Chào buổi sáng các bạn, trong thị trường tăng giá, chúng ta luôn bị đánh bom bởi những thành công 100X trên dòng thời gian của chúng ta [chèn quảng cáo Hyperliquid] pls dừng lại], nhưng chúng ta không nói đủ về cơ hội bị bỏ lỡ.

Trong bài viết này, tôi trình bày một cái nhìn lại về câu chuyện của Giao thức Ảo, cách tôi gặp gỡ với những người sáng lập sớm, và cách tôi đã bỏ lỡ cơ hội đầu tiên 100X như một nhà đầu tư VC.

Lưu ý: Về mặt kỹ thuật, lần bỏ lỡ 1000x đầu tiên của tôi là vòng hạt giống Solana thông qua một người bạn thiên thần vào năm 2019, nhưng khi đó tôi không phải là một nhà đầu tư.

Thông báo miễn trừ trách nhiệm: Tôi là một Nhà đầu tư tại@primitivecrypto (PV). PV không phải là một VC nhưng viết các khoản VC. Ý kiến về bài viết này là của riêng tôi.

Virtuals là sự lỡ hẹn đầu tư lớn nhất của tôi trong chu kỳ này. Các nhà sáng lập đầu tiên liên hệ với tôi vào tháng 7 xung quanh ETHCC khi giá trị vốn hóa thị trường của họ khoảng ~$50 triệu. Trước đó, tôi đã nghe về dự án từ bạn chung kể từ Q1, khi giá trị của họ còn thấp hơn. Đến 6 tháng sau, nền tảng đánh giá token của AI trở thành một nhân vật chính trong chu kỳ tiền điện tử hiện tại.

Jansen và Wee Kee, những người sáng lập của Virtuals, thực sự có niềm đam mê đó.

Tôi nhớ rằng họ đã không mệt mỏi chia sẻ về Virtuals với các nhà đầu tư và nhà điều hành trong lĩnh vực này. Được đặt tại Đông Nam Á (SEA) trong hầu hết thời gian, tôi đã nghe từ những người bạn crypto cùng về việc họ đổi tên từ thời kỳ PathDAO và đề xuất của họ về việc biểu diễn hóa token của các đại lý trí tuệ nhân tạo. Sự kiên trì lẫn nghị lực đích thực để tiếp tục làm việc trên một dự án ngay cả sau khi trải qua thị trường gấu, và mà không có bất kỳ sàn giao dịch trung tâm nào đáng kể, là một bằng chứng ấn tượng về kiên định. Nhiều người sáng lập khác đã trả lại vốn hoặc bỏ dự án của họ nếu đối mặt với cùng tình huống. Đội ngũ Virtuals đã vượt qua, và họ quay trở lại mạnh mẽ hơn bao giờ hết.

Những gì dẫn đến quyết định NGMI của tôi

Trước đây trong năm nay, chúng ta đã thấy một loạt các dự án liên quan tới crypto x AI cố gắng phân tán việc tính toán hoặc suy luận. Tôi có thể nói rằng đa số các dự án đó đều chỉ là mây khói. Hầu hết các dự án đó không có cách thức thực sự để người dùng bán lẻ tham gia. Tất nhiên, bạn có thể nhận được một vài airdrop ở đây và đó bằng cách tham gia vào mạng và chạy một vài tính toán, nhưng không có gì cụ thể như GameFi hoặc DeFi pool2 cho phép một mức độ cuồng nhiệt bán lẻ có thể mở rộng được.

Ban đầu, tôi đã nghĩ rằng điều này sẽ được cung cấp bởi một số loại trò chơi trong việc thu thập dữ liệu duy nhất, kết hợp với các ứng dụng tập trung vào người tiêu dùng làm cho trải nghiệm trở nên duy nhất — có lẽ có chút phép màu của ponzinomics nữa. Cuối cùng, dữ liệu vẫn là nền tảng của mô hình AI; và cách tốt nhất để khuyến khích mọi người chia sẻ dữ liệu duy nhất là tiền điện tử miễn phí.

Nhớ mùa 3 của Westworld chứ?

Hóa ra, thị trường tiền điện tử cho thấy nó liên tục trở nên cân đối hơn. Chúng ta đã bỏ qua những gì tôi đã viết trong đoạn văn trước đó và nhảy thẳng vào việc phát hành tài sản - điều vẫn là yếu tố quan trọng nhất trong tiền điện tử.

Đội ngũ Virtuals, với tất cả sự nỗ lực trước đó của họ, rất phù hợp để tận dụng cơ hội này.

Nhập GOAT

Họ nói rằng may mắn là điều xảy ra khi sự chuẩn bị gặp cơ hội.

Hiện tại, tôi không cần giải thích GOAT là gì; nếu bạn không nhận thức được hiện tượng này, đây là một lời giải thích tốtbài viết. Nói ngắn gọn, GOAT đã kích hoạt cơn sốt tiền điện tử của AI khi mở ra tưởng tượng của thị trường về những gì có thể xảy ra khi một AI agent có thể tương tác với một hình thức tiền tệ. Có rất nhiều chi tiết ở đây về những hạn chế của GOAT, cách thức có sự can thiệp của con người, v.v. - nhưng điểm chính vẫn giữ nguyên, GOAT đã thuyết phục mọi người rằng khi một AI agent gặp tiền điện tử, nó đã mở ra một thế giới mới hoàn toàn của thử nghiệm.

Nhận thấy cơ hội này, đội ngũ Virtuals biết rằng họ phải trưng bày công nghệ riêng của mình và nhanh chóng thực hiện.

LUNA, đại lý AI được mã hóa của riêng họ đã được ra mắt vào ngày 16 tháng 10, khoảng một tuần sau khi GOAT được ra mắt. Nếu bạn đã tham gia tiền điện tử khá lâu, bạn biết rằng trở thành bản beta cho nhân vật chính là không đủ. Trong một buổi ăn sáng ở Bangkok, Jansen nói với tôi rằng nhóm Virtuals đã chạy nước rút chăm chỉ để biến Luna trở thành tác nhân AI đầu tiên có thể tự động thực hiện giao dịch onchain.

Học hỏi để bạn GMI

Theo bản chất của nó, sự phản ánh thường là chủ quan, nhưng đây là một số điều mà tôi rút ra được:

• Sự kiên nhẫn: Đội ngũ Virtuals đã thể hiện một mức độ kiên nhẫn xuất sắc bằng cách liên tụclặp lạitrên các sản phẩm khác nhau. Những người sáng lập khác nhau có cấu trúc động lực khác nhau dựa trên lý do cá nhân và nền kinh tế xã hội của họ. Bất kể những yếu tố đó, điều quan trọng là đặt cược vào những nhóm không từ bỏ, duy trì một mức độ tham vọng cao, và luôn cập nhật các xu hướng thị trường.
• Geo-Arbitrage & Thử nghiệm nhanh: Nói chung, các dự án cố gắng thử nghiệm nhanh (nhiều hơn là mô hình dựa trên nền tảng / bệ phóng) gặp khó khăn trong việc vượt trội ở thị trường phương Tây do cấu trúc chi phí cao. Có trụ sở tại Đông Nam Á, Virtuals có thể lặp lại nhanh chóng với cấu trúc chi phí thấp hơn nhưng nhận được lợi ích từ cơ sở người dùng và thị trường vốn bằng USD.
• Sự kiên nhẫn & Hướng doanh nghiệp: Sức mạnh của những người sáng lập dựa trên SEA là sự kiên nhẫn. Khu vực này luôn chú trọng đến việc hướng doanh nghiệp trước hết, áp dụng những gì đã thành công ở thị trường phương Tây/Trung Quốc và triển khai nó tại địa phương, cho dù bạn đang nói về các doanh nghiệp truyền thống, web2, hoặc crypto. Văn hóa này không phải là theo đuổi tối đa hóa tư tưởng hoặc công nghệ, mà là tư duy hướng doanh nghiệp trước hết, đã được thể hiện mạnh mẽ bởi những người sáng lập Virtuals. Họ biết những gì họ chưa biết, những gì họ thiếu sót, và điều gì là vũng đất của họ.

Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo

Đã chỉ có ~2 tháng kể từ khi cơn sốt AI bắt đầu nhưng tôi cảm thấy như đã già đi hai năm. Trong khi thị trường đã cho thấy một số dấu hiệu mệt mỏi, tôi tin rằng chúng ta sẽ có thêm cơn sốt crypto x AI vào năm 2025. Lĩnh vực crypto luôn bắt đầu từ góc tối tế nhất trước khi phát triển thành các trường hợp sử dụng trưởng thành hơn.

Một điều vẫn đúng → Mà không có tiền điện tử, việc thử nghiệm AI bị hạn chế nghiêm trọng.

Điều này là rõ ràng nhất với các thí nghiệm tác nhân AI. Bạn không thể để một đại lý AI ngẫu nhiên chạm vào vốn thực trong hệ thống TradFi mà không có chồng giấy tờ và luật sư sau lưng bạn. Bạn không thể cung cấp cho một đại lý AI ngẫu nhiên tiền mặt theo nghĩa đen. Tiền điện tử là hình thức tiền thuần túy nhất đối với một chúng sinh kỹ thuật số.

Do đó, các thử nghiệm tác nhân AI sẽ phát triển từ một trình bao bọc GPT đơn giản có thể tweet giao dịch ở mức 100 triệu đô la FDV sang các trường hợp sử dụng thú vị hơn - cá nhân, tôi rất vui khi xem xét:

• Thêm các khung mã hóa đại lý AI và nền tảng mã hóa. Trong khi nhóm Virtuals liên tục vận chuyển các sản phẩm mới, vẫn còn chỗ cho sự cạnh tranh. Các nền tảng khác như @ai16zdao, @MoemateAI, @Spectral_Labsvà @griffaindotcomđã xuất hiện để chiếm một phần thị phần.
• Thử nghiệm tác nhân AI thích hợp. Các dự án như @freysa_ai, @aiwdaddyissuesvà @Big_Pharmaicho thấy có nhiều thử nghiệm và các trường hợp sử dụng hẹp hơn chúng ta có thể khám phá. Chìa khóa là bạn tiến hóa từ việc chỉ là một thử nghiệm vui vẻ đến một giao thức chính thức.
• Crypto tiêu dùng x trợ lý trí tuệ nhân tạo. Làm thế nào để giữ lại được lợi ích và sự mới lạ của trợ lý trí tuệ nhân tạo, nhưng đóng gói nó một cách hấp dẫn như một ứng dụng dành cho người tiêu dùng? Nó có thể thậm chí được kết hợp với các sản phẩm trí tuệ nhân tạo khác như dữ liệu, huấn luyện hoặc suy luận — điều chính là duy trì sự mới lạ của trợ lý trí tuệ nhân tạo.
• AI agent x vice. Tôi không dám làm giáo hoàng quá nhiều ở đây. Nhưng chúng ta sẽ thấy nhiều đại lý AI đang kiếm được dòng tiền đáng kể không chỉ đơn giản là vì mã thông báo hoặc giao dịch thị trường tiền điện tử mà còn bằng cách tham gia vào các doanh nghiệp phó (cờ bạc, ngành công nghiệp người lớn, v.v.)
• Thanh toán AI agent x. Tương tác tiên tiến giữa các agent và cách chúng ta có thể sử dụng agent để mở khóa trải nghiệm thanh toán mượt mà hơn ngoài chuỗi và trong chuỗi.

Tư duy VC đôi khi có thể bị thiếu sót khi nói đến các sáng kiến hướng đến cộng đồng. Chìa khóa để học là luôn cởi mở với những thử nghiệm mới, không bị trói buộc bởi các chuẩn mực thông thường và thích nghi, không lý tưởng hóa. Primitive luôn tìm kiếm những người sáng lập táo bạo, nếu bạn đang làm việc trên bất kỳ điều nào ở trên, hãy trò chuyện!

Miễn trừ trách nhiệm:

1. Bài viết này được tái bản từ [X]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [@ManoppoMarco]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ Cổng Họcđội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được diễn đạt trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không tạo thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi có nêu rõ, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là cấm.