النقاط الرئيسية ①. تقدم دورة "دورات العقود الآجلة الأساسية" المقدمة من Gate طرقًا مختلفة للتحليل الفني التي تُستخدم عادةً في تداول العقود الآجلة. تهدف هذه الدورات إلى مساعدة المتداولين على إنشاء إطار شامل للتحليل الفني. تشمل المواضيع التي يتم تناولها أساسيات الرسوم البيانية الشمعدانية، والأنماط الفنية، والمتوسطات المتحركة، وخطوط الاتجاه، وتطبيق المؤشرات الفنية. ②. ستغطي هذه القطعة أساسيات مؤشر البولنجر باند، وستشرح تكوين المؤشر ومعناه الفني والتطبيق العملي للمؤشر.
1. ما هي خطوط بولينجر (BOLL)؟ ①. مؤشر بولينجر باند (BOLL)، الذي طوره جون بولينجر، هو أداة تحليل فني تصور التقلبات ومستويات الأسعار النسبية مع مرور الوقت. ويتكون من مجموعة من ثلاثة خطوط: النطاق الأوسط، والذي عادة ما يكون متوسطًا متحركًا بسيطًا، ونطاقين خارجيين يتكيفان ديناميكيًا مع تقلبات الأسعار، ويتوسعان ويتقلصان بناءً على تقلب سعر السهم. تعكس المسافة بين النطاقين العلوي والسفلي درجة تقلبات السوق، مما يوفر نظرة ثاقبة لظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع المحتملة. ②. مؤشر BOLL، كمفهوم مستمد من القطاع المالي التقليدي، ينطبق أيضًا على سوق العملات الرقمية. تركز هذه المقالة على التطبيقات ذات الصلة لمؤشر BOLL لتداول العملات المشفرة. ③. يتكون مؤشر Bollinger Bands (BOLL) من ثلاثة خطوط مميزة، وهي النطاق العلوي والنطاق الأوسط والنطاق السفلي. النطاق الأوسط، عادة ما يكون متوسطًا متحركًا بسيطًا يعمل كقاعدة للنطاقات العلوية والسفلية؛ يتم تشكيل النطاق العلوي عن طريق إضافة مضاعف الانحراف المعياري إلى النطاق الأوسط. يتم إنشاء النطاق السفلي عن طريق طرح نفس مضاعف الانحراف المعياري من النطاق الأوسط.
2. ماذا تمثل الفرق الثلاثة؟ ①. القناة التي أنشأها مؤشر Bollinger Bands (BOLL) هي بالفعل ديناميكية وغير ثابتة، ويتم تعديلها استجابة لتحركات أسعار العملة. عادة، من المتوقع أن يتقلب سعر العملة داخل حدود النطاقين العلوي والسفلي، اللذين يشكلان معًا قناة السعر. عندما يخترق سعر العملة ويغلق خارج هذه النطاقات، فإنه غالبًا ما يشير إلى حالة السوق التي تعتبر متطرفة أو غير عادية . ②. تعمل النطاقات العلوية والسفلية لقناة أسعار العملة كحدود مؤقتة لتحركات الأسعار بناءً على التقلبات الأخيرة. يمكن أن يعمل النطاق العلوي والنطاق الأوسط والنطاق السفلي كمستويات دعم لحركة السعر، في حين يمكن أن يصبح النطاق العلوي والنطاق الأوسط في بعض الأحيان مستويات مقاومة مؤقتة لتغير السعر. ③. عندما يتم تداول سعر العملة باستمرار فوق النطاق الأوسط، غالبا ما يتم تفسير ذلك على أنه إشارة صعودية. على العكس من ذلك، إذا كان سعر العملة موجودًا بشكل متكرر أسفل النطاق الأوسط، فيمكن اعتباره مؤشرًا هبوطيًا. 3. الاتجاهات المتحركة للنطاقات الثلاثة ①. عندما تتحرك جميع النطاقات الثلاثة لخطوط بولينجر - العليا والمتوسطة والدنيا - صعودا في انسجام تام، فإنها عادة ما تشير إلى زخم صعودي قوي، مما يشير إلى أن سعر العملة قد يواصل صعوده على المدى القصير. في مثل هذه السيناريوهات، قد يختار المستثمرون الاحتفاظ بمراكزهم الحالية أو التفكير في الحصول على حيازات إضافية بأسعار أقل، مع الاستفادة من الاتجاه الصعودي المستمر.
②. عندما تتحرك جميع النطاقات الثلاثة العلوية والمتوسطة والسفلى من خطوط بولينجر للأسفل في نفس الوقت، فهذا يشير إلى زخم هبوطي قوي وسيستمر سعر العملة في الانخفاض على المدى القصير. في مثل هذه الحالة، يجب على المستثمرين الاحتفاظ باستثماراتهم بحزم أو التفكير في بيعها عند انتعاش الأسعار.
③. عندما يتجه النطاق العلوي لمؤشر بولينجر باند نحو الأسفل بينما يستمر النطاقان الأوسط والأدنى في الصعود، فهذا يعني أن سعر العملة، على الرغم من اتجاهه الصعودي العام، يمر بفترة كبيرة من الترسيخ. خلال هذه المراحل، قد يفكر المستثمرون في اعتماد نهج "الانتظار والترقب" أو الاستفادة من انخفاضات الأسعار لتجميع المزيد من الأصول. على العكس من ذلك، إذا ظهر هذا النمط خلال اتجاه هبوطي طويل المدى، فقد يشير إلى اندماج ضعيف وسط انخفاض أوسع في الأسعار، مما قد يدفع المستثمرين إلى التفكير في بيع أصولهم خلال فترات الارتداد للتخفيف من الخسائر المحتملة.
④. إذا كان النطاق العلوي لنطاق بولينجر يتجه نحو الأعلى بينما يتجه النطاقان الأوسط والسفلي نحو الأسفل، فغالبًا ما يشير ذلك إلى انخفاض قادم في الأسعار، مع اعتماد العمق المحتمل للانخفاض على الفجوة بين النطاقات. على العكس من ذلك، إذا كان النطاق السفلي يتجه نحو الأسفل بينما يتجه النطاقان الأوسط والعلوي إلى الأعلى، فهذا يشير عادةً إلى مرحلة هبوطية وشيكة، مع ربط شدة الانخفاض أيضًا بتباعد النطاقات.
⑤. عندما تتحرك جميع خطوط بولينجر الثلاثة - العلوي والمتوسط والأدنى - أفقيًا بالترادف، فهذا يعني عادةً أن السوق في مرحلة التوحيد، حيث يتحرك سعر العملة بشكل جانبي بدلاً من الاتجاه لأعلى أو لأسفل. غالبًا ما يعتمد الاتجاه المستقبلي للسوق على الاتجاه السائد للعملة قبل هذه الفترة من التوحيد.
4. أنماط بولينجر أنماط بولينجر هي تشكيلات فنية تساعد في تقييم ظروف السوق من خلال مراقبة سلوك النطاقين العلوي والسفلي. بناءً على حركة النطاقات وموضعها، يمكن تصنيف أنماط بولينجر إلى ثلاثة أشكال نموذجية: توسعة بولينجر، وتقارب بولينجر، وضغط بولينجر. يحدث توسع بولينجر عندما تتباعد النطاقات، مما يشير عادة إلى بداية ارتفاع الأسعار على المدى القصير مع زيادة تقلبات السوق. غالباً ما يسبق بولينجر كونفيرج مرحلة مبكرة من الانخفاض الحاد في الأسعار، مما يشير إلى انخفاض التقلبات. يمكن أن يشير ضغط بولينجر إلى فترة من التقلبات المنخفضة واستقرار السوق المحتمل أو الانعكاس.
①.توسيع بولينجر بعد فترة طويلة من التماسك ضمن اتجاه هبوطي، تبدأ الحدود العلوية والسفلية لمؤشر بولينجر باند في التقارب، مما يشير إلى انخفاض التقلبات مع تضييق الفجوة بين النطاقات. بعد ذلك، هناك ارتفاع ملحوظ في حجم التداول، مما يشير إلى الاهتمام المتزايد بالسوق. وسرعان ما أعقب هذا التحول ارتفاع حاد في سعر العملة. رداً على ذلك، يرتفع الحد العلوي لمؤشر بولينجر بسرعة، ويهبط النطاق السفلي، مما يؤدي إلى نموذج متباين يذكرنا بالجرس المتسع. يُشار إلى هذا التوسع غالبًا باسم توسع بولينجر.
يشير نمط بولينجر التوسعي إلى زيادة وشيكة في الأسعار، غالبًا بعد فترة من التماسك المستمر خلال المرحلة الهبوطية. ويشير هذا التباعد بين النطاقات، والذي يتحرك في اتجاهين متعاكسين بزخم ملحوظ، إلى تعزيز قوى الشراء مقارنة بضغوط البيع - وهو نذير بارتفاع محتمل في السوق.
لكي يتم تشكيل توسع بولينجر، يجب استيفاء معيارين أساسيين. في البداية، ينشأ عادةً بعد فترة طويلة من الحركة الجانبية أو التماسك ضمن اتجاه هبوطي. كلما امتدت هذه المرحلة من التوحيد، وكلما أصبحت النطاقات أكثر إحكاما، كلما كان اختراق السعر المتوقع أكثر أهمية. ثانيًا، يجب أن يحدث تباعد النطاقات جنبًا إلى جنب مع ارتفاع كبير في حجم التداول، مما يشير إلى زخم السوق المعزز وإمكانية حدوث زيادة ملحوظة في الأسعار.
يعتمد التحقق من صحة نمط بولينجر التوسعي على حدثين اختراق: اختراق السعر، أو خط K، من خلال الحد العلوي لبولينجر باند، وتجاوز سعر العملة لمتوسطاتها المتحركة المتوسطة والطويلة الأجل. يشير حدوث توسع بولينجر إلى الوقت المناسب للنظر في زيادة حيازات الأصول، والاستفادة من الزخم الصعودي المتوقع لتحقيق مكاسب كبيرة محتملة.
②.بولينجر كونفيرج بعد الارتفاع السريع في سعر العملة، يبدأ النطاقان العلوي والسفلي لمؤشر بولينجر باند في التباعد، مما يشير إلى زيادة في التقلبات. ومع ذلك، مع انخفاض حجم التداول، يبدأ سعر العملة في الانخفاض. وينعكس هذا التحول في خطوط بولينجر، حيث يعكس النطاق العلوي مساره ويتحرك نحو الأسفل بينما يواصل النطاق السفلي زخمه الصعودي. تخلق هذه الحركة ما يعرف بنموذج "البولينجر كونفيرج".
يشير مؤشر بولينجر كونفيرج إلى احتمال حدوث انخفاض حاد في الأسعار. عادةً ما ينجح هذا النمط في ارتفاع الأسعار ويكون بمثابة مقدمة لانعكاس محتمل في الاتجاه الهبوطي. يمكن أن تكون النطاقات المتقاربة - التي تتحرك في اتجاهين متعاكسين بقوة كبيرة - علامة على انتقال السوق من هيمنة ضغط الشراء إلى زيادة ضغط البيع، مما يشير إلى تراجع محتمل في السوق. لا يرتبط تطور Bollinger Converge بالضرورة بالتغيرات في حجم التداول. ومع ذلك، فإن الشرط الأساسي لهذا النمط هو الارتفاع الأخير في السوق على المدى القصير. كلما كانت قفزة الأسعار الأولية أكثر وضوحا، كلما كانت النطاقات أوسع، وكلما كان الانخفاض اللاحق المحتمل في الأسعار أكثر أهمية.
يتم تأكيد نمط بولينجر كونفيرج عند استيفاء شرطين محددين: 1) يبدأ النطاق العلوي في الهبوط، و 2) ينخفض سعر العملة إلى ما دون المتوسط المتحرك قصير المدى. يشير هذا التكوين إلى وقت حرج للنظر في بيع الأصول لتأمين الأرباح والحماية من التحول الهبوطي المتوقع.
③.ضغط بولينجر بعد اتجاه هبوطي ممتد، تبدأ النطاقات العلوية والسفلية لبولينجر باند في التقارب نحو النطاق الأوسط، مما يشير إلى انخفاض في تقلبات الأسعار. مع انخفاض حجم التداول، يدخل سعر العملة في مرحلة التوحيد ضمن الاتجاه الهبوطي. هذا التضييق في النطاقات، مع هبوط النطاق العلوي وارتفاع النطاق السفلي، يميز ما يعرف باسم ضغط بولينجر.
يشير ضغط بولينجر إلى فترة وشيكة من استقرار الأسعار، وغالبًا ما تحدث بعد انخفاض كبير ومستمر في الأسعار. إنه يشير إلى إمكانية التوحيد الممتد في المستقبل. يعكس انكماش النطاقات تحييد ضغوط البيع والشراء، مما قد يؤدي على الأرجح إلى مرحلة سوق تهيمن عليها الحركة الجانبية.
يعد تأكيد ضغط بولينجر أمرًا مباشرًا ويعتمد عادةً على ثلاثة شروط: انخفاض حاد سابق في الأسعار، وانخفاض ملحوظ في حجم التداول، والتضييق الواضح للنطاقات. عند استيفاء هذه المعايير، قد يفكر المستثمرون في تبني موقف حذر، أو انتظار إشارات سوق أكثر وضوحًا، أو تجميع المراكز بشكل استراتيجي تحسبًا لانتعاش السوق المحتمل.
5. ملخص تعتبر Bollinger Bands أداة تحليل فني متعددة الاستخدامات ولها أربعة تطبيقات أساسية: ①. يمكن أن تشير إلى مستويات الدعم والمقاومة. ②. ويمكن استخدامه لتحديد ظروف "ذروة الشراء" أو "ذروة البيع"؛ ③. ويمكن استخدامه لتحديد اتجاهات السوق المحتملة؛ ④. إنه يشكل قناة سعر ديناميكية.
على الرغم من قوة مؤشر بولينجر باند، إلا أنه ينبغي استخدامه بشكل مثالي جنبًا إلى جنب مع طرق تحليل الاتجاه الأخرى والمؤشرات الفنية لتعزيز معدل نجاح قرارات التداول. قد يكون الاعتماد على مؤشر واحد فقط أمرًا محفوفًا بالمخاطر، حيث لا توجد طريقة واحدة يمكنها التنبؤ بتحركات السوق بيقين مطلق. في المشهد الديناميكي للتداول، من الحكمة تكييف استراتيجيتك في الوقت المناسب، بما يتماشى مع اتجاهات السوق السائدة من أجل تداول أكثر استنارة وربما أكثر أمانًا.
ابدأ تداول العقود الآجلة من خلال التسجيل في Gate Futures.
إخلاء مس هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. Gate ليست مسؤولة عن أي قرارات استثمارية تتخذها. لا ينبغي اعتبار المحتوى المتعلق بالتحليل الفني وتقييمات السوق ومهارات التداول ورؤى المتداولين أساسًا للاستثمار. الاستثمار يحمل مخاطر وشكوك محتملة. لا تقدم هذه المقالة أي ضمانات أو تأكيدات للعوائد على أي نوع من الاستثمار.
