Explorando Sabre: un intercambio descentralizado basado en Solana
Introducción
Al explorar el desarrollo continuo del espacio de finanzas descentralizadas (DeFi), Sabre proporciona un estudio de caso como un intercambio descentralizado (DEX) basado en Solana. Como plataforma centrada en el comercio de monedas estables y activos envueltos, Sabre ocupa una posición única en el ecosistema DeFi con su innovador modelo Automated Market Maker (AMM). El propósito de este documento es analizar de manera justa e imparcial la funcionalidad principal, los escenarios de aplicación y el papel de Sabre en el entorno DeFi actual, así como examinar su potencial para mejorar la eficiencia comercial y reducir los costos de transacción. Desde esta perspectiva neutral, profundizaremos en cómo Sabre juega un papel en el desarrollo de la tecnología blockchain y los desafíos y oportunidades que puede enfrentar en el futuro.
Concepto basico
Sabre: Exchange descentralizado (DEX) basado en Solana que utiliza el modelo Automated Market Maker (AMM), que respalda principalmente el comercio de monedas estables y activos envueltos.
Solana: cadena de bloques de alto rendimiento conocida por sus bajos costos de transacción y su potencia de procesamiento de alta velocidad.
Stablecoin: una moneda digital cuyo valor está vinculado a un activo estable (por ejemplo, DÓLAR ESTADOUNIDENSE).
Activos envueltos: versiones Solana de otras criptomonedas en la cadena de bloques.
Fondo de liquidez: un fondo de fondos donde los usuarios depositan activos para proporcionar liquidez al mercado.
AMM (Automated Market Maker): un algoritmo utilizado en intercambios descentralizados que permite negociar activos digitales automáticamente.
¿Qué es Sabre?
Sabre es un intercambio descentralizado (DeX) basado en la cadena de bloques Solana que juega un papel importante en el mercado de las criptomonedas. Opera principalmente a través del modelo Automated Market Maker (AMM), un modelo que permite a los usuarios intercambiar criptomonedas sin la supervisión de una institución centralizada, mejorando la naturaleza descentralizada del comercio.
Dylan Macalinao (cofundador de Sabre y ShipCapital) compartió un artículo sobre criptopedia con una imagen adjunta (Fuente: Gemini).
Sabre demuestra la diversidad de su mercado cuando se trata de intercambiar monedas estables y monedas estables envueltas. Las llamadas monedas estables son monedas digitales cuyo valor está vinculado a algún activo estable (por ejemplo, el dólar estadounidense), mientras que las monedas estables empaquetadas son un método para transferir valor entre diferentes plataformas blockchain. Sabre admite estos pares comerciales y ofrece a los usuarios la conveniencia de cambiar entre diferentes criptoactivos.
Además, Sabre ofrece pooling y apuestas de liquidez. Los usuarios pueden invertir sus fondos en el fondo de liquidez de Sabre como una forma de respaldar la liquidez del intercambio y recibir una parte de las tarifas de transacción a cambio de hacerlo. Esto no sólo mejora la utilización eficiente de los fondos sino que también crea un flujo de ingresos para los usuarios.
La operación de Sabre en la cadena de bloques Solana le otorga una ventaja en términos de velocidad de procesamiento y rentabilidad. Solana es una plataforma blockchain de alto rendimiento capaz de admitir transacciones de alta frecuencia y baja latencia, lo cual es fundamental para los intercambios. Además, el diseño de interfaz fácil de usar de Sabre reduce la barrera para que los usuarios participen en el mercado DeFi.
En general, Sabre opera como un intercambio descentralizado en la cadena de bloques Solana, ofreciendo servicios comerciales para monedas estables y monedas estables envueltas. Emplea el modelo Automated Market Maker (AMM) y ha demostrado sus capacidades tecnológicas para proporcionar un procesamiento rápido de transacciones y un diseño fácil de usar. Estas características de Sabre tienen un impacto en el desarrollo del mercado DeFi. Además, la experiencia profesional de su equipo y la historia del proyecto proporcionan una base para su posible crecimiento y expansión futuros.
El origen y desarrollo del sable
Sabre fue desarrollado por Sabre Labs, dirigido por los hermanos Macalinao, Dylan e Ian, y se lanzó oficialmente en junio de 2021. Sabre Labs tiene su sede en Filipinas. En julio de 2021, Sabre Labs cerró una ronda de financiación inicial de 7,7 millones de dólares, liderada por Race Capital con la participación de Social Capital de Chamath Palihapitiya, Jump Capital, Multicoin Capital y Solana Foundation.
Sitio web oficial de Sabre (fuente: saber.so )
Técnicamente, Sabre adopta el modelo Automated Market Maker (AMM), que permite a los usuarios intercambiar criptomonedas sin una autoridad centralizada. Sabre opera múltiples fondos de liquidez, cada uno de los cuales representa un par comercial, como USDT y USDC. Los proveedores de liquidez pueden obtener ingresos a través de tarifas de transacción. Además, las características técnicas de Sabre incluyen tarifas de transacción bajas, deslizamiento bajo y tiempos de ejecución rápidos. Estas ventajas son posibles gracias a su cadena de bloques nativa, Solana, que cuenta con un mayor rendimiento y menores costos de transacción en comparación con Ethereum.
Una de las ventajas competitivas de Sabre es la cantidad de activos que respalda. Por ejemplo, Sabre admite una mayor cantidad de activos que otros DEX en Solana, como Mercurial Finance, lo que atrae más liquidez. Sabre pone especial énfasis en el soporte para monedas estables y pares de monedas estables envueltos, enfatizando las aplicaciones actuales y futuras de estos activos en el mercado de finanzas descentralizadas (DeFi).
La controversia TVL en el ecosistema de Solana
El Departamento de Justicia de Estados Unidos está investigando a los fundadores de Sabre Labs, los hermanos Macalinao. Según CoinDesk, los hermanos crearon un ecosistema interconectado de productos financieros mediante el uso de 11 identidades seudónimas y, al alternar tokens entre sus proyectos, pudieron aumentar la métrica de crecimiento clave de Solana, TVL (Valor total bloqueado) en el pico de la criptomoneda. mercado en 2021, el TVL espuriamente en miles de millones de dólares.
El informe señala que Ian Macalinao orquestó un plan para permitir que el valor de un solo dólar se cuente varias veces mediante la construcción de protocolos que se superponen entre sí para optimizar el valor total bloqueado (TVL) de Solana en el verano de 2021. Esta métrica se consideró extremadamente importante en ese momento. La investigación también involucró proyectos relacionados con Sabre como Sunny Aggregator y Cashio, que supuestamente fueron desarrollados en secreto por Ian bajo un seudónimo.
Esta controversia y la investigación posterior han llevado a cambios significativos en las operaciones de Sabre y sus proyectos relacionados. Los hermanos Macalinao abandonaron su empresa de capital de riesgo criptográfico, Protagonist VC, y entregaron muchos proyectos construidos bajo seudónimos a otras entidades. Mientras Sabre sigue operando, algunos de los proyectos afiliados han experimentado una disminución en su actividad o se han vuelto inactivos. Esta situación también pone de relieve los complejos desafíos y las consideraciones éticas del espacio financiero descentralizado, subrayando la necesidad de transparencia y rendición de cuentas en las operaciones financieras descentralizadas.
Desempeño del mercado de Sabre
Técnicamente, Sabre se beneficia de su operación en la cadena de bloques Solana, lo que le otorga una ventaja significativa en términos de velocidad de procesamiento de transacciones y bajo costo en comparación con otras cadenas de bloques como Ethereum. Por ejemplo, Solana puede lograr hasta 65.000 transacciones por segundo, superando con creces la capacidad de procesamiento de Ethereum de 15 transacciones por segundo.
En términos de fondos de liquidez, Sabre opera aproximadamente 25 fondos de liquidez, lo que brinda a los usuarios oportunidades para realizar intercambios y apuestas de monedas estables. Los proveedores de liquidez pueden ganar una parte de las tarifas de transacción como recompensa al apostar sus fondos. Aunque estos rendimientos pueden fluctuar en el corto plazo, los rendimientos de las apuestas del fondo de liquidez de Sabre son relativamente altos según los estándares DeFi.
En cuanto al token nativo de Sabre, $SBR se utiliza no sólo como token de transacción sino también para la gobernanza de la plataforma.
Datos de $SBR (fuente: gate.io , 2024.01.13)
En términos de rendimiento general del mercado, el volumen de operaciones de $SBR ha disminuido un 19,30% en las últimas 24 horas, lo que indica una tendencia a la baja en la actividad del mercado. Sin embargo, Sabre, el primer intercambio descentralizado de Solana centrado en monedas estables, todavía tiene el potencial de hacerse un lugar en el mercado.
Datos de $SBR (Fuente: coingecko, 2024.01.13)
En resumen, Sabre ha demostrado sus ventajas como intercambio descentralizado basado en Solana en términos de desempeño del mercado, especialmente en términos de eficiencia comercial y fondos de liquidez. Sin embargo, en comparación con el mercado global de criptomonedas y criptomonedas similares del ecosistema Solana, el desempeño de Sabre es relativamente débil. La volatilidad del precio de $SBR y la disminución del volumen de operaciones reflejan la volatilidad y la incertidumbre del mercado.
El papel de Sabre en DeFi
Sabre juega un papel importante en el ecosistema DeFi. Como intercambio descentralizado, Sabre se centra principalmente en intercambios de monedas estables y apuestas en fondos de liquidez. Los usuarios pueden intercambiar fácilmente entre diferentes monedas estables, como USDT por USDC, una característica que es especialmente importante en el espacio DeFi. Además, los usuarios pueden ganar dinero depositando fondos en el fondo de liquidez de Sabre.
Intercambio de tokens (fuente: sable )
En términos de mecanismos comerciales, Sabre aprovecha el alto poder de procesamiento y los bajos costos de transacción de Solana para brindar los beneficios de un comercio rápido y tarifas de transacción bajas. El modelo Automated Market Maker (AMM) de Sabre permite a los usuarios operar directamente con fondos de liquidez sin esperar a un operador del otro lado. Este mecanismo no sólo mejora la eficiencia del comercio sino que también brinda comodidad a los usuarios de Sabre.
Provisión de liquidez (fuente: saber )
Sabre también ha mejorado la liquidez y la actividad comercial en el mercado DeFi con un conjunto diverso de pares comerciales y capacidades eficientes de procesamiento de transacciones. La apuesta por el fondo de liquidez de Sabre no solo proporciona una forma para que los usuarios obtengan ingresos, sino que también promueve la salud general del mercado DeFi.
Minería de Liquidez (Fuente: saber)
En comparación con otras plataformas DeFi, Sabre se destaca por sus bajas tarifas y transacciones de alta velocidad, así como por su enfoque en los intercambios de monedas estables. Estas características le otorgan una posición única en el mercado DeFi. Sin embargo, como cualquier proyecto DeFi, Sabre también enfrenta desafíos como la seguridad de los contratos inteligentes y la transparencia del proyecto. Por lo tanto, al considerar una inversión, los inversores deben evaluar la arquitectura técnica del proyecto, los antecedentes del equipo, el historial de auditoría de contratos inteligentes y la tokenómica.
La singularidad y las características principales de Sabre
La singularidad de Sabre se refleja en varios aspectos de ser un intercambio descentralizado (DeX). La funcionalidad principal de Sabre se basa en el modelo Automated Market Maker (AMM), que permite a los usuarios operar directamente con el fondo de liquidez sin tener que esperar a otro operador. Esto es particularmente importante para el comercio de monedas estables, ya que las transacciones de monedas estables requieren un mecanismo comercial rápido y eficiente para mantener la estabilidad de su valor.
El algoritmo StableSwap de Sabre es otra característica única que tiene como objetivo reducir el riesgo de pérdida temporal de pares de activos en transacciones. Además, el poder de gobernanza de Sabre lo tienen los poseedores de su token nativo, SBR, que pueden adquirir poder de gobernanza bloqueando SBR y participando en el proceso de toma de decisiones de la plataforma.
La operación de Sabre en la cadena de bloques Solana ofrece las ventajas de una alta liquidez y un bajo deslizamiento. La alta potencia de procesamiento y los bajos costos de transacción de Solana brindan el soporte técnico para el funcionamiento eficiente de Sabre. Solana puede manejar un volumen de transacciones mucho mayor que Ethereum, lo que reduce significativamente los problemas de congestión de la red, ofreciendo así a Sabre la ventaja de una ejecución rápida de transacciones y tarifas de transacción bajas.
Sabre también proporciona funcionalidad de intercambio entre cadenas, admitiendo más de 80 tipos de monedas estables y pares comerciales de monedas estables envueltos. Esto permite a los usuarios intercambiar fácilmente versiones empaquetadas de criptomonedas en cadenas de bloques distintas de Solana, mejorando su adaptabilidad y diversidad en el mercado.
En términos de liquidez, Sabre ofrece múltiples fondos de liquidez que permiten a los usuarios depositar fondos y obtener ingresos pasivos a través de tarifas comerciales. Estos fondos de liquidez no solo proporcionan fuentes de ingresos estables, sino que también incentivan la participación de los usuarios en la gobernanza mediante la distribución de tokens SBR.
En conclusión, la singularidad de Sabre radica en su eficiente modelo AMM, su algoritmo StableSwap, sus capacidades de intercambio entre cadenas y la rápida velocidad de transacción y las ventajas de bajo costo de la cadena de bloques Solana. Estas características posicionan a Sabre como un actor importante en el ecosistema DeFi, brindando a los usuarios opciones diversificadas de inversión y comercio.
Tokenomía de $SBR
El token $SBR juega un papel importante como token nativo del intercambio descentralizado Sabre. Se basa en el estándar SPL de la cadena de bloques Solana y tiene funciones de utilidad y gobernanza.
En primer lugar, las principales ventajas de Sabre residen en sus bajas tarifas de transacción, bajas tasas de deslizamiento y rápido tiempo de ejecución. Estas ventajas se deben a su funcionamiento en la cadena de bloques Solana, que tiene un mayor rendimiento y menores costos de transacción. En comparación con Ethereum, Solana puede procesar aproximadamente 65.000 transacciones por segundo, mientras que Ethereum sólo puede manejar alrededor de 15 transacciones por segundo.
Los dos casos de uso principales de $SBR son:
- Utilidad: Los tokens $SBR se utilizan para recompensar a los usuarios que brindan liquidez a Sabre. Al contribuir con fondos a los fondos de liquidez de Sabre, los usuarios pueden ganar una parte de las tarifas de transacción como recompensa. Sabre actualmente opera múltiples fondos de liquidez, cada uno de los cuales representa un par comercial, como USDT-USDC. Los proveedores de liquidez pueden obtener ganancias en función de cada transacción que involucre el par comercial en la plataforma.
- Gobernanza: Los poseedores de tokens $SBR tienen derecho a voto y pueden participar en el proceso de toma de decisiones de la organización autónoma descentralizada (DAO) de Sabre. Esto aumenta la influencia de los usuarios sobre la dirección del desarrollo de la plataforma.
En cuanto a la oferta del token $SBR, la oferta total es de 10 mil millones de tokens, con una oferta circulante de aproximadamente 99,666,196 tokens. La distribución de tokens $SBR incluye reservas mineras, socios y ecosistemas, equipos y asesores, financiación estratégica y reservas de liquidez. Por ejemplo, las reservas mineras representan el 31,42% del suministro total, los socios y el ecosistema representan el 25,10%, el equipo y los asesores representan el 19,58%, el financiamiento estratégico representa el 15,48% y las reservas de liquidez representan el 8,42%.
El rendimiento del mercado del token $SBR muestra que su precio ha disminuido un 99,64% desde su máximo histórico de 1,12 dólares el 10 de septiembre de 2021, y ha aumentado un 699,24% desde su mínimo histórico de 0,0005 dólares el 11 de diciembre de 2022. .
Desempeño del mercado de $SBR (Fuente: bitgree, 2024.01.13)
En conclusión, el token $SBR desempeña un papel central en el ecosistema de Sabre, ya que sirve no sólo como un mecanismo de recompensa para el comercio y proporciona liquidez, sino también como un elemento crucial para la gobernanza de la plataforma. A medida que Sabre continúa evolucionando, la funcionalidad y el valor del token $SBR pueden manifestarse aún más. Sin embargo, como todas las criptomonedas, invertir en el token $SBR conlleva riesgos y volatilidad del mercado. Los inversores deben realizar análisis de mercado detallados y evaluaciones de riesgos al tomar decisiones de inversión.
Desafíos y riesgos futuros
A continuación se detallan algunos riesgos y desafíos clave que Sabre y sus usuarios pueden enfrentar:
Riesgo de contratos inteligentes: los contratos inteligentes son el núcleo de las plataformas DeFi, pero también son una fuente importante de riesgo. Los errores de programación, las lagunas lógicas o las hazañas económicas pueden provocar ataques a contratos inteligentes y provocar pérdidas financieras.
Riesgo de Oracle: los oráculos proporcionan los datos externos necesarios, como información de precios, a DeFi. Si estos servicios de terceros encuentran problemas, es posible que los contratos inteligentes fallen o se ejecuten erróneamente.
Riesgo de custodia: en DeFi, los activos están en manos de los usuarios, lo que significa que la pérdida o el robo de claves privadas puede resultar en la pérdida de activos.
Riesgo regulatorio: DeFi no está en gran medida regulado en la actualidad, lo que puede invitar a la intervención de las autoridades reguladoras, lo que podría afectar el funcionamiento de los proyectos DeFi y la seguridad de los activos de los usuarios.
Pérdida impermanente en la provisión de liquidez: en DeFi, los usuarios que proporcionan fondos a grupos de liquidez pueden enfrentar el riesgo de una pérdida impermanente. Cuando el precio de un activo en el grupo fluctúa, puede hacer que los proveedores pierdan valor al salir.
Escalabilidad y altas tarifas de transacción: a medida que aumenta la cantidad de usuarios y los volúmenes de transacciones en las plataformas DeFi, las redes blockchain pueden enfrentar problemas de congestión, lo que genera tarifas de transacción más altas y velocidades de transacción más lentas.
Preocupaciones por la optimización técnica y la seguridad: DeFi aún se encuentra en sus primeras etapas y la optimización técnica y la seguridad siguen siendo desafíos importantes. A medida que se descubren más vulnerabilidades de seguridad, la seguridad del ecosistema DeFi necesita una mejora continua.
Estos riesgos y desafíos resaltan la necesidad de que Sabre y otros proyectos DeFi prioricen la seguridad, el cumplimiento normativo y la protección del usuario mientras buscan innovación financiera. Es fundamental que los usuarios sean conscientes de estos riesgos y desafíos potenciales al participar en proyectos DeFi.
Comparación de competidores de Sabre
Sabre, como intercambio descentralizado (DEX) centrado en el comercio y las apuestas de monedas estables, opera principalmente en la cadena de bloques Solana. Sus competidores incluyen Raydium, Curve Finance, Mercurial Finance y Ellipsis Finance, entre otros. Las ventajas únicas de Sabre radican en sus bajas tarifas de transacción, bajas tasas de deslizamiento y tiempos de ejecución rápidos, gracias a su operación en la cadena de bloques Solana, que tiene mayores capacidades de procesamiento y menores costos de transacción que Ethereum.
Algunas características clave de Sabre en comparación con sus competidores incluyen:
Modelo Automated Market Maker (AMM): Sabre utiliza el modelo AMM para facilitar las operaciones, permitiendo a los usuarios operar directamente con el fondo de liquidez sin esperar a otra contraparte.
Capacidades de comercio entre cadenas: Sabre admite el comercio entre cadenas, incluido el comercio de activos empaquetados de diferentes cadenas de bloques como Binance, Ethereum y Bitcoin.
Alta liquidez: Sabre ofrece múltiples fondos de liquidez, lo que permite a los usuarios ganar una parte de las tarifas comerciales como recompensa al apostar sus fondos.
Estructura de gobernanza: el poder de gobernanza de Sabre lo ostentan los poseedores de su token nativo, SBR, quienes pueden participar en las decisiones de la plataforma mediante la votación de gobernanza.
Al comparar Sabre con otras plataformas DeFi, podemos ver algunas diferencias clave:
Plataforma técnica: Sabre se basa en Solana, mientras que muchas otras plataformas DeFi como Uniswap, Aave, Maker, etc. se basan principalmente en la cadena de bloques Ethereum. Esto le da a Sabre una ventaja en términos de velocidad y costo de transacción, pero puede estar limitada por el alcance y la madurez del ecosistema de Solana.
Área de enfoque: Sabre se centra principalmente en el comercio de monedas estables y activos envueltos, mientras que otras plataformas como Uniswap, PancakeSwap y Curve Finance ofrecen una gama más amplia de servicios de comercio de criptomonedas y otras funcionalidades como préstamos, extracción de liquidez y generación de rendimiento.
Gobernanza y participación comunitaria: la estructura de gobernanza de Sabre se basa en su token nativo SBR, mientras que otros proyectos DeFi pueden adoptar diferentes modelos de gobernanza y estrategias de participación comunitaria.
En general, la ventaja competitiva de Sabre en el espacio DeFi proviene principalmente de su operación en Solana, que proporciona transacciones rápidas y bajos costos. Su estrategia de centrarse en el comercio de monedas estables y activos envueltos la distingue de otras plataformas DeFi en áreas específicas. Sin embargo, a medida que el mercado DeFi evoluciona rápidamente y la competencia se intensifica, Sabre necesita continuar innovando y adaptándose a los cambios del mercado para mantener su competitividad.
Conclusión
Sabre, como intercambio descentralizado en Solana, se destaca en el mercado DeFi con sus servicios únicos en el comercio de monedas estables y de monedas estables envueltas. La plataforma emplea un modelo avanzado de Automated Market Maker (AMM), combinado con un procesamiento de transacciones eficiente y un diseño de interfaz fácil de usar, brindando un fuerte soporte al sector DeFi. El éxito de Sabre no solo se atribuye a su innovación tecnológica y capacidades de provisión de liquidez, sino también a la experiencia de su equipo y la sólida trayectoria de desarrollo del proyecto, que sienta una base sólida para su futuro crecimiento y expansión.
Como participante activo en el ecosistema DeFi, Sabre ha realizado contribuciones significativas al impulsar la innovación tecnológica, proporcionar liquidez e implementar una gobernanza descentralizada, estableciendo así su posición en el mercado de criptomonedas en rápida evolución. Sin embargo, con la evolución continua del espacio DeFi y la intensificación de la competencia, Sabre enfrenta desafíos continuos para adaptarse y evolucionar para mantener su ventaja competitiva en el mercado. En el futuro, la forma en que Sabre siga innovando y siendo eficiente en el panorama de las criptomonedas que cambia rápidamente será clave para su éxito continuo.
Referencias:
[1]¿Qué es Sabre? Intercambio de criptomonedas Solana con moneda SBR | Geminis
[2]¿Qué es Sabre: Stablecoin DeX en Solana? Academia Phemex
[4]Revise Sabre Protocol ($SBR): todo lo que necesita saber sobre Sabre Protocol -
[5]¿Qué es Sabre? Toda la información sobre Sabre Token (SBR)
[7]Sabre es la red de liquidez entre cadenas de DeFi [Serie Solana] - Nuevo en Crypto Podcast
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Contenido
Introducción
¿Qué es Sabre?
El origen y desarrollo de Sabre
La controversia TVL en el ecosistema de Solana
El desempeño del mercado de Sabre
El papel de Sabre en DeFi
La singularidad y las características principales de Sabre
Tokenomía de $SBR
Desafíos y riesgos futuros
Comparación de competidores de Sabre
Conclusión
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Explorando Sabre: un intercambio descentralizado basado en Solana
Introducción
¿Qué es Sabre?
El origen y desarrollo de Sabre
La controversia TVL en el ecosistema de Solana
El desempeño del mercado de Sabre
El papel de Sabre en DeFi
La singularidad y las características principales de Sabre
Tokenomía de $SBR
Desafíos y riesgos futuros
Comparación de competidores de Sabre
Conclusión
Introducción
Al explorar el desarrollo continuo del espacio de finanzas descentralizadas (DeFi), Sabre proporciona un estudio de caso como un intercambio descentralizado (DEX) basado en Solana. Como plataforma centrada en el comercio de monedas estables y activos envueltos, Sabre ocupa una posición única en el ecosistema DeFi con su innovador modelo Automated Market Maker (AMM). El propósito de este documento es analizar de manera justa e imparcial la funcionalidad principal, los escenarios de aplicación y el papel de Sabre en el entorno DeFi actual, así como examinar su potencial para mejorar la eficiencia comercial y reducir los costos de transacción. Desde esta perspectiva neutral, profundizaremos en cómo Sabre juega un papel en el desarrollo de la tecnología blockchain y los desafíos y oportunidades que puede enfrentar en el futuro.
Concepto basico
Sabre: Exchange descentralizado (DEX) basado en Solana que utiliza el modelo Automated Market Maker (AMM), que respalda principalmente el comercio de monedas estables y activos envueltos.
Solana: cadena de bloques de alto rendimiento conocida por sus bajos costos de transacción y su potencia de procesamiento de alta velocidad.
Stablecoin: una moneda digital cuyo valor está vinculado a un activo estable (por ejemplo, DÓLAR ESTADOUNIDENSE).
Activos envueltos: versiones Solana de otras criptomonedas en la cadena de bloques.
Fondo de liquidez: un fondo de fondos donde los usuarios depositan activos para proporcionar liquidez al mercado.
AMM (Automated Market Maker): un algoritmo utilizado en intercambios descentralizados que permite negociar activos digitales automáticamente.
¿Qué es Sabre?
Sabre es un intercambio descentralizado (DeX) basado en la cadena de bloques Solana que juega un papel importante en el mercado de las criptomonedas. Opera principalmente a través del modelo Automated Market Maker (AMM), un modelo que permite a los usuarios intercambiar criptomonedas sin la supervisión de una institución centralizada, mejorando la naturaleza descentralizada del comercio.
Dylan Macalinao (cofundador de Sabre y ShipCapital) compartió un artículo sobre criptopedia con una imagen adjunta (Fuente: Gemini).
Sabre demuestra la diversidad de su mercado cuando se trata de intercambiar monedas estables y monedas estables envueltas. Las llamadas monedas estables son monedas digitales cuyo valor está vinculado a algún activo estable (por ejemplo, el dólar estadounidense), mientras que las monedas estables empaquetadas son un método para transferir valor entre diferentes plataformas blockchain. Sabre admite estos pares comerciales y ofrece a los usuarios la conveniencia de cambiar entre diferentes criptoactivos.
Además, Sabre ofrece pooling y apuestas de liquidez. Los usuarios pueden invertir sus fondos en el fondo de liquidez de Sabre como una forma de respaldar la liquidez del intercambio y recibir una parte de las tarifas de transacción a cambio de hacerlo. Esto no sólo mejora la utilización eficiente de los fondos sino que también crea un flujo de ingresos para los usuarios.
La operación de Sabre en la cadena de bloques Solana le otorga una ventaja en términos de velocidad de procesamiento y rentabilidad. Solana es una plataforma blockchain de alto rendimiento capaz de admitir transacciones de alta frecuencia y baja latencia, lo cual es fundamental para los intercambios. Además, el diseño de interfaz fácil de usar de Sabre reduce la barrera para que los usuarios participen en el mercado DeFi.
En general, Sabre opera como un intercambio descentralizado en la cadena de bloques Solana, ofreciendo servicios comerciales para monedas estables y monedas estables envueltas. Emplea el modelo Automated Market Maker (AMM) y ha demostrado sus capacidades tecnológicas para proporcionar un procesamiento rápido de transacciones y un diseño fácil de usar. Estas características de Sabre tienen un impacto en el desarrollo del mercado DeFi. Además, la experiencia profesional de su equipo y la historia del proyecto proporcionan una base para su posible crecimiento y expansión futuros.
El origen y desarrollo del sable
Sabre fue desarrollado por Sabre Labs, dirigido por los hermanos Macalinao, Dylan e Ian, y se lanzó oficialmente en junio de 2021. Sabre Labs tiene su sede en Filipinas. En julio de 2021, Sabre Labs cerró una ronda de financiación inicial de 7,7 millones de dólares, liderada por Race Capital con la participación de Social Capital de Chamath Palihapitiya, Jump Capital, Multicoin Capital y Solana Foundation.
Sitio web oficial de Sabre (fuente: saber.so )
Técnicamente, Sabre adopta el modelo Automated Market Maker (AMM), que permite a los usuarios intercambiar criptomonedas sin una autoridad centralizada. Sabre opera múltiples fondos de liquidez, cada uno de los cuales representa un par comercial, como USDT y USDC. Los proveedores de liquidez pueden obtener ingresos a través de tarifas de transacción. Además, las características técnicas de Sabre incluyen tarifas de transacción bajas, deslizamiento bajo y tiempos de ejecución rápidos. Estas ventajas son posibles gracias a su cadena de bloques nativa, Solana, que cuenta con un mayor rendimiento y menores costos de transacción en comparación con Ethereum.
Una de las ventajas competitivas de Sabre es la cantidad de activos que respalda. Por ejemplo, Sabre admite una mayor cantidad de activos que otros DEX en Solana, como Mercurial Finance, lo que atrae más liquidez. Sabre pone especial énfasis en el soporte para monedas estables y pares de monedas estables envueltos, enfatizando las aplicaciones actuales y futuras de estos activos en el mercado de finanzas descentralizadas (DeFi).
La controversia TVL en el ecosistema de Solana
El Departamento de Justicia de Estados Unidos está investigando a los fundadores de Sabre Labs, los hermanos Macalinao. Según CoinDesk, los hermanos crearon un ecosistema interconectado de productos financieros mediante el uso de 11 identidades seudónimas y, al alternar tokens entre sus proyectos, pudieron aumentar la métrica de crecimiento clave de Solana, TVL (Valor total bloqueado) en el pico de la criptomoneda. mercado en 2021, el TVL espuriamente en miles de millones de dólares.
El informe señala que Ian Macalinao orquestó un plan para permitir que el valor de un solo dólar se cuente varias veces mediante la construcción de protocolos que se superponen entre sí para optimizar el valor total bloqueado (TVL) de Solana en el verano de 2021. Esta métrica se consideró extremadamente importante en ese momento. La investigación también involucró proyectos relacionados con Sabre como Sunny Aggregator y Cashio, que supuestamente fueron desarrollados en secreto por Ian bajo un seudónimo.
Esta controversia y la investigación posterior han llevado a cambios significativos en las operaciones de Sabre y sus proyectos relacionados. Los hermanos Macalinao abandonaron su empresa de capital de riesgo criptográfico, Protagonist VC, y entregaron muchos proyectos construidos bajo seudónimos a otras entidades. Mientras Sabre sigue operando, algunos de los proyectos afiliados han experimentado una disminución en su actividad o se han vuelto inactivos. Esta situación también pone de relieve los complejos desafíos y las consideraciones éticas del espacio financiero descentralizado, subrayando la necesidad de transparencia y rendición de cuentas en las operaciones financieras descentralizadas.
Desempeño del mercado de Sabre
Técnicamente, Sabre se beneficia de su operación en la cadena de bloques Solana, lo que le otorga una ventaja significativa en términos de velocidad de procesamiento de transacciones y bajo costo en comparación con otras cadenas de bloques como Ethereum. Por ejemplo, Solana puede lograr hasta 65.000 transacciones por segundo, superando con creces la capacidad de procesamiento de Ethereum de 15 transacciones por segundo.
En términos de fondos de liquidez, Sabre opera aproximadamente 25 fondos de liquidez, lo que brinda a los usuarios oportunidades para realizar intercambios y apuestas de monedas estables. Los proveedores de liquidez pueden ganar una parte de las tarifas de transacción como recompensa al apostar sus fondos. Aunque estos rendimientos pueden fluctuar en el corto plazo, los rendimientos de las apuestas del fondo de liquidez de Sabre son relativamente altos según los estándares DeFi.
En cuanto al token nativo de Sabre, $SBR se utiliza no sólo como token de transacción sino también para la gobernanza de la plataforma.
Datos de $SBR (fuente: gate.io , 2024.01.13)
En términos de rendimiento general del mercado, el volumen de operaciones de $SBR ha disminuido un 19,30% en las últimas 24 horas, lo que indica una tendencia a la baja en la actividad del mercado. Sin embargo, Sabre, el primer intercambio descentralizado de Solana centrado en monedas estables, todavía tiene el potencial de hacerse un lugar en el mercado.
Datos de $SBR (Fuente: coingecko, 2024.01.13)
En resumen, Sabre ha demostrado sus ventajas como intercambio descentralizado basado en Solana en términos de desempeño del mercado, especialmente en términos de eficiencia comercial y fondos de liquidez. Sin embargo, en comparación con el mercado global de criptomonedas y criptomonedas similares del ecosistema Solana, el desempeño de Sabre es relativamente débil. La volatilidad del precio de $SBR y la disminución del volumen de operaciones reflejan la volatilidad y la incertidumbre del mercado.
El papel de Sabre en DeFi
Sabre juega un papel importante en el ecosistema DeFi. Como intercambio descentralizado, Sabre se centra principalmente en intercambios de monedas estables y apuestas en fondos de liquidez. Los usuarios pueden intercambiar fácilmente entre diferentes monedas estables, como USDT por USDC, una característica que es especialmente importante en el espacio DeFi. Además, los usuarios pueden ganar dinero depositando fondos en el fondo de liquidez de Sabre.
Intercambio de tokens (fuente: sable )
En términos de mecanismos comerciales, Sabre aprovecha el alto poder de procesamiento y los bajos costos de transacción de Solana para brindar los beneficios de un comercio rápido y tarifas de transacción bajas. El modelo Automated Market Maker (AMM) de Sabre permite a los usuarios operar directamente con fondos de liquidez sin esperar a un operador del otro lado. Este mecanismo no sólo mejora la eficiencia del comercio sino que también brinda comodidad a los usuarios de Sabre.
Provisión de liquidez (fuente: saber )
Sabre también ha mejorado la liquidez y la actividad comercial en el mercado DeFi con un conjunto diverso de pares comerciales y capacidades eficientes de procesamiento de transacciones. La apuesta por el fondo de liquidez de Sabre no solo proporciona una forma para que los usuarios obtengan ingresos, sino que también promueve la salud general del mercado DeFi.
Minería de Liquidez (Fuente: saber)
En comparación con otras plataformas DeFi, Sabre se destaca por sus bajas tarifas y transacciones de alta velocidad, así como por su enfoque en los intercambios de monedas estables. Estas características le otorgan una posición única en el mercado DeFi. Sin embargo, como cualquier proyecto DeFi, Sabre también enfrenta desafíos como la seguridad de los contratos inteligentes y la transparencia del proyecto. Por lo tanto, al considerar una inversión, los inversores deben evaluar la arquitectura técnica del proyecto, los antecedentes del equipo, el historial de auditoría de contratos inteligentes y la tokenómica.
La singularidad y las características principales de Sabre
La singularidad de Sabre se refleja en varios aspectos de ser un intercambio descentralizado (DeX). La funcionalidad principal de Sabre se basa en el modelo Automated Market Maker (AMM), que permite a los usuarios operar directamente con el fondo de liquidez sin tener que esperar a otro operador. Esto es particularmente importante para el comercio de monedas estables, ya que las transacciones de monedas estables requieren un mecanismo comercial rápido y eficiente para mantener la estabilidad de su valor.
El algoritmo StableSwap de Sabre es otra característica única que tiene como objetivo reducir el riesgo de pérdida temporal de pares de activos en transacciones. Además, el poder de gobernanza de Sabre lo tienen los poseedores de su token nativo, SBR, que pueden adquirir poder de gobernanza bloqueando SBR y participando en el proceso de toma de decisiones de la plataforma.
La operación de Sabre en la cadena de bloques Solana ofrece las ventajas de una alta liquidez y un bajo deslizamiento. La alta potencia de procesamiento y los bajos costos de transacción de Solana brindan el soporte técnico para el funcionamiento eficiente de Sabre. Solana puede manejar un volumen de transacciones mucho mayor que Ethereum, lo que reduce significativamente los problemas de congestión de la red, ofreciendo así a Sabre la ventaja de una ejecución rápida de transacciones y tarifas de transacción bajas.
Sabre también proporciona funcionalidad de intercambio entre cadenas, admitiendo más de 80 tipos de monedas estables y pares comerciales de monedas estables envueltos. Esto permite a los usuarios intercambiar fácilmente versiones empaquetadas de criptomonedas en cadenas de bloques distintas de Solana, mejorando su adaptabilidad y diversidad en el mercado.
En términos de liquidez, Sabre ofrece múltiples fondos de liquidez que permiten a los usuarios depositar fondos y obtener ingresos pasivos a través de tarifas comerciales. Estos fondos de liquidez no solo proporcionan fuentes de ingresos estables, sino que también incentivan la participación de los usuarios en la gobernanza mediante la distribución de tokens SBR.
En conclusión, la singularidad de Sabre radica en su eficiente modelo AMM, su algoritmo StableSwap, sus capacidades de intercambio entre cadenas y la rápida velocidad de transacción y las ventajas de bajo costo de la cadena de bloques Solana. Estas características posicionan a Sabre como un actor importante en el ecosistema DeFi, brindando a los usuarios opciones diversificadas de inversión y comercio.
Tokenomía de $SBR
El token $SBR juega un papel importante como token nativo del intercambio descentralizado Sabre. Se basa en el estándar SPL de la cadena de bloques Solana y tiene funciones de utilidad y gobernanza.
En primer lugar, las principales ventajas de Sabre residen en sus bajas tarifas de transacción, bajas tasas de deslizamiento y rápido tiempo de ejecución. Estas ventajas se deben a su funcionamiento en la cadena de bloques Solana, que tiene un mayor rendimiento y menores costos de transacción. En comparación con Ethereum, Solana puede procesar aproximadamente 65.000 transacciones por segundo, mientras que Ethereum sólo puede manejar alrededor de 15 transacciones por segundo.
Los dos casos de uso principales de $SBR son:
- Utilidad: Los tokens $SBR se utilizan para recompensar a los usuarios que brindan liquidez a Sabre. Al contribuir con fondos a los fondos de liquidez de Sabre, los usuarios pueden ganar una parte de las tarifas de transacción como recompensa. Sabre actualmente opera múltiples fondos de liquidez, cada uno de los cuales representa un par comercial, como USDT-USDC. Los proveedores de liquidez pueden obtener ganancias en función de cada transacción que involucre el par comercial en la plataforma.
- Gobernanza: Los poseedores de tokens $SBR tienen derecho a voto y pueden participar en el proceso de toma de decisiones de la organización autónoma descentralizada (DAO) de Sabre. Esto aumenta la influencia de los usuarios sobre la dirección del desarrollo de la plataforma.
En cuanto a la oferta del token $SBR, la oferta total es de 10 mil millones de tokens, con una oferta circulante de aproximadamente 99,666,196 tokens. La distribución de tokens $SBR incluye reservas mineras, socios y ecosistemas, equipos y asesores, financiación estratégica y reservas de liquidez. Por ejemplo, las reservas mineras representan el 31,42% del suministro total, los socios y el ecosistema representan el 25,10%, el equipo y los asesores representan el 19,58%, el financiamiento estratégico representa el 15,48% y las reservas de liquidez representan el 8,42%.
El rendimiento del mercado del token $SBR muestra que su precio ha disminuido un 99,64% desde su máximo histórico de 1,12 dólares el 10 de septiembre de 2021, y ha aumentado un 699,24% desde su mínimo histórico de 0,0005 dólares el 11 de diciembre de 2022. .
Desempeño del mercado de $SBR (Fuente: bitgree, 2024.01.13)
En conclusión, el token $SBR desempeña un papel central en el ecosistema de Sabre, ya que sirve no sólo como un mecanismo de recompensa para el comercio y proporciona liquidez, sino también como un elemento crucial para la gobernanza de la plataforma. A medida que Sabre continúa evolucionando, la funcionalidad y el valor del token $SBR pueden manifestarse aún más. Sin embargo, como todas las criptomonedas, invertir en el token $SBR conlleva riesgos y volatilidad del mercado. Los inversores deben realizar análisis de mercado detallados y evaluaciones de riesgos al tomar decisiones de inversión.
Desafíos y riesgos futuros
A continuación se detallan algunos riesgos y desafíos clave que Sabre y sus usuarios pueden enfrentar:
Riesgo de contratos inteligentes: los contratos inteligentes son el núcleo de las plataformas DeFi, pero también son una fuente importante de riesgo. Los errores de programación, las lagunas lógicas o las hazañas económicas pueden provocar ataques a contratos inteligentes y provocar pérdidas financieras.
Riesgo de Oracle: los oráculos proporcionan los datos externos necesarios, como información de precios, a DeFi. Si estos servicios de terceros encuentran problemas, es posible que los contratos inteligentes fallen o se ejecuten erróneamente.
Riesgo de custodia: en DeFi, los activos están en manos de los usuarios, lo que significa que la pérdida o el robo de claves privadas puede resultar en la pérdida de activos.
Riesgo regulatorio: DeFi no está en gran medida regulado en la actualidad, lo que puede invitar a la intervención de las autoridades reguladoras, lo que podría afectar el funcionamiento de los proyectos DeFi y la seguridad de los activos de los usuarios.
Pérdida impermanente en la provisión de liquidez: en DeFi, los usuarios que proporcionan fondos a grupos de liquidez pueden enfrentar el riesgo de una pérdida impermanente. Cuando el precio de un activo en el grupo fluctúa, puede hacer que los proveedores pierdan valor al salir.
Escalabilidad y altas tarifas de transacción: a medida que aumenta la cantidad de usuarios y los volúmenes de transacciones en las plataformas DeFi, las redes blockchain pueden enfrentar problemas de congestión, lo que genera tarifas de transacción más altas y velocidades de transacción más lentas.
Preocupaciones por la optimización técnica y la seguridad: DeFi aún se encuentra en sus primeras etapas y la optimización técnica y la seguridad siguen siendo desafíos importantes. A medida que se descubren más vulnerabilidades de seguridad, la seguridad del ecosistema DeFi necesita una mejora continua.
Estos riesgos y desafíos resaltan la necesidad de que Sabre y otros proyectos DeFi prioricen la seguridad, el cumplimiento normativo y la protección del usuario mientras buscan innovación financiera. Es fundamental que los usuarios sean conscientes de estos riesgos y desafíos potenciales al participar en proyectos DeFi.
Comparación de competidores de Sabre
Sabre, como intercambio descentralizado (DEX) centrado en el comercio y las apuestas de monedas estables, opera principalmente en la cadena de bloques Solana. Sus competidores incluyen Raydium, Curve Finance, Mercurial Finance y Ellipsis Finance, entre otros. Las ventajas únicas de Sabre radican en sus bajas tarifas de transacción, bajas tasas de deslizamiento y tiempos de ejecución rápidos, gracias a su operación en la cadena de bloques Solana, que tiene mayores capacidades de procesamiento y menores costos de transacción que Ethereum.
Algunas características clave de Sabre en comparación con sus competidores incluyen:
Modelo Automated Market Maker (AMM): Sabre utiliza el modelo AMM para facilitar las operaciones, permitiendo a los usuarios operar directamente con el fondo de liquidez sin esperar a otra contraparte.
Capacidades de comercio entre cadenas: Sabre admite el comercio entre cadenas, incluido el comercio de activos empaquetados de diferentes cadenas de bloques como Binance, Ethereum y Bitcoin.
Alta liquidez: Sabre ofrece múltiples fondos de liquidez, lo que permite a los usuarios ganar una parte de las tarifas comerciales como recompensa al apostar sus fondos.
Estructura de gobernanza: el poder de gobernanza de Sabre lo ostentan los poseedores de su token nativo, SBR, quienes pueden participar en las decisiones de la plataforma mediante la votación de gobernanza.
Al comparar Sabre con otras plataformas DeFi, podemos ver algunas diferencias clave:
Plataforma técnica: Sabre se basa en Solana, mientras que muchas otras plataformas DeFi como Uniswap, Aave, Maker, etc. se basan principalmente en la cadena de bloques Ethereum. Esto le da a Sabre una ventaja en términos de velocidad y costo de transacción, pero puede estar limitada por el alcance y la madurez del ecosistema de Solana.
Área de enfoque: Sabre se centra principalmente en el comercio de monedas estables y activos envueltos, mientras que otras plataformas como Uniswap, PancakeSwap y Curve Finance ofrecen una gama más amplia de servicios de comercio de criptomonedas y otras funcionalidades como préstamos, extracción de liquidez y generación de rendimiento.
Gobernanza y participación comunitaria: la estructura de gobernanza de Sabre se basa en su token nativo SBR, mientras que otros proyectos DeFi pueden adoptar diferentes modelos de gobernanza y estrategias de participación comunitaria.
En general, la ventaja competitiva de Sabre en el espacio DeFi proviene principalmente de su operación en Solana, que proporciona transacciones rápidas y bajos costos. Su estrategia de centrarse en el comercio de monedas estables y activos envueltos la distingue de otras plataformas DeFi en áreas específicas. Sin embargo, a medida que el mercado DeFi evoluciona rápidamente y la competencia se intensifica, Sabre necesita continuar innovando y adaptándose a los cambios del mercado para mantener su competitividad.
Conclusión
Sabre, como intercambio descentralizado en Solana, se destaca en el mercado DeFi con sus servicios únicos en el comercio de monedas estables y de monedas estables envueltas. La plataforma emplea un modelo avanzado de Automated Market Maker (AMM), combinado con un procesamiento de transacciones eficiente y un diseño de interfaz fácil de usar, brindando un fuerte soporte al sector DeFi. El éxito de Sabre no solo se atribuye a su innovación tecnológica y capacidades de provisión de liquidez, sino también a la experiencia de su equipo y la sólida trayectoria de desarrollo del proyecto, que sienta una base sólida para su futuro crecimiento y expansión.
Como participante activo en el ecosistema DeFi, Sabre ha realizado contribuciones significativas al impulsar la innovación tecnológica, proporcionar liquidez e implementar una gobernanza descentralizada, estableciendo así su posición en el mercado de criptomonedas en rápida evolución. Sin embargo, con la evolución continua del espacio DeFi y la intensificación de la competencia, Sabre enfrenta desafíos continuos para adaptarse y evolucionar para mantener su ventaja competitiva en el mercado. En el futuro, la forma en que Sabre siga innovando y siendo eficiente en el panorama de las criptomonedas que cambia rápidamente será clave para su éxito continuo.
Referencias:
[1]¿Qué es Sabre? Intercambio de criptomonedas Solana con moneda SBR | Geminis
[2]¿Qué es Sabre: Stablecoin DeX en Solana? Academia Phemex
[4]Revise Sabre Protocol ($SBR): todo lo que necesita saber sobre Sabre Protocol -
[5]¿Qué es Sabre? Toda la información sobre Sabre Token (SBR)
[7]Sabre es la red de liquidez entre cadenas de DeFi [Serie Solana] - Nuevo en Crypto Podcast
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