هناك طريقتان لنسخ التداول في وضع المتقدم: النسخ بنسبة إلى الأصول الإجمالية والنسخ بمضاعف ثابت. فيما يلي شروحات لإعدادات المعلمات والمنطق التشغيلي لهاتين الطريقتين لنسخ التداول:
منطق النسخ الأساسي:
الصيغة تكون على النحو التالي: عدد العقود الآجلة التي يضعها التاجر الرائد * نسخ النسبة = عدد العقود الآجلة المنسوخة من قبل المنسوخ. يمكن أن تكون نسب النسخ ديناميكية أو ثابتة، مما يعني أن نسبة النسخ يمكن أن تتبع إما بناءً على نسبة الأصول الإجمالية أو النسخ بمضاعف ثابت.
نسخ بنسبة متناسبة مع الأصول الإجمالية
تحت هذا النمط، يتم تعريف الأصول الإجمالية كمجموع الأموال المتاحة وقيمة المراكز المحتفظ بها. على سبيل المثال، إذا كان لدى التاجر الرئيسي 50 دولارًا أمريكيًا في الأموال المتاحة ويحتفظ بمركز BTC/USDT بقيمة 50 دولارًا أمريكيًا، فإن لديه أصولًا إجمالية تبلغ 100 دولار أمريكي. إذا قام التاجر الرئيسي بوضع طلب بقيمة 10 دولارات أمريكية، أي 10% من الأصول الإجمالية، ثم سيقوم الناسخ، بأصول إجمالية تبلغ 200 دولار أمريكي، بنسخ هذه الصفقة بقيمة 20 دولار أمريكي (200 * 10٪). هذا هو الحساب في ظروف السوق المثالية. في الواقع، يتعلق حساب النسخ "بالنسبة إلى الأصول الإجمالية" بالمتغيرات الخمسة التالية:
الأصول الفورية للتاجر الرائد
الأصول الفورية للمُنسخ
عملية حساب الهامش
سعر السوق الحالي للأصل
فارق السعر بين التاجر الرائد والمستنسخ عند وضع الطلب
نصيحة: عمومًا، يُوصى عادةً بأن يستخدم المستخدمون الذين يمتلكون أصولًا كبيرة طريقة أخرى للنسخ: النسخ بمضاعف ثابت. هذه الطريقة لا تتأثر بالمتغيرات الأخرى، مما يجعلها أكثر استقرارًا ومناسبة للأسواق المتقلبة.
نسخ بمضاعف ثابت
في هذا الوضع، يمكن للمستخدمين تعيين نسبة نسخ ثابتة. على سبيل المثال، إذا أكمل التاجر الرئيسي 1000 صفقة، واختار المتداول المنسوخ نسبة نسخ ثابتة بمعامل 0.2، فإن عدد الصفقات التي تقوم بتنفيذها نظام نسخ التداول للمتداول المنسوخ سيكون 1000 * 0.2 = 200. وفقًا لقيمة المضاعف الثابتة المحددة ونسبة الأموال بين المستنسخ والتجار الرئيسيين، هناك ثلاث سيناريوهات:
-
إذا كان المضاعف الثابت المحدد أقل من نسبة الأموال بين المستنسخ والتجار الرئيسيين، فإنه يكون وضع محافظ. في هذه الحالة، نسبة مركز المستنسخ أقل من تجار الرئيسيين، مع نسبة هامش متبقية أعلى.
-
إذا كان المضاعف الثابت يساوي نسبة الأموال بين المقلد والمتداولين الرئيسيين، فإنها الوضع المتزامن. هنا، تكون نسبة موقف المقلد تساوي نسبة المتداول الرئيسي، مع نفس نسبة الهامش المتبقية. ومع ذلك، إذا قام المتداول الرئيسي بتعديل الأموال الرائدة، فإن نسبة الطلب لكل من المقلد والمتداول الرئيسي ستتغير.
-
إذا كان المضاعف الثابت المحدد أعلى من نسبة الأموال بين المستنسخ والتجار الرئيسيين، فهو وضع الهامش العدواني. في هذه الحالة، تكون نسبة موقف المستنسخ أعلى من تاجر الرصاص، مع نسبة هامش متبقية أقل.
دعونا نشرح هذه السيناريوهات الثلاث من خلال مثال عملي.
لنفترض أن أموال التاجر الرائد تبلغ 10,000 دولار وأموال المستنسخ تبلغ 2,000 دولار. لشرح كل وضع، سنقوم بتعيين ثلاث قيم مضاعفة ثابتة مختلفة.
سيناريو 1: وضع محافظ (مضاعف ثابت أقل من نسبة الأموال بين المستنسخ والمتداولين الرئيسيين)
نسبة الأموال بين المستنسخ والمتداولين الرئيسيين: 10،000 / 2،000 = 5
تعيين مضاعف ثابت: 2 (أقل من 5)
في هذه الحالة:
يفتح التاجر الرئيسي مركزًا يُقدر بقيمة 1,000 دولار
يتابع مستخدم النسخ بمضاعف ثابت قدره ٢، قيمة المركز هي ١،٠٠٠ دولار / ٥ * ٢ = ٤٠٠ دولار
وبالتالي، نسبة موقف مستخدم النسخ أقل من تاجر المتصدر:
موقف التاجر الرائد: 1,000 دولار (10% من الأموال الإجمالية)
موقف المستخدم المستنسخ: 400 دولار (20% من الأموال الإجمالية) نظرًا لأن مضاعف الثابت لمستخدم المستنسخ أقل، فإن نسبة الهامش المتبقية لديهم أعلى، مما يشير إلى مخاطر أقل.
سيناريو 2: وضع متزامن (مضاعف ثابت يساوي نسبة الأموال بين المقلد والمتداولين الرئيسيين)
نسبة الأموال بين المنسخين والتجار الرائدين: 10،000 / 2،000 = 5
المضاعف الثابت: 5 (مساوٍ إلى 5)
في هذه الحالة:
يفتح التاجر الرئيسي مركزًا بقيمة 1,000 دولار
يتبع النسخ بمضاعف ثابت قيمة المركز هي 1،000 دولار
وبالتالي، نسبة موقف مستخدم النسخ متساوية لموقف التاجر الرئيسي:
مركز التاجر الرائد: 1,000 دولار (10% من إجمالي الأموال)
نسخ موقف المستخدم: 1,000 دولار (50% من الأموال الإجمالية)
مع هذا المضاعف، إذا قام التاجر الرئيسي بضبط حجم مركزه، على سبيل المثال، إلى 2,000 دولار، سيزيد مستخدم النسخ أيضًا من موقعه وفقًا لذلك إلى 2,000 دولار، محافظًا على التزامن.
سيناريو 3: وضع عدواني (مضاعف ثابت أعلى من نسبة الأموال بين المنسوخ والمتداولين الرئيسيين)
نسبة الأموال بين المستنسخ والتجار الرئيسيين: 10،000 / 2،000 = 5
تعيين مضاعف ثابت: 10 (أكبر من 5)
في هذه الحالة:
التاجر الرئيسي يفتح مركزًا بقيمة 1,000 دولار
يتبع مستخدم النسخ بمضاعف ثابت يبلغ 10، قيمة المركز هي ١٬٠٠٠ دولار / ٥ * ١٠ = ٢٬٠٠٠ دولار
وبالتالي، نسبة موقف مستخدم النسخة أعلى من متداول الرائد:
مركز التاجر الرائد: 1,000 دولار (10% من إجمالي الأموال)
موقف المستخدم المستنسخ: 2,000 دولار (100% من الأموال الإجمالية)
نظرًا لاستخدام المضاعف الثابت الأعلى من قبل مستخدم النسخ، فإن نسبة هامشه المتبقي أقل، مما يشير إلى مخاطر أعلى.
هذه الأوضاع الثلاثة تقدم استراتيجيات إدارة مختلفة للمخاطر والعوائد:
1.وضع محافظ: مناسب للمستخدمين المنقولين الذين يفضلون المخاطر المنخفضة.
-
وضع متزامن: مناسب لمستخدمي النسخ الذين يرغبون في مزامنة عوائدهم ومخاطرهم مع التاجر الرئيسي.
-
وضع عدواني: مناسب لمستخدمي النسخ الذين يفضلون المخاطر العالية ولكن يحتاجون إلى إدارة مخاطر دقيقة.
تفسير فشل النسخ ليس لأن مستخدم الناسخ يضع طلبًا يضمن أنه يمكنه تنفيذه؛ بمعنى آخر، قد لا يكون بإمكانه شراء العقود حتى لو وضع الطلبات. هناك سببان رئيسيان لذلك:
- نظرًا لأن النظام يضع طلبات حد لمستخدمي النسخ، عندما تنحرف أسعار السوق بشكل كبير عن أسعار الطلب الحدية، قد تفشل التنفيذ.
2.عندما يكون لدى مستخدم النسخ هامش تبقى منخفضًا ، فقد يؤثر ذلك على فتح مراكزهم اللاحقة ، مما يؤدي إلى فشل المستخدم الناسخ ، حيث أن رصيد حساب المستخدم الناسخ المتبقي غير كافٍ لدعم كمية الطلب.
مثال: لنفترض أن مستخدم النسخ يستخدم نسبة ثابتة للمتابعة، مع معامل متابعة قدره 0.01 وأصول بقيمة 700 USDT؛ يمتلك التاجر الرئيسي أصولًا بقيمة 100,000 USDT وعندما يكون سعر العقد الآجل لزوج BTC/USDT 70,000 USDT، يشتري التاجر الرئيسي مركز عقد بقيمة 1 BTC باستخدام رافعة مالية بنسبة 10 مرات. ثم، يتبع مستخدم النسخ برافعة مالية بنسبة 10 مرات ويشتري 10 BTC. ما هو عدد مراكز العقود التي اشتراها مستخدم النسخ، وما هو الهامش المستخدم؟
باستخدام الصيغ:
الهامش الأولي = قيمة المركز / الرافعة
قيمة المركز = سعر العقد * كمية الاحتفاظ
حجم العقد المنفذ للتاجر الرائد * نسبة النسخ = عدد العقود الموضوعة لمستخدم النسخ
النتائج:
متداول رئيسي:
الأصول: 100,000 USDT
الرافعة: 10x
سعر العقد الدائم لـ BTC/USDT: 70,000 USDT
الشراء: 1 BTC
قيمة المركز: 70,000 USDT
الهامش الأولي: 70،000 / 10 = 7،000 USDT
كمية العقد المنفذة: 1 / 0.0001 = 10,000 عقد
مستخدم الناسخ:
الأصول: 700 USDT
معامل النسخ: 0.01
عدد العقود التي تتبع: 10,000 * 0.01 = 100 عقد
قيمة المركز: 70,000 100 0.0001 = 700 USDT
الهامش الأولي: 700 / 10 = 70 USDT
بعد إضافة إلى المركز
تاجر متصدر:
الشراء المخطط له: 10 BTC
كمية العقد المنفذة: 10 / 0.0001 = 100,000 عقد
قيمة المركز: 70,000 * 10 = 700,000 USDT
الهامش المطلوب: 700,000 / 10 = 70,000 USDT
احتساب أموال المتداول الرائد المتبقية:
إجمالي الأصول: 100,000 USDT
الهامش الأولي بعد التداول الأول: 7,000 USDT
الأموال المتبقية بعد التجارة الأولى: 100,000 - 7,000 = 93,000 USDT
يمكن للمتداول الرئيسي دفع الهامش المطلوب لإضافة إلى المركز، لذا تكون الإضافة ناجحة.
موقف المتداول الرئيسي الإجمالي بعد الإضافة: 1 BTC + 10 BTC = 11 BTC
قيمة مركز المتداول الرئيسي: 70،000 * 11 = 770،000 USDT
الهامش الإجمالي للتاجر الرئيسي: 77,000 USDT
مستخدم نسخ:
الكمية المنفذة التالية: 100،000 * 0.01 = 1،000 عقود
إجمالي موقف المستخدم المنسوخ بعد الإضافة: 100 عقود + 1,000 عقود = 1,100 عقد
قيمة موقف المستخدم للنسخ: 70،000 1،100 0.0001 = 7،700 USDT
قيمة موقف المستخدم المنسوخ بعد الإضافة: 70،000 1،000 0.0001 = 7،000 USDT
الهامش الابتدائي لمستخدم النسخ بعد الإضافة: 7،000 / 10 = 700 USDT
الهامش الإجمالي لمستخدم النسخ: 70 USDT (الأولي) + 700 USDT (بعد الإضافة) = 770 USDT
هل تواجه أي مشاكل؟
نظرًا لأن أصول المستخدم المُنسخ تبلغ 700 USDT، والهامش الإجمالي المطلوب 770 USDT. هذا يعني أن أصول المستخدم المُنسخ لا يمكنها دفع الهامش المطلوب. لذلك، ستفشل محاولة المستخدم المُنسخ لزيادة المركز.
كيف تتجنب هذا الموقف؟
1. التأكد من وجود أموال النسخ الكافية
سبب: قد يؤدي عدم كفاية الأموال المنسوخة بسهولة إلى أن يكون عدد العقود الآجلة المنسوخة أقل من 1
تدابير: حساب الأموال المطلوبة: قم بحساب الحد الأدنى من الأموال التي تحتاجها استنادًا إلى أموال المتداول الرائد ومضاعفتك المحددة. على سبيل المثال ، إذا كانت أموال المتداول الرائد 10،000 وكانت مضاعفتك المحددة هي 0.01 ، فإن الحد الأدنى لأموال النسخ الخاصة بك يجب أن يكون أكبر من 100.
تعيين مضاعف مناسب: اختر مضاعف النسخ المناسب استنادًا إلى الأموال الفعلية الخاصة بك. على سبيل المثال، إذا كانت أموالك محدودة، يمكنك زيادة مضاعف النسخ قليلاً لضمان أن عدد العقود الآجلة المراد نسخها لا يقل عن 1.
2.استخدم نفس الرافعة المالية التي يستخدمها المتداول الرئيسي
سبب: مستويات الرافعة المالية المختلفة يمكن أن تؤدي إلى نسب مخاطر وعوائد مختلفة، مما قد يمنع المقلد من مطابقة المراكز عندما يتداول التاجر الرئيسي.
مركز: يجب على مستخدمي النسخ استخدام نفس مستوى الرافعة المالية كما يفعل التاجر الرائد للحفاظ على نسب المخاطرة والعوائد المتسقة.
3. اتبع وضع الهامش للتاجر الرئيسي
السبب: وضعيات الهامش المختلفة تؤثر على إدارة الأموال ومراقبة المخاطر بشكل مختلف. إذا اختار المستنسخ وضعًا مختلفًا عن التاجر الرئيسي، فقد يؤدي ذلك إلى عدم توافق في المخاطر.
قياس: يجب على المقلدين اختيار نفس وضع الهامش الخاص بالتاجر الرائد لضمان إدارة المخاطر المتسقة.
4. احتفاظ بالهامش الكافي سبب: قد يتعذر على مستخدمي النسخ إكمال المعاملات بسبب الهامش غير الكافي عندما يضيف التاجر الرئيسي إلى مراكزهم.
قياس: يجب على مستخدمي النسخ احتياط ما يكفي من الهامش لمتابعة صفقات التاجر الرائد على الفور عندما يضيف التاجر الرائد إلى مراكزهم.
من خلال تنفيذ هذه الإجراءات، يمكن لمستخدمي النسخ أن يتجنبوا فشل النسخ بشكل أكثر فعالية وضمان نسبة نجاح أعلى في متابعة الصفقات.
5. للمستخدمين ذوي الأموال الكبيرة، يفضل نسخ التداول بمعدل ثابت
السبب: يتأثر نسخ التداول بنسبة الأصول الإجمالية بعوامل متعددة. في ظروف السوق العاصفة، يمكن أن تؤثر هذه العوامل بعضها على بعض، مما يؤدي إلى فشل النسخ.
قياس: اختر النسخ بمضاعف ثابت لضمان الاستقرار.
من خلال اتباع هذه الإجراءات، يمكن للمستنسخين تجنب الفشل بشكل أكثر فعالية وضمان نسبة نجاح عمليات نسخ التداول الخاصة بهم.
