DanielRomero

لا تزال الفوتونيات والذاكرة أمام طريق طويل
ما القادم بعد ذلك؟
هذا هو الذكاء الاصطناعي الفيزيائي
الذكاء الاصطناعي بدأ بالفعل في أخذ آلاف الوظائف، لكنه لا يزال محدودًا بالأعباء الرقمية
السيارات الذاتية القيادة لا تزال نادرة، وسائقي الأجرة لا زالوا موجودين، والشاحنات لا تزال يقودها البشر، وحتى معظم القطارات لا تزال تتطلب مشغلًا
يتجاوز ذلك وسائل النقل
كان أتمتة خطوط الإنتاج الجزء السهل. كانت الأذرع الروبوتية المبرمجة مسبقًا تقوم بالمهمة. ومع ذلك، بمجرد أن تريد أتمتة على نطاق عام، عليك تكييف الآلة مع البيئة، وليس العكس
لهذا السبب تعتبر الإنسان الآلي هو النهج السائد
ومع ذلك، لا تزال

ليوبولد لديه محفظة استثمارية مثيرة للاهتمام
أنا معجب برؤية هذا القدر من $IREN

لقد استثمر بشكل كبير في $CORZ أيضًا
$CRWV ولا $NBIS يفاجئني
لن أكون مندهشًا إذا رأيت بعض الأسماء الجديدة في مجال الفوتونيات في التقرير القادم

تقوم شركة SK Hynix باتخاذ خطوات مبكرة لاعتماد معدات الربط الهجينة المتكاملة
$BESI
القيد الفني الرئيسي هو التنعيم الميكانيكي الكيميائي. في الربط الهجين، يعتبر التنعيم الكيميائي الميكانيكي ضروريًا لأن الأسطح بحاجة إلى أن تكون مسطحة ونظيفة جدًا. يمكن أن تؤدي مشاكل مثل تآكل النحاس، والتآكل، والجسيمات، أو التلوث إلى الإضرار بالإنتاجية، والمقاومة، والموثوقية على المدى الطويل
تغطي شراكة AMAT وBESI التنعيم الكيميائي الميكانيكي، ومعالجة السطوح، والربط الهجين، وتقدم حلاً لهذه المشكلة
المخاطر قصيرة المدى هي تعقيد التدرج، وحقيقة أن قواعد ارتفاع JEDEC لا تزال مرنة بما يكفي لتمكين الربط بالتسخين والضغ

أنا أربح 6 أضعاف على مركز $NBIS الخاص بي
إنها شركة رائعة، وكان من السهل الاحتفاظ بها، حتى خلال الانخفاضات
ومع ذلك، سأوصي المستثمرين بالحفاظ على عقل بارد
اللحظة التي أحب فيها $NBIS أكثر كانت عندما كانت لعبة غير معروفة، وليست عملاق نيكلاود سائد
اليوم، النظرية مختلفة تمامًا

بنك أوف أمريكا متفائل جدًا بشأن $AMD
انظر إلى ذلك النمو في الطلب على CoWoS

$NVDA روبن يواجه مخاطر التأخير
وفقًا لـ TrendForce، تتعامل NVIDIA مع مشكلات تتعلق بالتحقق من صحة HBM4، والانتقال من ConnectX-8 إلى ConnectX-9 في الشبكات، وزيادة استهلاك الطاقة، والحاجة إلى تبريد سائل أكثر تقدمًا
من المتوقع أن تهيمن بلاكويل على شحنات وحدات معالجة الرسومات عالية الأداء من NVIDIA في عام 2026، مع ارتفاع حصتها من 61% إلى 71%، بينما ينخفض روبن من 29% إلى 22%، ويهبور ينخفض من 10% إلى 7%
ومع ذلك، لا تزال TrendForce تتوقع نموًا قويًا بشكل عام في شحنات وحدات معالجة الرسومات الذكية عالية الأداء في عام 2026، بنسبة حوالي 26% على أساس سنوي، وهو أقل قليلاً من تقديرها السابق البالغ 26.8

إذا كانت كلاود ميثوس قد تم تدريبها فعليًا على ترينيوم شركة أمازون
ويمكن تشغيل الاستنتاج بكفاءة على وحدات معالجة Tensor من جوجل
هل هذا يعني أن الحصن المنيع لشركة إنفيديا يختفي أمام أعيننا؟
إذا استطاعت شركات برودكوم، مارفيل، ألتشيب، و ميديا تيك أن تتطابق مع عروض إنفيديا، فلن تحتاج الشركات إلى دفع علاوة $NVDA
بالإضافة إلى ذلك، فإن $AMD تقدم أيضًا مسرعات تنافسية جدًا بأسعار أقل بكثير

نسبة PEG لا تزال تجعل بعض شركات الفوتونيات تبدو رخيصة:
$AAOI | Applied Optoelectronics | 0.5x = السعر إلى الأرباح المستقبلية 185 ÷ نمو أرباح السنة القادمة 367%
$LITE | Lumentum | 0.8x = 74 ÷ 91%
$TSEM | Tower Semiconductor | 1.1x = 69 ÷ 64%
$FN | Fabrinet | 1.2x = 41 ÷ 34%
$COHR | Coherent | 1.3x = 48 ÷ 38%
$IPGP | IPG Photonics | 1.4x = 72 ÷ 52%
$CIEN | Ciena | 2.2x = 75 ÷ 34%
$GLW | Corning | 2.2x = 55 ÷ 25%
مكافأة:
$CRDO | Credo | 0.7x = 27 ÷ 40%

مضاعف EV/EBITDA المتوقع لشركات سلسلة التوريد الرئيسية في فوتونيكس
$AXTI | إيه إكس تي: 374 مرة
$AAOI | الإلكترونيات البصرية التطبيقية: 120 مرة
$CIEN | سيينا: 51 مرة
$LITE | لومينتوم: 45 مرة
$FN | فابرينك: 36 مرة
$AIXA | إيكسترون: 36 مرة
$TSEM | تاور للسيليكون: 35 مرة
$COHR | كويرنت: 33 مرة
$GLW | كورنينج: 30 مرة
$SOI | سويتيك: 14 مرة

$LITE يبدو رخيصًا
أنا أفهم أن $COHR تمتلك أفضل التقنيات والعوائد في الوقت الحالي
ومع ذلك، فإن $LITE شركة ذات كفاءة عالية، وبياناتها المالية أقوى الآن
لا أستطيع أن أتخيل أن هذا الفارق سيستمر على المدى الطويل، على الأقل ليس بهذا الحجم
هل لديك أي أفكار؟

$INTC يقوم بكل شيء بشكل صحيح فيما يتعلق بالشراكات والعناوين
الآن السؤال هو: هل ستتبع الأرباح الاتجاه أيضًا؟
هذا هو ما سيفصل بين سهم $60 وسهم $120

ميكرون: لينكس يرفع هدف السعر إلى ٨٢٥ دولارًا
قالت الشركة إن الفحوصات الأخيرة تظهر أن ميكرون قد بيعت كامل طاقتها من ذاكرة HBM حتى عام 2027، متجاوزة التوجيه السابق للإدارة بشأن بيع الطاقة حتى عام 2026. كما قالت الشركة إن طاقة DDR5/lpDDR5 الخاصة بميكرون قد تكون بيعت بالكامل حتى عام 2027
قالت شركة لينكس إيكويتي إن ميكرون من المحتمل أن تتفاوض على شروط التوريد والتسعير حتى عام 2028 بعد تخصيص إمدادات 2027 للعملاء الرئيسيين. تتوقع الشركة أن يرتفع إيراد العام المالي 2028 بنسبة 40%، مقارنة بتقديرات الإجماع التي تتوقع استقرارًا أو انخفاضًا
قالت الشركة إن السوق يركز على الارتفاع المحتمل في أسعار الع

أنا أحب $ONDS
ومع ذلك، مع وجود العديد من الاستحواذات، عليك أن تستغل هذا العام للنظر تحت طبقة الضجيج في الأرباح والمكالمات
لن أكون مرتاحًا للتخفيف من حصتي دون معرفة بالضبط كيف تؤدي الشركة في جوهرها

$AMD سيسحق الأرباح هذا العام
انتظر وانظر

2 آراء غير حاسمة
$AMZN يجب أن يكون له قيمة أكبر بكثير من $MSFT
جاسي هو مدير تنفيذي أفضل من نديلا

314% عائد إجمالي على $NBIS و 365% على $MU في سنة ( مع متوسط ارتفاع )
مذهل أن هذين يمكن أن يرتفعا بنسبة 100% أخرى في سنة وما زالا يشعران بقيمتهما العادلة