《استراتيجية الأسبوع》12 فبراير 2026

نظرة عامة على السوق هذا الأسبوع

استمر سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع في حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر الخوف والجشع إلى 9، مسجلاً أدنى مستوى له في المرحلة الحالية. تراجع القيمة السوقية الإجمالية إلى 2.29 تريليون دولار، بانخفاض بنسبة 1.86% خلال 24 ساعة، مع استمرار ضغط الهبوط. حافظت بيتكوين وإيثريوم على وضعية التذبذب الضعيف، مع ظهور إشارات انتعاش طفيف وتقلبات قصيرة الأمد، لكن المدى المتوسط والطويل لا يزالان في وضعية البيع المفرط والضعف. حافظت تدفقات صناديق ETF على صافي تدفق خارجي، مع تباطؤ طفيف في خروج بيتكوين، بينما توسع خروج إيثريوم أكثر، مع استمرار حالة الحذر من قبل المؤسسات. سوق المشتقات يظهر تباينًا، مع زيادة الطلب على التحوط في العقود الآجلة، واستمرار تقليل الرافعة المالية في العقود الدائمة، مع بقاء الميل للمخاطرة منخفضًا، مما يعكس وضعية ضعف وتوطيد السوق بشكل عام.

على الصعيد الكلي، يظل توقع تشديد السيولة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وعدم اليقين الاقتصادي العالمي يضغطان على السوق، مما يثبط أداء الأصول المشفرة عالية المخاطر. من ناحية التنظيم، تسرع العديد من الدول في بناء إطار تنظيمي للامتثال للمشاريع المشفرة وإدارة المخاطر، حيث تتفاوض الولايات المتحدة على قوانين تنظيم العملات المشفرة، وأصدرت هونغ كونغ معايير الامتثال لتوكنات الأصول العابرة للحدود RWA. من جهة الصناعة، تتقدم تقنية إيثريوم وتطوير Layer2 بشكل ثابت، مع تطبيق أدوات التداول على السلسلة المدعومة بالذكاء الاصطناعي؛ رغم أن المؤسسات تخرج بعض الأموال على المدى القصير، إلا أنها تواصل استثمارها في منتجات مشفرة منظمة والعملات المستقرة، مع استمرار الاتجاه نحو التنظيم والاعتماد المؤسسي، رغم تقلبات السوق قصيرة الأمد.

2. تحركات السوق الرئيسية وتدفقات الأموال

ظل سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع في وضعية ضعف شديد وتوطيد، مع تدهور مزيد في المزاج السوقي، وتراجع القيمة السوقية إلى أدنى مستوياتها، مع تذبذب العملات الرئيسية بين التماسك والاختلاف في مؤشرات المدى القصير والطويل، واستمرار تدفقات ETF الخارجة، وتقليل الرافعة المالية في سوق المشتقات، مع استمرار الحذر من قبل المستثمرين، مما يشير إلى أن عملية التوطيد لم تكتمل بعد.

من حيث المزاج السوقي، انخفض مؤشر الخوف والجشع من 11 الأسبوع الماضي إلى 9، ولا يزال في منطقة الذعر الشديد، مع استمرار انتشار المشاعر السلبية. على الرغم من ظهور علامات على تصحيح طفيف في العملات الرئيسية، إلا أن حالة الحذر من قبل المستثمرين لم تتغير، مع وجود عدم اليقين في الاقتصاد الكلي والتنظيم، مما يضعف الثقة، ولا توجد إشارات على تحسن المزاج، ويبقى السوق في مرحلة ضعف وضغط.

على مستوى القيمة السوقية، يبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة حاليًا 2.29 تريليون دولار، بانخفاض 1.86% خلال 24 ساعة، مستمرًا في التراجع السريع وتسجيل أدنى مستوى له في المرحلة الحالية. لا تزال قوة الشراء داخل السوق ضعيفة، مع استمرار انخفاض القيمة السوقية، ولا تزال في وضعية ضغط هابط واضحة على المدى القصير، ولم تبدأ بعد عملية التوطيد.

بالنسبة للعملتين الرئيستين، بيتكوين وإيثريوم، تظهران خصائص التماسك على المدى القصير وضعف على المدى المتوسط والطويل. سعر بيتكوين الحالي 67251.77 دولار، بانخفاض 0.41% خلال 24 ساعة و6.03% خلال 7 أيام، مع انخفاض بسيط في حصتها السوقية إلى 58.43%. تظهر مؤشرات المدى القصير تباينًا، مع وضعية التماسك، بينما المدى الطويل في حالة بيع مفرط لكن وضعية الضعف لم تتغير؛ سعر إيثريوم الحالي 1970.16 دولار، بانخفاض 0.26% خلال 24 ساعة و7.61% خلال 7 أيام، مع انخفاض حصتها السوقية إلى 10.31%. هناك زخم انتعاش على المدى القصير، لكنه يواجه مقاومة، مع اتجاه هابط واضح على المدى الطويل. يجب توخي الحذر في التعامل مع كلاهما، مع السيطرة على حجم المركز وتحديد وقف الخسارة.

من ناحية تدفقات الأموال، لا تزال سوق ETF تسجل صافي تدفقات خارجة، مع استمرار حالة الحذر من قبل المؤسسات. خرجت صناديق ETF بيتكوين بشكل أقل من الأسبوع الماضي، مع تباطؤ طفيف في وتيرة الخروج؛ بينما توسع خروج إيثريوم أكثر، مع استمرار الضغط على السوق، ولا توجد مؤشرات على عودة تدفقات المؤسسات.

أما سوق المشتقات، فهو يظهر تباينًا وضعفًا مستمرًا، مع تقليل الرافعة المالية. ارتفع حجم العقود الآجلة غير المغلقة بشكل طفيف، مع زيادة الطلب على التحوط؛ وانخفض حجم العقود الدائمة غير المغلقة بشكل كبير، مع استمرار تصفية الرافعة المالية العالية، مما يقلل من تعرض السوق للمخاطر، مع انخفاض النشاط التداولي.

بشكل عام، السوق المشفرة في وضعية من التشاؤم الشديد، مع ضغط مستمر على القيمة السوقية، وضعف تدفقات الأموال، مع استمرار تقليل الرافعة المالية. العملات الرئيسية تتذبذب على المدى القصير، مع ضعف على المدى الطويل، مع استمرار خروج المؤسسات وتقليل الرافعة المالية. يجب انتظار إشارات استقرار المزاج، وعودة التدفقات، ودعم مستويات الأسعار، مع التركيز على الحذر في العمليات، والتعامل بشكل عقلاني مع التقلبات قصيرة الأمد.

3. قائمة استراتيجيات التداول المختارة

4. استراتيجية عالية العائد

نقاط القوة:

نسبة نجاح عالية جدًا: 100%، مع سجل نجاح كامل بدون خسائر، ودقة إشارات عالية جدًا.

قوة العائد: أكثر من 200% عائد فعلي، مناسبة تمامًا للأصول الصغيرة ذات التقلبات العالية.

نسبة المخاطرة إلى العائد جيدة: شاكر 32، مع توازن أساسي بين العائد والمخاطر.

تكرار التداول معقول: 81 عملية، مع تكرار مناسب للاستراتيجية، متوافقة مع موجات العملات MEME.

السيناريو المناسب:

مناسبة للمستثمرين ذوي القدرة العالية على تحمل المخاطر، الباحثين عن نسب نجاح عالية وعوائد مرتفعة، خاصة مع العملات MEME مثل PEPE، خاصة في حالات المضاربة على موجات العملات MEME، وتداولات التحول المالي، ويمكن استخدامها كاستراتيجية مرنة لتخصيص الأصول الصغيرة، غير مناسبة للمستثمرين على المدى الطويل أو في حالات الهبوط الحاد.

2. استراتيجية التداول عالية التردد

نقاط القوة:

نسبة المخاطرة إلى العائد مميزة: شاكر 27، أداء ممتاز بين استراتيجيات التردد العالي، مع عائد جذاب مقابل وحدة المخاطرة.

الأداء ثابت: منحنى العائد مستوي، بدون تقلبات كبيرة، مع استقرار عالي، مناسبة للاستثمار التراكمي.

توافق مع أصول ذات سيولة عالية: مصممة لبيتكوين، مع الاعتماد على عمق السوق الكافي، مع ضمان استمرارية التنفيذ.

عائد سنوي محتمل: توقعات الذكاء الاصطناعي تتجاوز 30%، مما يجعلها من بين استراتيجيات التردد العالي الأكثر جاذبية.

السيناريو المناسب:

مناسبة للمستثمرين ذوي القدرة المتوسطة على تحمل المخاطر، الباحثين عن عوائد مستقرة منخفضة التقلب، مصممة لبيتكوين، وتناسب استراتيجيات التحوط الآلي والتداول في موجات السوق، كاستراتيجية استقرار، خاصة لمن يرغب في تجنب تقلبات أحادية الجانب، وتحقيق عوائد مركبة مستقرة، غير مناسبة في حالات الهبوط الحاد.

3. استراتيجية الاستقرار العالي

نقاط القوة:

نسبة نجاح عالية جدًا: 100%، مع سجل كامل بدون خسائر، ودقة إشارات عالية.

سيطرة ممتازة على الانسحابات: أقصى خسارة 75%، مع تقلب منخفض جدًا، مع أمان مالي عالي.

عائد مرن: أكثر من 100% عائد فعلي، مع أداء ممتاز في استراتيجيات العملات الرئيسية مثل ETH.

نسبة المخاطرة إلى العائد جيدة: شاكر 90، مع توازن جيد بين العائد والمخاطر في ظل انخفاض الانسحابات.

السيناريو المناسب:

مناسبة للمستثمرين ذوي القدرة المتوسطة على تحمل المخاطر، الباحثين عن عوائد مستقرة وذات تقلب منخفض، خاصة مع العملات ذات السيولة العالية مثل ETH، وتناسب التداول في حالات التذبذب، مع استراتيجيات تعزيز الاستقرار، خاصة لمن يرغب في تجنب تقلبات حادة وتحقيق استقرار في العوائد، غير مناسبة للمستثمرين المحافظين جدًا أو في حالات الهبوط الحاد.

قم بتحميل TradingBase.AI، واتباع استراتيجيات عالية الجودة بنقرة واحدة:

4. قائمة أعلى العملات من حيث الارتفاع والانخفاض خلال 24 ساعة

أعلى الارتفاعات:

[إدراج العملات]

أعلى الانخفاضات:

[إدراج العملات]

5. الخاتمة

تحت ضغط الذعر الشديد، وتدفقات ETF الخارجة المستمرة، وعدم اليقين الاقتصادي الكلي، يظل سوق العملات المشفرة في وضعية ضعف وتوطيد، مع تباين العملات الرئيسية، واستمرار تقليل الرافعة المالية، مع ضغط بيعي لم يُفرج عنه بعد. ومع تقدم بناء إطار تنظيمي، وتطورات تقنية مستمرة، لا تزال المؤسسات تواصل استثماراتها طويلة الأمد، مما يرسخ أساس التعافي على المدى الطويل. من المتوقع أن يظل التركيز على دعم بيتكوين، وعودة تدفقات ETF، وتحركات السيولة الكلية، مع التركيز على الفرص الهيكلية في المنتجات المشفرة المنظمة، وترقيات الشبكة الرئيسية، وسوق العملات المستقرة، مع ضرورة الحذر في إدارة المراكز، والتعامل بعقلانية مع التقلبات قصيرة الأمد. تابعوا هذا القسم باستمرار للحصول على أحدث تحليلات السوق واستراتيجيات التداول.