¿Qué es la inflación? Así es como le afecta a usted

¿Qué es la inflación?
La inflación es un término amplio que se utiliza para explicar el aumento de los precios, pero no del valor. Indica el aumento generalizado y continuo de los precios de una serie de bienes y servicios esenciales para la vida cotidiana de las personas.

¿Qué causa la inflación?
Principales causas: el aumento de la demanda de un producto, los costes de producción, la emisión de moneda y la reducción de los tipos locales.

¿Cómo le afecta la inflación?
Las cosas se encarecen mientras la cantidad de dinero que se gana para comprarlas sigue siendo la misma. Además, distorsiona los precios y hace que sea más difícil para la gente mantenerse al día con sus costes de vida habituales.

¿Podemos controlar la inflación?
Los gobiernos nunca pueden tener un control total sobre la inflación, pero hay ciertas medidas que pueden utilizar para reducir su impacto. El aumento de las recompensas de la calificación de la inversión en renta fija y bonos del tesoro del gobierno, por ejemplo, motiva a la gente a ahorrar su dinero e invertir.

¿La inflación es buena o mala?
La inflación sólo es mala cuando está fuera de control con tasas realmente altas e inesperadas. Cuando su aumento es gradual y apenas perceptible para la población en general, es uno de los indicios más fuertes para las empresas de que una economía concreta está creciendo y es un lugar seguro para invertir y establecer negocios.

La palabra "inflación" parece estar siempre involucrada en los temas de discusión financiera, especialmente en los últimos años. Ya sea en las economías occidentales u orientales, en los mercados tradicionales o en las criptodivisas, el tema parece encontrar siempre una forma de formar parte de las discusiones en torno a las inversiones.

Aunque es una de las palabras más utilizadas en las finanzas de los últimos años, ¿qué es realmente y cómo repercute en la vida de las personas? En este artículo, hablamos de lo que es la inflación y del impacto que tiene en la vida de personas como usted y yo.

¿Qué es la inflación?

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La inflación es un término amplio que se utiliza para explicar el aumento de los precios, pero no del valor. Aunque se relaciona sobre todo con los precios de los productos al por menor, puede estar relacionado con los alquileres, los inmuebles, los coches, los salarios y es la principal razón por la que fluctúa la compra de las personas, a pesar de que sus ingresos sigan siendo los mismos sobre el papel.

En pocas palabras, indica el aumento generalizado y continuo de los precios de una serie de bienes y servicios esenciales para la vida cotidiana de las personas. En la economía estadounidense, esa serie de bienes y servicios se denomina "cesta de la compra", que se mide cada mes en el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos. Constituye productos como el alcohol, el transporte, el combustible, la vivienda, la ropa, el ocio y otros.

Por ejemplo: si la tasa de inflación de un año determinado fue del 7%, significa que la subida media de los precios al consumo durante ese periodo fue también del 07%. Si en 2021 usted quería comprar un coche nuevo de 10.000 dólares, en 2022 ese mismo vehículo podría costar 10.700 dólares. No parece una gran diferencia cuando se trata de una sola compra, pero recuerde que la tasa de inflación afecta a todas las transacciones de la vida cotidiana de una persona, todos los días. Con el tiempo, se acumula en una tremenda diferencia.

¿Qué causa la inflación?

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Para entender qué causa la inflación, es importante saber que no todas las inflaciones son iguales. Como práctica habitual de medición, las economías suelen ser de dos tipos: la inflación a corto plazo - que puede aumentar en un periodo mensual - y la inflación a largo plazo - que puede aumentar de forma continua durante uno, dos, tres años o más. Son momentos cíclicos en cualquier economía, en los que uno siempre tendrá un impacto sobre el otro. No siempre es posible aislar las causas de una variación inflacionista, pero he aquí las razones estándar de los efectos habituales a corto y largo plazo.

Causas de la inflación a corto plazo

- Aumento de la demanda de un producto: si la demanda de un producto aumenta drásticamente, a las empresas les resulta más difícil suministrar el artículo a todos sus clientes. En este caso, tienden a subir los precios, provocando la inflación.

- Aumento de los costes de producción: digamos que un material importante en la construcción de edificios se ha vuelto escaso últimamente. Las empresas proveedoras de materias primas suben entonces los precios, encareciendo la construcción en todo el mundo.

Causas de la inflación a largo plazo

- Aumento de la emisión de moneda: cuando los gastos de un gobierno son superiores a lo que puede permitirse, es bastante habitual "imprimir" más dinero, es decir, disponer de más moneda en circulación para pagar las facturas. La Reserva Federal de EE.UU., por ejemplo, imprimió sólo en 2020 y 2021 alrededor del 25% de todos los dólares estadounidenses actualmente en circulación.

- Reducción de los tipos: cuando un gobierno reduce los tipos como medio para conseguir más financiación, se reducen las inversiones de la gente en renta fija y se reduce la tesorería, mientras que los préstamos tienden a abaratarse como medio para incentivar la economía local. Aunque es una estrategia útil y conocida para estimular el consumo y la producción, a largo plazo provoca un gran aumento de la demanda general que suele provocar una inflación duradera.

¿Cómo le afecta la inflación?

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En pocas palabras, las cosas se encarecen mientras la cantidad de dinero que se gana para comprarlas sigue siendo la misma. Se llama depreciación de los activos, lo que conlleva una pérdida de poder adquisitivo. La inflación también distorsiona los precios y hace que sea más difícil para la gente mantenerse al día con sus costes de vida habituales. En situaciones de hiperinflación, como se ha visto recientemente en Venezuela y Argentina, los precios suben mucho a diario y pueden llevar a la gente a perder por completo sus recursos y medios de supervivencia.

Un ejemplo reciente de la rápida inflación a corto plazo se dio en Estados Unidos. A raíz del actual conflicto entre Rusia y Ucrania, Estados Unidos dejó de importar petróleo para combustible de Rusia. En sólo dos semanas después de que se tomara la decisión, los precios de la gasolina aumentaron un asombroso 22%, afectando a la logística del transporte personal e industrial en todo el país.

Cómo afecta la inflación al mercado de las criptomonedas

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La forma en que la inflación afecta al cripto es similar a cómo afecta a las inversiones y a los diferentes mercados financieros en su conjunto. La realidad es que depende. Depende de los otros factores que están llevando a la alta inflación, depende de si es a corto o a largo plazo, y por supuesto depende de lo alta que sea la tasa de inflación.

La mayoría de las veces, la inflación hace que más personas inviertan en activos de alto riesgo, entre los que se encuentran las acciones y las criptodivisas. Esto se debe a que el intercambio de sus fondos sobrantes por activos potencialmente apreciables suele ser un mejor negocio que dejarlos en una cuenta y que pierdan lentamente su valor adquisitivo.

Como ejemplo, tenemos la actual crisis económica de Covid-19. Cuando se anunció por primera vez que el mundo estaba entrando oficialmente en una pandemia, todos los mercados se desplomaron casi inmediatamente. Entonces, los países empezaron a ofrecer ayuda financiera a sus poblaciones, incluyendo estipendios y cheques de asistencia social para salir adelante mientras el planeta entraba en varios bloqueos. Durante este periodo de incentivos gubernamentales, como los bonos y las tasas federales que mencionamos anteriormente, los mercados destrozaron los techos anteriores: el mercado de criptomonedas alcanzó los tres billones de dólares, mientras que los índices como el Nasdaq, el S&P 500 y el Dow Jones rompieron todos los récords anteriores.

Al retroceder en las experiencias pasadas con la inflación, como la imagen mostrada arriba, podemos formar un paralelismo entre los periodos de alta inflación y también de alto consumismo e inversiones. El periodo de alta inflación de los años 50 hasta principios de los 80 fue el punto álgido del llamado sueño americano, en el que todos los mercados subían y las acciones seguían batiendo récords. Cuando la inflación es baja, es muy favorable para las poblaciones utilizar el dinero en lugar de reinvertirlo. No es de extrañar que Bitcoin alcanzara su reciente máximo histórico en noviembre de 2021, descendiendo lentamente desde entonces junto con los mercados de valores una vez que los gobiernos de todo el mundo anunciaron que estaban tomando medidas para luchar contra la inflación. La inflación lleva a gastar más y, para los que les sobra dinero, a reubicar su riqueza en activos que se aprecian en lugar de en moneda fiduciaria.

¿Podemos controlar la inflación?

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Sí y no. Los gobiernos nunca pueden tener un control total sobre la inflación, pero hay ciertas medidas que pueden utilizar para reducir su impacto. El aumento de las recompensas de la calificación de la inversión en renta fija y bonos del tesoro del gobierno, por ejemplo, motiva a la gente a ahorrar su dinero e invertir, lo que resulta en un menor número de dólares disponibles en la circulación que, con suerte, desinfla el activo. Subir los impuestos puede funcionar al revés, motivando a la gente a gastar más mientras lo que queda de sus ingresos se lo queda el gobierno, induciendo la inflación.

Es valioso tener en cuenta que estas decisiones son cualquier cosa menos sencillas, y cada resolución tiene varias ramificaciones que pueden conducir potencialmente a problemas duraderos en la economía de un país. Nada es blanco o negro cuando se trata de la inflación, y cada decisión tiene una consecuencia que la equilibra.

¿La inflación es buena o mala?

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Cuando se mantiene bajo control y aumenta a un ritmo lento y constante, la inflación es un gran indicio de que la economía de un país está creciendo, con un gasto constante y el poder adquisitivo de la gente sigue un ritmo saludable. En contra de la creencia popular, la deflación - lo contrario de la inflación - es terrible para cualquier nación. Si los precios bajan constantemente, la gente opta por no gastar dinero porque siempre puede comprar más tarde a mejor precio. Como resultado, las empresas no obtienen beneficios, los bienes y servicios se estancan y la economía se contrae.

La inflación sólo es mala cuando está fuera de control con tasas realmente altas e inesperadas. Cuando su aumento es gradual y apenas perceptible para la población en general, es uno de los indicios más fuertes para las empresas de que una economía concreta está creciendo y es un lugar seguro para invertir y establecer negocios. Por lo tanto, realmente se trata de un equilibrio.



Autor: Gate.io Investigador: Victor Bastos
* Este artículo representa únicamente las opiniones del investigador y no constituye ninguna sugerencia de inversión.
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