Robinhood Chain Testnetz ist online, die Tokenisierungsstrategie von Robinhood bewegt sich vom „technischen Support“ hin zu „autonomer Kontrolle“

Verfasst von: Glendon, Techub News

Heute früh gab Robinhood die Quartals- und Jahresergebnisse für das vierte Quartal 2025 bekannt. Die Finanzberichte zeigen, dass der Gesamtjahresnettoertrag im Vergleich zum Vorjahr um 52 % auf 4,5 Milliarden US-Dollar gestiegen ist; im vierten Quartal stieg der Nettoertrag im Jahresvergleich um 27 % auf 1,28 Milliarden US-Dollar, wobei beide Werte Rekordhöhen erreichten.

Eine eingehende Analyse der Umsatzzusammensetzung im vierten Quartal zeigt, dass das Handelsvolumen um 15 % auf 776 Millionen US-Dollar gestiegen ist und somit eine wichtige Triebkraft für das Gesamtwachstum darstellte. Besonders hervorzuheben ist der Bereich der sonstigen Handelsumsätze, der 147 Millionen US-Dollar erreichte und eine Steigerung von über 300 % verzeichnete; die Einnahmen aus Optionen stiegen um 41 % auf 314 Millionen US-Dollar; die Aktienhandelsumsätze erhöhten sich um 54 % auf 94 Millionen US-Dollar. Trotz eines insgesamt positiven Geschäftsumfelds wurde das Kryptowährungsgeschäft in diesem Quartal jedoch zum „Schwachpunkt“.

Laut Finanzbericht beliefen sich die Einnahmen aus Kryptowährungshandel auf 221 Millionen US-Dollar, was einen deutlichen Rückgang um 38 % gegenüber den 357 Millionen US-Dollar im Vorjahr bedeutet; bezogen auf das Handelsvolumen lag das nominale Kryptowährungshandelsvolumen auf der Plattform bei 82 Milliarden US-Dollar, wobei etwa 48 Milliarden US-Dollar hauptsächlich durch die im letzten Jahr erworbene Börse Bitstamp beigetragen wurden. Das Kryptowährungshandelsvolumen der eigenen Robinhood-App sank im Jahresvergleich um 52 % auf 34 Milliarden US-Dollar. Zudem wurde die Profitabilität des Unternehmens beeinträchtigt: Der Nettogewinn im vierten Quartal sank im Vergleich zum Vorjahr von 916 Millionen US-Dollar auf 605 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 34 %. Nach Bekanntgabe der Zahlen fiel die Aktie HOOD im After-Hours-Handel zeitweise auf etwa 79 US-Dollar, was einem Rückgang von fast 8 % entspricht.

Tatsächlich hat sich der Aktienkurs von Robinhood seit Anfang dieses Jahres bereits um etwa 24 % gegenüber dem Jahresende 2024 verringert. Die aktuelle Situation unterstreicht erneut die tiefgreifende „Bärenmarkt“-Krise im Kryptowährungssektor und auf dem gesamten Kryptomarkt. Angesichts des schwachen Marktumfelds stehen die Entwicklung im Kryptowährungsbereich und die Branche insgesamt vor zahlreichen Unsicherheiten.

Dennoch hat Robinhood die Expansion im Kryptowährungsgeschäft nicht gestoppt. Wie Robinhoods Vorsitzender und CEO Vlad Tenev im Finanzbericht betonte: „Unsere Vision hat sich nicht geändert: Wir bauen eine Finanz-Super-App.“

Heute kündigte Robinhood offiziell die Einführung des öffentlichen Testnets der „Robinhood Chain“ an, einer Finanz-Grade-Ethereum Layer 2, die auf Arbitrum basiert.

Seit der ersten Ankündigung vor fast acht Monaten ist Robinhood Chain nun in die Testphase eingetreten.

Das Ziel dieses Layer-2-Netzwerks ist es, die Entwicklung von On-Chain-Finanzdienstleistungen zu beschleunigen, beginnend mit der Tokenisierung von digitalen Vermögenswerten und realen Vermögenswerten (RWA). Es soll Entwicklern ermöglichen, auf der Robinhood Chain basierende Kerninfrastrukturen zu nutzen, um vor dem Mainnet-Start verschiedene Möglichkeiten zu erforschen.

Rückblickend auf die Entwicklung der Tokenisierung bei Robinhood: Im Juni letzten Jahres kündigte das Unternehmen erstmals die Robinhood Chain an und eröffnete den Service für tokenisierte Aktien. Am 1. Juli startete Robinhood offiziell den Service für tokenisierte Aktien, der für 400 Millionen Nutzer in 30 EU-Ländern verfügbar ist, mit auf Arbitrum basierenden US-Aktien-Token. Die ersten Transaktionen unterstützten über 200 US-Aktien und ETFs, darunter beliebte Unternehmen wie Nvidia (NVDA), Apple (AAPL) und Microsoft (MSFT). Damit trat Robinhood offiziell in den Bereich der tokenisierten Finanzanlagen ein.

Seitdem hat sich das Geschäft mit tokenisierten Aktien bei Robinhood rasant entwickelt. Bis Mitte Oktober bot Robinhood für EU-Nutzer auf der Arbitrum-Chain etwa 500 US-Aktien- und ETF-Token an. Dank des damaligen Booms im Kryptomarkt und der Expansion des Aktien-Token-Geschäfts erzielte Robinhood im dritten Quartal beeindruckende Ergebnisse: Die Einnahmen aus Kryptowährungen stiegen im Jahresvergleich um 300 % auf 268 Millionen US-Dollar; der Gesamtumsatz erreichte 1,27 Milliarden US-Dollar, was die Analystenschätzungen von 1,19 Milliarden US-Dollar übertraf. Zudem erweiterte Robinhood durch Übernahmen wie Bitstamp und WonderFi seine internationale Präsenz, wobei die Plattformvermögen zeitweise 333 Milliarden US-Dollar erreichten und die Nutzerzahl auf 26,8 Millionen anstieg.

Laut den neuesten Finanzberichten hat Robinhood in Europa bereits über 2000 Token eingeführt, die US-börsennotierte Aktien repräsentieren. Diese Token ermöglichen europäischen Händlern, in US-Aktien zu investieren und Dividenden zu erhalten, was die Auswahlmöglichkeiten für Trader weiter erweitert. Darüber hinaus hat das Unternehmen eine Vereinbarung getroffen, durch den Erwerb eines indonesischen Makler- und Kryptowährungsunternehmens die Expansion nach Asien voranzutreiben.

Ende Januar verriet Vlad Tenev, dass Robinhood in den kommenden Monaten den 24/7-Handel mit Aktien-Token und DeFi-Diensten öffnen möchte. Dann könnten Investoren ihre Aktien-Token selbst verwalten und beispielsweise Kredite aufnehmen oder staken. Die Einführung des Robinhood Chain Testnets könnte der entscheidende Schritt sein, um diese Dienste und Funktionen umzusetzen.

Wie Robinhood zuvor betonte, werden die Aktien-Token zunächst auf Arbitrum ausgegeben und später auf die eigens entwickelte Robinhood Chain migriert. Dieser Plan skizziert klar den strategischen Weg von Robinhood, der von „technischer Unterstützung“ zu „autonomer Kontrolle“ führt, mit dem Ziel, ein effizientes, kontrolliertes Finanz-Blockchain-Ökosystem für Asset-Tokenisierung zu schaffen. Es ist sowohl eine technische Aufrüstung als auch eine strategische Neuausrichtung.

Derzeit zielt das Robinhood Chain Testnet vor allem darauf ab, die Infrastruktur zu legen, damit Entwickler Anwendungen auf der Robinhood Chain bauen und testen können. Durch die Unterstützung von Frühphasen-Experimenten können potenzielle Probleme frühzeitig erkannt werden, um die Netzstabilität zu verbessern und die Vorbereitung auf den Mainnet-Start zu gewährleisten. Bereits jetzt arbeiten Infrastruktur-Anbieter wie Alchemy, Allium, Chainlink, LayerZero und TRM an der Integration mit Robinhood Chain, und weitere Anbieter werden in der frühen Testphase hinzukommen.

Für Entwickler bietet das Robinhood Chain Testnet mehrere Zugriffsrechte: Sie können Test-Assets wie Aktien-Token verwenden, um Integrations-Tests durchzuführen; die Robinhood Wallet direkt testen; und eine vertraute Entwicklungsumgebung im Ethereum- und Arbitrum-Ökosystem nutzen, um die Einstiegshürden zu senken und die Entwicklung zu beschleunigen.

Johann Kerbrat, Senior Vice President bei Robinhood, sagte: „Das Robinhood Chain Testnet legt die Grundlage für ein Ökosystem, das die Zukunft der Tokenisierung realer Vermögenswerte definieren wird, und ermöglicht es Entwicklern, in der DeFi-Liquidität im Ethereum-Ökosystem zu agieren.“

Der Start dieses Testnets ist zweifellos ein bedeutender Schritt für Robinhood beim Aufbau einer Finanz-Blockchain-Infrastruktur, markiert eine vertiefte Positionierung im Bereich der Asset-Tokenisierung und zeigt die aktive Erkundung neuer Technologien. Es ist auch eine wichtige Initiative für Finanzinstitute, die in die Asset-Tokenisierung einsteigen, und könnte anderen Organisationen als Vorbild dienen, was eine Kettenreaktion auslösen könnte. Angesichts der aktuellen Schwächephase des Kryptomarkts könnte jede Fortschritt im Bereich der tokenisierten Vermögenswerte, der für institutionelle Akteure besonders relevant ist, ein potenzieller Katalysator sein, um die Branche aus der Krise zu führen und eine allmähliche Erholung einzuleiten.