Deja que la Pequeña Ballena Vuelva a Volar y Vuele un $TRUMP

Copa de oro para que bebas, cuchillas que no muestran piedad: todos ven a Trump y Milley como parte de la alianza internacional de extrema derecha, pero sus travesuras en la emisión de tokens hacen que esta alianza de coches descapotables parezca más como una "figura abstracta que no parece un líder".

Entonces, en el Día de San Valentín, Trump ofreció aranceles recíprocos al mundo, pero claramente les dio un descuento. Aunque los aranceles solo entrarían en vigor en abril, ya estaba divulgando la noticia temprano, con la esperanza de que otros negociaran términos, como si estuviera creando cartas de la nada.

Ante los fraudes internacionales de Milley, nadie esperaba que Trump emitiera sus propios tokens. Mientras tanto, en el bando de Milley, la gente había olvidado la lección de la fama de un día del token de celebridad del presidente africano. Esto se debió en gran medida a que Milley defendía el liberalismo, que tenía una audiencia importante en el mundo de las criptomonedas. Al final, aquellos que te amaban terminaron lastimándote más.

Ahora, pasando a la influencia de DeepSeek, empresas de China, EE. UU. y Europa están todas conectándose a ella. La parte más difícil de desmantelar es cuando los capitalistas estadounidenses piden al gobierno de EE. UU. imponer sanciones y prohibiciones. Esto, en realidad, no es muy capitalista y se parece más a una política industrial, todo lo contrario a los ideales de libre mercado.

Aunque nadie esperaba que DeepSeek lanzara una ofensiva tecnológica de código abierto y bajo costo, el estereotipo siempre ha sido que las industrias nacionales (en China) no son buenas en código abierto o innovación, sino más bien en copiar y aplicar ideas. Sin embargo, DeepSeek ha cambiado completamente esta percepción, y bajo su influencia, OpenAI incluso podría reconsiderar su estrategia de código abierto.

Básicamente, esto está sucediendo porque Estados Unidos ha experimentado desindustrialización. Lo único que mantiene el poder adquisitivo internacional del dólar es la sobrevaloración de su industria financiera. Esto significa que todas las tecnologías y productos eventualmente deben convertirse en milagros financieros para demostrar la superioridad de Estados Unidos.

Desde DeepSeek hasta aranceles recíprocos, está claro cuál será el enfoque principal de Trump para los próximos cuatro años: la dirección de la financiarización es innegable. La reindustrialización es imposible, pero existe un gran riesgo de utilizar el pretexto de la reindustrialización para hacer dinero.

Porque DeepSeek llegó, la narrativa de inteligencia artificial enfrenta una fase de colapso

En el evento DeepSeek, Trump primero elogió, luego prohibió y luego elogió nuevamente, entregando una actuación similar a un hat-trick. Sin embargo, según las últimas noticias de Bloomberg, la valoración de DeepSeek está entre $1 mil millones y $155 mil millones, aproximadamente la mitad de la valoración de OpenAI, que podría formar parte del sistema de valoración “Pente”.

Sin embargo, con la participación de más y más capitalistas estadounidenses, destaca el principio de "a quién no le gusta lo gratis". DeepSeek también perturbará severamente el pensamiento de Trump, ya que su política de aranceles recíprocos es esencialmente un arma política, no una medida económica.

En la percepción de Trump, debido a que otros países pueden disfrutar del estatus de “Nación Más Favorecida”, Estados Unidos necesita reducir los aranceles sobre los productos extranjeros que ingresan a Estados Unidos, pero imponer aranceles más altos a los productos estadounidenses que ingresan a otros países. Pero en realidad, esta es una consecuencia inevitable de Estados Unidos eligiendo basar su fundamento en las finanzas y la internacionalización del dólar. Si Estados Unidos no mantiene su posición de déficit comercial, otros países no podrán obtener dólares estadounidenses para el comercio. Dado esto, combinado con las últimas declaraciones de la Reserva Federal, debemos anticipar la gestión de las expectativas de Powell sobre las subidas y recortes de tasas de interés por un período considerable. En la práctica, esto será similar a los precios de la vivienda en los países del Este, que no pueden subir, pero tampoco pueden caer.

Al volver a las predicciones de precios para Web3, necesitamos establecer los siguientes cuatro entendimientos fundamentales. De lo contrario, podría parecer que los tokens de Meme y BNB Chain son el futuro principal, pero eso está lejos de la verdad:

1. Las acciones estadounidenses necesitan encontrar un nuevo punto de apoyo. Sea lo que sea que estén diciendo las acciones estadounidenses, el mercado de criptomonedas seguirá. El mercado de criptomonedas carece de tendencias independientes.
2. Actualmente, el capital está fluyendo hacia varios ETF, con poco capital saliendo del espacio criptográfico. Esto se debe principalmente a la ausencia de una narrativa tecnológica de apoyo. Los mercados impulsados puramente por memes de PVP (Jugador contra Jugador) no pueden atraer capital a largo plazo para una participación seria.
3. A continuación, eche un vistazo a las acciones estadounidenses. ETFs, la respuesta de DeepSeek (nuevos algoritmos de IA, dirección de inteligencia incorporada, nuevas direcciones biotecnológicas), Ondo + BlackRock, gobiernos y finanzas tradicionales o gobiernos que se mueven en la cadena.
4. Con la capitalización de mercado de Nvidia volviendo a los 3 billones, el mercado de valores estadounidense se ha recuperado en gran medida del impacto de DeepSeek. GPT y Google han lanzado nuevos productos, pero la reacción del mercado ha sido tibia. Aunque lograron sobrevivir apenas, será necesario encontrar nuevos puntos calientes para salvar la IA y el apalancamiento de la valoración de la potencia computacional.

En general, sigo siendo positivo tanto sobre las acciones estadounidenses como sobre el mercado de criptomonedas. Si Musk traslada información gubernamental y capital a la cadena, ya sea en Ethereum o Solana, eso llevaría a un nuevo súper mercado alcista. Sin embargo, si construye una cadena de consorcio privado, no será tan emocionante.

Web3 no colapsará debido a los tokens meme

Bajo el impacto de la onda de choque de DeepSeek, la narrativa del Agente de IA de Web3 ha alcanzado una fase de colapso. Después de que el golpe triple $TRUMP/MELANIA/LIBRA drenara toda la liquidez del mecanismo Meme PVP, ahora hemos entrado en la aburrida fase del tiempo de segunda mano.

CZ todavía mantiene influencia sobre Binance, como en el caso de la cotización de TST en Binance, donde critica la política de cotización de Binance. Sin embargo, las cosas están cambiando gradualmente. Bajo la regulación del Departamento de Justicia de EE. UU., Binance, Labs y BNB Chain ahora están completamente separados. Todo el proceso, desde la inversión y la incubación hasta las listas de tokens, se ha desglosado. Siempre he creído que la represión regulatoria a Binance es la verdadera causa detrás del colapso de la narrativa del token VC, al menos fue el primer dominó en la cadena.

Binance pasó años consolidando el proceso de establecer y finalmente distribuir tokens. La mayor liquidez llevó a los mayores aumentos en el precio de cotización, y los mayores aumentos en el precio de cotización hicieron que los equipos de proyectos ofrecieran ofertas con descuento a Labs y a los titulares de BNB. Este ciclo se repitió, creando en última instancia el grupo de riqueza Web3 más sólido.

Pero ahora, estas condiciones ya no existen:

• BN, BN Labs y BNB Chain se han separado efectivamente, y los equipos de proyecto en BNB Chain y Labs ya no pueden depender de compromisos fiables de listado de tokens.
• El auge de DEX (Intercambios Descentralizados) presenta un riesgo de que la plataforma principal de Binance y otros CEXs (Intercambios Centralizados) puedan convertirse en la única vía de salida para tokens, donde simplemente mejorar el proceso de listado no resolverá los problemas fundamentales.
• El problema subyacente con los tokens de VC es la eliminación gradual de la narrativa técnica. En BNB Chain, que ha dominado Meme, DeSci y AI Agent, será difícil mantener efectos a largo plazo.

Sin embargo, no hay necesidad de estar demasiado preocupado. Si bien Web3 puede no tener muchas otras ventajas, su robustez es tan resistente como siempre. El verdadero desafío por delante es que, después de BTC y ETH, se aprobarán gradualmente más ETF de Altcoin, continuamente drenando la liquidez que debería haber ingresado al mercado PVP. Con los tokens VC y Meme sin poder mantener su relevancia, la verdadera pregunta es: ¿hacia dónde va el mercado de criptomonedas a partir de aquí?

En otras palabras, es posible abandonar el actual modelo de token VC con su alto FDV (Valoración Total Diluida) y baja liquidez. También es posible aferrarse a los tokens de Meme y simplemente 'Buidl' de manera honesta, pero las nuevas ideas son esenciales. Basándonos en las lecciones de las crisis de 2017 y 2021, Web3 eventualmente encontrará un nuevo paradigma. Sin embargo, aquellos que se aferren a ideas antiguas se quedarán atrás.

En el marco de la crisis a la que se enfrentan los CEX como Binance, la oportunidad de los DEX ya ha llegado. Sin embargo, con el rendimiento de Júpiter y la controversia en curso, Solana es más rápida pero aún no tan estable como el ecosistema ETH. En febrero, el FUD (miedo, incertidumbre, duda) que rodea a ETH ya había alcanzado su punto máximo, y con la inevitable reversión, el ritmo del cambio en el mundo de las criptomonedas es rápido, causando una ansiedad innecesaria, pero en realidad, no es algo de lo que preocuparse demasiado.

Conclusión

El proceso de desechar lo viejo y abrazar lo nuevo es una ley natural. En el actual clima macroeconómico lleno de incertidumbres, el desarrollo continuo de los DEX ya nos ha mostrado que lo que una vez se consideró un "mal" indispensable (CEX) puede ser desafiado. Esta vez, no se trata de una innovación impulsada por la tecnología como ETH ZK L2, sino más bien de una combinación de pensamiento de producto e innovación tecnológica existente. El éxito de DeepSeek ya ha demostrado que el progreso ingenieril es un camino necesario para la amplia difusión de la tecnología.

En el pasado, BTC era el exclusivo reino de la élite; ahora ha llegado a manos de la gente común.

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