اليابان تدرس إدخال نظام الضرائب المنفصلة على العملات المشفرة: الضرائب على التداول الفوري، والمشتقات، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) ستكون منفصلة، مع معدل ضريبة موحد يبلغ 20%

الحزب الديمقراطي الليبرالي الياباني وحزب الاستقلال الياباني أعلنوا في 19 ديسمبر عن “مخطط تصحيح النظام الضريبي للسنة المالية 8 من ريووا (2026)”، حيث تم تحديد إعادة تصنيف الأصول المشفرة (العملات الافتراضية) كـ “منتجات مالية تساهم في تكوين أصول المواطنين”، مع خطة لإدخال نظام الإبلاغ والضرائب المنفصلة.
(ملخص سابق: تنظيم العملات المشفرة في اليابان يتجه نحو إطار “الأوراق المالية”: IEO والمنصات غير المسجلة تواجه أوقاتًا أكثر صرامة، وتقليل معدل الضرائب ليقترب من الأسهم)
(معلومات إضافية: ترقية تنظيم اليابان “فرض احتياطي مسؤولية بشكل صارم”، مع ضرورة احتفاظ البورصات بودائع نقدية لتعويض المستخدمين)

أعلن الحزب الديمقراطي الليبرالي الياباني وحزب الاستقلال الياباني في 19 ديسمبر عن “مخطط تصحيح النظام الضريبي للسنة المالية 8 من ريووا (2026)”، حيث تم تحديد إعادة تصنيف الأصول المشفرة (العملات الافتراضية) كـ “منتجات مالية تساهم في تكوين أصول المواطنين”، مع خطة لإدخال نظام الإبلاغ والضرائب المنفصلة. يُعتبر هذا التغيير خطوة مهمة في تبني الحكومة اليابانية النشط للأصول الرقمية، بهدف تخفيف عبء الضرائب على المستثمرين، وتنشيط السوق المحلية، والتوافق مع المنتجات المالية التقليدية مثل الأسهم وصناديق الاستثمار.

حاليًا، يُصنف دخل تداول العملات المشفرة في اليابان ضمن الدخل المتنوع، ويخضع للضرائب الشاملة، حيث تعتمد نسبة الضرائب على إجمالي الدخل، ويمكن أن تصل إلى 55% (45% ضريبة الدخل و10% ضريبة المقيمين). هذا لا يثقل كاهل المتداولين ذوي الدخل العالي فحسب، بل يُعتبر أيضًا أحد العوامل التي تعيق تطور سوق العملات المشفرة المحلي. الإعلان عن المخطط يرد على مطالبات الصناعة والمستثمرين على مدى سنوات، ويُعد علامة على تحول النظام الضريبي نحو بيئة أكثر ودية.

محتوى نظام الضرائب المنفصلة

ذكر المخطط أن، بالنسبة لـ “الأصول المشفرة التي تساهم في تكوين أصول المواطنين” (الأصول المشفرة التي تساهم في تكوين أصول المواطنين)، سيتم تطبيق نظام الإبلاغ والضرائب المنفصلة على أرباح التداول الفوري، والتداول بالمشتقات، والأرباح الناتجة عن صناديق ETF. ستكون نسبة الضرائب موحدة عند 20% (15% ضريبة الدخل و5% ضريبة المقيمين)، وتُعادل أرباح بيع الأسهم. هذا يعني أنه، بغض النظر عن إجمالي الدخل الشخصي، سيتم حساب أرباح التداول المتعلقة بالعملات المشفرة بنسبة ضرائب ثابتة، مما يقلل بشكل كبير من عبء الضرائب على أصحاب الدخل العالي.

بالإضافة إلى ذلك، لتعزيز مرونة الاستثمار، تم إنشاء نظام خصم خسائر متتالية لأول مرة في المخطط. إذا تكبد المستثمر خسائر في صفقة معينة، يمكنه ترحيل تلك الخسائر إلى السنوات الثلاث السابقة، وخصمها من أرباح الدخل المماثلة في السنوات التالية. تشبه هذه الإجراءات طريقة التعامل مع أرباح الأسهم وتداول الفوركس، وتساعد المستثمرين على إدارة المخاطر بشكل أكثر نشاطًا، وتجنب وضع لا يمكن فيه خصم الخسائر الناتجة عن خسائر سنة واحدة.

ومع ذلك، فإن هذا الامتياز لا ينطبق على جميع معاملات العملات المشفرة. أكد المخطط أن النطاق يقتصر على “الأصول المشفرة المحددة”، والتي تشير بشكل رئيسي إلى العملات التي يتم التعامل معها في البورصات المحلية المسجلة بموجب قانون تداول المنتجات المالية (مثل البيتكوين والإيثيريوم وغيرها من العملات الرئيسية). من المحتمل أن تظل المعاملات عبر البورصات الخارجية، والتمويل اللامركزي (DeFi)، والإيداع (staking)، أو العوائد من الإقراض، وشراء وبيع NFT، تخضع للضرائب الشاملة أو المعالجة ضمن الدخل المتنوع. كما أن خصم الأرباح والخسائر بين التداول الفوري والمشتقات قد لا يكون ممكنًا بسبب اختلاف تصنيف الدخل.

جدول التنفيذ والملاحظات

يعتمد تطبيق هذا النظام الضريبي على تعديل القوانين ذات الصلة، مثل قانون تداول المنتجات المالية، ومن المتوقع أن يُطبق في أقرب وقت في يناير 2028 (أي بعد سنة من تعديل القانون). تخطط الحكومة لتقديم مشروع قانون ذات صلة في البرلمان في عام 2026، وسيتم تحديد نطاق وتفاصيل “الأصول المشفرة المحددة” في ذلك الوقت.

يذكر الخبراء أن على المستثمرين تنظيم سجلات معاملاتهم مبكرًا، والانتباه إلى أن المنصات الخارجية أو المعاملات غير التقليدية قد لا تستفيد من الامتيازات. بالإضافة إلى ذلك، إذا تم إدراج الأصول المشفرة ضمن تنظيم أكثر صرامة للمنتجات المالية في المستقبل، فمن الممكن أن يُطبق ضريبة على الأرباح عند السفر (ضريبة الخروج)، لذا يجب الانتباه بشكل خاص.