نحن على أعتاب أسبوع حاسم جدًا للأسواق.

مستويات تقنية حديثة وتوقعاتي الأساسية حسب فئات الأصول:
1. الذهب والفضة: "الطوق الإنفلاسي واحتكار الاحتياطي الفيدرالي"
المعادن الثمينة تحت ضغط بسبب بيانات التضخم المتصلبة من الولايات المتحدة ومؤشر الدولار (DXY) القوي.
• أونصة #الذهب: أنهت الأسبوع عند مستويات 5100$، وتجاوزت الحد النفسي 5.000$ للأونصة.
المستوى 4.900$ أدنى دعم مهم. إذا جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الجمعة "مُحَمَّسة"، قد تتجه الأسعار نحو ما دون 4.900$.
• أونصة #الفضة: تتجه بشكل أضعف مقارنة بالذهب. الثبات فوق مستوى 82$ ضروري لاستمرار الارتفاع.
الدعوم: 80، 76 و72$
• الاستراتيجية: الطلب على الملاذ الآمن لا يزال حيًا بسبب المخاطر الجيوسياسية، لكن احتمالية إبقاء الفائدة مرتفعة لفترة أطول من قبل الاحتياطي الفيدرالي تُبطئ الصعود. يجب مراقبة مستويات الدعم للشراء التدريجي.
2. #العملات الرقمية: "اختبار ضغط البيتكوين"
شهدت البيتكوين والعملات البديلة مؤخرًا أزمة "أزمة سرد" واحتقان السيولة.
• #بيتكوين (BTC): بعد خسارة أكثر من 40% من أعلى مستوى له، يحاول BTC التماسك بين 68,000$ و70,000$. خروج المؤسسات من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) يزيد من ضغط السوق. إذا تم كسر دعم 65,000$، قد يتحقق تحذيرات المحللين حول نطاق 58,000$ - 60,000$.
• الاستراتيجية: "لا تذعر، ولكن قم بإدارة المخاطر." شرط إغلاق أسبوعي فوق 74,000$ لعودة شهية الشراء.
3. بورصات الولايات المتحدة (Nasdaq & S&P 500): "مرحلة اتخاذ القرار"
هناك علامات تعب في أسهم التكنولوجيا.
• #SPX500: المنطقة بين 6,865 و6,900 هي مرحلة اتخاذ القرار. الإغلاق تحت هذه المنطقة على مدى 4 ساعات قد يعمق عمليات البيع.
• #نازداك: يبدو أن زخم الذكاء الاصطناعي قد خفّ. يجب متابعة دعم 24,780.
• الاستراتيجية: مدى قدرة الاقتصاد الأمريكي على "الهبوط الناعم" سيتضح هذا الأسبوع من خلال بيانات PMI وPPI القادمة. قد يكون هناك تصحيح قصير الأمد في السوق.
4. بورصة إسطنبول (#BIST100): "التصحيح بعد الوصول إلى الذروة"
اختبرت بورصة BIST 100 الأسبوع الماضي أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 14,532، لكنها رُفضت مرتين من مستوى المقاومة 14,400.
• المستويات التقنية: أغلق المؤشر الأسبوع عند 13,934. الدعم الرئيسي أدنى عند 13,500. طالما بقي فوق هذا المستوى، الاتجاه صاعد.
• القطاعي: لا تزال الاهتمامات الأجنبية مستمرة في البنوك (AKBNK، ISCTR) والنقل (THYAO، وPGSUS)، لكن هناك حاجة إلى استراحة في المؤشر.
• الاستراتيجية: كسر مستوى 14,500 بحجم تداول كبير قد يكون مخاطرة لفتح مراكز جديدة. من الحكمة البقاء في الأسهم ذات الميزانيات القوية والتي تتراجع عند الدعم.