El Standard & Poor 500, S&P 500, y Bitcoin son algunos de los instrumentos financieros más populares. Mientras que el S&P 500 es un índice de mercado que sigue el rendimiento de 500 de las mayores empresas en los EE.UU., Bitcoin es una moneda digital que funciona con tecnología blockchain.

A medida que Bitcoin continúa atrayendo más atención de inversores tradicionales, ha habido un cambio gradual de invertir estrictamente en activos financieros tradicionales como acciones a inversores que amplían sus carteras para incluir Bitcoin y otras criptomonedas. Por lo tanto, compararemos dos opciones de inversión estándar: Bitcoin y S&P 500.

Historia de Bitcoin

Bitcoin, la primera criptomoneda, fue presentada al mundo cuando la personalidad seudónima, Satoshi Nakamoto, publicó el 31 de octubre de 2008 el libro blanco de Bitcoin titulado Bitcoin: Un sistema de efectivo electrónico peer-to-peer. El libro blanco describió los detalles técnicos sobre Bitcoin, incluyendo la tecnología en la que se basaba.

El 3 de enero de 2009, Satoshi Nakamoto minó el primer bloque de Bitcoin, el bloque Génesis, que allanó el camino para la 'minería de blockchain' entre los entusiastas de las criptomonedas. Después de minar el bloque Génesis, Satoshi Nakomoto llevó a cabo la primera transacción en la cadena de bloques de Bitcoin cuando transfirió 10 Bitcoins a Hal Finney, un científico de la computación.

Características de Bitcoin: descentralización, transparencia e inmutabilidad

Descentralización

La descentralización es una de las características principales de Bitcoin. A diferencia de la moneda fiduciaria tradicional, cuyo suministro, distribución y uso están controlados por una autoridad central, generalmente un banco central, Bitcoin no está regulado por el gobierno ni por ninguna otra autoridad central.

En cambio, funciona en una red de nodos que trabajan de forma independiente entre sí y están controlados por un mecanismo de consenso. Un nodo es simplemente un ordenador dentro de una red de blockchain. Esto significa que la red de blockchain de Bitcoin comprende una colección de nodos o computadoras diferentes.

Dado que los nodos en la red de la cadena de bloques de Bitcoin funcionan por consenso, su actividad no puede ser controlada por una autoridad central, lo que hace que Bitcoin sea una moneda digital altamente descentralizada.

Transparencia e Inmutabilidad

Bitcoin es un libro mayor distribuido. Esto significa que todas las transacciones en la red de Bitcoin se registran y almacenan en la cadena de bloques de Bitcoin, que está distribuida en los nodos de la red.

Dado que estas transacciones son distribuidas, todos los nodos de la red de Bitcoin tienen una copia exacta de cada transacción. Dado que esta copia está distribuida en todos los nodos o computadoras, modificar transacciones pasadas de Bitcoin es difícil, ya que esto no pasará desapercibido.

Esto hace que Bitcoin sea, por lo tanto, altamente transparente e inmutable. Esto contrasta fuertemente con las instituciones tradicionales, que están llenas de prácticas corruptas debido a la facilidad con la que los actores maliciosos pueden alterar o manipular las transacciones registradas.

Historia del S&P 500

Fuente: spglobal.com

S&P 500, o Standard & Poor 500, es un índice bursátil introducido en 1957 para rastrear el valor de las acciones de 500 de las corporaciones más grandes de EE. UU. listadas en la Bolsa de Nueva York (NYSE) y Nasdaq.

Si bien el S&P 500 comprende empresas de diferentes sectores de la economía, antes de que una empresa pueda ser añadida al índice S&P 500, debe tener una capitalización de mercado de al menos $12.7 mil millones, entre otros requisitos.

Como una representación de referencia de la economía de los Estados Unidos, el S&P 500 es un indicador líder que proporciona una visión confiable de su desempeño. Dado que el S&P 500 es un índice de mercado, su valor de índice es la suma de la capitalización de mercado de las acciones de todas las 500 empresas dividido por un factor, a menudo denominado divisor de índice.

Después de su lanzamiento en 1957, el índice S&P 500 subió ligeramente por encima de 100 en los primeros diez años. Este aumento en el valor del índice se debió al auge económico que siguió a la Segunda Guerra Mundial.

Poco después, el valor del índice disminuyó entre 1969 y principios de 1981 debido a que la economía de EE. UU. luchaba con una alta inflación y un crecimiento estancado. Para hacer frente a esta recesión económica, la Reserva Federal de EE. UU. aumentó las tasas de interés, lo que frenó la alta inflación, lo que finalmente llevó al aumento de los precios de las acciones, incluido el precio del índice S&P 500.

Los próximos años, entre 1982 y 1999, fueron un período de tendencia alcista, durante el cual el índice de mercado S&P continuó aumentando. Sin embargo, esta tendencia alcista terminó cuando estalló la burbuja en el año 2000. Aunque el S&P 500 sufrió un golpe menor, el Nasdaq centrado en la tecnología sufrió un golpe severo. No obstante, el índice S&P 500 finalmente se recuperó y alcanzó un nuevo máximo en 2007.

Sin embargo, esta ganancia no duró mucho tiempo, ya que fue revertida por la crisis financiera o Gran Recesión en 2009. Esto llevó a la caída más grande del índice S&P 500 desde la Segunda Guerra Mundial. Sin embargo, para marzo de 2023, el S&P 500 se recuperó de todas sus pérdidas, alcanzando un nuevo máximo histórico. Esta ganancia de precio continuó durante los siguientes siete años.

Debido al efecto de la pandemia de COVID-19 en todo el mundo, el valor del índice S&P 500 cayó de 3,386.15 el 19 de febrero de 2020 a 2,237.40 el 23 de marzo de 2020, lo que representa una caída del 34%. Sin embargo, esto no duró demasiado, ya que el valor del índice S&P 500 volvió a subir en agosto de 2020, gracias a la estrategia económica práctica implementada por la Reserva Federal de EE. UU.

Características del S&P 500: Amplia Diversidad y Re-equilibrio

Amplia Diversidad

El S&P 500 diversifica las inversiones en diferentes sectores de la economía de EE. UU., representando ampliamente cómo se desempeñan las 500 empresas más grandes de EE. UU. Es ideal para inversores adversos al riesgo que buscan mantener una posición a largo plazo.

Cuando un inversor mantiene una posición, significa que el inversor compra un activo financiero, como acciones, y decide mantenerlo en su cartera de inversiones durante mucho tiempo sin la intención de venderlo pronto. El objetivo suele ser obtener beneficios cuando el activo aumenta de valor.

Re-equilibrar

Aunque el índice S&P 500 comprende empresas de diferentes sectores, se reequilibra regularmente, eliminando de su índice o listando empresas que tienen un desempeño pobre, ayudando así a los inversores a obtener los máximos beneficios de su inversión.

Si bien el índice S&P tiende a estar predominantemente lleno de empresas centradas en la tecnología, el reequilibrio del índice S&P 500 ayuda a mantener esto bajo control, manteniendo su diversidad y asegurando que las empresas de todos los sectores de la economía estén incluidas en el índice.

Similitudes entre Bitcoin y S&P 500: Fuerte rendimiento durante una política monetaria flexible y fácil accesibilidad

Fuerte desempeño durante una política monetaria laxa

Bitcoin y el índice S&P 500 tienden a destacarse durante períodos de política monetaria flexible. Durante estos períodos, el banco central o banco apex de un país generalmente implementa varias estrategias económicas para estimular el crecimiento económico.

Una de las estrategias más comunes es la compra de bonos del gobierno y otros valores que, en última instancia, reducen la tasa de interés, inyectando más liquidez o oferta de dinero en la economía. Esta estrategia a menudo funciona, ya que las empresas y las personas a menudo se ven impulsadas a obtener préstamos que a menudo se otorgan a tasas de interés mucho más bajas.

Para ilustrar el efecto de la política monetaria laxa en el S&P 500 y Bitcoin, consideremos lo que sucedió en 2020 cuando la pandemia de COVID-19 golpeó al mundo. Debido a que la pandemia estaba comenzando a tener un efecto negativo en los negocios, la Reserva Federal de Estados Unidos tomó algunas medidas drásticas pero prácticas.

Para revitalizar y fortalecer la economía, la Reserva Federal de los Estados Unidos compró grandes cantidades de bonos del gobierno y valores respaldados por hipotecas, adquiriendo valores por miles de millones de dólares en pocos meses.

Esta acción inyectó más liquidez en la economía, aumentando el flujo de dinero y reduciendo las tasas de interés en los préstamos. Las empresas, a su vez, aprovecharon y se beneficiaron de esto, lo que finalmente causó que los precios de las acciones de empresas como Zoom y Peloton alcanzaran un máximo histórico.

La política monetaria laxa benefició al índice S&P, que se recuperó de su caída al comienzo de la pandemia en febrero de 2022. Dado que el dinero fluyó en la economía, los comerciantes e inversores de criptomonedas comenzaron a inyectar más fondos en el mercado de criptomonedas, comprando e intercambiando más Bitcoins.

Esta acción benefició al mercado de criptomonedas, ya que el precio de Bitcoin aumentó de alrededor de $7,000 al comienzo de 2020 a más de $28,000 al final de 2020 antes de alcanzar un nuevo máximo de $69,000 en abril de 2021.

Accesibilidad fácil

Bitcoin y el S&P 500 se han vuelto ampliamente accesibles y fáciles de usar. En lugar de pasar por el proceso riguroso y largo de llamar a sus corredurías para que les ayuden a ejecutar operaciones, los traders de acciones ahora pueden operar el índice S&P 500 y sus acciones relacionadas de manera rápida y conveniente.

La disponibilidad de intercambios centralizados y descentralizados también ha hecho que sea muy fácil para los comerciantes comprar u obtener Bitcoin y todo tipo de pares comerciales y derivados relacionados con Bitcoin. Para comprar y comenzar a operar con Bitcoin o cualquier par de trading relacionado, visite Gate.io.

Además, la creación de Fondos de Inversión Cotizados (ETFs) de Bitcoin también ha permitido a los inversores tradicionales obtener exposición a Bitcoin sin poseerlo o comerciar con él.

Diferencias entre Bitcoin y S&P 500: grado de diversificación y exposición, volatilidad

Grado de Diversificación y Exposición

Una diferencia clave entre Bitcoin y el S&P 500 es que mientras Bitcoin brinda a los inversionistas un 100% de exposición a un solo activo, la moneda digital en sí, el S&P 500 ofrece a los inversionistas una exposición más amplia y diversificada a cómo están funcionando las acciones de diferentes empresas.

La mayor exposición que proporciona el índice S&P 500 es la razón por la que los operadores aversos al riesgo optan, especialmente cuando quieren mantener una posición durante mucho tiempo y obtener beneficios.

Volatilidad

La volatilidad es el grado en que cambia el precio de un activo, es decir, cuánto y cuán rápido sube o baja el precio de un activo. Aunque Bitcoin tiende a ofrecer más recompensas de inversión que el S&P 500, es muy volátil.

Para ilustrar la volatilidad de Bitcoin, considera lo que sucedió con el precio de Bitcoin en abril de 2022. Mientras Bitcoin mostraba movimientos al alza, alcanzando alrededor de $46,922.75…

Fuente: Coingecko.com

Sin embargo, apenas dos meses después, su precio cayó drásticamente, alcanzando un mínimo significativo de alrededor de $17,760.77, un descenso de más del 62%.

Fuente: Coingecko.com

Por el contrario, el índice S&P 500 es mucho menos volátil que Bitcoin. Aunque su rendimiento anual puede no ser tan bueno como el de Bitcoin debido a su historial de consistencia y mucha menos volatilidad, el índice S&P 500 es la opción de inversión preferida para los traders que evitan el riesgo.

Conclusión

Bitcoin y el S&P 500 son dos opciones de inversión distintas, cada una con beneficios únicos. Bitcoin ofrece descentralización, transparencia e inmutabilidad, lo que atrae a aquellos que buscan exposición a las criptomonedas.

Por el contrario, el S&P 500 proporciona una amplia diversidad y reequilibrio, lo que lo hace adecuado para inversores aversos al riesgo que buscan un crecimiento a largo plazo. Si bien ambos activos sobresalen durante políticas monetarias laxas y ofrecen fácil accesibilidad, difieren significativamente en diversificación, exposición y volatilidad.

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