado es otro método de negociación opuesto a una orden de límite. Esta orden ejecuta una operación al precio de mercado actual. Una vez que el usuario libera una orden de mercado, la transacción se ejecutará inmediatamente contra las órdenes pendientes existentes en el libro de órdenes hasta que se alcance el número de transacciones, o hasta que no haya más compradores o vendedores coincidentes.

Los compradores y vendedores que emiten órdenes de mercado reducirán la liquidez del libro de órdenes y reducirán la cantidad de fondos para órdenes pendientes en el mercado de negociación. Por lo tanto, los usuarios que comercian con órdenes de mercado también se denominan Takers. En la mayoría de los casos, los usuarios que comercian con una orden de mercado tienen que pagar tarifas de manejo más altas.

Los usuarios que comercian con una orden de mercado pueden saber claramente que la orden se completará de inmediato, pero no tienen idea del precio de la transacción. Si el precio fluctúa drásticamente en el momento de la negociación, los usuarios pueden comprar a un precio superior o inferior al precio de mercado. Es decir, el enfoque del comercio de órdenes de mercado es el tiempo. Las órdenes de mercado se ejecutarán de forma inmediata siempre que existan órdenes pendientes de otros usuarios en el libro de órdenes.

Cómo funcionan las órdenes limitadas

Después de que un usuario envíe una transacción de orden limitada, la transacción se enviará al libro de órdenes para su ejecución. El libro de órdenes se divide en dos bloques, la Orden Bid (ofertas para comprar) y la Orden Ask (ofertas para vender).

Las órdenes de oferta se ordenan por precios de mayor a menor. Es más probable que una orden de oferta a un precio más alto coincida con éxito con el vendedor, por lo que se completará antes. Por el contrario, es menos probable que una orden de oferta a un precio más bajo coincida con éxito con un vendedor, por lo que se completará más tarde.

Las órdenes Ask están ordenadas por precios de menor a mayor. Es más probable que una orden de venta con un precio más bajo coincida con éxito con el comprador, por lo que se completará antes. Por el contrario, es menos probable que una orden de venta con un precio más alto coincida con éxito con un comprador, por lo que se completará más tarde.

A la hora de comprar, una orden limitada sólo igualará la operación con el vendedor cuando el precio de mercado sea igual o inferior al precio especificado. Por lo tanto, lo que los usuarios saben es que el precio de compra no será superior al precio especificado por la orden limitada. Por ejemplo, si hay una orden límite para comprar 1 bitcoin a $20 000, la orden límite no se ejecutará a menos que el precio de bitcoin baje de $20 000.

El precio de transacción de una orden limitada no puede ser superior al precio de mercado actual de la transacción, de lo contrario, se convertirá automáticamente en una transacción de orden de mercado. Por ejemplo, el precio de mercado actual de bitcoin es de $20,000. Sin embargo, realiza un pedido comprando bitcoin con un límite de pedido de $20,500. Automáticamente hará coincidir el pedido con el comprador que ofrece un precio de bitcoin de $20,000, ya que el precio de venta en el libro de pedidos es más bajo que el precio de compra especificado. El precio de la transacción no será el precio establecido de $20,500, y la transacción se ejecutará inmediatamente y desaparecerá del libro de órdenes.

Al vender, una orden limitada solo igualará la operación con el comprador cuando el precio de mercado sea igual o superior al precio especificado. Por lo tanto, lo que saben los usuarios es que el precio de venta no será inferior al precio especificado por la orden limitada. Por ejemplo, si coloca una orden limitada para vender 1 Bitcoin a $21 000, la orden limitada no se ejecutará a menos que el precio de Bitcoin supere los $21 000.

El precio de venta de una orden limitada no puede ser inferior al precio de mercado actual de la transacción, de lo contrario, se convertirá automáticamente en una transacción de orden de mercado. Por ejemplo, el precio de mercado actual de Bitcoin es de $20,000. Sin embargo, realiza una orden para vender Bitcoin con una orden límite de $19,500. Se emparejará automáticamente con el comprador que ofrece el precio de bitcoin de $ 20,000 porque el precio de oferta en el libro de pedidos es más alto que el precio de venta especificado. El precio de la transacción no será el precio establecido de $19,500, y la transacción se ejecutará inmediatamente y desaparecerá del libro de órdenes.

Una transacción de orden limitada le permite al comprador comprar a un precio más bajo que el precio de mercado actual, o le permite al vendedor vender a un precio más alto que el precio de mercado actual. Por lo tanto, una orden de límite generalmente se usa para transacciones que no requieren una alta oportunidad, lo que reducirá los costos de compra o aumentará las ganancias de las ventas.

La diferencia entre una orden limitada y una orden de mercado

Lo principal que diferencia una orden limitada de una orden de mercado es el punto de enfoque. Lo que enfatiza una orden de mercado no es el precio sino cuándo se puede completar la transacción. Sin embargo, a una orden de límite no le importa cuándo se puede completar la transacción, sino que requiere que la transacción se complete a un precio específico.

En realidad, podemos ver muchos rastros de órdenes limitadas y órdenes de mercado en nuestra vida diaria. Por ejemplo, ahora viaja a una atracción turística donde abunda un sabor especial de manzanas, y un vendedor cercano vende una manzana por $1. Si cree que este precio está bien y quiere comprarlo y probarlo, le está pidiendo al vendedor que lo compre con una orden de mercado porque aceptó el precio y espera que el trato se ejecute ahora.

Si cree que $1 por 1 manzana es caro, pero aún quiere comprarla y probarla a un precio más bajo, puede negociar con el vendedor y comprar 1 manzana por $0.50. En este momento, le está pidiendo al vendedor que compre con una orden limitada, pero es posible que la transacción no tenga éxito porque es posible que el vendedor no esté dispuesto a vendérselo a un precio más bajo. Pero si el vendedor quiere irse a casa a descansar después de un período de tiempo, es posible que tenga la oportunidad de comprar esta manzana a un precio especial cuando cierre el puesto.

Podemos ver que las compensaciones de las transacciones de órdenes limitadas y las transacciones de órdenes de mercado son diferentes. Los usuarios de transacciones de órdenes de mercado pueden disfrutar de la certeza de ejecutar la transacción de inmediato, pero renunciar a la oportunidad de operar a costos más bajos o con mayores rendimientos. Por el contrario, los usuarios de una orden limitada eligen la certeza de operar a menor costo o mayor rendimiento, pero al mismo tiempo deben renunciar a la oportunidad de ejecutar la operación de inmediato.

El hecho de que la transacción de orden limitada se pueda completar con éxito depende de la diferencia entre el precio de oferta y el precio de mercado. Al igual que en el ejemplo anterior, desea comprar una manzana a $ 0,10 pero está establecida en $ 1, o el vendedor quiere vender una manzana de $ 1 por $ 10, en el que puede saber claramente que el costo de la transacción es bajo, o el proveedor puede determinar la ganancia alta cuando se completa la transacción, puede ser imposible que suceda este tipo de orden limitada.

Otras Aplicaciones de Órdenes Limitadas

Una orden de límite es más flexible que una orden de mercado cuyos usuarios solo pueden aceptar pasivamente el precio de mercado porque la orden de límite agrega condiciones para que la transacción ocurra o no. Además de colocar una orden límite en el libro de órdenes, los usuarios también pueden iniciar órdenes de diferentes combinaciones, como orden límite + orden límite, orden límite + orden de mercado, etc. Muchas estrategias comerciales diferentes surgen aprovechando la función de activación de la condición de precio de las órdenes limitadas. Los usos más comunes son la orden de stop loss y la orden de toma de ganancias.

Órdenes límite de pérdida limitada

Stop Loss es una estrategia comercial, cuyo objetivo es cerrar la posición cuando la tendencia del mercado es opuesta a la dirección de apertura, para proteger el principal y evitar que la pérdida continúe aumentando. El stop loss es muy importante para los comerciantes profesionales o los comerciantes de instituciones de inversión que utilizan un apalancamiento que magnificará las ganancias y pérdidas. Si no hay un límite establecido, solo una dirección incorrecta hará que la liquidación explote y perderá todo sin importar qué tan alta sea la tasa ganadora anterior y qué tan grande sea la ganancia acumulada.

Una orden stop-loss es un tipo de orden de mercado que se activará cuando se cumpla una condición de precio límite. Por ejemplo, abre una posición larga a $18 000, esperando que el precio de Bitcoin suba a $25 000 y la cierre para obtener ganancias, pero también le preocupa que Bitcoin siga cayendo por debajo de $17 000. En este momento, puede colocar una orden de límite de ganancia de $25,000 y una orden de límite de detención de $17,000 para evitar pérdidas crecientes.

Si el precio de bitcoin sube a $ 25,000, puede obtener una ganancia diferencial de $ 7,000 por bitcoin cuando se activa la orden de límite. Sin embargo, si el precio de Bitcoin no sube como se esperaba sino que cae a $11 000, solo tendrá que asumir la pérdida de $1000 por Bitcoin en el diferencial porque la orden de límite de parada ha activado el límite de pérdidas en $17 000.

Órdenes limitadas Take-Profit

Take Profit es también una estrategia comercial. Está diseñado para cerrar una posición cuando la tendencia del mercado está en la misma dirección en que se abrió la posición. Si lo hace, se asegurará de que las ganancias no se pierdan. Obtener ganancias también es una parte importante del comercio. Solo al obtener ganancias continuas, los fondos pueden seguir creciendo.

Una orden de obtención de beneficios puede ser una orden limitada ordinaria o una orden de mercado que se activa cuando se cumplen las condiciones del precio límite. Por ejemplo, si abre una posición larga cuando el precio de Bitcoin es de $18 000 y espera que el precio de Bitcoin suba a $25 000 y luego cierra la posición para obtener una ganancia, puede colocar una orden de límite de $25 000 para obtener una ganancia. .

Posteriormente, si el precio de Bitcoin sube como se esperaba, pero no llega a $25 000, sino que fluctúa alrededor de $24 000, puede proteger sus ganancias colocando una orden de límite de ganancias en $22 000 para asegurarse de que puede obtener ganancias cuando esté preocupado. que una ruptura falsa hacia arriba puede conducir a una ruptura verdadera hacia abajo posterior.

Si el precio de bitcoin finalmente alcanza los $ 25,000, puede obtener una ganancia diferencial de $ 7,000 por bitcoin después de que se active la orden de límite. Sin embargo, si el precio de Bitcoin se revierte y vuelve a caer a $ 18,000, aún obtendrá una ganancia de $ 4,000 por Bitcoin, ya que la orden de límite de captura ya ha activado la toma de ganancias en $ 22,000.

Ventajas y desventajas de las órdenes limitadas

Puede beneficiarse mucho al usar órdenes limitadas para operar:

Tasas de transacción más favorables

La transacción de orden limitada es más beneficiosa para los comerciantes frecuentes o las instituciones con abundante capital. Esto se debe a que pueden reducir los costos de transacción porque la tarifa de manejo que se cobra por las transacciones de órdenes limitadas suele ser más barata que la de las órdenes de mercado.

Tiempo más flexible

En un mercado donde los precios cambian rápidamente, los comerciantes comunes, a excepción de un comerciante de tiempo completo o un comerciante de una institución de inversión, generalmente no pueden observar continuamente el mercado para encontrar un precio apropiado para operar. Sin embargo, la orden de límite les permite establecer condiciones que solo activarán la orden de compra o venta cuando el precio alcance el objetivo. Es decir, la transacción se puede ejecutar incluso si no prestan atención a los cambios de precio del activo en todo momento.

Más combinaciones de estrategia

Como se mencionó anteriormente, las diferentes combinaciones de órdenes de límite y órdenes de mercado permiten a los usuarios planificar diferentes estrategias comerciales para limitar las pérdidas en cada operación y asegurar las ganancias cuando sea rentable.

Mejores precios de oferta

Solo se activará una orden de límite para comprar cuando el precio sea igual o inferior a la condición establecida o para vender cuando el precio sea igual o superior a la condición establecida. Incluso puede haber un deslizamiento positivo cuando el precio fluctúa violentamente. Por ejemplo, parte de la orden de límite de compra establecida originalmente en $20 se compra a $19,5, o parte de la orden de límite de venta originalmente establecida en $30 se vende a $31.

Los usuarios también deben prestar atención a algunas desventajas de las órdenes limitadas:

Posibilidad reducida de operar con éxito

Después de que un usuario envía una orden limitada al libro de órdenes, el precio de la orden de compra debe ser inferior al precio de mercado actual y el precio de la orden de venta debe ser superior al precio de mercado actual. Es muy probable que haya esperado durante mucho tiempo y aún no pueda cerrar un trato si la diferencia entre el precio de mercado y el precio de la orden es grande.

Además, aunque el precio de mercado haya alcanzado las condiciones establecidas de la orden limitada, también es posible que la operación fracase si la compra o venta aún no se ejecuta. Esto se debe a que la casación de la operación se realiza en orden cronológico. Si hay demasiados usuarios que realizan pedidos para comprar o vender al mismo precio, existe una alta probabilidad de que el precio elegible se haya agotado antes de que el pedido limitado pueda completar la transacción.

El precio debe restablecerse a su debido tiempo.

Una vez liberada la orden limitada, siempre aparecerá en la lista de órdenes pendientes y esperará a que se realice la transacción a menos que desaparezca porque el tiempo expire o el usuario la cancele. Si el usuario descubre que puede haber un fuerte aumento o caída en una dirección, el usuario debe cancelar o volver a enviar la orden de límite, para no descubrir que su orden de límite ha completado la transacción a un precio terrible en el futuro. .

Los fondos de pedidos pendientes no están disponibles para otros fines

Para garantizar que la orden pendiente en el libro de órdenes sea válida, los fondos de la orden pendiente se bloquearán después de que el usuario realice una orden limitada y los fondos no se podrán recuperar a menos que se cancele la orden. Por ejemplo, si tiene $ 1,000 en su cuenta comercial y usa los $ 1,000 para comprar órdenes de límite en el libro de órdenes, sus $ 1,000 se bloquearán y no estarán disponibles temporalmente. Puede acceder a $ 1,000 solo después de que se cancele el pedido.

¿Cómo colocar órdenes limitadas en Gate.io?

Suponiendo que espera comprar criptomonedas a un precio más bajo que el precio de mercado actual, puede realizar una orden de compra limitada y especificar el precio más alto que está dispuesto a pagar. Puede seguir los siguientes pasos para completar este comercio:

Pasos en Gate.io Web

1.Inicie sesión en su cuenta de Gate.io y haga clic en "Comerciar" - "Comercio al contado" en la barra de la página de inicio. Luego, puedes elegir la versión estándar o la versión profesional. A continuación se muestra la versión estándar como ejemplo:

2.Seleccione un par comercial en el lado izquierdo de la página Operaciones al contado. Aquí tomamos GT_USDT como ejemplo.

3. En el área de compra y venta debajo del gráfico de líneas K, puede establecer el precio de "compra/venta" y el monto de "compra/venta" o el monto de intercambio, y luego haga clic en el botón "Comprar"/"Vender" .

Nota: El porcentaje (25%) debajo de la cantidad se refiere a utilizar el 25% del saldo de la cuenta para realizar un pedido y lo mismo para los demás porcentajes.

4. En la sección de movimiento de precios a la derecha (también llamada libro de pedidos o área de pedidos de compra/venta), puede hacer clic en el precio para establecer rápidamente el precio de "compra/venta".

5.Haga clic en "Confirmar pedido" después de confirmar que el precio y la cantidad del pedido son correctos.

6. Luego, puede ver los registros de pedidos pendientes en "Pedido actual" en la parte inferior de la página de transacciones. También puede hacer clic en "Cancelar pedido" frente al pedido actual para cancelar el pedido.

Pasos en la aplicación Gate.io

1. Abra la aplicación Gate.io, inicie sesión en su cuenta Gate.io y haga clic en "Monedas" en la parte inferior de la página para ingresar a la página "Negociación al contado". Luego, siga los pasos detallados a continuación:

① Seleccione un par comercial;

② Seleccione las condiciones del pedido en la página "Comprar/Vender" y luego establezca el "Precio del pedido" y la "Cantidad del pedido";

③ Seleccione un precio en la sección de movimiento de precios a la derecha para establecer la orden;

④ Ingrese desde el gráfico de líneas K del par comercial seleccionado.

Después de ingresar el contenido correspondiente como se le indica en la página, haga clic en "Compra al contado/Venta al contado".

2.Haga clic en "Confirmar" después de confirmar que el precio y la cantidad del pedido son correctos.

3. Luego, puede verificar los registros de pedidos pendientes en "Pedido actual" en la parte inferior de la página de transacciones.

4.Haga clic en el pedido para ver los detalles del pedido. También puede hacer clic en "Cancelar" a continuación para cancelar el pedido antes de que se presente.

Conclusión

Las órdenes limitadas son una herramienta útil en el comercio de criptomonedas. Permite a los usuarios decidir el precio de la transacción así como idear diferentes estrategias combinando órdenes limitadas. La orden de límite solo se activará cuando el precio cumpla con las condiciones, lo que permite a los usuarios planificar con anticipación la relación de ganancias, pérdidas y capital de cada transacción. Una de las funciones más comunes de una orden limitada es establecer el stop-loss y el take-profit de una operación.

Los usuarios pueden beneficiarse mucho del uso de órdenes limitadas. En términos generales, los usuarios podrán disfrutar de precios más favorables en las transacciones de órdenes limitadas. Además, los usuarios no tienen que monitorear constantemente los cambios de precios, lo que seguramente es amigable para los usuarios en un mercado criptográfico que funciona las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Sin embargo, la orden limitada solo puede garantizar la orden pendiente pero no la transacción, y los fondos se bloquearán durante la orden pendiente y no se podrán utilizar libremente. Es necesario que los usuarios comprendan sus propias necesidades y propósitos antes de elegir el método comercial más adecuado. ¿Quiere saber más sobre los diferentes tipos de órdenes? Consulte este artículo de Gate Learn: Comprensión de los diferentes tipos de órdenes.