انخفض XRP إلى منطقة الذعر! Santiment: المشاعر السلبية على وسائل التواصل الاجتماعي تسجل أعلى مستوى جديد منذ أكتوبر

أظهر أحدث مؤشر للمشاعر لدى شركة تحليل العملات الرقمية Santiment أن XRP ينزلق نحو منطقة الذعر، حيث ارتفع عدد التعليقات السلبية بشكل حاد متغلباً على الخطاب الصاعد. كان سعر تداول XRP يوم الجمعة قريباً من 2 دولار، وبعد تراجع بنسبة حوالي 31% خلال شهرين، تحولت المناقشات الاجتماعية حول هذا الرمز بشكل حاد إلى السلبية. وذكرت Santiment أنه يبدو أن هناك فرصة مماثلة لما حدث قبل أسبوعين، حيث قد تؤدي المشاعر المتشائمة للغاية إلى تزويد السوق بطاقة ضغط قصير.

منطق المؤشر العكسي لنموذج مشاعر Santiment

(المصدر: Santiment)

يتتبع مؤشر مشاعر Santiment الأسعار وعددًا هائلًا من التعليقات الإيجابية والسلبية، وتشير إشاراته الأخيرة إلى أن التوازن يميل نحو ما يسمى بمنطقة الخوف مع سيطرة الخطاب السلبي. في هذا النموذج، تشير الدوائر الحمراء إلى الأيام التي تطغى فيها المشاعر المتفائلة على المشاعر المتشائمة، أي منطقة الجشع؛ في حين تشير الدوائر الخضراء إلى الأيام التي تغمر فيها التعليقات السلبية الخطاب الإيجابي، أي منطقة الخوف، والتي غالبًا ما تتزامن مع استسلام حاملي العملات الضعفاء.

المنطق الأساسي لهذا النموذج في تتبع المشاعر هو تأثير المؤشر العكسي لعلم نفس الجماهير. تعتبر Santiment أن المزاج العام لسوق التجزئة مؤشر رئيسي للأسعار، وتوضح المنصة صراحة: “نظرًا لأننا نعلم أن اتجاهات السوق غالبًا ما تعاكس توقعات الأغلبية، فعندما تدخل التعليقات منطقة الذعر، غالبًا ما يتنبأ السوق بدقة بالارتداد القادم. وعلى العكس، عندما تدخل التعليقات منطقة الجشع، غالبًا ما يتنبأ السوق بدقة بالهبوط التالي.”

هذا المنطق العكسي ليس مجرد ادعاء، بل يستند إلى رؤى عميقة في التمويل السلوكي. عندما تفيض وسائل التواصل الاجتماعي بالتعليقات السلبية، فهذا يعني أن عددًا كبيرًا من مستثمري التجزئة قد باعوا بالفعل في حالة ذعر أو يعتزمون البيع. غالبًا ما تشير هذه المشاعر المتشائمة المفرطة إلى أن ضغط البيع على وشك النفاد، لأن كل من يرغب في البيع قد باع بالفعل. في هذا الوقت، يبدأ رأس المال الذكي (المؤسسات والمستثمرون المحترفون) بالشراء عكس الاتجاه، مما يدفع الأسعار للارتداد.

وقد أثبتت حالة 21 نوفمبر صحة هذا النموذج بشكل كامل. أظهرت بيانات Santiment أن مشاعر وسائل التواصل الاجتماعي تجاه XRP في ذلك اليوم وصلت إلى مستويات ذعر قصوى، حيث تجاوز عدد التعليقات السلبية بكثير الإيجابية. ومع ذلك، ارتفع سعر XRP بسرعة بنسبة 22% خلال الأيام الثلاثة التالية، من حوالي 1.8 دولار إلى 2.2 دولار. هذا الارتداد القوي هو السمة النموذجية لضغط قصير: عندما يكون عدد كبير من المستثمرين في وضعية بيع أو متشائمين، فإن أي خبر إيجابي قد يؤدي إلى تغطية مراكز البيع بشكل مذعور، مما يدفع السعر للارتفاع بسرعة.

أربع مبادئ جوهرية لنموذج مشاعر Santiment

الجمهور دائماً مخطئ: عندما يكون شعور التجزئة متشائماً للغاية غالباً ما يكون هذا هو القاع، وعندما يكون متفائلاً للغاية غالباً ما يكون هذا هو القمة

استسلام الحاملين الضعفاء: منطقة الذعر تشير إلى أن المستثمرين الذين يفتقرون إلى الثقة قد باعوا بالفعل

رأس المال الذكي يتصرف عكس الاتجاه: المستثمرون المحترفون يشترون عند الذعر ويبيعون عند الجشع

دورات المشاعر يمكن التنبؤ بها: تتناوب مشاعر الذعر والجشع، مما يوفر أداة توقيت للمتداولين

تدعو Santiment متابعيها لمراقبة كيفية تغير المشاعر عن كثب، “لرؤية ما لا يراه الآخرون في مجال العملات الرقمية.” هذا الطرح يبرز القيمة الفريدة لتتبع المشاعر، إذ أن معظم المستثمرين يغمرهم المزاج الحالي ولا يمكنهم تقييم وضع السوق بموضوعية. فقط من خلال تتبع البيانات المنهجية يمكن تحديد فرص التداول العكسي التي تخلقها المشاعر المتطرفة.

البيع الاستسلامي بعد هبوط 31% وإمكانات الارتداد

كان سعر تداول XRP يوم الجمعة قريباً من 2 دولار، وبعد تراجع بنسبة حوالي 31% خلال شهرين، تحولت المناقشات الاجتماعية حول هذا الرمز بشكل حاد إلى السلبية. من حيث السعر، تراجع XRP مؤخرًا بنحو 4.5% إلى 2.09 دولار، فيما بلغ إجمالي التراجع الشهري حوالي 7%. هذا الانخفاض المستمر في السعر يستنزف ثقة وصبر المجتمع.

يعد انخفاض بنسبة 31% خلال شهرين تصحيحاً حادًا في سوق العملات الرقمية. هبط XRP من ذروة نوفمبر عند حوالي 2.9 دولار إلى حوالي 2 دولار حالياً، وهو انخفاض كافٍ لتفعيل العديد من أوامر وقف الخسارة وإثارة عمليات بيع مذعورة. في التحليل الفني، هناك ما يسمى “تأثير الشلال”، فعندما ينخفض السعر دون مستوى دعم رئيسي، يتم تفعيل عدد كبير من أوامر وقف الخسارة، مما يسرع وتيرة الهبوط ويؤدي إلى تفعيل المزيد منها، ويخلق حلقة مفرغة.

ومع ذلك، تشير تحليلات Santiment إلى أن هذا التشاؤم المفرط قد يكون اقترب من نهايته. أشارت الشركة إلى أن المتداولين استعرضوا ما حدث في أواخر نوفمبر: “آخر مرة شهدنا فيها هلعًا بهذا المستوى كان في 21 نوفمبر، حين ارتفع سعر XRP بنسبة 22% خلال الأيام الثلاثة التالية. بعد ذلك سيطر الجشع وتوقف الارتفاع بسرعة. ويبدو أن هناك فرصة مماثلة الآن كما حدث قبل أسبوعين.”

ويستند منطق تكرار التاريخ هذا إلى ثبات الطبيعة البشرية. تتشابه أنماط الاستجابة النفسية للمستثمرين عند مواجهة الخسائر: في البداية إنكار، يليه ذعر، ثم استسلام في النهاية. عندما تفيض وسائل التواصل الاجتماعي بعبارات مثل “XRP انتهى” أو “لا تلتقط السكين الساقطة”، فعادة ما يشير ذلك إلى بدء مرحلة الاستسلام. ومتى ما اكتمل الاستسلام ونفد ضغط البيع، تتهيأ السوق للارتداد.

انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية في ذلك اليوم بنحو 1% لتصل إلى 3.22 تريليون دولار، وقد تسبب هذا التصحيح في سحب العملات الرقمية الرئيسية للأسفل، رغم أن السيولة لا تزال تتركز في أكبر العملات من حيث القيمة السوقية. وباعتبار XRP أحد أكبر عشرة أصول من حيث القيمة السوقية، فمن الصعب عليه أن ينفصل عن اتجاه السوق العام. وبالمقارنة مع بعض الرموز الأصغر، كان أداء XRP أكثر استقرارًا نسبيًا، لكنه لا يزال يتأثر بتقلص دفتر الطلبات وسياسات إدارة المخاطر الحذرة.

ثلاثة عوامل فنية رئيسية لهبوط XRP بنسبة 31% خلال شهرين

عدم اختراق ذروة 2.9 دولار السابقة: فشلت عدة محاولات مما شكل قمتين مزدوجتين أو ثلاثية

كسر المتوسطات المتحركة الرئيسية: كسر متوسط EMA لـ 50 يوم و200 يوم أدى إلى عمليات بيع فنية

تقلص حجم التداول: تراجع حجم التداول بشكل مستمر أثناء الهبوط، مما يشير إلى نقص في الطلب

حدثت هذه التقلبات في ظل ضبابية مرتبطة بقرارات سياسية وشيكة في الولايات المتحدة، وتراجع شهية المخاطرة عالمياً، وتقليص المتداولين باستخدام الرافعة لمراكزهم بسرعة أثناء ارتفاعات الجلسة المبكرة. وقد ضاعفت البيئة الكلية غير المستقرة تقلبات سعر XRP، مما زاد من ضعف المؤشرات الفنية.

الدعم الأساسي لتوسع أعمال Ripple المؤسسية

بعيداً عن بيانات الرسوم البيانية، واصلت Ripple العمل على توسيع قاعدة عملائها من المؤسسات. في الشهر الماضي، أعلنت الشركة عن إطلاق خدمة الوساطة الفورية للأصول الرقمية في الولايات المتحدة، في خطوة لتوسيع أعمالها هناك. ستجعل هذه الخدمة الجديدة من Ripple ليس مجرد مزود لتقنية البلوكشين، بل مزودًا مباشرًا للخدمات المالية، حيث تقدم حلول تداول وحفظ الأصول الرقمية للمؤسسات.

في وقت سابق، استحوذت Ripple على شركة الوساطة متعددة الأصول Hidden Road ودمجتها في Ripple Prime، لتوحيد أنظمة الامتثال والتشغيل في منصة واحدة موجهة للعملاء المحترفين. Hidden Road هي شركة وساطة حاصلة على عدة تراخيص تنظيمية مالية، وبتكاملها أصبحت Ripple قادرة على تقديم خدمات مالية منظمة في الولايات المتحدة.

تشكل هذه التحركات الاستراتيجية دعماً أساسياً طويل الأجل لـ XRP. فرغم تدهور مشاعر المجتمع والانخفاض المستمر في السعر على المدى القصير، لم تتوقف تطورات Ripple التجارية. تسعى الشركة للتحول من مزود لتقنية البلوكشين فقط إلى منصة خدمات مالية متكاملة، وإذا نجح هذا التحول فسيعزز القيمة الجوهرية لـ XRP بشكل ملحوظ.

ويقول المحللون المهتمون بهذا الرمز إنه إذا تحسنت السيولة عبر الحدود وتعززت مشاريع العملات المستقرة على شبكة XRP Ledger، لا يزال بإمكان XRP التوجه تدريجياً نحو منطقة 2.50 إلى 2.75 دولار. ويستند هذا السعر المستهدف إلى استمرار توسع خدمة السيولة عند الطلب (ODL) لـ Ripple ونضج تطبيقات العملات المستقرة. وتمنح المزايا التقنية لـ XRP في مجال المدفوعات العابرة للحدود (تسوية خلال 3 إلى 5 ثوانٍ، ورسوم أقل من 0.01 دولار) ميزة تنافسية كبيرة أمام نظام SWIFT التقليدي.

ولكن، من السعر الحالي عند 2 دولار إلى الهدف عند 2.5 إلى 2.75 دولار، لا بد من تجاوز عدة عقبات. أولاً، المتوسطات المتحركة EMA لمدة 50 يوم عند 2.3068 دولار و200 يوم عند 2.4922 دولار. ثانيًا، يحتاج شعور السوق إلى وقت ودوافع للتحول من الذعر إلى الحياد أو التفاؤل. ثالثًا، يجب أن تتحسن البيئة الكلية، إذ أن توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي أو تحسن شهية المخاطرة عالمياً سيساعد على انتعاش XRP.

فرص التداول وإدارة المخاطر في ظل مشاعر الذعر

تشير تحليلات Santiment إلى أن مشاعر المجتمع المتشائمة للغاية قد تؤدي مجددًا إلى سلوكيات انعكاسية، وتوفر وقودًا لضغط قصير. هذا الانعكاس يعني أن تصرفات المشاركين في السوق تؤثر على بعضهم البعض، مما يخلق حلقة تعزز نفسها بنفسها. عندما يكون الجميع في وضعية بيع أو متشائمين، قد يؤدي أي خبر إيجابي إلى تغطية مراكز البيع بشكل مذعور، وتدفع موجة الشراء هذه السعر للارتفاع، مما يجذب المزيد من عمليات تغطية البيع ويخلق ارتفاعًا لولبيًا.

بالنسبة للمتداولين، توفر مشاعر الذعر الحالية فرصة تداول عكسية محتملة. إذا اختاروا فتح مراكز في منطقة الذعر، فقد تكون نسبة المخاطرة إلى العائد مواتية جدًا. من السعر الحالي عند 2 دولار إلى ذروة نوفمبر عند 2.9 دولار هناك مساحة صعودية بنسبة 45%، بينما الدعم عند 1.82 دولار يعني مساحة هبوطية بنسبة 9% فقط، أي نسبة مخاطرة إلى عائد تقارب 1:5.

ومع ذلك، فإن التداول العكسي ينطوي أيضًا على مخاطر. فمؤشرات المشاعر يمكنها تحديد الحالات المتطرفة، لكنها لا تستطيع التنبؤ بدقة بموعد الارتداد. قد يبقى السعر في منطقة الذعر لأسابيع أو حتى شهور قبل أن يرتد، وربما ينخفض أكثر ويفعل أوامر وقف الخسارة. لذا حتى لو بُنِيَت المراكز على أساس مؤشرات المشاعر، يجب الالتزام بإدارة صارمة للمخاطر: بناء المراكز تدريجياً وليس دفعة واحدة، وضع نقاط وقف خسارة واضحة، وضبط حجم الصفقة بحيث لا يتجاوز 10% من إجمالي رأس المال.

ودعت Santiment المتابعين لمراقبة كيفية تغير المشاعر عن كثب، لرؤية ما لا يراه الآخرون في مجال العملات الرقمية. ويسلط هذا التركيز على فلسفة “عكس الإجماع” في الاستثمار، وهي سمة مشتركة بين المستثمرين الناجحين. فعندما يكون 99% من الناس متشائمين، غالبًا ما يحقق الـ 1% المتبقون ممن يجرؤون على الشراء أرباحًا فائقة.