XRP setzte seine Rallye am Montag fort, wobei Spot-ETFs ihren fünften Tag in Folge mit Nettozuflüssen verzeichneten und am 27. Januar 9.160.000 US-Dollar anzogen. Der Gesamtzufluss seit dem Start im November erreichte 12,5 Mio. US-Dollar und übertraf damit die 8,77 Mio. US-Dollar des SOL ETF. Der Landwirtschaftsausschuss des Senats wird am 29. Januar das Market Structure Act prüfen, was die Erwartungen an die Gesetzgebung erhöht. Kurzfristiges Ziel von 2,5 $ und mittelfristiges Ziel von 3,0 $.
XRP-Spot-ETFs verzeichneten fünf Tage in Folge Rekordzuflüsse
Am 27. Januar setzte der US-Markt für XRP-Spot-ETFs seine starke Dynamik fort und erzielte zum fünften aufeinanderfolgenden Handelstag Nettozuflüsse, was auf eine anhaltend starke Nachfrage institutioneller Investoren nach XRP hinweist. Laut SoSoValue-Daten meldeten XRP-Spot-ETF-Emittenten am Tag einen Nettozufluss von 9.160.000 US-Dollar, gegenüber 7.760.000 US-Dollar am Vortag, was darauf hindeutet, dass die Kaufkraft sich beschleunigt.
Seit der Einführung des Canary XRP ETF (XRPC) am 14. November hat der kumulierte Nettozufluss im US-amerikanischen XRP-Spot-ETF-Markt 1.250.000.000 US-Dollar erreicht. Diese Zahl ist im Bereich der Krypto-ETFs bedeutend, da sie die frühere Marktentwicklung des SOL-Spot-ETFs übertrifft. Letzteres hat seit seiner Einführung im Oktober nur 877.700.000 US-Dollar an Netto-Zuflüssen angesammelt, eine Lücke von 372.300.000 US-Dollar.
XRP ETF vs. Bitcoin ETF Fondsflüsse
XRP ETF Nettozufluss: Fünf aufeinanderfolgende Tage mit insgesamt 1.250.000.000 Dollar
Bitcoin-ETF-Nettoabflüsse: Kumulativer Abfluss von 2.900.000.000 US-Dollar seit dem 14. November
Marktbedeutung: XRP ist von Bitcoin entkoppelt und zeigt eine unabhängige Nachfragedynamik
Institutionelle Präferenzverschiebungen: Übergang von der Bitcoin-Allokation zur XRP-Nutzen-Erzählung
Bemerkenswerter ist, dass die starke Performance des XRP ETFs im starken Gegensatz zu der der Bitcoin-ETFs steht. Am 27. Januar verzeichnete der US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETF-Markt einen weiteren Abfluss, während der Bitcoin-ETF-Markt seit dem 14. November einen Nettoabfluss von 2.900.000.000 US-Dollar verzeichnete. Diese Divergenz signalisiert, dass XRP sich möglicherweise von Bitcoin entkoppelt und seine eigene Nachfrage-Erzählung etabliert.
Marktanalysten führen die starke Nachfrage nach XRP-Spot-ETFs auf die gestiegene Nützlichkeit des Tokens zurück. Im Gegensatz zu Bitcoin, das hauptsächlich als Wertspeicher dient, hat XRP praktische Anwendungsszenarien im Bereich grenzüberschreitender Zahlungen. Während Ripple Partnerschaften mit immer mehr Finanzinstituten eingeht, spiegelt sich der Nutzen von XRP in institutionellen Investitionsnachfragen wider. Diese “Utility-Prämie” ermöglicht es dem XRP ETF, gegen den Trend zu brechen und Fonds in einem Umfeld anzuziehen, in dem Bitcoin-ETFs unter Verkaufsdruck stehen.
Der fünftägige Nettozufluss ist nicht nur eine zahlenmäßige Leistung, sondern spiegelt auch eine Veränderung der institutionellen Investorenallokationsstrategien wider. Im Krypto-ETF-Markt sind konstante Zuflüsse tendenziell bedeutender als große Ein-Tages-Zuflüsse, da sie eher auf Stabilität der Nachfrage als auf spekulative Impulse hinweisen. Wenn institutionelle Investoren ihre Exposition gegenüber XRP für mehrere aufeinanderfolgende Tage erhöhen, bedeutet das oft, dass sie Entscheidungen auf Grundlage langfristiger fundamentaler Einschätzungen und nicht kurzfristiger Preisschwankungen treffen.
Der Senat beriet am 29. Januar als entscheidender Katalysator
Der Landwirtschaftsausschuss des US-Senats hat den Entwurf des Market Structure Act auf den 29. Januar verschoben, was für die kurzfristige Kursentwicklung von XRP entscheidend ist. Zuvor hatte der Landwirtschaftsrat aufgrund schlechten Wetters seine für den 26. Januar geplanten Beratungen verschoben. Diese Gesetzgebung gilt als grundlegendes Gesetz im regulatorischen Rahmen für Kryptowährungen in den Vereinigten Staaten, und ihre Verabschiedung wird digitalen Vermögenswerten, einschließlich XRP, einen klareren rechtlichen Status geben.
Die Überarbeitung des Gesetzentwurfs und die Abstimmung im Senatsausschuss sind entscheidende Schritte bei der endgültigen Vorlage an den gesamten Senat zur Abstimmung. Wenn der Landwirtschaftsausschuss den Entwurf am 29. Januar annimmt, wird sich der Fokus auf den überarbeiteten Entwurf und den Beratungsplan des Bankenausschusses verlagern. Der Markt erwartet weithin weitgehend, dass der Senat das Gesetz endlich verabschiedet, und dieser Optimismus ist die Grundlage für den Preis von XRP.
Allerdings verlief der Gesetzgebungsprozess nicht reibungslos. Nachdem Coinbase (COIN) seine Unterstützung für das Market Structure Act zurückgezogen hatte, zog die Bankenkommission ihren Entwurf zurück und verschob ihre ursprünglich für den 15. Januar geplanten Beratungen. Coinbase-CEO Brian Armstrong hob die Hauptgründe für den Rückzug der Unterstützung hervor, darunter “der vorgeschlagene Entwurfsänderungsantrag würde den Belohnungsmechanismus für Stablecoins abschaffen und es Banken erlauben, ihre Konkurrenten zu sperren.”
Im Zentrum dieser Kontroverse steht der Interessenkonflikt zwischen der Bankenbranche und der Kryptowährungsbranche. Die Bank of America warnt, dass, wenn die Gesetzgebung Renditen von Stablecoin zulässt, das Bankensystem mit Abflüssen von bis zu 6.000.000.000.000 US-Dollar rechnen muss, da Stablecoins höhere Einlagenrenditen bieten als die Bank of America. Einlagenabflüsse schwächen die Kreditvergabe und die Nettogewinnmargen der Banken und beeinträchtigen ihre Rekordgewinne.
Andrew Scaramucci fasste kürzlich die Versuche der Bank of America zusammen, den Wettbewerb im DeFi-Bereich zu stoppen, und bemerkte: “Das ganze System bricht zusammen: Die Banken wollen keine Konkurrenz von Stablecoin-Emittenten erwarten, also blockieren sie Renditen. Gleichzeitig gibt China renditebasierte Stablecoins aus, welches Eisenbahnsystem werden Ihrer Meinung nach die Schwellenländer wählen, mit oder ohne Einkommen?”
Trotz dieser Hindernisse bleibt der Markt optimistisch hinsichtlich des legislativen Fortschritts. Jüngste Kursbewegungen unterstreichen XRPs Sensibilität gegenüber regulatorischen Dynamiken des Kongresses. Nach der Bekanntgabe der Beratungsentscheidung durch den Bankenausschuss am 15. Januar stieg der XRP-Preis von 1,8103 $ am 31. Dezember auf einen Höchststand von 2,4151 $ am 6. Januar. Aufgrund einer Blockade im Beratungsprozess des Senatsausschusses für Banken und des Landwirtschaftsausschusses fiel der XRP-Tokenpreis am 25. Januar auf ein Tief von 1,8113 US-Dollar. Seitdem hat die optimistische Erwartung des Marktes auf die Beratung vom 29. Januar das XRP wieder über 1,91 $ katapultiert.
Das technische Ziel liegt bei 2,5 $, aber es muss den wichtigsten Widerstand durchbrechen
(Quelle: Trading View)
Am 27. Januar stieg der XRP um 0,50 % und schloss bei 1,9136 US-Dollar, nach einem Anstieg von 3,83 % am Vortag. Trotz der Gewinne bleibt XRP unter seinen 50-Tage- und 200-Tage-EMAs, was auf eine bärische Verzerrung hindeutet. Positive Fundamentaldaten gleichen jedoch weiterhin bärische technische Entwicklungen aus und bestätigen eine bullische Aussicht.
Wichtige technische Niveaus, die man beachten sollte, sind: Unterstützungsniveaus bei 1,85 $, 1,75 $ und dann 1,50 $; Der 50-Tage-EMA-Widerstand liegt bei 2,0194 $; Der 200-Tage-EMA-Widerstand liegt bei 2,2796 $; Die oberen Widerstandsniveaus liegen bei 2,0, 2,5, 3,0 und 3,66 $.
Im Tageschart setzt ein Durchbruch über $2,0 den 50-Tage-EMA ins Spiel. Bemerkenswert ist, dass ein anhaltender Ausbruch über dem 50-Tage-EMA eine kurzfristige Umkehrung des Aufwärtstrends signalisieren würde. Eine Uptrend-Umkehr würde Bullen die Chance geben, 2,2 $ zu erreichen. Außerdem würde ein Ausbruch über 2,2 $ den Weg für einen Schock für das 200-Tage-EMA ebnen. Ein anhaltender Durchbruch über den EMAs wird die bullischen kurz- bis mittelfristigen Kursziele verstärken.
Die starke Nachfrage nach XRP-Spot-ETFs bestätigt einen positiven kurzfristigen Ausblick (1–4 Wochen) mit einem Kursziel von 2,5 $. Darüber hinaus erwartet der Markt, dass der Senat das Market Structure Act verabschiedet, sowie die Utility-Erhöhung von XRP verstärkt die optimistische langfristige Preisprognose: ein mittelfristiges (4-8 Wochen) Ziel von 3,0 US-Dollar; Langfristiges Ziel (8–12 Wochen) bei 3,66 $.
Abwärtsrisiken und Variablen der Zentralbankpolitik
Trotz der optimistischen Aussicht könnten mehrere Faktoren den Optimismus infrage stellen. Die Bank of Japan hat mehrere Zinserhöhungen angedeutet, um einen höheren neutralen Zinssatz zu erreichen (möglicherweise zwischen 1,5 % und 2,5 %). Ein höherer neutraler Zinssatz wird die Zinsdifferenz zwischen den Vereinigten Staaten und Japan stärker verringern als erwartet. Eine starke Verengung der Zinsdifferenzen könnte die Entfaltung von Yen-Carry-Trades auslösen, wie es Mitte 2024 der Fall war. Die Entfaltung des Yen-Carry-Handels wird die kurzfristige bullische Marktaussicht zunichtemachen.
Außerdem hat Fed-Vorsitzender Jerome Powell eine falkenhafte Haltung eingenommen, und die Markterwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve in der ersten Hälfte des Jahres 2026 haben sich geschwächt. Powells politische Haltung wird aufgrund seiner Pressekonferenz am Mittwoch, dem 28. Januar, entscheidend für die kurzfristige Preisaussicht von XRP sein. Powell unterstützt Zinssenkungen in der ersten Hälfte des Jahres 2026 und unterstützt die Bank of Japan, den neutralen Zinssatz zu senken, möglicherweise zwischen 1 % und 1,25 %, was die Nachfrage nach XRP ankurbeln würde.
Weitere Verzögerungen und/oder parteiischer Widerstand gegen das Market Structure Act bergen ebenfalls Risiken. Wenn der Landwirtschaftsausschuss den Entwurf am 29. Januar nicht verabschiedet oder weiterhin blockiert, könnte die Marktstimmung schnell pessimistisch werden. Schließlich wären die Ausgaben des XRP-Spot-ETF-Berichts das unmittelbarste negative Signal. Diese Bedingungen werden Druck auf die Kryptowährung ausüben, wodurch der XRP unter 1,85 $ fällt und eine bärische Trendumkehr ankündigt.
