Alexx0

تقدّم بيانات عام 2025 صورة مختلطة. من ناحية، لا تزال العملات المستقرة تتخلف بشكل كبير عن 🇺🇸 ACH ($33T مقابل $89T)، بل وتتخلف أكثر أيضًا عن 🇪🇺 SEPA ($259T المتوقع للسنة الكاملة).
من ناحية أخرى، لقد تجاوزت بالفعل Visa وMastercard وAmex وPayPal مجتمعين: $33T مقابل $30.5T. وبالنسبة لبنية تحتية لم تكن موجودة على نطاق واسع حتى منذ عقد من الزمن، فهذا يُعد نتيجة ملحوظة.
ومن الجدير أيضًا فهم السياق وراء الأرقام.
يشمل إجمالي حجم التسوية للعملات المستقرة نسبة كبيرة من النشاط على السلسلة لا يندرج تحت مفهوم "المدفوعات" بالمعنى التقليدي — عمليات DeFi، والمراجحة، والتحويلات من محفظة إلى محفظة.

. @MoonPayCommerce قد عالجت أكثر من 40,000,000 دولار في حجم الدفع الواحد و560,000 دولار في الرسوم منذ إطلاقها في أكتوبر 2025.
88% من هذا الحجم يأتي من المدفوعات على @solana، والباقي من @ethereum، @0xPolygon، و@base.
ظل حجم التداول الأسبوعي بين 1.1 مليون دولار و2.2 مليون دولار.
البيانات:
__
MoonPay Commerce (المعروفة سابقًا باسم Helio) هي منصة لقبول المدفوعات بالعملات الرقمية، تأسست في 2022 واستحوذت عليها @moonpay في يناير 2025.
تسمح الخدمة للتجار والمطورين والمبدعين بقبول العملات الرقمية (USDC، SOL، ETH ومئات الرموز الأخرى) مباشرة في محفظتهم بدون وسطاء - جميع المدفوعات من نظير إلى نظير وفوري

في الأسابيع الأخيرة، كان المستثمرون يسحبون أموالهم بمعدل قياسي
عادةً، فإن هذا البيع العدواني للأسهم يشير إلى أن السوق يقترب من القاع 🥶

بما أنني من قمت بإعداد هذا التحليل لحجم معاملات @RedotPay، أود توضيح نقطة @zachxbt التي تقول إن غالبية الحجم يتدفق عبر المناطق النامية.
هذه الرؤية ليست صحيحة تمامًا، لأنه في الربع الرابع من عام 2025، كانت القادة بين جميع المناطق هي أوروبا وأمريكا الشمالية وAPAC (أستراليا، اليابان، كوريا الجنوبية، وغيرها)، والتي شكلت حوالي 40%.
كما أظهرت أوروبا وأمريكا الشمالية أعلى نمو في المقاييس طوال عام 2025.

المدفوعات عبر الحدود هي الاستخدام الأكثر وعدًا للعملات المستقرة. تعمل العملات المستقرة على تلبية حاجة هائلة تتعلق بتحويل مليارات الدولارات بين الدول يوميًا، حيث يمثل كل نقطة مئوية من الرسوم أموالًا حقيقية تخص أشخاصًا حقيقيين.
تصبح المعاملات أرخص، لكن الأمر لا يقتصر على السعر فقط، بل يتعلق بأن المعاملات أصبحت أسرع، وأكثر شفافية، وأكثر وصولًا.

في فبراير 2026، تجاوزت العملات المستقرة حجم ACH الشهري لأول مرة.
العملات المستقرة - 7.2 تريليون دولار
ACH - 6.8 تريليون دولار
فيزا - 1.2 تريليون دولار
العملات المستقرة تقترب بصمت لتصبح البنية التحتية الأساسية للمدفوعات العالمية: لا بنوك، لا عطلات نهاية أسبوع، لا حدود.
البيانات المستخدمة: @artemis

عدد عمليات التحويلات المالية على Polygon ينمو بسرعة كل شهر ويتجاوز 2 مليون عملية تحويل شهريًا.
المزودون الرئيسيون يشملون @CoinflowLabs، @blindpay، @Revolut، @tazapay، @rio_latam، @Paxos، @moonpay، وغيرهم.
في أكتوبر، كان عدد التحويلات أقل من 1 مليون شهريًا.

أفضل 5 سلاسل دفع حسب الحجم (2025)
1/ @trondao
تحتل Tron المرتبة الأولى بين جميع البلوكتشينات في حجم الدفع. وفي عام 2025، وصل هذا الرقم إلى $68.2B.
أحد الأمثلة البارزة على استخدام سلسلة Tron في المدفوعات هو @RedotPay، الذي وصل إلى $185M شهرياً من حيث حجم دفع البطاقات ويبلغ إجمالي حجم البطاقات على @trondao $2.7B. تستخدم مشاريع الدفع مثل @oobit و @COINPAYMENTSNET و @spritzfinance وغيرها هذه السلسلة بنشاط.
YoY - 493%
2/ @ethereumfndn
احتلت @ethereum المرتبة الثانية، حيث وصلت إلى $41.1B في عام 2025. تبقى Ethereum رائدة تقريباً في جميع قطاعات الدفع. تُستخدم @raincards بنشاط للدفع ببطاقات، حيث وصل

🤖💰 @paggaapp - نظام التشغيل الخلفي لاقتصاد العملات المشفرة
هناك $400B مشكلة في العملات المشفرة - وهي مختبئة في الأنظار.
تدير معظم الشركات الأصلية في العملات المشفرة عملياتها الخلفية باستخدام أدوات بنيت لحقبة مختلفة: واجهات برمجية للبنوك التقليدية، مصالحة يدوية، رواتب بطيئة، سير عمل قانوني مكلف، والامتثال الذي يحدث بعد الواقع.
والنتيجة؟ يقضي المؤسسون 40-60% من وقتهم على العمليات بدلاً من بناء المنتج.
@paggaapp يغير ذلك.
🤖 Pagga هو مسؤول مالي وعمليات ذكي يقدم التقارير مباشرة للمؤسس، ويتعامل مع الخزينة والرواتب والمسائل القانونية والامتثال من خلال وكلاء أصليين للعملات المشفرة.
ليس لوحة تحكم أخ

لا يزال الأمر في مراحله الأولى جداً ...
تتجاوز مدفوعات البطاقات التقليدية معاملات بطاقات العملات المستقرة بحوالي 67,000 مرة من حيث حجم المعاملات الشهرية.
يمثل سوق العملات المستقرة أقل من 0.0015% من إجمالي حجم معاملات البطاقات، والسوق لا يزال في مراحله الأولى جداً.
وفقاً لتوقعاتي، سينمو عدد معاملات بطاقات العملات المستقرة إلى حوالي ~4-5M معاملة شهرياً عبر جميع بطاقات العملات المستقرة بحلول عام 2026.
سيتم تعزيز هذا النمو من خلال منتجات البطاقات سريعة التطور مثل @raincards، @AviciMoney، @useTria، @RedotPay، @ether_fi، @Cypher_HQ_، @gnosispay، @oobit، @KoloHub، @TrusteeGlobal، @smpl_app، @itstuyo،