Das „Gesetz über Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte“ ist final beschlossen! „Diese rechtswidrigen Handlungen“ werden sanktioniert, drei wichtigste Punkte des Entwurfs auf einen Blick

Taiwan hat einen entscheidenden Schritt bei der Regulierung von virtuellen Vermögenswerten gemacht. Die Kabinettssitzung hat heute (am 2.) formell den Entwurf des „Gesetzes über virtuelle Vermögenswerte“ (Virtual Asset Service Law) genehmigt, den die Finanzaufsichtsbehörde (FSC) vorgelegt hat. Das Gesetz regelt die Betriebsanforderungen, Compliance-Verfahren und Aufsichtsmechanismen für Anbieter von virtuellen Vermögenswerten (VASP) und Emittenten von Stablecoins. Zudem werden Strafen für Betrug und Manipulationshandlungen festgelegt, um die Stabilität des Marktes und den Schutz der Transaktionsbeteiligten zu gewährleisten. Laut dem Entwurf gilt: Wer ohne Genehmigung Stablecoins ausgibt, kann mit bis zu 7 Jahren Freiheitsstrafe bestraft werden und außerdem eine Geldstrafe von höchstens 100 Millionen Taiwan-Dollar (TWD) erhalten; wenn es sich um unfaire Handlungen wie Marktmanipulation oder Betrug handelt, steigt die strafrechtliche Verantwortung auf Freiheitsstrafe von mindestens 3 Jahren bis höchstens 10 Jahren, wobei die Geldstrafe höchstens 200 Millionen TWD betragen kann. In Berichten von „Central News Agency“, „Liberty Times“ und „Economic Daily“ heißt es, der Premierminister Zhuo Rong-tai habe gesagt: In den letzten Jahren habe sich die Finanztechnologie rapide weiterentwickelt, und die Nutzung virtueller Vermögenswerte habe die Art verändert, wie traditionelle Finanzinstitute Transaktionsdienstleistungen anbieten. Die Finanzaufsicht orientiere sich an internationalen Aufsichtstrends, basierend auf Geldwäschebekämpfung (AML/CFT), nehme VASP in den Regulierungsrahmen auf, stärke durch Eigenverantwortung der Anbieter, füge ein AML-Registrierungssystem hinzu und treibe die Gesetzgebung zum „Gesetz über virtuelle Vermögenswerte“ voran, mit einer schrittweisen Verstärkung der Aufsicht in 4 Phasen. Um auch die Rechts- und Schutzvorkehrungen gegen Betrug zu stärken, werde VASP zudem in das Finanz-Blockade- und Betrugsbekämpfungssystem einbezogen. Durch branchenweite Prävention und die Zusammenarbeit von öffentlichem und privatem Sektor soll ein vollständigeres Schutznetz gegen Betrugsversuche aufgebaut werden. 3 Hauptschwerpunkte des Spezialgesetzes Laut dem Inhalt des Entwurfs konzentriert sich die Aufsichtsstruktur auf drei Hauptaspekte: Erstens: Die Aufsicht über VASP stärken. Es werden der Umfang der Geschäfte mit virtuellen Vermögenswerten, die Arten von Dienstanbietern und die Genehmigungsanforderungen festgelegt. Anbieter müssen Gesellschaften sein, die sich ausschließlich mit dem jeweiligen Geschäftsfeld befassen; Name, Rechtsform und Kapitalbetrag müssen bestimmte Vorgaben erfüllen. Finanzinstitute können nach Erteilung einer Genehmigung ebenfalls das Geschäft mitführen. Anbieter sollten interne Kontroll- und Revisionssysteme einrichten, die Trennung und Verwahrung von Kundengeldern bzw. -vermögenswerten gewährleisten, Pflichten zur Vertraulichkeit von Daten erfüllen sowie Prüfgrundlagen für das Listing und Delisting virtueller Vermögenswerte festlegen. Zweitens: Stablecoins regulieren. Der Entwurf definiert Stablecoins als „virtuelle Vermögenswerte, die einen Bezug zu einem einzelnen oder mehreren gesetzlichen Zahlungsmitteln zur Wertstabilisierung ausdrücken“. Emittenten müssen eine Genehmigung bei der zuständigen Behörde beantragen; vor der Genehmigung muss eine Konsultation mit der Zentralbank erfolgen und ihre Zustimmung vorliegen. Wer ohne Genehmigung Stablecoins eigenmächtig ausgibt, kann mit bis zu 7 Jahren Freiheitsstrafe bestraft werden und außerdem eine Geldstrafe von höchstens 100 Millionen TWD erhalten. Laut dem Entwurf muss der Emittent ausreichende Reserven an Vermögenswerten vorhalten und diese bei inländischen Finanzinstituten hinterlegen; zudem müssen die Reserven von eigenem Vermögen getrennt sein und es sind regelmäßige Prüfungen durchzuführen. Der Emittent muss für die Ausgabe und die Rücknahme (Redeemption) von Stablecoins interne Kontroll- und Revisionssysteme, Sicherheitsmanagementregeln für Kommunikations- und Informationstechnologiesysteme sowie Richtlinien zur Geschäftskontinuität einrichten; gleichzeitig muss er einen Emissionsprospekt, Verwaltungspolitiken für Reservevermögenswerte, Rücknahmerichtlinien sowie den Betrag an umlaufenden Stablecoins (ausstehende Stablecoins) offenlegen. Drittens: Unfaire Handlungen am Markt verhindern. Zum Schutz der Rechte der Transaktionsbeteiligten und zur Wahrung der Funktionsfähigkeit des Transaktionsmarktes legt der Entwurf fest: Es ist untersagt, im Zusammenhang mit Informationen, die geeignet sind, die Ausgabe oder den Handel virtueller Vermögenswerte wesentlich zu beeinflussen, Handlungen vorzunehmen, die „falsch, betrügerisch, verschleiernd oder auf andere Weise darauf gerichtet sind, dass andere darauf vertrauen und dadurch irregeführt werden“, oder „direkt oder indirekt“ Manipulationshandlungen zu unternehmen, die geeignet sind, den Preis oder Angebot/Nachfrage virtueller Vermögenswerte zu beeinflussen. Zuwiderhandelnde werden mit Freiheitsstrafen von mindestens 3 Jahren bis höchstens 10 Jahren belegt und außerdem mit Geldstrafen von mindestens 10 Millionen TWD bis höchstens 200 Millionen TWD bestraft. Schrittweise werden Derivate geöffnet, Stablecoins werden nicht auf Banken als einzige Emittenten beschränkt Der stellvertretende Vorsitzende der Finanzaufsicht (FSC), Chen Yan-liang, erklärte nach der Kabinettssitzung in einer Pressekonferenz, dass es bei derivativen Produkten auf virtuelle Vermögenswerte in Taiwan „eine schrittweise Öffnung“ statt einer einmaligen vollständigen Freigabe geben werde. Er sagte, das gesellschaftliche Verständnis für virtuelle Vermögenswerte sei derzeit noch begrenzt, die Aufsicht müsse vorsichtig vorangetrieben werden; es werde nicht umfassend geöffnet, aber auch nicht vollständig den Raum für Innovation einschränken. Zur Ausgabe von Stablecoins betonte Chen Yan-liang, dass keine Einschränkung besteht, dass nur Banken ausgeben dürfen. Unter Berücksichtigung des Risikomanagements sollen zunächst eher Finanzinstitute oder Finanzanbieter mit mehr Kapital und Fähigkeiten im Risikomanagement im Vordergrund stehen; anschließend würden die Schwellenwerte je nach Art der Geschäfte angepasst. Nachdem das Muttergesetz verabschiedet ist, würden die Durchführungsbestimmungen die Anforderungen weiter im Detail festlegen, etwa hinsichtlich Geschäftsinhalt und Kapitalbetrag. Der stellvertretende Direktor der Wertpapier- und Futures-Aufsichtsabteilung der Finanzaufsicht, Huang Hou-ming, erklärte, dass es gegenüber dem ursprünglichen Entwurf zwei wichtige Anpassungen in der von der Kabinettssitzung genehmigten Version gebe: Erstens müssen Emittenten Stablecoins nach dem Nennwert ausgeben und zurücknehmen, und sie dürfen die Rücknahmeforderungen von Inhabern nicht ablehnen; zweitens ist es Emittenten untersagt, für die von ihnen ausgegebenen Stablecoins Zinsen oder Erträge anzubieten. Was die Landung in Taiwan von ausländischen Anbietern virtueller Vermögenswerte betrifft (z. B. Börsen), sagte Chen Yan-liang, die Regierung habe eine Haltung von „positiv, vorsichtig und freundlich“. Man werde, unter der Voraussetzung, Finanzinnovation und Entwicklung der Branche in Einklang zu bringen, in einem offenen und toleranten Geist prüfen, um hochwertige Anbieter für die Ansiedlung zu gewinnen, und gleichzeitig Graubereiche in der Aufsicht verringern. Huang Hou-ming erläuterte, die Regulierung von ausländischen Währungsanbietern (z. B. Geldwechsel-/Krypto-bezogene Anbieter) habe drei Hauptpunkte: Erstens sollen die Prüfstandards denen inländischer Anbieter entsprechen; zweitens müssen sie die Geldwäschebekämpfungs-Vorgaben des Landes einhalten, in dem sich der Anbieter befindet; drittens muss überprüft werden, ob sie damit einverstanden sind, unsere Justizbehörden bei der Aufklärung und Verfolgung rechtswidriger Handlungen zu unterstützen. Transaktionen werden überwiegend online geregelt Der Entwurf regelt Transaktionen überwiegend als Online-Transaktionen und zielt darauf ab, Bargeldtransaktionen zu vermeiden. Chen Yan-liang erklärte, der Hauptzweck bestehe darin, eine nachverfolgbare Transaktionsspur aufzubauen, um die Geldwäschebekämpfungsmechanismen zu stärken und als Grundlage für ein digitales Zahlungssystem zu dienen. Er betonte, die internationale Aufsicht über virtuelle Vermögenswerte gehe größtenteils von Geldwäschebekämpfung und Zahlungsmanagement aus; Taiwan gehe denselben Weg. Derzeit wird in Taiwan VASP anhand eines Registrierungsregimes zur Geldwäschebekämpfung reguliert. Bis Ende März haben insgesamt 8 Anbieter ihre Registrierung abgeschlossen. Davon betreiben 5 Unternehmen Geschäfte wie Handelsplattformen, Austausch (Wechsel/Swap), Verwahrung und Übertragung; 2 Unternehmen betreiben Geschäfte wie Austausch, Übertragung und Verwahrung; und 1 Unternehmen betreibt Geschäfte als Übertragungsdienstleister.