Reenviar el título original: DLMMs - Posiciones de varios días

Descargo de responsabilidad

Esta guía fue escrita por linclonlogging, un activo DLMMer en Meteora. Él tiene un enfoque único para el DLMMing que demostró retornos sólidos. Por eso creo que vale la pena compartirlo. Amablemente me permitió publicar su guía en The Wise Trade. Pero tienes que tener en cuenta que proviene de sus propios experimentos y discusiones. No hay garantía de que funcione para ti y él no es responsable de tus pérdidas.

DLMM and Chill: Una guía para LPing rentable y de bajo estrés

Todos odian perder dinero. Las memecoins pueden ser algunos de los activos más volátiles del mundo, por lo que hacer mercado con ellas es un juego constante de equilibrio entre la codicia y el miedo. Odiaba ver cómo las shitcoins bajaban un 30% en un minuto y cómo mi posición se desplomaba en valor. Esperé el rebote... otro 20% a la baja.

Queriendo escapar del estrés agudo, intenté abrir mis posiciones más ampliamente, dando más espacio al token para caer antes de empezar a preocuparme. Este método te permite dejar la posición abierta por más tiempo, te permite alejarte de la computadora. Empiezas a dejarla encendida mientras duermes. Empiezas a dejarla encendida durante días.

He ganado considerablemente más dinero ejecutando una estrategia conservadora que persiguiendo rangos ajustados y nuevas shitcoins 30 minutos después de la migración. Me gustaría ayudarte a hacer lo mismo.

El "Bread 'n Butter"

Una estrategia es la posición única en spot de -74% hacia abajo. Este es un ejemplo de cómo se ve la posición al agregar liquidez. Hay algunas razones por las que creo que esto funciona tan bien.

Primero, el amplio rango. Crear un amplio rango sirve dos propósitos: reducir pérdidas y permitir ganar tarifas continuamente. Puedes establecer este rango y alejarte durante varias horas sin preocuparte de que el token caiga y te saque del rango.

Este rango también reduce tus pérdidas por la caída del token porque adquieres más tokens a precios más bajos. No me gusta decir pérdida impermanente, creo que minimiza la gravedad de esta aflicción. Acumulas pérdidas de capital cuando el token cae y no estás cubriendo ese riesgo con una posición corta.

Los rangos que están un -30% o un -40% a la baja harán que adquieras tus tokens a precios más altos porque tienes más sol en esos contenedores más altos, suponiendo que estás depositando lo mismo en ambos casos. Esta base de costos más alta significa que acumulas más pérdidas a medida que baja la tendencia.

Consideraciones:

• Puedes hacer pequeños ajustes fácilmente aquí. Personalmente reduciré un poco más el rango si estoy nervioso, hasta el área del 76-80%.
• También puedo llevarlo un poco, hacia el 65-70% si estoy seguro o quiero evitar una comisión de array binario.
• La imagen de arriba implica una piscina de 100 binsteps. Prefiero usar 80, 100 y 125 binsteps sobre cualquier otro.
• En mi experiencia, el paso de binstep más bajo permite un seguimiento más preciso del precio de mercado del token, lo que te permite recolectar un poco más en comisiones en comparación con un paso de bin más grande.

Esto hace dos posiciones, lo que te dará dos tarifas de alquiler:

Me dirijo principalmente a grupos de 2% y 5%, ocasionalmente grupos de 1%. He descubierto que las tarifas más pequeñas te obligan a concentrarte para ganar dinero, con lo que no he experimentado. Si lo haces, ¡cuéntanos cómo te va!

Posiciones de un solo lado

La clave es operar en un solo lado. Al crear posiciones en ambos lados, inmediatamente conviertes la mitad (o menos/más) de tu liquidez en el token. Esto te expone a un precio considerablemente alto en la mememoneda. Si el token cae un 50%, ya estás experimentando una pérdida del 25% en los tokens antes de considerar la IL de la posición. Mi cartera estuvo lateralizada durante un mes mientras intentaba manejar posiciones 50/50, sin embargo, cuando cambié a un solo lado, comenzó a mejorar.

Al optar por un solo lado, eliminas por completo ese riesgo inicial, lo que te permite aislar más tu exposición al LP en lugar de la especulación. Muchos, muchos LPers recomiendan posiciones de un solo lado, y yo también. La desventaja aquí es que eliminas parte del potencial alcista. Es crucial que haya dicho parte, ya que aún puedes ganar dinero en un moon.

Si el token cae en tu posición durante unas horas, acumulas tarifas en el token y sol. Si luego sube un 400%, tus tarifas ahora han apreciado mucho, y tu IL desaparece. He tenido posiciones en las que el token cayó un 60%, gané un montón de tarifas de token, luego subió al doble de donde estaba el rango superior de mi posición, dándome un retorno del 100% en un día. Esto es insignificante en comparación con lo que pueden obtener otros LPers, pero es significativo cuando consideras que esta estrategia reducirá enormemente tus pérdidas en la mayoría de los tokens en los que hagas LP. Es probable que ganes dinero en la mayoría de los tokens en los que hagas LP con el Bread’n Butter. ¿Cómo lo sé?

Esto está fuera de más de 1,000 posiciones y cientos de tokens individuales.

EDIT

El mercado ha empeorado desde que escribí esta sección. Recomiendo probar la oferta y demanda de dientes de sierra y la oferta y demanda regular a continuación antes de emplear esta estrategia de spot. Si el mercado es bueno y las monedas se mantienen generalmente estables o suben, esto le generará más comisiones. Por otro lado, afectará más si las monedas están bajando.

La oferta de compra (200-400 binstep)

Las posiciones de oferta y demanda son más complicadas que las posiciones al contado. Implican concentrar su liquidez en la parte inferior del rango, lo que le permite recoger más comisiones y tokens a un precio más bajo. Esto reduce drásticamente la IL, ya que su exposición para la primera mitad de la posición es relativamente pequeña.

Utilizo ofertas de compra cuando no confío lo suficiente en el token como para adquirirlo a precios más altos, cuando estoy nervioso al respecto. Comienzas agregando la mayor parte de tu liquidez como una oferta de compra 80% abajo, 69 contenedores (250 pasos de contenedor).

Entonces, me gusta agregar un poco de liquidez adicional a esos primeros compartimentos, para así obtener algunas comisiones si el token baja un poco y se dispara, o no cae muy lejos en las próximas horas.

Actualmente realizo el 87.5% de la posición como una oferta de compra, luego el 12.5% restante como una curva. Puedes hacer esto abriendo la posición que acabas de hacer y agregando un poco más como una curva sobre la oferta de compra.

Consideraciones:

• Como antes, se fomentan los ajustes. Juega con el rango y la proporción de curva para encontrar lo que más te gusta.
• Ten cuidado al abrir ofertas por encima de 2 posiciones. Actualmente hay un error en gate.io que te mostrará una curva suave sobre las 2 o más posiciones, pero cuando crea las posiciones, termina como un patrón de sierra.
• Esto se debe a que la segunda posición se crea comenzando desde 0, no desde el último contenedor de su primera posición. No tendrá una curva suave, pero eso realmente no es algo malo.
• Puede usar esto para crear una puja de dientes de sierra.

La oferta y la demanda de dientes de sierra (piscinas de paso de 80-125 binstep)

Esta ha sido mi nueva estrategia principal durante las últimas semanas. Es fácil de configurar, solo agrega liquidez de oferta y demanda en 2 posiciones (138 bins), con el rango inferior en -74% (para un pool de 100 binstep).

Esto creará una oferta de dientes de sierra, ya que los 69 segundos contenedores comenzarán desde 0 en lugar de donde se quedó el último contenedor de los primeros 69 contenedores. Esto es útil para reducir el riesgo, ya que con una oferta ya compras la mayoría de los tokens a un precio más bajo, pero con el diente de sierra estás comprando aún más de tus tokens a un precio más bajo.

Hay tres formas principales en las que esto puede ir:

• El token cae un poco, quizás hasta la primera posición. Usted cobra comisiones en la primera parte de su liquidez, pero la mayor parte queda intacta. Esto generará una pequeña cantidad de comisiones con muy poco IL.
• El token cae mucho, tal vez cerca del final de la segunda posición. Retiras una gran cantidad de tarifas y acumulas tokens baratos. Si tienes confianza en un rebote, considera dar la vuelta a la oferta y demanda y vender los tokens que has acumulado a un precio más alto. Esto bloquearía las ganancias de capital y permitiría que tus tarifas también aumenten.
• El token se mueve hacia arriba. Puede obtener un poco en comisiones si se sumerge en su rango, o puede no ganar nada. La clave aquí es que no perdiste nada. Las posiciones ajustadas a ambos lados se beneficiarán enormemente de un aumento de precios, pero se irán al traste con una caída de precios. Si el precio cae, como suele hacer, estarás mucho mejor empleando esta estrategia.

La estrategia 20/.2 “ewan”

Popularizado por itsewan en el goosedao, esta estrategia se centra en LPing tokens de mediana a gran capitalización con pools de comisiones bajas. La ventaja aquí es que raydium cobra un 0.25% en cada intercambio, mientras que este pool solo cobraría un 0.2%.

Esto significa que la piscina meteora será preferida frente a la piscina raydium, robando sus intercambios orgánicos cuando haya suficiente TVL. Esto, combinado con operaciones de arbitraje y bots de sandwich, produce una gran cantidad de volumen, del cual se obtiene el 0.2% de cada intercambio.

Para que estos pools impriman, necesitan un volumen constante, con no más de 1 vela vacía a la vez. Idealmente, quieres múltiples intercambios cada minuto, con un buen tamaño. Recientemente UFD ha sido el Santo Grial de esta estrategia: con un rango de capitalización de mercado de 60-200M, la volatilidad está presente y los intercambios también lo están.

La principal forma en que empleamos esto en el goosedao es con liquidez spot distribuida en 1-4 posiciones. Puedes concentrarte más si crees que el token puede mantenerse dentro de un rango de precios durante algún tiempo, o puedes distribuirlo para reducir el riesgo y mantener la posición durante más tiempo sin mantenimiento.

Prefiero 3-4 posiciones, lo que hace que la parte inferior sea -33% o -42%.

Algunos gansos prefieren comenzar con 1 o 2 posiciones, y añadir más a medida que el precio cae. Esto les permite ser más dinámicos y concentrados, ya que pueden cambiar su distribución de liquidez sobre la marcha y ayudar a maximizar las tarifas manteniendo la mayor parte de la liquidez alrededor del precio, con cantidades menores en cada lado para capturar movimientos atípicos.

Crear una posición de 20/.2 puede verse así (pool de 20 binstep, tarifa del 0.2%).

Personalmente, uso más tamaño en estos en comparación con mis posiciones en degen shitters, aproximadamente 3-4 veces más. Estos tienden a mantenerse dentro del rango debido a que los tokens son un MC más alto e imprimirán toneladas de tarifas.

El límite de mercado que hemos estado utilizando ha incluido desde 30M hasta 1.2B. Realmente depende de la volatilidad del token y de cuánto confiamos en él. PNET fue una estafa en la que muchas personas perdieron dinero, mientras que UFD y Griffain han impreso tanto dinero que cualquier pérdida en PNET podría recuperarse. Prueba a agrupar varios tokens con 20/.2s para reducir el riesgo de que alguna posición sea una estafa. Estos también tienden a funcionar bien con la volatilidad de sol, como una caída de precio. Sin embargo, estate preparado, el volumen aumentará, pero a menudo verás que estos tokens bajan con sol. Recomiendo hacer un corto en solana para cubrir parte de este riesgo, algo que yo mismo hago.

Necesitas calmarte para ejecutar esta estrategia. Si constantemente intentas gestionarlo, probablemente terminarás dándote cuenta de mucho IL innecesariamente. He encontrado que la mejor manera de ejecutar esto es permitir que genere comisiones y agregar liquidez si se mueve fuera del fondo. Sin embargo, debes saber cuándo cortar las pérdidas. Esto no siempre funcionará, por favor no aguantes un token hasta cero.

Gestión de Posiciones

Mi estilo de gestión es muy simple. Reclamo mis tarifas regularmente 3 veces al día: cuando me despierto, en un punto intermedio (4PM mi hora), y cuando me voy a dormir. También las reclamo cada vez que se acumula una cantidad significativa, como si obtuviera el 5% de mi TVL en tarifas en un corto período de tiempo.

Vendo mis tarifas de token directamente a sol. No compuesto. Disfruto de embolsar las tarifas para cubrir si el token se desploma, en lugar de perseguir más ingresos. Te animo a probar el interés compuesto si estás dispuesto a perseguir un mayor potencial de beneficio.

Gestión Avanzada:

• A veces hago "roll positions". Si tengo 2 posiciones abiertas, como el pan y la mantequilla, y el token sale de ambas, retiraré y cerraré la posición superior/primera y venderé a sol.
• Luego, agregue una nueva posición debajo de la posición todavía abierta para otros 69 contenedores. Agrego la mitad de mi liquidez inicial a esta nueva posición.
• Conserva el sol que obtuviste de los tokens que retiraste para otras posiciones. Esto te ha proporcionado otros 69 bins de liquidez en caso de que el token siga cayendo, pero aún mantiene parte de tu exposición al token.
• Puede retirar liquidez de los contenedores superiores de las posiciones y vender si desea reasignar ese capital o reducir el riesgo. Con la nueva actualización, es fácil de hacer: Haga clic en mostrar los contenedores en la pantalla de retiro y seleccione algunos contenedores para sacar.

También considera hacer la estrategia del gate de pasta de dientes. Aproximadamente a la mitad de tu posición de oferta, retira solo los tokens. Luego, agrégalos nuevamente como una posición spot. Esto te permite vender los tokens que compraste a precios generalmente más bajos por precios más altos, dándote una ganancia de capital en la curva misma.

• También puedes retirar solo algunos de los tokens de esos contenedores usando los botones % o escribiendo un %.

Cómo no ser rekt: Selección de Token

Elegir qué monedas DLMM es probablemente más importante que la estrategia que utilices dentro del grupo. Tengo un conjunto de criterios que utilizo para determinar qué LP:

• Al menos $2M MC
• Migración hace al menos 6 horas - prefiero 8 o más
• Intercambios regulares en el pool: no más de ~20 minutos entre
• Al menos promedio móvil de volumen de $2k en velas de 1 minuto - preferir $4k

La capitalización de mercado es muy importante. Los tokens de mierda en las cientos de miles tienden a ser más impredecibles y tienen menos traders en ellos. Los grandes poseedores pueden sentir que el impulso se ha estancado y salir, dejándote quemado. Abro no menos de $2M en tokens, prefiero alrededor de $8M.

El tiempo de migración puede ser mi consideración más importante. Evito cualquier cosa por debajo de las 6 horas. La migración es cuando los tokens se mueven de Moonshot o Pumpfun a Meteora o Raydium, respectivamente. Lo filtro usando dextools (puedes encontrar esto enlazado en cualquier grupo met en la barra lateral izquierda). En este caso, el grupo de migración es el superior, con la mayor liquidez y la mayor antigüedad. Al evitar los tokens tempranos, filtras la basura que hay en las primeras horas, obteniendo tokens que al menos han sobrevivido al escrutinio de los traders iniciales y que no tienen holders principales con manos de papel.

Los swaps regulares son importantes, ya que directamente te hacen ganar dinero. Los pools que solo hacen swaps una o dos veces por hora ganarán muy poco en comparación con los pools que hacen swaps cada 2 o 3 minutos. En general, cuanto más alta sea la comisión, menor será la frecuencia de los swaps.

He descubierto que para piscinas del 2% me gusta ver intercambios al menos cada 10 minutos, y para las del 5% al menos cada 20 minutos. Mira esto en el gráfico de la piscina. Este token tiene una actividad bastante regular:

Los intercambios son muy comunes, con velas planas que no están sobre representadas. Esto proviene de una piscina del 5%, que en realidad es bastante buena para la tasa de comisión. Este es el mismo token en la piscina del 2%:

Casi no hay velas planas, muy, muy activas. Esto te dará unas tarifas increíbles. Compáralo con esto:

Esta es otra pool del 2% en un token mucho más inactivo. Esto te hará muy poco.

Deberías centrarte en encontrar piscinas que impriman consistentemente como las dos primeras imágenes de arriba, y cuando se ralenticen como la tercera, considera dejarlas.

Herramientas de Evaluación de Piscinas

Utilizo las oportunidades de tarifas mínimas de DLMM y las oportunidades multidiarias de DLMM para filtrar las piscinas. La métrica principal que utilizo es el puntaje Lincoln recién agregado por Foxtrot. Esto promedia los intercambios/min durante 1 hora, 6 horas y 24 horas, y luego multiplica por la tasa de comisión. Esto debería mostrarle las piscinas que son las más activas, como las dos primeras imágenes anteriores, teniendo en cuenta la tasa de comisión. Si proporciona liquidez a las piscinas con la puntuación más alta aquí, debería estar obteniendo una cantidad sólida de comisiones.

Directrices de puntuación de Lincoln

Debe adaptar la puntuación de lincoln que espera en función del entorno del mercado:

• A veces obtendrás 10 pools con puntuaciones sólidas en el rango del 4-10%
• Otras veces obtendrás 5 pools en el rango del 1-3%
• Puntuación mínima recomendada: 1.5% para abrir un pool
• Apunta a: 3% o más
• Cerrar pools si caen por debajo del 1% (sin preguntas)
• Considere cerrar posiciones en el rango del 1.5%

Esta métrica tiene en cuenta la tasa de comisión en el cálculo, por lo que los pools de comisión más baja que tienen una alta calificación tendrán muchas operaciones de intercambio que compensan la comisión más baja. Si obtienes dos pools con calificaciones similares pero con diferentes comisiones, debes decidir si deseas un seguimiento y una actividad potencialmente más precisos, o una mayor protección contra la baja. Un pool del 1% puede seguir mejor el precio y brindarte más intercambios de una volatilidad ajustada, mientras que un pool del 5% será mucho más favorable si el token se desploma rápidamente.

Análisis de Volumen

También miro el volumen en bruto, donde uso un promedio móvil en velas de 1 minuto. En complementos de tradingview, como en dextools, puedes habilitarlo haciendo clic en los puntos junto al volumen, configuraciones, y haciendo clic en el promedio móvil.

Configuración del Promedio Móvil

• Longitud de MA: 20
• Línea de Suavizado: “SMA”
• Longitud de suavizado: 9

Verifique el volumen en la piscina más grande, generalmente la piscina de migración de raydium. También puede hacer una suma de piscinas como la ofrecida por birdeye.

Este token aquí tiene un volumen fuerte, con el promedio móvil en la montaña al final siendo $60K.

Este token no, el promedio móvil es de alrededor de $2k como máximo, siendo el promedio alrededor de 500.

Apunta a ese primer token, verás más movimiento de precios y volatilidad, por lo que habrá más intercambios en tu pool y más comisiones.

Otras Consideraciones

• Conciencia del mercado: A veces habrá 6-12 buenos tokens para tomar posiciones, otras veces puede haber solo 1 o 2. Ajusta tus expectativas a este mercado. Si el mercado es bueno, eleva tus requisitos y cosecha las ganancias.
• Evite los Tops: intento no LP tokens si suben exponencialmente sin ningún signo de detenerse. He encontrado que el riesgo de una caída repentina y violenta es demasiado para mí. Por supuesto, entre en estos y cobre las tarifas si puede soportar ese riesgo.
• Evitar Piscinas con Bots: Tiendo a mantenerme alejado de tokens con bots de volumen, que se pueden ver fácilmente donde el volumen será muy rectangular, con básicamente un límite que nunca se pasa. Encuentro que estos tokens pueden caer violentamente cuando los desarrolladores apagan el bot y venden sus bolsas.

Este es el volumen de una piscina con bots.

Observa cómo el precio aquí se desplomó rápidamente una vez que el bot fue apagado.

También considere las herramientas dlmm100 y mágicas de Metlex para la detección de piscinas. Foxtrot tiene otras hojas para piscinas que puedes encontrar aquíDLMM Opportunities | Linktree

Cómo no ser rekt: Gestión de cartera

Es fundamental reducir la volatilidad de su cartera en su conjunto para evitar ser completamente quemado. Actualmente asigno alrededor del 2% de mi billetera a cada posición. Si desea ser más agresivo, apunte al 3%-8%. Más conservador podría ser 0.25%-2%.

Prefiero ejecutar muchas posiciones a la vez. En el rango de 10-40. Esto reduce masivamente mi riesgo, ya que cualquier pérdida puede ser absorbida por las otras posiciones que generan ganancias. Esto me permite obtener un beneficio en el día aproximadamente el 90% del tiempo. No deberías sentirte estresado o preocupado por tu rendimiento general.

Me gusta mantener mis posiciones abiertas en una pestaña en mi computadora, agrupadas por su estado.

Coloco posiciones seguras que son menos volátiles en Chill, a menudo las he tenido abiertas durante uno o dos días.

Agrupación de posiciones

• Chill: Posiciones seguras que son menos volátiles, a menudo abiertas durante uno o dos días.
• Peligro: Posiciones en riesgo de salir del rango (hacia abajo) u otras posiciones volátiles.
• Fresco: Posiciones abiertas ese día o posiciones extremadamente peligrosas, las más vigiladas.

Rendimiento de seguimiento

Para realizar un seguimiento del rendimiento de tu billetera utiliza Análisis de beneficios Meteora DLMM v3.0.

Para ver el rendimiento preciso de sus posiciones abiertas use Datos en vivo de DLMM

Utilizo Asset Dash para hacer un seguimiento de mi cartera general en la web y en mi teléfono: Enlace de referencia

También usa mi código: HNWA-HOGX para obtener algunos bonificaciones para mí y para ti mismo.

Cierre

Eso es casi todo lo que puedo pensar para incluir aquí. Mi esperanza es que todos ustedes puedan aprender algo de lo que he desarrollado durante los últimos 3 meses de DLMMing. Si comienzas a obtener ganancias usando estos consejos, ¡avísanos en el discord de Meteora! Me encantaría ver resultados reales de otras personas que emplean mi método de bajo estrés. ¡Buena suerte!

Escrito por linclonlogging - miembro de DLMMer y Goose Dao

No afiliado con el equipo de Meteora

Discord: linclonlogging

X: @linclonlogging

Descargo de responsabilidad: No soy responsable si pierdes dinero. Estoy tratando de ayudarte a ser rentable, y de ninguna manera te estoy diciendo o animando a tomar riesgos financieros. Eres tú solo responsable de tus acciones.

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1. Este artículo es reimpreso de [gateThewise]. Forward the Original Title: DLMMs - Posiciones Multidía. Todos los derechos de autor pertenecen al autor original [linclonlogging - Miembro de DLMMer y Goose Dao]. Si hay objeciones a esta reimpresión, póngase en contacto con el Gate Learnequipo, y lo manejarán rápidamente.
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