مجموعة 新火 (Bitfire) تنظم مائدة مستديرة في منتدى هونغ كونغ لإدارة الثروات الرقمية للمؤسسات لعام 2026: الابتكار في إدارة الأصول المؤسسية وممارسات تخصيص الأصول في الدورة الجديدة

المصدر: بيتفاير داي·2026 قمة إدارة الثروات الرقمية للمؤسسات في هونغ كونغ

تنظيم المحتوى: Techub News

في 23 أبريل 2026، أقيمت قمة “بيتفاير داي·2026 إدارة الثروات الرقمية للمؤسسات في هونغ كونغ” التي نظمها مجموعة نوفا (Bitfire) في مركز المؤتمرات والمعارض في هونغ كونغ. تناولت الجلسة الحوارية موضوع “الابتكار في إدارة الأصول للمؤسسات في ظل الدورة الجديدة وتطبيقات تخصيص الأصول”، حيث جمعت وجهات نظر متنوعة من الصناعة، وناقشت كيف يمكن للمؤسسات التقليدية تخصيص الأصول الرقمية ضمن إطار تنظيمي، ومسارات دمج المؤسسات المالية التقليدية مع المؤسسات الأصلية للعملات المشفرة، بالإضافة إلى تمكين تقنية الذكاء الاصطناعي لمستقبل تخصيص الأصول.

المُحاور: alma، مؤسسة Techub News

ضيوف الجلسة الحوارية:

مدير التعاون الاستراتيجي في OSL كيفن لو

مديرة التحول التشغيلي والأعمال في Deloitte الصين، تشو تشيان تشيان

شريك إدارة الأصول في نوفا، Emma Zhu

مدير الاستراتيجية في 华夏 فاند هونغ كونغ، تشن جونوي

مديرة تكنولوجيا Byteplus HK، صوفيا جين

أشار alma، المُحاور، إلى أن الضيوف في الجلسة شملوا منصات التداول، مؤسسات إدارة الأصول، المؤسسات المالية التقليدية والخدمات التقنية، بهدف تحليل المسارات الرئيسية لدخول المؤسسات التقليدية إلى سوق الأصول الرقمية.

في ظل الدورة الجديدة: كيف تبني المؤسسات التقليدية نظام تخصيص أصول رقمي متوافق واحترافي؟

بدأت تشو تشيان تشيان من Deloitte الصين بمراجعة البيئة التنظيمية العالمية. لاحظت أن التنظيمات تتجه نحو التشديد والتفصيل والوضوح، مع تزايد عدم اليقين في البيئة الكلية، وارتفاع طلبات العملاء، وتطور التكنولوجيا.

قدمت ثلاث نقاط رئيسية:

إطار حوكمة شامل ومتوافق: يتطلب الأصول الرقمية إدارة متعددة تشمل الحفظ، الضرائب، المحاسبة، التقارير المالية، الإفصاح عن المعلومات، ومعرفة عميلك (KYC)، ويجب تحديد حدود الامتثال ونظام إدارة المخاطر بوضوح.

دمج الأصول الرقمية ضمن نظام إدارة المنتجات الشامل: لا ينبغي النظر إليها كمنتج مبتكر بمعزل، بل يجب دمجها في دورة حياة المنتج الكاملة.

تمكين القدرات الخلفية: القدرات في إدارة المخاطر، حوكمة البيانات، أمن الشبكات، ونماذج التشغيل، تحدد استدامة التخصيص الأمامي.

شارك كيفن لو من OSL خبراته في خدمة المؤسسات التقليدية. كانت أهم اهتمامات المؤسسات هي الامتثال، والأمان، والموثوقية. توفر OSL بيئة تداول منظمة، وضمانات تأمين بالدولار، وطبقات متقدمة من إدارة المخاطر، لمساعدة المؤسسات على استخدام تقنية البلوكشين في الأعمال المعقدة، مع تقليل المخاطر بشكل فعال. بدأت العديد من المؤسسات من فرص تجارية، ولكنها تقيّم أولاً مدى الامتثال التنظيمي والسيطرة على المخاطر.

أكد تشن جونوي من 华夏 فاند، من خلال التجربة، أن الامتثال هو “خط الحياة” و نقطة الانطلاق لجميع أنشطة الأصول الرقمية. تعاونت 华夏 مع منصات مرخصة مثل OSL لإطلاق أول صناديق بيتكوين/إيثريوم الفورية في السوق هونغ كونغ، مع التركيز بشكل خاص على حماية المستثمرين (مثل آليات التأمين). عند تخصيص المؤسسات التقليدية للأصول الرقمية، غالبًا ما يتم التمديد من قدراتها الحالية بدلاً من بناء نظام جديد بالكامل؛ ويعد التدريب على الامتثال والنظام من الأمور ذات الأهمية القصوى.

أشار Emma Zhu، الشريك في نوفا، إلى أن فريق نوفا (Bitfire) يجمع بين خلفية مالية تقليدية وتجربة في العملات المشفرة، ويلعب دور “المترجم” لربط الجانبين. الأشخاص ذوو الخلفية التقليدية يلتزمون بالضوابط، لكن أحيانًا يفتقرون إلى خيال الابتكار؛ بينما يتمتع رواد الأعمال من الأصل المشفر بروح المبادرة والتنفيذ العالي، لكنهم بحاجة إلى التكيف مع متطلبات الأمان، والاستقرار، وقابلية التدقيق للمؤسسات. استراتيجيات الصناعة تحولت من ممارسات عالية المخاطر في المراحل المبكرة إلى استراتيجيات محايدة (عائد سنوي حوالي 4%-10%)، وتفضل المؤسسات الاحتفاظ بالعملات الكبرى ذات القيمة، مع طلب منتجات ذات عائد ثابت. كلا الجانبين يندمجان تدريجيًا: الأصل المشفر يتجه نحو الامتثال، والمؤسسات التقليدية تتعلم الابتكار.

المؤسسات التقليدية مقابل مؤسسات إدارة الأصول الأصلية للعملات المشفرة: الاختلافات، والاندماج، والتكامل

شارك تشن جونوي من 华夏 فاند أن المستثمرين على السلسلة يسعون لتحقيق استجابة عالية وابتكار في التجربة، بينما يركز المؤسسات غير على الامتثال والاستقرار. أطلقت 华夏 صناديق أصول رقمية مقومة بالعملة هونغ كونغية، والدولار، واليوان، وجذبت نوعين من المستثمرين، وحققت تكامل بين على السلسلة وخارجها. عند تصميم المنتجات، يتم مراعاة احتياجات المستثمرين المختلفة، وتقديم تجارب على السلسلة من خلال نماذج المنتج.

رأى Emma Zhu، الشريك في نوفا، أن فريق نوفا (Bitfire) يجمع بين خلفية مالية تقليدية وتجربة في العملات المشفرة، ويلعب دور “المترجم” لربط الجانبين. الأشخاص ذوو الخلفية التقليدية يلتزمون بالضوابط، لكن أحيانًا يفتقرون إلى خيال الابتكار؛ بينما يتمتع رواد الأعمال من الأصل المشفر بروح المبادرة والتنفيذ العالي، لكنهم بحاجة إلى التكيف مع متطلبات الأمان، والاستقرار، وقابلية التدقيق للمؤسسات. استراتيجيات الصناعة تحولت من ممارسات عالية المخاطر في المراحل المبكرة إلى استراتيجيات محايدة (عائد سنوي حوالي 4%-10%)، وتفضل المؤسسات الاحتفاظ بالعملات الكبرى ذات القيمة، مع طلب منتجات ذات عائد ثابت. كلا الجانبين يندمجان تدريجيًا: الأصل المشفر يتجه نحو الامتثال، والمؤسسات التقليدية تتعلم الابتكار.

خدمة المؤسسات التقليدية مقابل المؤسسات الأصلية للعملات المشفرة: الاختلافات، والاندماج، والتكامل

قال كيفن لو من OSL إن الطلبات تختلف عند خدمة هاتين الفئتين من المؤسسات. ترغب المؤسسات التقليدية في إدخال خدمات جديدة ضمن إطار الامتثال المألوف (مثل المنتجات المؤشر)، وتعزيز الثقة من خلال التأمين، والتمويل بضمانات؛ بينما تسعى المؤسسات الأصلية للعملات المشفرة إلى دمج الأصول على السلسلة ضمن النظام المالي، وتحقيق تسوية مساعدة. يتطلب الأمر من الصناعة دفع معايير موحدة للمحاسبة، والتقارير المالية، وغيرها.

في عصر الذكاء الاصطناعي: مستقبل تخصيص الأصول وتصورات المنتجات

رأت Emma Zhu، الشريك في نوفا، أن الاتجاه نحو التوكن (Tokenization) واعد. من المتوقع أن يتم قريبًا تنفيذ تداول الأسهم على السلسلة على مدار 24/7 باستخدام تقنية T+0 في الولايات المتحدة، ومع توفر السيولة الكافية للأصول الأساسية مثل الصناديق والمشتقات المعقدة، يمكن أن تتشكل أسواق على السلسلة واستراتيجيات متنوعة. أطلقت نوفا أول خدمة إدارة أصول رقمية متوافقة في هونغ كونغ، واستعانت بخبراء متخصصين، مع التركيز على أن عام دخول العملات المشفرة إلى إطار إدارة الأصول التقليدية هو عام البداية. ستنخفض حواجز المستثمرين العاديين، وتصبح الأصول أكثر تنوعًا، مع توسع كبير في السيولة وأنواع الأصول. بعد عشر سنوات، ستصبح هذه السوق طبيعية وسلسة مثل تداول الأسهم اليوم.

الامتثال، والاحتراف، والاندماج، والابتكار يقودون الدورة الجديدة

اختتمت الجلسة الحوارية بنقاش حيوي، واتفق الضيوف على أن جوهر الابتكار في إدارة الأصول للمؤسسات في الدورة الجديدة هو الالتزام بالحدود التنظيمية، والاحترافية في القدرات الخلفية، وتمكين التكنولوجيا، مع ضرورة تكامل المؤسسات التقليدية والأصلية للعملات المشفرة، وتوحيد اللغة. ستعيد الذكاء الاصطناعي وتوكن الأصول تشكيل شكل تخصيص الأصول، وتوفير خيارات أكثر شمولية وتنوعًا.

من دخول الامتثال إلى تطبيقات تخصيص الأصول، ومن الأساس التكنولوجي إلى تصميم المنتجات، قدمت رؤى الضيوف أفكارًا متعددة الأبعاد حول إدارة الثروات الرقمية للمؤسسات. كما أكد الحوار أن عام 2026 هو العام الحاسم لانضمام العملات المشفرة إلى إطار إدارة الأصول التقليدية. ستواصل هونغ كونغ، كمركز مالي دولي، قيادة دمج الأصول الرقمية مع إدارة الثروات التقليدية ضمن إطار تنظيمي، وخلق فرص جديدة للمستثمرين المؤسساتيين حول العالم.