س1. المنطق الأساسي لنسخ التداول
A:1.1 نسخ منطق نسخ التداول
1.1.1نسخ التداول يعتمد على مراكز المتداول المعدلة، عدد معاملات النسخ (مدور لأسفل) = نسبة النسخ * عدد المراكز المعدلة. إذا كان العدد أقل من الحد الأدنى لعدد النسخ في العقود الآجلة، فلن يتم نسخه.
1.1.2 ثم احسب التداولات المتاحة للناسخ وفقًا للأموال المتاحة للمستخدم والرافعة المالية المستقبلية المحددة. إذا كان عدد عمليات النسخ ≤ عدد التداولات المتاحة للناسخ، فسيكون النسخ ناجحًا، وإلا فسيكون النسخ فاشلاً.
1.1.3 دون النظر إلى الرافعة المالية للنسخ، ونظام الرافعة المالية، والقيود الفردية، سيقوم الناسخ بنسخ تغيير المركز للتاجر الرئيسي حتى لا يُسمح برأس المال المنسوخ. عندما يقلل التاجر الرئيسي من المركز الخاص بعقد النسخ المقابل، سيحصل الناسخ على رأس المال المتاح المقابل.
1.1.4 يجب على الناسخ دفع هامش النسخ. في كل مرة تقوم فيها بنسخ متداول، سيتم تحويل أموال حساب السبوت إلى الحساب الفرعي في شكل حساب فرعي افتراضي، وسيقوم الحساب الفرعي فقط بنسخ المتداول. بعد نسخ التداول، سيتم تصفيته. بعد خصم الحصة ورسوم التداول، سيتم تحويل الأموال المتبقية إلى حساب السبوت.
A: 1.2 دراسة حالة من نسخ التداول المنطقي
دون حساب رسوم التداول ومعدلات التمويل:
إذا كان لدى المتداول الرئيسي إجمالي 1,000 U من الأموال، منها 100 U تستخدم لشراء مستقبل العملة A، مع رافعة مالية قدرها 100 مرة، فإن قيمة المركز المفتوح هي 100*100=10,000U؛
إذا كان إجمالي عدد أموال النسخ للناسخ هو 100U، مع ضبط نسبة النسخ على 0.1، والرافعة المالية مضبوطة على 20 مرة. نظرياً، فإن مركز النسخ للناسخ الذي ينسخ الأوامر أعلاه هو 10,000 * 0.1 = 1,000U. يحتاج الناسخ إلى استثمار هامش قدره 1,000/20=50U للنسخ، ثم تكون الأموال المتاحة المتبقية للناسخ هي 100-50=50U؛
بعد ذلك، استخدم المتداول الرئيسي 200U لشراء مستقبل الرمز B، مع رافعة مالية قدرها 100 مرة. ثم تكون قيمة المركز 200 * 100 = 20,000U; ثم، لدى الناسخ 50U كأموال متاحة متبقية، ورافعة مالية قدرها 20 مرة، وقيمة مركز قصوى يمكن بناؤها تبلغ 1,000U. إذا أراد الناسخ الاستمرار في نسخ المتداول الرئيسي لشراء مستقبل الرمز B، يمكن للناسخ بناء مركز فقط بقيمة 1,000U. حتى الآن، تم استخدام جميع أموال النسخ.
في هذا الوقت، ارتفعت أسعار كل من رمزي A و B بنسبة 10%، وقام المتداول بإغلاق المركز: أرباح المتداول: (11000-10000) + (22000-20000) = 3000U; أرباح المنسوخ: (1100-1000) + (1100-1000) = 200U.
A:1.3مشاكل محتملة في نسخ المنطق
قد يجد الناسخ أن أرباحه وأرباح المتداولين لا تتطابق. عندما يكون لدى الناسخ رأس مال مختلف ويستخدم رافعة مالية مختلفة أو يحدد نسبة نسخ ثابتة، وما إلى ذلك، سيكون هناك عدم تطابق في العائد بين الناسخ والمتداول. يحتاج الناسخ إلى ضبط معاييره الخاصة للنسخ بعناية واختيار متداول برأس مال مشابه له/لها للنسخ.
Q2. لماذا يوجد تناقض بين ROI للمتداولين ونسخهم؟
A:1. ستؤدي مبالغ الإيداع المختلفة بين المتداول والناسخ إلى ROI مختلفة. إذا كان لدى الناسخ أموال غير كافية، فلا يمكنه نسخ المتداول في الصفقات اللاحقة.
المنطق الحالي للنسخ هو: يقوم الناسخ بنسخ تغيير المركز للتاجر طالما أن رصيد أموال النسخ لديه يسمح بذلك. إذا كانت العملية/التداول السابقة للتاجر تشغل جميع أموال الناسخ، فلا يمكن للناسخ متابعة التداولات التالية للتاجر. يرجى الرجوع إلى Q1 لمزيد من التفاصيل.
A:2.إذا كان لدى المتداول مركز مستقبلي مفتوح قبل أن يقوم الناس بنسخه، وأضاف مركزًا بعد أن قام الناس بنسخه، فستكون هناك تكاليف مختلفة للناس والمتداول في نفس المستقبل، وعوائد مختلفة بعد إغلاق المركز.
A:3. يقوم الناسخون بتحديد الرافعة المالية للنسخ في معلمات النسخ، مما يؤدي إلى عوائد مختلفة بين المتداول والناسخ بعد إغلاق المركز.
A:4. الرافعة المالية للناسخين والتجار غير متسقة. حالياً، لأغراض إدارة المخاطر، فإن الحد الأقصى للرافعة المالية للناسخين في المستقبل هو 20 مرة، بينما الحد الأقصى للرافعة المالية لبعض التجار في المستقبل هو 100 مرة، وقد تؤدي عدم اتساق الرافعة المالية إلى عدم اتساق العوائد بين الاثنين.
A:5. استخدم النسخ طريقة نسخ مخصصة، والتي تشير إلى النسبة أو مرات نسخ مركز المتداول الرائد. على سبيل المثال، إذا قام الناسخ بتحديد 10 مرات، أضاف المتداول 10 عقود مستقبلية، سيزيد الناسخ المركز إلى 10 * 10 = 100 عقد مستقبلي، ويمكن تعيين نسبة النسخ بين 1 و100. يُوصى بتعيين نسبة النسخ وفقًا لمبلغ أموال الناسخين ونسبة أموال المتداولين. على سبيل المثال، عندما يكون رصيد المتداولين 1,000 USDT، ورصيد الناسخين 1,000 USDT، يُوصى بتعيين نسبة النسخ إلى 1X (1,000/1,000). إذا كان رصيد الناسخ 5,000 USDT، يمكن تعيين نسبة النسخ إلى 5X (5,000/1,000=5).
Q3. كيف تتجنب عدم الاتساق في العوائد على الاستثمار؟
A:1.المنصة توصي بأن يقوم الناسخون بنسخ المتداولين الذين لديهم أموال استثمارية مماثلة.
A:2. يُوصى بتعيين طريقة النسخ وفقًا لمبلغ أموال الناسخين ونسبة أموال المتداولين.
س4. كيف يقوم الناسخون بالنسخ في الوقت الحاضر؟
A:في الوقت الحالي، يُسمح للناسخين فقط بنسخ طلبات الحد. إذا لم يتم إكمال الطلب، ستفشل النسخة.
Q5. ما هي مدة صلاحية الطلب إذا لم يتم إغلاق طلبات النسخ؟
A: في الوقت الحالي، يتم دعم أوامر الحد فقط. إذا لم يُكتمل الطلب، ستفشل النسخة. وليس للطلب فترة صلاحية.
س6. كيف تحدد نسبة النسخ؟
A: يمكن للمستخدمين ضبطها بأنفسهم أو حساب نسبة النسخ بناءً على نسبة الرصيد المتاحة.
Q7. هل يمكن للناسخين إيقاف النسخ يدويًا؟
أ: في الوقت الحالي، يمكن للناسخين إيقاف النسخ يدويًا فقط. ولكن بمجرد أن يختاروا إيقاف النسخ، فإنهم سينهون سلوك النسخ بالكامل، وليس فقط إيقاف نسخ طلب معين.
س8. هل يمكن للناسخ نسخ أمر إيقاف الخسارة للتاجر الرئيسي؟
A: لا يمكن نسخ أوامر إيقاف الخسارة، ويجب على الناسخين تحديد نسبة جني الأرباح وإيقاف الخسارة بأنفسهم.
Q9. كيف يتم حساب العائد المعروض للناسخ على صفحة مستخدم الناسخ؟ لماذا تختلف العائد الإجمالي للنسخ عن مجموع العائدات الفردية للنسخ؟
A: نسخ عائدات النسخ = العائدات التاريخية - الرسوم المخصومة من المركز الحالي - توزيع الأرباح.
A: مقدار العائد التاريخي يساوي مجموع كل ROI من النسخ، كما هو موضح في الصورة أعلاه.
ملاحظة: PNL غير المحققة المعروضة حاليًا في صفحة النسخ غير مدرجة في عوائد النسخ.
Q10. لماذا لا يتم تفعيل الرافعة المالية المخصصة التي يحددها الناسخون؟
A1. رافعة نسخ التداول تخضع لقواعد حد المخاطر
إذا قام الناسخ بتعيين رافعة مالية مخصصة (مثل 20x) ولكنها لم تدخل حيز التنفيذ، فذلك لأن المتداول الذي يتابعونه قد قام بتفعيل آلية حد المخاطر في التبادل. وفقًا لقواعد نسخ التداول، فإن الرافعة المالية الفعلية المستخدمة من قبل الناسخ لن تتجاوز أبدًا الحد الأقصى للرافعة المالية المسموح بها لتلك الصفقة من قبل المتداول الرئيسي.
A2. شرح آلية حد المخاطر
تقوم المنصة تلقائيًا بتطبيق حدود مخاطر مرتبة بناءً على قيمة مركز المتداول الرئيسي. كلما زاد المركز، زادت درجة المخاطر، مما يؤدي إلى تقليل الحد الأقصى المسموح به من الرافعة المالية (على سبيل المثال، تقليلها من 20x إلى 3x). إذا كان الحد الأقصى المسموح به من الرافعة المالية للمتداول الرئيسي هو 3x بسبب مركز كبير، فسيقوم النظام تلقائيًا بتعديل رافعة النسخ إلى 3x، حتى لو كان الناسخ قد حدد رافعة مالية مخصصة أعلى.
روابط ذات صلة:
تحتفظ Gate بالحق النهائي في تفسير المنتج.
