سقوط Pi Network ثلاث مرات متتالية يقترب من خط الحياة والموت، وكسر خط الاتجاه قد يؤدي للانهيار إلى 0.19 دولار

شبكة Pi Network تسجل ثلاثة أيام من التراجع المتتالي يوم الجمعة، وتقترب من خط الاتجاه الداعم المحلي الذي يربط بين القيعان المسجلة في 22 أكتوبر و4 نوفمبر. من الناحية الفنية، يواصل مؤشر MACD الانخفاض باتجاه المحور الصفري، وإذا حدث التقاطع ودخل المنطقة السالبة، سيعزز ذلك الزخم الهبوطي. إذا كسرت شبكة Pi Network خط الاتجاه بالقرب من أدنى مستوى في 1 ديسمبر عند 0.2204 دولار، فقد تتجه نحو مستوى الدعم التالي عند 0.1919 دولار.

صافي تدفق CEX يبلغ 990 ألف عملة مع تصاعد مشاعر التحوط

(المصدر: PiScan)

تشير بيانات PiScan إلى أنه خلال الـ24 ساعة الماضية، بلغ إجمالي إيداعات المستخدمين في بورصات التداول المركزية (CEX) والتي اجتازت مركز التحقق من الأعمال KYB الخاص بـ Pi Network نحو 2.75 مليون رمز PI، متجاوزًا حجم السحب البالغ 1.76 مليون. وهذا يظهر أن صافي التدفق اليومي إلى CEX بلغ 990 ألف عملة، مما يعكس استمرار مشاعر الحذر لدى المستثمرين. وغالبًا ما يُعتبر زيادة رصيد المحافظ في البورصات المركزية إشارة هبوطية، لأنها تعني أن المزيد من الرموز يتم نقلها إلى البورصة استعدادًا للبيع.

منطق تفسير هذه البيانات على السلسلة هو: عندما يكون المستخدمون متفائلين بشأن رمز معين، فإنهم عادةً ما يسحبونه من البورصة إلى محافظهم للاحتفاظ طويل الأجل؛ وعلى العكس، عندما يكون لديهم نظرة سلبية أو يحتاجون للسيولة، يقومون بإيداع الرموز في البورصة استعدادًا للبيع. على الرغم من أن صافي التدفق اليومي البالغ 990 ألف عملة قد يبدو صغيرًا من حيث العدد المطلق، إلا أن الضغط البيعي بهذا الحجم كافٍ للتأثير بشكل ملحوظ على السعر نظرًا لمحدودية سيولة شبكة Pi Network.

الأهم من ذلك هو استمرارية هذا الاتجاه. إذا ظل صافي التدفق إلى CEX إيجابيًا لعدة أيام متتالية، فسوف يشكّل ضغط بيع مستمر، مما يجعل من الصعب الحفاظ على أي ارتداد فني. وعلى العكس، إذا بدأت CEX في تسجيل صافي تدفقات خارجة (أي أن السحوبات تتجاوز الإيداعات) في الأيام القادمة، فسيكون ذلك إشارة مهمة على تخفيف الضغط البيعي. لذا يجب على المستثمرين متابعة بيانات تدفق CEX اليومية على PiScan عن كثب، حيث تُعد من أهم المؤشرات على السلسلة لتقييم اتجاه الأسعار على المدى القصير.

ومن منظور علم نفس السوق، قد يعكس ارتفاع صافي التدفق إلى CEX عدة حالات: أولاً، بعض المستخدمين الأوائل في التعدين أكملوا التحقق من الهوية KYC واختاروا جني الأرباح. ثانيًا، فقد بعض الحائزين الثقة في آفاق شبكة Pi Network طويلة الأجل وقرروا الخروج بخسارة. ثالثًا، استمرار فك الحجز للرموز مما يضيف عرضًا جديدًا، حيث يقوم بعض المستلمين ببيع الرموز فورًا في البورصة. أياً كانت الحالة، فإن النتيجة واحدة: زيادة ضغط البيع في السوق، مما يشكّل خطرًا هبوطيًا على سعر Pi Network.

خط الاتجاه عند 0.2204 دولار هو نقطة الحسم بين الدببة والثيران

(المصدر: Trading View)

سعر شبكة Pi Network يتراجع نحو خط الاتجاه الداعم المحلي الذي يربط بين قيعان 22 أكتوبر و4 نوفمبر، والذي لطالما دعم ارتدادات الأسعار منذ نشأته. إذا انخفض PI دون خط الاتجاه بالقرب من أدنى مستوى في 1 ديسمبر عند 0.2204 دولار، فقد يواصل الهبوط نحو الحاجز النفسي عند 0.2000 دولار، ثم قد يختبر مستوى الدعم عند 0.1919 دولار، والذي يتطابق مع أدنى مستويات سجلت في 11 أكتوبر.

لماذا يعتبر 0.2204 دولار مهمًا جدًا؟ من منظور التحليل الفني، خط الاتجاه هو دعم ديناميكي يربط بين عدة قيعان سعرية، ويمثل منطقة تركز قوى الشراء في السوق عند نقاط زمنية مختلفة. القيعان المسجلة في 22 أكتوبر و4 نوفمبر وجدت دعمًا وارتدت عند هذا المستوى، مما يدل على قوة الشراء هناك. ومع ذلك، مع اقتراب السعر من خط الاتجاه بعد ثلاثة أيام من التراجع، فإن هذا الدعم يواجه اختبارًا صعبًا.

تقل فعالية خط الاتجاه كلما زاد عدد مرات اختباره. وهذا مبدأ مهم في التحليل الفني: كلما تم اختبار مستوى الدعم أكثر، زادت احتمالية كسره في النهاية. خط الاتجاه الخاص بشبكة Pi Network تم اختباره في أكتوبر ونوفمبر، والآن يجري اختباره للمرة الثالثة. إذا صمد هذه المرة، ستتعزز مصداقيته؛ أما إذا كُسر، فسوف يُفعل أوامر وقف الخسارة التقنية ويُسرّع الانخفاض.

تدرج المستويات الفنية الرئيسية لشبكة Pi Network

السعر الحالي: حوالي 0.2204 دولار

الدعم الأول: 0.2204 دولار (خط الاتجاه)

الدعم الثاني: 0.2000 دولار (حاجز نفسي)

الدعم الثالث: 0.1919 دولار (أدنى مستوى في 11 أكتوبر)

المقاومة الأولى: 0.2841 دولار (أعلى مستوى الأسبوع الماضي)

المقاومة الثانية: 0.3220 دولار (أدنى مستوى في 1 أغسطس)

0.2000 دولار هو أول مستوى دعم مهم بعد كسر خط الاتجاه. وكحاجز نفسي دائري، غالبًا ما تتجمع عند هذا السعر العديد من أوامر الشراء المحددة، إذ يميل المستثمرون لتحديد أهداف الشراء عند الأرقام الصحيحة. الفارق بين 0.2204 و0.2000 دولار يمثل هبوطًا بنحو 9%، وهو انخفاض يمكن تحقيقه بسهولة خلال أيام ضمن نطاق تذبذب شبكة Pi Network.

0.1919 دولار هو دعم أعمق، ويتطابق مع أدنى مستوى في 11 أكتوبر. في التحليل الفني يُعرف هذا المستوى باسم “دعم القاع السابق”، أي أن أدنى نقطة تصحيح سابقة غالبًا ما توفر دعمًا في تصحيحات لاحقة. إذا انخفضت شبكة Pi Network إلى هذا المستوى، فسيعادل ذلك تراجعًا بنحو 13% من السعر الحالي. مثل هذا الانخفاض سيدخل العديد من حاملي المدى القصير في حالة خسارة، ما قد يؤدي إلى موجة بيع بدافع الذعر.

تقاطع MACD السلبي وRSI دون منطقة التشبع بالبيع يشيران لاحتمالية استمرار الهبوط

يُظهر مؤشر MACD على الرسم البياني اليومي استمرار انخفاض المتوسطات المتحركة واقترابها من المحور الصفري. إذا تقاطع الخط الأحمر الهابط مع الخط الأزرق ودخلا المنطقة السالبة، فقد يتعزز الزخم الهبوطي لمؤشر شبكة Pi Network. MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة) هو مؤشر تتبع اتجاه يتكون من الخط السريع (EMA لـ12 يومًا)، الخط البطيء (EMA لـ26 يومًا)، والهيستوغرام. عندما يخترق الخط السريع الخط البطيء نزولاً إلى المنطقة السالبة، يتشكل تقاطع سلبي (تقاطع الموت)، وهو عادةً إشارة على بدء أو تسارع الاتجاه الهبوطي.

على الرغم من أن MACD لم يشكل بعد تقاطع الموت الكامل، إلا أن الخطين يقتربان بسرعة من بعضهما البعض وقريبان من المحور الصفري. يُعرف هذا النمط في التحليل الفني باسم “مؤشر ما قبل تقاطع الموت”، وغالبًا ما يتم تأكيده خلال أيام قليلة. وفور تشكّل التقاطع السلبي، سيتحرك المتداولون الفنيون للبيع أو إغلاق صفقات الشراء، مما يزيد من الضغط الهبوطي. تاريخيًا، عند تشكّل تقاطع الموت على MACD في شبكة Pi Network، عادة ما يتبع ذلك فترة هبوط مستمر حتى يتكوّن تقاطع ذهبي جديد.

رغم أن MACD يشير إلى إشارة بيع، إلا أن مؤشر القوة النسبية (RSI) على نفس الرسم البياني يبلغ 46، ويواصل التحرك الجانبي بالقرب من خط الوسط. RSI هو مؤشر زخم يقيس سرعة وحجم تغيرات الأسعار، ويتراوح من 0 إلى 100. عادةً، يعتبر RSI أقل من 30 منطقة تشبع بالبيع، وأعلى من 70 منطقة تشبع بالشراء. القراءة الحالية عند 46 تُظهر أن السوق في حالة حيادية، ليست في حالة تشبع بالبيع ولا الشراء.

ومع ذلك، يشير الفارق بين RSI ومنطقة التشبع بالبيع إلى وجود مساحة للمزيد من الهبوط المحتمل. الفارق بين 46 و30 هو 16 نقطة، ما يعني أن سعر شبكة Pi Network لديه مجال هبوطي نظرياً قبل أن يبدأ ارتداد التشبع بالبيع. وبحسب منطق مؤشرات الزخم، لا يمكن تأكيد امتصاص ضغط البيع إلا عندما يدخل RSI منطقة التشبع بالبيع ويبدأ بالارتداد، ما يشير إلى دخول قوى الشراء. المستوى الحالي عند 46 يعني أن ضغط البيع لم يُستهلك بعد بالكامل.

التحليل المشترك بين RSI وMACD يوفر صورة أوضح للسوق. اقتراب MACD من تقاطع الموت يشير إلى تحول الاتجاه إلى الهبوط، بينما RSI دون التشبع بالبيع يدل على أن الزخم الهبوطي لا يزال مستمرًا. هذا التأكيد المزدوج للهبوط يجعل توقعات سعر شبكة Pi Network على المدى القصير تميل نحو الانخفاض. فقط عندما يدخل RSI منطقة التشبع بالبيع ويتوقف MACD عن الانخفاض، يمكن التفكير في فرص الشراء عند القيعان.

سيناريو الارتداد: استعادة مستوى 0.2841 دولار لعكس الاتجاه الهابط

لاستعادة الاتجاه الصاعد، يجب على شبكة Pi Network أن تستعيد أعلى مستوى الأسبوع الماضي عند 0.2841 دولار، ما قد يدفع السعر للارتفاع نحو أدنى مستوى في 1 أغسطس عند 0.3220 دولار. من السعر الحالي عند 0.2204 دولار حتى 0.2841 دولار توجد فرصة ارتداد بنحو 29%، ويتطلب ذلك دعمًا قويًا من قوى الشراء ومحفزات أساسية واضحة.

0.2841 دولار هو مستوى المقاومة الرئيسي في الآونة الأخيرة، وهو أيضًا أعلى نقطة في الأسبوع الماضي. في التحليل الفني، غالبًا ما تمثل القمم السابقة نقاط مقاومة لأي ارتداد لاحق، بسبب وجود مشترين عالقين عند تلك الأسعار بانتظار الخروج دون خسارة. فقط في حال تم اختراق هذا المستوى والثبات فوقه لبضعة أيام، يمكن تأكيد نهاية الاتجاه الهابط وبداية موجة صعود جديدة.

0.3220 دولار هو أدنى مستوى في 1 أغسطس، ويعد مستوى فنيًا مهمًا على مدى زمني أطول. إذا تمكنت شبكة Pi Network من اختراق 0.2841 دولار والاستمرار في الصعود إلى 0.3220 دولار، فسيعني ذلك ارتفاعًا بنحو 46% من السعر الحالي. تشمل شروط حدوث مثل هذا الارتداد: تباطؤ وتيرة فك الحجز للرموز، تحقيق تقدم في اعتماد MiCA، تحقيق تعاون OpenMind مع Circle تطبيقات عملية، وانتعاش السوق الكلي للعملات المشفرة.

ومع ذلك، في ظل المعطيات الفنية والبيانات على السلسلة الحالية، فإن احتمالية سيناريو الارتداد منخفضة نسبيًا. التراجع لثلاثة أيام متتالية، اقتراب MACD من التقاطع السلبي، وزيادة صافي تدفقات CEX — جميعها مؤشرات على أن مخاطر الهبوط في المدى القريب أعلى من فرص الصعود. ويجب اعتبار أي ارتداد فرصة لتقليل التعرض للمخاطر بدلاً من فتح صفقات شراء جديدة. فقط في حال استعادة شبكة Pi Network لمستوى 0.2841 دولار والثبات فوقه لعدة أيام، يمكن إعادة تقييم صلاحية سيناريو الصعود.