Bitcoin Whale verkauft 9,6 Milliarden Dollar: Technische Analyse und on-chain Daten im Einklang, Ziel von 150.000 Dollar in Sicht?

Trotz des Verkaufs von 9,6 Milliarden Dollar durch alte Wale zeigen on-chain Daten, dass Institutionen weiterhin aufstocken, während der Börsenbestand auf ein Sechsjahrestief gesunken ist.

Verfasst von: White55, Mars Finance

Der Bitcoin-Markt erlebt einen klassischen Kampf zwischen Bullen und Bären. Nach dem Erreichen eines historischen Höchststands von etwa 123.250 US-Dollar korrigierte BTC innerhalb von drei Wochen um 7,50 % und fiel zeitweise unter die 113.000 US-Dollar-Marke. Doch Analysten erkennen hinter der Fassade eine wesentlichere Bewegung – die starke Unterstützung der 50-Tage-Exponentiellen Glättungsdurchschnittslinie (EMA) und die Nackenlinie des umgekehrten Schulter-Kopf-Schulter-Musters fallen zusammen und bilden eine technische Struktur, die als „perfekte Basis“ gilt. Gleichzeitig zeigen on-chain Daten, dass der 9,6 Milliarden US-Dollar schwere Verkauf der „alten Wale“ nicht nur negativ ist, sondern vielmehr dem Gewinnmitnahmen nach der Genehmigung von ETFs im März 2024 und nach dem möglichen Sieg von Trump Ende 2024 ähnelt. Nach diesen historischen Verkäufen erlebte der Markt jeweils einen noch stärkeren Anstieg.

I. Technische Resonanz: Doppelte Unterstützungsniveaus bilden das Sprungbrett für einen Bullenmarkt

BTC/USD tägliches Preischart. Quelle: TradingView

Der Tageschart von Bitcoin skizziert einen typischen Korrekturweg im Bullenmarkt. Am Sonntag (3. August) erholte sich der Preis schnell von einem kurzen Unterschreiten des 50-Tage-EMA (rote Wellenlinie) und stellte diesen wichtigen Punkt wieder her, was das technische Skript vom Juni wiederholte – damals führte ein ähnliches Unterschreiten zu einem schnellen Anstieg von 25 %. Diese gleitende Durchschnittslinie ist seit dem Bullenmarkt von 2025 zur Bastion der Bullen geworden, und dreimaliges Zurücktesten verwandelte sich in Aufwärtsdynamik.

BTC/USD tägliches Preischart. Quelle: TradingView

Besonders bemerkenswert ist, dass der 50-Tage-EMA mit der technischen Resonanz der Umkehrschulterform (IH&S) die Nackenlinie bildet. Nach dem Durchbruch dieser Nackenlinie Ende Juli wird die aktuelle Korrektur als erneuter Test der Gültigkeit des Durchbruchs betrachtet. Wenn sie erfolgreich verteidigt wird, öffnet sich der Aufwärtsraum mit einem Ziel von 148.250 US-Dollar. Dieses Ziel steht im Einklang mit der kreisförmigen Bodenformation auf Wochenbasis (Ziel 140.000 US-Dollar) und dem Ausbruch aus der Bullenflagge (Ziel 150.000 US-Dollar).

Die Marktstruktur hat sich leise verändert: Die Schließung der CME-Lücke von 115.000 USD, die Bereinigung der hochgradigen Positionen und die Rückkehr der Finanzierungszinssätze in einen gesunden Bereich beseitigen die Hindernisse für einen “netto bullischen Anstieg”.

Zwei, Whale-Gaming: Die Kühlungsmechanismen des Bullenmarktes hinter dem 9,6 Milliarden Dollar Dumping

Bitcoin ‚alte Wale‘ und ‚neue Wale‘ machen beide Gewinn. Quelle: CryptoQuant

On-Chain-Daten zeigen die strategische Positionierung institutioneller Mittel. Die Überwachung durch CryptoQuant zeigt, dass in dieser Hausse bereits drei Wellen von Whale-Dumping aufgetreten sind:

1. ​​März 2024: Nach Genehmigung des Bitcoin-ETFs in den USA führt ein Nettomittelzufluss von 8,5 Milliarden Dollar zu einer ersten Verkaufsrunde.
2. ​​November 2024: Trumps Sieg treibt BTC über 100.000 USD, was die zweite Verkaufsrunde auslöst.
3. ​​Juli 2025: Nach dem historischen Durchbruch von 120.000 US-Dollar transferiert der „alte Whale“ einmalig 80.000 BTC (ca. 9,6 Milliarden US-Dollar).

Diese “Whale-Sinkereignisse” sind alle mit einer Konsolidierungsphase von 2-4 Monaten verbunden und wirken als natürlicher Kühlungsregler des Marktes.

Aber die aktuellen Daten zeigen, dass die Wale weiterhin anhäufen: Adressen, die 10-10.000 BTC halten, haben in den letzten 30 Tagen um 83.105 BTC zugelegt, und das Börsen-Guthaben ist auf 2,44 Millionen gesunken (der niedrigste Stand seit sechs Jahren), was darauf hindeutet, dass die langfristigen Anleger zögerlich beim Verkaufen sind.

Drei, Makro- und Geldmengen: Liquiditätswind unter dem Zinssenkungszyklus

Die Aufwärtslogik von Bitcoin ist tief mit der globalen Geldpolitik verbunden. Die US-Arbeitsmarktdaten für Juli waren “überraschend schlecht” (nur 73.000 neue Stellen, die Arbeitslosenquote stieg auf 4,2 %), was die Markterwartungen vollständig umkehrte, und die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed im September stieg auf 80 %. Dies bestätigt die vorherige Vorhersage der Xueqiu-Kolumne: Unter der Kombination von 31 Billionen US-Dollar an Staatsanleihen und dem Zinssenkungszyklus wird Bitcoin zum Nutznießer des “fiskalisch dominierenden” Paradigmas.

Die Kapitalzuflüsse zeigen eine strukturelle Veränderung:

• ​​ETF zieht weiterhin Kapital an​​: Zweiwöchige Nettomittelzuflüsse für den Spot-Bitcoin-ETF von 2,9 Milliarden US-Dollar, BlackRock hält über 700.000 BTC, die Verwaltungseinnahmen übertreffen die des S&P 500 ETF.
• Unternehmensreserven Monetarisierung: Der mexikanische Hotelriese investiert 500 Millionen US-Dollar in BTC, während Metaplanet in Japan über 2200 Coins hält. Traditionelle Branchen wie Medizin und Chips folgen mit Investitionen.
• Ethereum ETF macht einen Comeback: 10 Wochen lang 0 Abflüsse, monatlicher Rekord von 3,5 Milliarden USD, Staking-Erträge (annualisiert 4%) machen es zu einer “digitalen Anleihe”

Vier, Ziel von 150.000 USD: Resonanz von historischen Zyklen und technischen Formationen

Mehrere technische Modelle deuten gemeinsam auf einen Zielbereich von 140.000 bis 150.000 Dollar hin:

• ​​Theorie der runden Bodenformation​​: Nach dem Durchbruch der Nackenlinie bei 106.660 US-Dollar auf Tagesbasis beträgt das Ziel 140.000 US-Dollar (37% über dem aktuellen Preis)
• VIX-Korrelationsmodell: Wenn der Volatilitätsindex unter 18 liegt, prognostiziert der Bitcoin-Netzwerkwirtschaftler Timothy Peterson ein Ziel von 135.000 US-Dollar in den nächsten 100 Tagen (95% Genauigkeit).
• ​​Halbierungszyklusregel​​: Nach der vierten Halbierung im Mai 2024 zeigt die Geschichte, dass 12-18 Monate später ein Bullenmarkt-Gipfel auftreten wird, wobei Oktober 2025 ein entscheidendes Zeitfenster darstellt.

Die zugrunde liegende Logik, die diese Ziele stützt, liegt in der „Neubewertung“ von Bitcoin: Er hat sich von einem Rand-Spekulationsobjekt zu einem Werkzeug für die Bilanzierung von Unternehmensvermögen gewandelt. Als MicroStrategy 190.000 BTC hält und BlackRock ihn in sein Billionen-Vermögensverwaltungsimperium integriert, hat die Liquidität von Bitcoin Gold übertroffen und ist zum neuen „Standard für Unternehmensreserven“ geworden.

Während die Mainstream-Medien kühl bleiben und Kleinanleger aufgrund der Non-Farm-Daten in Panik geraten, nutzen clevere Investoren die Gelegenheit, um sich zu positionieren. Vom Schließen der CME-Lücke bis zum Abschluss des Handwechsels der Wale, von der steigenden Erwartung einer Zinssenkung bis zur Ausbreitung des Unternehmens-Hortens von Münzen, haben sich technische und fundamentale Aspekte zu einer Aufwärtsresonanz formiert. Wenn sich historische Muster wiederholen, könnte die aktuelle Volatilität die letzte Bereinigung vor dem Anstieg von Bitcoin auf 150.000 US-Dollar sein.