Sergio Ermotti, CEO der UBS Group, wird die Kryptowährungsstrategie im Quartalsbericht bestätigen, und der 7-Billionen-Asset-Management-Gigant wird Bitcoin und Ethereum für Schweizer Kunden öffnen, sodass Unternehmen tokenisierte Einlagen erhalten können. Im Dezember letzten Jahres war er Designpartner für Stripes Stablecoin-Kette Tempo. Der Gewinn von 7,9 Milliarden US-Dollar stieg im Jahr 2025 um 53 %, und die Aktienkurse fielen am Mittwoch um 6 %.
Die Dual-Track-Strategie des 7-Billionen-Vermögensverwaltungsriesen
Der CEO von UBS, einer börsennotierten Schweizer Bank, bestätigte am Mittwoch auf der Ergebnisaufruf für das vierte Quartal, dass UBS einen Weg zu tokenisierten Dienstleistungen und Zugang zu Kryptowährungen für seine Kunden baut. Das Unternehmen, das mehr als 7 Billionen US-Dollar an Investitionsvermögen verwaltet, verzeichnete am Mittwoch einen Rückgang von etwa 6 % und wurde zuletzt mit 44,79 US-Dollar gehandelt.
“Da digitale Vermögenswerte eine immer wichtigere Rolle im Finanzsystem spielen, verfolgen wir eine kundenorientierte Strategie”, sagte CEO Sergio Ermotti im Gespräch. “Wir bauen die Kerninfrastruktur auf und erkunden gezielte Produkte und Dienstleistungen, von der Onboarding von Kryptowährungen für einzelne Kunden bis hin zu tokenisierten Einzahlungslösungen für Unternehmen.”
Diese zweigleisige Strategie ist von großer strategischer Bedeutung. Für einzelne Kunden wird UBS Investitionskanäle für gängige Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum bereitstellen, um den Bedarf vermögender Kunden bei der Verteilung digitaler Vermögenswerte zu decken. Für Unternehmenskunden wird UBS eine tokenisierte Einlagenlösung auf den Markt bringen, die es Unternehmen ermöglicht, Bankeinlagen zu tokenisieren und auf der Blockchain zu nutzen – eine Innovation, die die Effizienz des Unternehmensfondsmanagements und die Geschwindigkeit grenzüberschreitender Zahlungen verbessern kann.
Erst vor wenigen Wochen berichtete Bloomberg, dass der Bankenriese beginnen wird, Kryptowährungs-Investitionskanäle für ausgewählte Kunden in der Schweiz zu öffnen, sodass sie in Bitcoin und Ethereum investieren können. Die Maßnahmen von UBS entsprechen oft den Interessen und Bedürfnissen einiger der wohlhabendsten Bankkunden der Welt, da die Bank der größte Vermögensverwalter der Welt ist. Im September verfügte UBS über etwa 4,7 Billionen US-Dollar an verwalteten Vermögenswerten, hauptsächlich von vermögenden und ultra-vermögenden Kunden.
UBS-Verschlüsselungsstrategie zweigleisige Anordnung
Individuelle Kundenlinie: Offener Zugang zu BTC- und ETH-Anlagekanälen für ausgewählte wohlhabende Kunden in der Schweiz
Firmenkundenlinie: Bereitstellung von tokenisierten Einzahlungslösungen zur Verbesserung des Fondsmanagements und der Effizienz grenzüberschreitender Zahlungen
“Eine neue Generation von Investoren erwartet ein nahtloses Technologieerlebnis, und das Aufkommen digitaler Vermögenswerte und Tokenisierung schaffen Möglichkeiten, die unsere Arbeitsweise grundlegend verändern”, sagte Ermotti. Er fügte hinzu: “In diesem Zusammenhang werden Kunden zunehmend vertrauenswürdige Ratschläge von Partnern schätzen, die wirklich globale Konnektivität, innovative Produkte und nahtlose grenzüberschreitende Lösungen bieten können. UBS ist einzigartig positioniert, um diese Trends in stärkere Rentabilität und langfristige Wertschöpfung umzusetzen.”
Diese Aussage markiert eine bedeutende Veränderung in der Einstellung großer europäischer Banken gegenüber Kryptowährungen. Die Akzeptanz von Kryptowährungen durch UBS als größte Privatbank der Schweiz wird die gesamte europäische Vermögensverwaltungsbranche beeinflussen. Wenn die Kryptoprodukte von UBS erfolgreich sind, könnte dies andere europäische Banken dazu veranlassen, diesem Beispiel zu folgen und die Integration der traditionellen Finanzwelt und des Kryptomarktes zu beschleunigen.
Stripe Tempo Zusammenarbeit enthüllt Stablecoin-Ambitionen
Das Unternehmen möchte außerdem KI nutzen, um die Leistung zu steigern, indem es “KI-fähige Funktionen zur Optimierung von Dienstleistungen und Produktivitätssteigerung” in seinen Bankgeschäften implementiert. Bemerkenswert ist, dass das Unternehmen Stablecoins in seinem Quartalsbericht nicht erwähnte. Im Dezember letzten Jahres wurde das Unternehmen jedoch als früher Designpartner für Stripes auf Stablecoin-fokussierte Blockchain Tempo ernannt.
Stripe, ein führender globaler Zahlungsdienstleister, hat seine Tempo-Blockchain eingeführt, die sich auf Stablecoin-Zahlungen und grenzüberschreitende Abwicklungen konzentriert. Der frühe Designpartner von UBS bedeutet, dass es an Tempos technischer Architekturplanung und Anwendungsszenarioplanung beteiligt sein wird. Dieses tiefe Engagement zeigt den strategischen Fokus von UBS auf Stablecoins und Blockchain-Zahlungen, die im Gewinnaufruf nicht direkt erwähnt wurden, aber möglicherweise auf regulatorische Vorsicht oder Geschäftsgeheimnisse zurückzuführen sind.
Das Ziel der Tempo-Blockchain ist es, Unternehmen eine schnelle und kostengünstige Stablecoin-Zahlungsinfrastruktur bereitzustellen. Die Beteiligung von UBS kann verschiedene Formen annehmen: Erstens, um eigene Firmenkunden mit dem Tempo-Netzwerk zu verbinden und Stablecoins für grenzüberschreitende Handelsabwicklungen zu verwenden; zweitens könnte es einen eigenen Stablecoin herausbringen, der auf Tempo ausgegeben und verbreitet wird; Die dritte besteht darin, Tempo Liquiditäts- und Marktaufbaudienste bereitzustellen. So oder so markiert dies den Übergang von UBS von einem passiven Allokator von Krypto-Vermögenswerten zu einem aktiven Entwickler der Blockchain-Finanzinfrastruktur.
Die Partnerschaft von UBS mit Stripe offenbart zudem ein neues Modell für traditionelle Finanzinstitute, um in den Kryptobereich einzusteigen: Partnerschaften mit Tech-Unternehmen statt allein zu handeln. Stripe bietet technische und Produktkompetenzen, und UBS stellt finanzielle Expertise und Kundenressourcen bereit, die sich effizienter ergänzen können, als eine einzelne Agentur eigenständig aufzubauen. Wenn das Modell erfolgreich ist, könnte es als Referenzvorlage für andere Banken dienen, um in den Kryptomarkt einzusteigen.
Strategische Integration nach der Übernahme von Credit Suisse
UBS erzielte im vergangenen Jahr einen Gewinn von etwa 7,9 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 53 % im Jahresvergleich entspricht. 2023 übernahm UBS die Credit Suisse, eine weitere große Bank in der Schweiz, und wurde damit zu einem größeren Akteur im Bankensektor. Diese Übernahme erweitert die Vermögensgröße und Kundenbasis von UBS erheblich und bietet zudem mehr Spielraum für die Krypto-Strategie. Nach der Übernahme von Credit Suisse muss UBS die Kunden und Geschäfte der beiden Banken integrieren, und Kryptowährungsprodukte könnten zu einem mächtigen Werkzeug werden, um den Wettbewerb zu differenzieren und junge sowie wohlhabende Kunden anzuziehen.
Credit Suisse hatte vor ihrem Zusammenbruch einen Ruf, der durch konservative Anlagestrategien und Risikomanagementprobleme beschädigt wurde. UBS muss nach der Übernahme das Vertrauen der Kunden wiederherstellen, und die Einführung innovativer Kryptoprodukte kann den unternehmerischen Geist des neuen Managements und die Offenheit für neue Technologien demonstrieren. Für jene Kunden, die aufgrund des Zusammenbruchs von Credit Suisse ihre Vermögenswerte umgezogen haben, könnten die Krypto-Dienstleistungen von UBS ein Verkaufsargument sein, das sie zurückzieht.
Im vergangenen Herbst erhöhte die Schweizer Zentralbank, die Schweizerische Nationalbank, Berichten zufolge ihre Investitionen in Bitcoin, indem sie weitere Aktien am Bitcoin-Finanzierungsriesen MicroStrategies (MSTR) von Michael Saylor kaufte. Diese Art von “Zentralbank kauft Bitcoin-Konzeptaktien”-Operation ist weltweit äußerst selten, was darauf hindeutet, dass das Schweizer Finanzsystem Bitcoin viel aufgeschlossener ist als andere Länder. UBS brachte Kryptoprodukte in diesem Umfeld auf den Markt, das dem Trend folgt.
Was die Rentabilität betrifft, so ist der Anstieg von 53 % im Jahresvergleich hauptsächlich auf Synergien und Kostensenkungen nach der Übernahme von Credit Suisse zurückzuführen. Es ist jedoch sehr schwierig, diese Wachstumsrate in Zukunft aufrechtzuerhalten, und es gibt nur begrenzte Wachstumsmöglichkeiten in traditionellen Vermögensverwaltungsunternehmen. Kryptowährungsprodukte könnten zu einer neuen Wachstumsquelle werden, insbesondere im Kontext der jüngeren Generation wohlhabender Menschen mit großem Interesse an digitalen Vermögenswerten. Wenn es UBS gelingt, erfolgreich 1 % seiner 7 Billionen US-Dollar Vermögenswerte in Kryptoprodukte zu investieren, wird eine neue Geschäftsskala von 700 Milliarden US-Dollar entstehen.
Für den Kryptomarkt ist der Eintritt einer Institution auf diesem UBS-Niveau ein Meilenstein. Sie bringt nicht nur direkte Kapitalzuflüsse, sondern bietet vor allem eine Bestätigung von Compliance und Professionalität. Wenn die weltweit größten Vermögensverwaltungsinstitute beginnen, Bitcoin-Investitionen ihren Kunden anzubieten, wird das Argument, dass “Bitcoin ein Betrug ist”, den Markt komplett verlieren.
