MicroStrategy fällt unter den 200-Wochen-Durchschnitt! MSTR verliert wichtige Unterstützung und droht auf 80 US-Dollar abzustürzen

MicroStrategy (MSTR) fiel unter die 200-Wochen- und 50-Monats-EMAs mit einem bärischen wöchentlichen Tief von 104. Der RSI ist seit März 2020 überverkauft, aber ungültig. 146 Dollar dienen als Widerstand, und der 10-Wochen-EMA bei 159 ist nahe am Todeskreuz. Die nächste Unterstützung liegt bei 102–101, bei einem Bruch droht ein Rückgang auf 80. Das ABCD-Muster hat ein extremes Ziel bei 61 US-Dollar.

Eine technische Katastrophe unterhalb der 200-Wochen- und 50-Monats-EMAs

(Quelle: Trading View)

Die Aktie von MicroStrategy wird weiterhin von Verkäufern kontrolliert und wird voraussichtlich weiter fallen. In dieser Woche fiel MicroStrategy unter die entscheidenden Trendunterstützungen und damit unter die gleitenden Durchschnitte der 200 Wochen und 50 Monate. MSTR handelt weiterhin in der Nähe des Wochentiefs von 104,17 $ mit deutlich bärischem Momentum. Diese beiden gleitenden Durchschnitte sind in der technischen Analyse von enormer Bedeutung, da sie den ultra-langfristigen Trendwende-Punkt markieren.

Der 200-Wochen-Durchschnitt entspricht ungefähr einem 4-Jahres-Durchschnitt und glättet kurzfristige bis mittelfristige Schwankungen, um die langfristige Trendrichtung widerzuspiegeln. Für eine hochvolatile Aktie wie MSTR ist der 200-Wochen-EMA seit langem die „letzte Verteidigungslinie“. Als die Pandemie im März 2020 ausbrach, fiel MSTR kurzzeitig unter diesen EMA, erholte sich aber rasch und begann einen mehrjährigen Bullenmarkt. Wenn die Aktie sich nicht schnell erholen kann, könnte dies das Ende eines langfristigen Aufwärtstrends bedeuten.

Der 50-Monats-Durchschnitt zeigt einen monatlichen Trend von etwa 4 Jahren und ist noch glatter und stabiler als der 200-Wochen-EMA. Wenn der Kurs unter diesen gleitenden Durchschnitt fällt, deutet das auf eine Erschöpfung der jahrelang angesammelten Aufwärtsdynamik hin und signalisiert eine langfristige Korrekturphase. Das gleichzeitige Unterschreiten beider EMAs ist eine schwere technische Katastrophe und zeigt, dass die Bullen die Kontrolle verloren haben.

Obwohl der Relative Strength Index (RSI) seit März 2020 überverkaufte Niveaus erreicht hat, könnten noch tiefere Kursziele getestet werden, bevor die Abwärtsbewegung endet. Der RSI im März 2020 wurde in einer extremen Paniksituation der Pandemie überverkauft, gefolgt von einer schnellen Erholung. Derzeit ist der RSI ebenfalls überverkauft, allerdings vor dem Hintergrund des anhaltenden Bitcoin-Abwärtstrends und der fragwürdigen Geschäftsmodelle von MicroStrategy. Die Rallye ist deutlich weniger fundamental gestützt als 2020. Historisch kann der RSI wochen- oder sogar monatelang überverkauft bleiben, während der Kurs weiter fällt oder seitwärts tendiert.

Dreifach-Bruch auf der MSTR-technischen Seite

Kaputt des 200-Wochen-EMA: Signal für das Ende eines langfristigen Aufwärtstrends
Durchbruch des 50-Monats-EMAs: Erschöpfung der jahrelangen Aufwärtsdynamik
Ständiges Testen des Tiefs bei 104,17 $: Kurzfristig keine Erholungssignale

Der Widerstand bei 146 US-Dollar und das Todeskreuz

Obwohl kurzfristig eine Erholung möglich ist, bleibt der Trend insgesamt bärisch. Es wird erwartet, dass die Kurserholung auf Widerstand stößt und sich wieder nach unten bewegt, bis Anzeichen eines Bodenbildungs sichtbar werden. Der 200-Wochen-EMA bei 146,35 $ ist eine wichtige Widerstandszone, ebenso das Tief bei 147,88 $, das ebenfalls eine bedeutende Widerstandsmarke darstellt. Darüber liegt der 10-Wochen-EMA, der als dynamischer Widerstand wirkt. Momentan liegt der 10-Wochen-EMA bei 159 $, und er zeigt eine Abwärtsbewegung.

Das entscheidende technische Ereignis ist, dass sich der 10-Wochen-EMA dem Todeskreuz nähert, das heißt, er wird den 200-Wochen-EMA von oben nach unten kreuzen. Ein Todeskreuz ist ein klassisches bärisches Signal, das den Beginn oder die Fortsetzung eines Abwärtstrends anzeigt. Sobald das Todeskreuz vollzogen ist, entsteht eine dichte EMA-Zone um ca. 146 $, die einen starken Widerstand bildet. Jeder Versuch, dieses Gebiet zu erreichen, könnte auf massiven Verkaufsdruck stoßen und wieder nach unten abprallen.

Für Investoren, die auf einen Boden setzen wollen, bietet diese technische Konstellation klare Risikomanagement-Parameter. Bei einem Einstieg in der Nähe von 104 $ sollte der Stop-Loss bei unter 100 $ gesetzt werden, das Kursziel liegt unter 146 $ (da die Wahrscheinlichkeit eines Fehlschlags hoch ist). Das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist mit etwa 4 US-Dollar Stop-Loss gegen 40 US-Dollar Gewinnpotenzial zwar attraktiv, angesichts der insgesamt bärischen technischen Lage ist die Chance auf Erfolg jedoch gering, wahrscheinlich unter 30 %, und die Gesamterwartung ist negativ.

102–101 US-Dollar Schlüsselunterstützung und das Extremziel bei 80 US-Dollar

(Quelle: Trading View)

Der nächste wichtige Unterstützungsbereich liegt bei etwa 102,40 $ bis 101,00 $, also in der Nähe des Tiefs des kurzfristigen Konsolidierungsbereichs des Vorjahres. Das Hoch von 2021 deutet ebenfalls auf diese Zone hin. Allerdings deuten das niedrigere Kursziel und das Scheitern der langfristigen 200-Wochen-Unterstützung darauf hin, dass die Abwärtsbewegung noch weiter gehen könnte.

Der Bereich um 102–101 $ ist eine Schnittstelle mehrerer technischer Faktoren. Es ist das Tief der kurzfristigen Konsolidierung im Jahr 2025 und die letzte bedeutende Unterstützung in naher Zukunft. Gleichzeitig liegt es nahe an den Hochs des frühen Bullenmarktes 2021, bei denen die Widerstands- in Unterstützungslinien umgewandelt wurden. Psychologisch ist die Marke von 100 $ eine wichtige runde Zahl; ein Durchbruch darunter würde Panik auslösen.

Wenn diese Unterstützung durchbrochen wird, könnte der Kurs schnell auf etwa 80 $ fallen. Im Jahr 2021 gab es an diesem Niveau häufig Widerstand. Zudem kann man das 88,6 %-Fibonacci-Retracement des letzten Aufschwungs von 73,65 $ im Jahr 2022 beobachten, um mögliche Unterstützungen zu erkennen. Wenn dieses Retracement-Level bei 88,6 % scheitert, ist die Chance auf eine nachhaltige Erholung sehr gering.

Weiter nach unten deutet das im Chart sichtbare ABCD-Rücklaufmuster an, dass das vorher prognostizierte Fibonacci-Retracement von 127,2 % bei 61,00 $ bereits erreicht wurde. Das erste Ziel des Musters ist die 100 %-Prognose bei 145,73 $, die bereits erreicht wurde. Der zweite Abwärtszyklus (CD) entspricht in der Amplitude dem ersten (AB), das im November bei 543 $ seinen Höchststand erreichte. Der Markt hat dieses wichtige Kursniveau in jüngster Zeit erkannt, da es mit dem 200-Tage-Durchschnitt zusammenfällt. Bevor MSTR diese Woche die Unterstützung brach, bewegte sich die Aktie seit zehn Wochen seitlich und testete die Unterstützung mehrfach.

Das ABCD-Muster ist ein klassisches technisches Analysewerkzeug, das auf der Annahme beruht, dass Marktbewegungen einer mathematischen Regelmäßigkeit folgen. Die zweite Welle ist oft vergleichbar in ihrer Amplitude mit der ersten. Wenn das Muster gültig ist, ist der Rückgang von 543 $ auf die aktuellen 104 $ bereits der Großteil des Abverkaufs, doch das extrem niedrige Ziel bei 61 $ ist noch möglich. Das würde einem Rückgang um etwa 89 % vom Hoch entsprechen, vergleichbar mit dem Bärenmarkt 2022.