3 Arten von Einkommen zum Vermögensaufbau: Erwerbseinkommen, passives Einkommen & Investitionen erklärt

Einkommensarten lassen sich in drei Hauptkategorien einteilen: Erwerbseinkommen, passives Einkommen und Portfolioeinkommen. Das Verständnis dieser Einkommensarten hilft dabei, Finanzen zu verwalten und Vermögensaufbaustrategien zu planen.

Was ist Einkommen?

Im Allgemeinen ist Einkommen das Geld, das Sie durch Arbeit, die Bereitstellung von Waren oder Dienstleistungen oder Investitionen erhalten. Mit anderen Worten: Es ist jedes Geld, das Sie verdienen, das Sie in die Plus- oder Einnahmespalte Ihres Budgets stecken können. Es wird auch häufig in Bargeld gemessen. Ihr Gehalt ist vielleicht die erste Einkommensquelle, die Ihnen einfällt, aber auch andere Einkommensarten umfassen Trinkgelder und Provisionen, Gewinne aus dem Verkauf von Waren oder Dienstleistungen, Zinsen und Dividenden aus Investitionen, Geschenken und Erbschaften, staatliche Leistungen und Steuererstattungen sowie Abhebungen aus Altersvorsorgefonds.

Typ 1: Erwerbseinkommen – Aktive Arbeit für Geld

Verdientes Einkommen ist Geld, das Sie durch Arbeit verdienen – entweder für sich selbst, jemand anderen oder ein Unternehmen, das Sie besitzen. Es wird auch “aktives Einkommen” genannt, weil du aktiv eine Dienstleistung dafür erbringst. Dies stellt die einfachste der drei Einkommensarten dar und bildet typischerweise die Grundlage für den Aufbau von Vermögen in den frühen Karrierephasen.

Wenn Sie für ein Unternehmen arbeiten – einschließlich Kleinunternehmen oder Großkonzernen – kann Ihr Arbeitgeber Ihnen einen Stundenlohn oder ein Gehalt zahlen. Das Erwerbseinkommen kann auch Boni und zusätzliche Vergütung umfassen. Zum Beispiel können Taxifahrer und Restaurantbedienungen Trinkgeld verdienen, während Verkäufer Provisionen basierend auf Leistung erhalten können.

Gemeinsame Einkommensquellen

Gehalt und Löhne: Feste oder stundenweise Vergütung des Arbeitgebers für geleistete Arbeit

Tipps und Aufträge: Variables Einkommen basierend auf Umsatz- oder Servicequalität

Boni: Zusätzliche Vergütung, die an Leistung oder Unternehmensmeilensteine gebunden ist

Einkommen aus Selbstständigkeit: Einnahmen aus der Führung eines eigenen Unternehmens oder der Arbeit als unabhängiger Auftragnehmer

Gig-ArbeitBefristete oder kurzfristige Jobs wie freiberufliches Schreiben, Lieferfahren oder Mitfahrwerk

Gigs repräsentieren einen wachsenden Anteil des Einkommens. Menschen, die unabhängig sein wollen, Selbstständigkeit oder Teilzeitarbeit wollen, ziehen zunehmend Gig-Arbeit in Betracht. Diese Nebenjobs sind oft temporäre oder kurzfristige Jobs, bei denen einzelne Aufgaben auf Abruf ausgeführt werden. Musiker, Babysitter, freiberufliche Autoren und Lieferfahrer sind allesamt Beispiele für Gig-Arbeiter.

Zu den Merkmalen des erschienenen Einkommens gehören typischerweise die Nutzung durch Arbeitnehmer zum Kauf von Vermögenswerten, die später Investitions- und passives Einkommen generieren können, die Besteuerung als persönliches Einkommen mit steigenden Sätzen (bis zu 37 % der höchste Bundessteuersatz für 2024) und manchmal schwer von anderen Einkommensarten für Geschäftsinhaber oder Investmentfachleute zu unterscheiden.

Die Herausforderung bei Earned Income ist seine Begrenzung: Man kann nur eine begrenzte Anzahl an Stunden am Tag arbeiten, und es gibt eine Obergrenze, wie viel ein Arbeitgeber für deine Zeit zahlt. Diese Obergrenze motiviert finanziell versierte Personen, passive und Anlageeinkommensquellen zu entwickeln, die das verdiente Einkommen ergänzen.

Typ 2: Passives Einkommen – Geld funktioniert für dich

Passives Einkommen gilt als Geld, das man nicht aktiv dafür verdient hat. Deshalb heißt es auch unverdientes Einkommen. Mieteinnahmen und Einnahmen aus Tantiemen und Kommanditgesellschaften sind Paradebeispiele. Dies ist eine der attraktivsten Einkommensarten, da sie auch dann weiterfließt, wenn Sie nicht aktiv arbeiten.

Weitere Beispiele für passives Einkommen sind Unterhalt, Kindesunterhalt, Arbeitslosenunterstützung, Sozialversicherungsleistungen und Arbeitnehmerentschädigung. Die am meisten vermögensfördernden passiven Einkünfte stammen jedoch aus Vermögenswerten, die Sie kontrollieren: Mietobjekte, die monatliche Miete generieren, Lizenzgebühren aus Büchern, Musik oder Patenten, die Sie erstellt haben, und Kommanditgesellschaftsausschüttungen von Unternehmen, in die Sie investiert haben.

Geld, das aus Vermögenswerten verdient wird, die wiederkehrende Zahlungen generieren, ohne verkauft zu werden:

Mieteinnahmen: Zahlungen von Mietern, die eine von Ihnen besitzende Immobilie verwenden

Tantiemen: Einnahmen aus geistigem Eigentum wie Büchern, Musik oder Patenten

Interesse: Zahlungen aus Anleihen, Sparkonten oder festverzinslichen Anlagen

Dividenden: Ausschüttungen von Aktien, die Sie besitzen, gezahlt von Unternehmen

Kommanditgesellschaften: Gewinnausschüttungen von Unternehmen, in die Sie investiert haben

Passive Einkommensmerkmale umfassen die Besteuerung als persönliches Einkommen und das Hinzufügen zum Gesamteinkommen zur Steuerzeit, eine entscheidende Rolle beim Ruhestand oder langfristigen Vermögensaufbau, die Umstellung auf Anlageeinkünfte, wenn Sie den Vermögenswert schließlich verkaufen, und die Generierung laufender Einkünfte mit begrenzter Beteiligung, abhängig vom Vermögenswert (Dividenden oder Lizenzgebühren erfordern in der Regel weniger Instandhaltung als Mietobjekte).

Die Realität ist, dass passives Einkommen oft erhebliche Anfangsarbeit oder Kapital erfordert. Mietobjekte verlangen Anzahlungen und laufende Wartung. Die Schaffung von Royalty-generierendem geistigem Eigentum erfordert Monate oder Jahre kreativer Arbeit. Die Bezeichnung “passiv” bezieht sich auf die Phase der Einkommensgenerierung, nicht auf die Phase des Erwerbs oder der Erstellung von Vermögenswerten.

Typ 3: Portfolioeinkommen – Anlagerenditen

Portfolio-Einkommen stammen aus Ihrem Finanzportfolio – einer Sammlung Ihrer finanziellen Vermögenswerte. Es wird auch als Anlageeinkommen bezeichnet, das Zinsen, Dividenden und Kapitalgewinne umfassen kann. Dies stellt die dritte Hauptkategorie unter den Einkommensarten dar und erhält oft eine steuerliche Vorzugsbehandlung gegenüber dem Erwerbseinkommen.

Einkünfte können von einer Bank oder Kreditgenossenschaft stammen, die Zinsen auf Kontostände zahlen. Zum Beispiel können Sie Zinsen auf Sparkonten, Geldmarktkonten und Einlagenzertifikaten (CDs) verdienen. Beachten Sie, dass der Zinsbetrag, den Sie verdienen, je nach Zinssatz und Salden variieren kann.

Sie könnten auch durch Investitionen Einkommen erzielen. Typischerweise können Sie in Anleihen, Aktien und Investmentfonds investieren. Wenn du Anleihen kaufst, leihst du im Grunde Geld an Unternehmen oder Staat, im Austausch dafür, dass sie dir Zinsen zahlen. Wenn Sie Aktien an einem Unternehmen kaufen, sind Sie Miteigentümer dieses Unternehmens und können daher an dessen Gewinnen teilhaben. Ebenso können Sie Geld aus Investmentfonds verdienen, die Geld von Investoren zusammenlegen, um Investitionen zu tätigen und zu verwalten.

Betrachten Sie Dividenden als einen Payday auf Ihre Investitionen. Wenn das Unternehmen Geld verdient, kann es einen Teil seines Gewinns an die Aktionäre auszahlen. Unternehmen zahlen häufig Dividenden in bar aus, aber Sie können auch mehr Aktien oder andere Vermögenswerte wie Immobilien erhalten. Diese Dividendenzahlungen stellen die Rendite Ihrer Investition dar, ohne dass Sie Aktien verkaufen müssen.

Wenn Sie etwas für mehr verkaufen, als Sie bezahlt haben, nennt man die Differenz Ihren Kapitalgewinn. Mit Finanzanlagen können Sie Kapitalgewinne erzielen, wenn Sie Aktien verkaufen oder einen Pensionsfonds auslösen, dessen Wert seit dem Kauf gestiegen ist. Zum Beispiel erzeugt der Kauf von Aktien zu 50 $ pro Aktie und der Verkauf zu 75 $ einen Kapitalgewinn von 25 $ pro Aktie.

Merkmale des Portfolioeinkommens

Beinhaltet Gewinne aus Vermögenswerten, die mit Gewinn verkauft wurden: Kapitalgewinne beim Verkauf aufgewerteter Investitionen

Manchmal schwer von Erwerbseinkommen zu unterscheiden: Besonders wenn die Vergütung Aktien wie Aktienoptionen umfasst

In der Regel als Kapitalgewinn besteuert: Typischerweise niedrigere Sätze als das Erwerbseinkommen (20 % gegenüber 37 % Höchstzinssatz für 2024)

Anwendbar für ungewöhnliche Gegenstände: Comics oder Kunstwerke, die mit Gewinn verkauft werden, erzielen ebenfalls Kapitalgewinne

Der steuerliche Vorteil des Portfolioeinkommens stellt einen erheblichen Vorteil dar. Langfristige Kapitalgewinne (Vermögenswerte, die über ein Jahr gehalten werden) werden für Bestverdiener mit maximal 20 % Bundessteuersatz besteuert, gegenüber 37 % Höchstzinssatz für verdiente Einkommen. Dieses Unterschied fördert Investitionen und Vermögensaufbau durch Portfoliowachstum statt durch reines erwerbtes Einkommen.

Wie die drei Einkommensarten zusammenwirken

Jede Art von Einkommen spielt in verschiedenen Phasen Ihres finanziellen Lebens eine andere Rolle. Wenn Sie Ihre Karriere beginnen, deckt das Erwerbseinkommen die täglichen Ausgaben und hilft Ihnen, Vermögen aufzubauen. Dieses aktive Einkommen liefert Kapital für den Kauf von Vermögenswerten, die später passive und Anlageeinkünfte generieren.

Im Laufe der Zeit sorgen Investitionen und passives Einkommen für zusätzliche Stabilität und unterstützen langfristige Ziele wie den Ruhestand. Zu verstehen, wie diese Einkommensarten funktionieren – und wie sie besteuert werden – kann Ihnen helfen, fundiertere finanzielle Entscheidungen zu treffen. Die Wohlhabenden maximieren in der Regel alle drei Einkommensarten gleichzeitig: Sie erhalten Einkünfte aus Unternehmen oder beruflichen Tätigkeiten, bauen Portfolioeinkünfte durch Aktien- und Immobilieninvestitionen auf und entwickeln passive Einkommensströme durch Mieten oder Lizenzgebühren.

Der Verlauf folgt oft einem vorhersehbaren Muster. Junge Berufstätige konzentrieren sich fast ausschließlich auf verdientes Einkommen und arbeiten lange Stunden, um Gehalt und Boni zu maximieren. Während sie Ersparnisse ansammeln, beginnen sie zu investieren und erzielen Portfolioeinkünfte durch Aktiendividenden und Kapitalgewinne. Schließlich kaufen einige Mietobjekte oder schaffen geistiges Eigentum, wodurch passive Einkommensströme entstehen, die nur minimalen laufenden Aufwand erfordern.

Im Ruhestand besteht das ideale Szenario in minimalem Einkommen (vielleicht Teilzeitberatung), wobei die Lebenshaltungskosten durch eine Kombination aus passivem Einkommen (Sozialversicherung, Renten, Mieteinnahmen) und Portfolioeinkommen (Dividenden, Zinsen, strategische Kapitalgewinne) gedeckt werden. Diese Diversifizierung über Einkommensarten hinweg sorgt für Widerstandsfähigkeit gegen das Scheitern einer einzelnen Einkommensquelle.

Steuerliche Auswirkungen über Einkommensarten hinweg

Der IRS behandelt verschiedene Einkommensarten steuerlich unterschiedlich. Laut IRS ist der Großteil des Einkommens steuerpflichtig, sofern es nicht gesetzlich ausdrücklich ausgenommen ist. Das steuerpflichtige Einkommen kann Geld, Eigentum, Waren oder Dienstleistungen sein und muss in Ihrer Steuererklärung angegeben werden.

Das Erwerbseinkommen unterliegt den höchsten Steuersätzen, wobei Bundesklassen je nach Gesamteinkommen zwischen 10 % und 37 % liegen. Darüber hinaus unterliegt das Erwerbseinkommen den Steuern der Sozialversicherung und Medicare (FICA), was für Arbeitnehmer weitere 7,65 % (15,3 % für Selbstständige) erhöht. Diese kombinierte Steuerlast kann in Hochsteuerstaaten für Bestverdiener 50 % übersteigen.

Portfolioeinkünfte erhalten eine bevorzugte Behandlung. Langfristige Kapitalgewinne (Vermögenswerte, die über ein Jahr gehalten werden) werden je nach Einkommensniveau mit 0 %, 15 % oder 20 % besteuert – deutlich niedriger als die Erwerbszinsen. Qualifizierte Dividenden erhalten ebenfalls eine Kapitalertragsbehandlung. Kurzfristige Kapitalgewinne (Vermögenswerte, die weniger als ein Jahr gehalten werden) werden jedoch als gewöhnliches Einkommen besteuert, wodurch der Steuervorteil entfällt.

Passives Einkommen wird typischerweise als gewöhnliches Einkommen besteuert, ähnlich wie das Erwerbsein. Bestimmte passive Einkünfte wie qualifizierte Dividenden können jedoch bevorzugte Sätze erhalten. Mieteinnahmen bieten einzigartige Steuervorteile durch Abschreibungen, die das zu versteuernde Einkommen reduzieren, selbst wenn der Cashflow positiv bleibt.

Das Verständnis dieser Steuerunterschiede hilft, Ihre Einkommensmischung zu optimieren. Hohe Einkommensempfänger priorisieren oft Investitionseinkünfte gegenüber erwerbten Einkünften, nicht nur wegen passiver Vorteile, sondern auch für dramatische Steuereinsparungen. Ein Kapitalgewinn von 100.000 US-Dollar, der zu 20 % besteuert wird, bringt 80.000 US-Dollar nach Steuern, während 100.000 US-Dollar mit 37 % sowie FICA etwa 55.000 US-Dollar nach Steuern ergeben – eine Differenz von 25.000 US-Dollar.

Diskretionärer vs. Brutto- vs. Nettogewinn

Über die drei Haupteinkommensarten hinaus hilft das Verständnis verwandter Konzepte, die Finanzen effektiv zu verwalten. Das Bruttoeinkommen ist der Gesamtbetrag, den Sie aus Löhnen, Trinkgeldern, Provisionen und Boni vor Abzügen verdienen. Das Nettoeinkommen ist der Betrag, der nach Steuern und Abzügen, wie Krankenversicherung oder Rentenbeiträgen, übrig bleibt. Das ist Ihr “Nettogehalt” – das tatsächliche Geld, das auf Ihrem Konto eingezahlt wird.

Freiwilliges Einkommen ist der Anteil des Einkommens in Ihrem Budget, den Sie nach Erfüllung Ihrer Bedürfnisse noch investieren, sparen oder ausgeben können. Zum Beispiel können Sie freiwillige Einnahmen für Reisen und Unterhaltung verwenden. Dies entspricht den verfügbaren Mitteln für Lebensstilentscheidungen jenseits der Überlebensbedürfnisse.

Diese Unterschiede sind für die Finanzplanung von Bedeutung. Budgets, die auf dem Bruttoeinkommen basieren, führen zu Überausgaben, weil sie Steuern und Abzüge ignorieren. Genaue Budgetierung nutzt den Nettogewinn als Basis. Das diskretionäre Einkommen bestimmt dann, wie viel Flexibilität für Ersparnisse, Investitionen oder Vergnügen besteht, ohne auf die Notwendigkeiten zu verzichten.

Strategie zum Aufbau mehrerer Einkommensströme

Finanzberater empfehlen zunehmend, mehrere Einkommensquellen über alle Einkommensarten hinweg zu entwickeln, anstatt sich ausschließlich auf verdientes Einkommen zu verlassen. Diese Diversifikation bietet mehrere Vorteile: Einkommensstabilität, wenn ein Strom verschwindet (Arbeitsplatzverlust, Rückgang von Investitionen), Steueroptimierung durch Mischung von Einkommensarten mit unterschiedlichen steuerlichen Behandlungen, Vermögensbeschleunigung durch die Reinvestition passiver und Portfolioeinkünfte in zusätzliche Vermögenswerte sowie Altersvorsorgesicherung, bei der das Einkommen nach dem Ende des Erwerbseinkommens fortbesteht.

Die Strategie besteht typischerweise darin, verdiente Einkünfte zum Kauf von einkommensbringenden Vermögenswerten zu verwenden. Ein Teil des Gehalts fließt in Aktienmarktinvestitionen, die Dividenden und Kapitalgewinne generieren. Ein weiterer Teil finanziert die Anzahlung für Mietobjekte und schafft so ein passives Einkommen. Überschüssiges Geld fließt in hochverzinsliche Ersparnisse und erzeugt Zinsen. Im Laufe der Jahre wachsen diese zusätzlichen Einkommensquellen und ergänzen oder ersetzen schließlich das verdiente Einkommen vollständig.

Häufig gestellte Fragen

Was sind die drei Hauptarten von Einkommen?

Die drei Hauptarten von Einkommen sind Erwerbseinkommen (Löhne, Gehalt, Trinkgelder aus aktiver Arbeit), passives Einkommen (Mietobjekte, Lizenzgebühren, Partnerschaften, die Geld ohne aktive Beteiligung generieren) und Portfolioeinkünfte (Zinsen, Dividenden, Kapitalgewinne aus Investitionen). Jede dient unterschiedlichen Zwecken beim Vermögensaufbau.

Welche Art von Einkommen wird am wenigsten besteuert?

Portfolio-Einkommen unterliegen typischerweise den niedrigsten Steuersätzen. Langfristige Kapitalgewinne werden mit maximal 20 % Bundessteuersatz besteuert, im Gegensatz zum Höchststeuersatz von 37 % für das Erwerbseinkommen. Dieser Unterschied von 17 Prozentpunkten macht das Anlageeinkommen für den Vermögensaufbau deutlich steuerlich effizienter.

Was ist der Unterschied zwischen verdientem und passivem Einkommen?

Verdientes Einkommen erfordert aktive Arbeit – Zeit gegen Geld durch Beschäftigung oder Selbstständigkeit einzutauschen. Passives Einkommen generiert sich aus Vermögenswerten, die Sie besitzen (Mietobjekte, Lizenzgebühren, Dividenden), ohne aktiv beteiligt zu sein. Passives Einkommen fließt weiter, auch wenn du nicht arbeitest.

Wie nutzen wohlhabende Menschen alle drei Einkommensarten?

Wohlhabende Personen erhalten typischerweise Einkünfte aus Unternehmen oder beruflichen Tätigkeiten, bauen durch Aktien- und Immobilieninvestitionen ein Portfolio auf und entwickeln passive Einkommensströme durch Mieten oder Lizenzgebühren. Diese Diversifikation sorgt für Stabilität, steuerliche Optimierung und beschleunigten Vermögensaufbau.

Wird die Sozialversicherung verdient oder ist es ein passives Einkommen?

Die Sozialversicherung wird als passives Einkommen eingestuft, da es ohne aktive Arbeit erhalten wird, obwohl es durch jahrelange Beschäftigungsbeiträge erworben wurde. Für steuerliche Zwecke kann die Sozialversicherung teilweise steuerpflichtig sein, abhängig von Ihrem Gesamteinkommen.

Auf welche Art von Einkommen sollte ich mich zuerst konzentrieren?

Beginnen Sie mit dem verdienten Einkommen, um Lebenshaltungskosten zu decken und Anfangskapital aufzubauen. Sobald Sie Ersparnisse haben, investieren Sie in Portfolio-Einkommensvermögen (Aktien, Anleihen), die liquide sind und nur minimale Verwaltung erfordern. Schließlich sollten passive Einkommensströme (Mietobjekte, Unternehmen) entwickelt werden, die mehr Kapital und Aufwand erfordern, aber einen kontinuierlichen Cashflow gewährleisten.