يبدو أن بعض بروتوكولات DeFi تتبع نهج التوسع التدريجي بعد تأمين تسهيلات ائتمانية.
ما الذي يحتاج إلى الانتباه الآن؟ وحدة MonetaryPolicy لعملة crvUSD - من المفترض أن يقدم هذا التحديث معدلات اقتراض أكثر استقرارًا بكثير بدلاً من تلك التقلبات الكبيرة التي شهدناها. حان الوقت لتقليل هذا التذبذب.

تم إطلاق Ponzu للتو.
تقييمها الكامل المخفف يبلغ 1.7 مليون. ويوجد بالفعل 450 ألف USDT مقفلة في الستايكينغ.
وهنا الالتواء—لا يمكنك الشراء مباشرة. يجب عليك أولاً عمل ستايكينغ لـ USDT. هذه هي طريقتهم لجذب المستخدمين.
أول عملية إعادة شراء ستتم خلال 7 ساعات. سيستخدمون جزءاً من الـ USDT المرهونة لشراء $GOLD.
إعداد مثير للاهتمام.

لاحظت بعض التحركات المثيرة للاهتمام في مجمعات السيولة الخاصة بـ ZORA مؤخرًا. في الثاني من ديسمبر، قام شخص ما بجني $140K من رسوم التداول من زوج ZORA-USDC وأعاد استثمار كل شيء فورًا في مركز كامل النطاق على Uniswap v3. استراتيجية عدوانية جدًا إذا سألتني.
ثم في اليوم التالي، الثالث من ديسمبر، زادوا الرهان أكثر. ظهرت مركز جديد بقيمة $245K في ZORA-SOL، أيضًا على Uniswap v3. التوقيت مثير للاهتمام—يبدو أنهم يعززون السيولة عبر الأسواق في الوقت الذي يحتاج فيه نظام Zora البيئي إلى فروقات أسعار أضيق. حركة صناعة سوق كلاسيكية: جني الرسوم خلال التقلبات، ثم استقرار دفتر الأوامر بسيولة أعمق. النهج كامل النطا

يوجد متداول ذو حجم تداول مرتفع يجلس على أرباح نظرية تقترب من سبعة أرقام، على الرغم من أنه يحمل ما قد يسميه البعض حجم مراكز عدائي. ما هو السر؟ هيكل احتمالات السوق لبروتوكول معين يتفوق باستمرار على البدائل الأخرى.
ما يتم تجاهله غالبًا في هذه النقاشات هو آلية الاسترداد النقدي (الريبيت). في حين أن معظم المنصات تعمل بجدول مكافآت مؤجل—بمعنى أسابيع أو شهور من الانتظار—يقوم هذا النظام بمنح المستخدمين المكافآت فورًا. هذه الميزة في السيولة تتضاعف عندما تتعامل مع أحجام تداول كبيرة. الفارق بين الاسترداد النقدي الفوري مقارنة بنماذج السداد التقليدية بالتنقيط قد يبدو ضئيلاً على الورق، لكن على نطاق واسع؟ هو ا

هل سبق وتساءلت كيف تحول أسواق التوقعات حكمة الجماهير إلى توقعات مذهلة؟ تتيح لك هذه المنصات المراهنة على أحداث واقعية—مثل الانتخابات، الرياضة، وحتى البيانات الاقتصادية—وبطريقة ما تتفوق على الاستطلاعات التقليدية.
هناك اثنان من العمالقة يسيطران على هذا المجال منذ سنوات. أحدهما منصة رائدة في عالم الكريبتو تعمل على شبكة Polygon، وتتبنى التداول اللامركزي مع شفافية كاملة عبر البلوكشين. أما الأخرى؟ فهي منصة خاضعة لتنظيم CFTC ومصممة خصيصًا للمتداولين في الولايات المتحدة الذين يفضلون الامتثال على حساب الخصوصية. كلاهما وجد مكانه في السوق، وأثبتا أن أسواق التوقعات ليست مجرد ضجة إعلامية—بل إنها تعيد تشكيل

قامت Circle للتو بضخ سيولة ضخمة في نظام Solana البيئي—تم سك 500 مليون USDC جديدة اليوم. عادةً ما يشير هذا النوع من التوسع في العرض إما إلى زيادة الطلب المؤسسي أو إلى تموضع استراتيجي قبل تحركات السوق. من الجدير بالذكر أن Solana تكتسب زخماً كبديل أسرع وأرخص لتسوية العملات المستقرة مقارنةً بـ Ethereum. كما أن التوقيت مثير للاهتمام، خاصةً مع ارتفاع نشاط DeFi مؤخراً على البروتوكولات المبنية على SOL. يبقى أن نرى ما إذا كان هذا النمو عضوياً أم سيولة استباقية لإطلاقات قادمة، لكن نصف مليار من USDC الجديد لا يظهر دون سبب.

من حيث نسبة المخاطرة إلى العائد 👀
حالياً، تعتبر Theo Network هي الرائدة في قطاع الزراعة الربحية 🐲
إجمالي القيمة المقفلة وصل إلى 1.5 مليار، هذا الرقم واضح ولا يمكن إنكاره!
الاستراتيجية التي أعمل بها حالياً هي كالتالي:
أذهب إلى Project X على Hyper EVM، أولاً أقوم بسك $thBIL، ثم أعمل LP
لكن هنا هناك حركة ذكية:
إذا استخدمت عملة Arbitrum على أحد DEX لصك العملة ثم عمل LP، العائد ممكن يزيد بمقدار 1.5 مرة
⚠️ لكن يجب أن أنبه: إذا فعلت ذلك لن تحصل على نقاط Project X

هل شعرت يومًا أنك تخوض معركة خاسرة ضد المتداولين الكوانت المدعومين بالذكاء الاصطناعي؟ إليك فكرة: ماذا لو لم تقاتلهم، بل قُدت جيشًا كاملًا منهم بدلًا من ذلك؟
هذا بالضبط ما يفعله almanak. أنت تعطي أمرًا بسيطًا — "عظم عوائدي" — وفجأة يصبح لديك سرب مستقل من وكلاء الذكاء الاصطناعي يعملون على مدار الساعة. يقومون بضبط نسب الرافعة المالية، وإعادة موازنة مجمعات السيولة، والبحث عن فروقات المراجحة التي لن تكتشفها يدويًا أبدًا. لا نوم، لا مشاعر، ولا تردد.
هذا ليس مجرد أتمتة. بل هو تفويض إلى شبكة تتكيف أسرع من أي استراتيجية بشرية على الإطلاق. بينما يعتمد التداول التقليدي على سرعة رد فعلك، يعمل هذا النظام ع

فكر في الأمر – ماذا لو أن كل ميم Wojak يتم سكّه على السلسلة يمكنه فعلاً إعادة القيمة للفنان الأصلي؟ كل ذلك يتدفق إلى رمز واحد، نظام موحد لالتقاط تلك القيمة. هذا هو نوع التغيير الذي نتحدث عنه. هكذا يمكنك قلب اللعبة رأساً على عقب.

في اليوم الأول لإطلاق Stable على الشبكة الرئيسية، شهدنا دمجًا قويًا — حيث تم رسميًا نشر منتجي العملات المستقرة frxUSD وsfrxUSD عبر السلاسل بواسطة LayerZero وStargate.
تُعد frxUSD أصل العملة المستقرة الأساسي، وبالاقتران مع إصدار العائد sfrxUSD، أصبح بإمكانهما الآن التداول ضمن منظومة أصول OFT الأوسع. هذه الاستراتيجية ذكية بالفعل: العملة المستقرة الأساسية تضمن السيولة، وإصدار العائد يجذب حاملي الأصول على المدى الطويل.
تم أيضًا نشر بروتوكول الإقراض Fraxlend على شبكة Stable بالتزامن، ما يعني أن هذه العملات المستقرة لن تظل راكدة في المحافظ فقط، بل يمكنها المشاركة مباشرة في الإقراض، تعدين السيولة، وغ

هناك خطوة حوكمة كبيرة تحدث الآن – هناك اقتراح مطروح على الطاولة لتوسيع تخصيص crvUSD بشكل كبير إلى yieldbasis. نحن نتحدث عن قفزة من الـ300 مليون الحالية إلى مليار كامل.
التصويت جارٍ حاليًا ويأتي الاقتراح مع شرح مفصل لكيفية نشر هذه الأموال فعليًا. لأي شخص يتابع تحركات Curve الاستراتيجية أو مهتم بكيفية إدارة بروتوكولات DeFi الكبرى لسيولة عملاتها المستقرة، هذا الأمر يستحق المتابعة.
هذا النوع من التحول في التخصيص قد يشير إلى الاتجاه الذي تتجه إليه yieldbasis في استراتيجيتها للسيولة. حقيقة أنهم يوضحون تفاصيل استخدام الأموال تظهر مستوى من الشفافية التشغيلية، وهو أمر ليس دائمًا متوفرًا في هذه التصويتا

بينما ينشر الجميع ملخصاتهم لنهاية العام، هنا شيء يستحق الاحتفال في عالم الكريبتو🎉
على مدار عام 2025، قامت أدوات أمان DeFi بحماية أكثر من 5.8 مليون مستخدم أثناء تنقلهم في النظام البيئي. نعم، هذا بالضبط 5,853,211 شخصاً.
لسنا نلقي أرقاماً عشوائية هنا—هذا النوع من الحماية مهم عندما تكون الأصول الحقيقية على المحك. إنجاز قوي جداً لهذا المجال💙

أنظمة النقاط التقليدية؟ تدفعك للدخول في مجمعات سيولة لا تهتم بها أو تجبرك على تنفيذ مهام عشوائية فقط لتجميع المكافآت.
الآن هناك نهج مختلف.
ماذا لو كان كسب النقاط يعني فقط التزامك بروتينك المعتاد في DeFi على سولانا؟ احتفظ بـ USX. قم بقفله لتحصل على eUSX عندما ترغب. ضع جزءًا منه في مجمعات Raydium أو Orca. اعرض الإقراض عبر Kamino. ربما تداول مراكز العوائد على Exponent.
هذا كل شيء. لا حاجة للقفز عبر عقبات مصطنعة أو آليات ألعاب تشعرك وكأنك في وظيفة ثانية. فقط استخدم الأصول التي ستستخدمها على أي حال، واربح أثناء استخدامك.
تختفي العقبات عندما تتماشى الحوافز مع السلوك الفعلي بدلاً من معارضته.

أنا مستثمر بالكامل في موجة DeFi الذكية هذه. فكرة الاستراتيجيات الذاتية اللي تتكيف فعلاً؟ هنا يبدأ الموضوع يصير مثير للاهتمام.
استراتيجيات Infinit عندها ميزة — مو مجرد مزارع عوائد ثابتة. في تقنية حقيقية تدعمها، من النوع اللي يخليك تعيد التفكير في كيف المفروض بروتوكولات DeFi تشتغل فعلياً. نهج Infinit Labs مختلف عن المشاريع التقليدية اللي كلها نسخ ولصق.
في كلام إنه ممكن يكون في بعض $IN الحركة قريب. ما راح أpretend إني أعرف الجدول الزمني، لكن الإعداد شكله قوي.
فريق gInfinit فاهمين الموضوع. إذا أنت مهتم بمستقبل أتمتة DeFi، هذا المشروع يستحق تتابعه.

احتياطي Chainlink وصل للتو إلى 1 مليون رمز. الجزء المثير؟ تم ضخ 81 ألف LINK خلال نافذة واحدة مدتها 24 ساعة—وكل ذلك عبر تقنية التجريد من الدفع. إليك التفاصيل: جي بي مورغان، منصة الإقراض التابعة لـ Figure بقيمة $19 مليار، وUBS يقومون بتسوية المدفوعات بالدولار الأمريكي الذي يتحول تلقائيًا إلى LINK قبل أن يصل إلى الاحتياطي. بدون أي احتكاك. هذا يخلق ضغط شراء هيكلي لا يعتمد على المضاربين الأفراد الباحثين عن الارتفاعات. الطلب الآن مضمن في أنظمة الدفع المؤسسية. وهناك مدير أصول كبير يراقب هذا الأمر عن كثب أيضًا.

ليش الكل مستعجل يطلق منصات العقود الدائمة (perpetual swap)؟ حركة الفلوس تشرح كل شيء.
شوف أبطال الإيرادات الأسبوع الماضي — نصف المراكز العشرة الأولى راحت لبروتوكولات تركز على العقود الدائمة:
→ Hyperliquid جابت $18M
→ edgeX سجلت $12M
→ Jupiter جمعت $12M (مع $10.8M جاية فقط من تداولهم للعقود الدائمة)
→ Aster أخدت $9.9M
هالأرقام مو صدفة. العقود الدائمة صارت العمود الفقري للبنية التحتية للتداول اللامركزي. المتداولين يبغون رافعة مالية. البروتوكولات تدور دخل مستدام. النقطة المشتركة؟ منصات العقود الدائمة اللامركزية (Perp DEXs).
الملفت فعلاً: تحليل Jupiter يبين إن 90% من دخلهم يجي من تداول العقود الد

بودكاست الأمس واجه عقبة عندما تعمقنا في عملات الملكية—وتحديدًا آلية Loyal.
اقتراح إعادة الشراء جذب انتباهنا. السبب الرئيسي؟ يبدو أن خزينتهم في الأساس جالسة هناك وكأنها فرصة تحكيم مفتوحة لرؤوس الأموال العدائية. حجة الفريق تتركز على الدفاع—يحاولون حماية تلك الخزينة قبل أن يستغل أحدهم الفجوة.
ما زلت أحاول فهم كيف يرتبط هذا بالنموذج الأوسع للملكية. فكرة غير مكتملة، لكنها تستحق المتابعة.

ميتابلانيت قامت بخطوة جريئة الآن—قامت بحجز رصيد البيتكوين الخاص بها كضمان وحصلت على $50M لشراء المزيد من البيتكوين.
سمعت صح. هم يستخدمون البيتكوين للحصول على بيتكوين. استراتيجية الحلقة الكلاسيكية.
هذا القطار؟ نعم، ما راح يبطئ قريب 🚀

ستة أرقام في بيتكوين، ومع ذلك لا تزال تستخدم نفس بطاقة البنك القديمة لشراء القهوة؟ في شيء ناقص في هذه الصورة.
بعض الفرق فعلاً تبني الرابط المفقود هنا—أدوات تتيح لك استخدام عملتك الرقمية كأنها أموال حقيقية. نحن نتحدث عن استرجاع 6% على المشتريات، وقبول في أكثر من 150 دولة، بدون مشاكل تحويل العملات.
من الغريب كيف أن الفجوة بين امتلاك الأصول الرقمية وإنفاقها لا تزال بهذا الاتساع في عام 2025. البنية التحتية أخيراً بدأت تواكب. رصيدك على البلوكتشين ما المفترض أنه فقط يظهر بشكل جميل في تطبيق تتبع المحافظ—لازم يكون له دور حقيقي في الاقتصاد الفعلي.
يمكن هذا هو المغزى كله: تحويل الكريبتو من مجرد مركز مضا

في الفترة الأخيرة جربت التداول الدائم على البلوكتشين، ومن جد، التداول في المشتقات اللامركزية له طعم مختلف. ما في خوف من هروب المنصة، والإحساس بأن الفلوس تحت سيطرتك فعلاً يعطي راحة بال.