النقاط الرئيسية ①. تقدم دورة "دورات العقود الآجلة الأساسية" المقدمة من Gate طرقًا مختلفة للتحليل الفني التي تُستخدم عادةً في تداول العقود الآجلة. تهدف هذه الدورات إلى مساعدة المتداولين على إنشاء إطار شامل للتحليل الفني. تشمل المواضيع التي يتم تناولها أساسيات الرسوم البيانية الشمعدانية، والأنماط الفنية، والمتوسطات المتحركة، وخطوط الاتجاه، وتطبيق المؤشرات الفنية. ②. ستحلل هذه المقالة، باعتبارها الجزء الختامي من دورة أساسيات العقود الآجلة، دور التحليل الفني في تداول العقود الآجلة من منظور أكثر شمولاً وأعلى، مما يساعد المستخدمين على توظيف الأدوات التحليلية بشكل أفضل في التداول الفعلي.
1. العديد من حالات سوء الفهم حول التحليل الفني باعتبارك وافدًا جديدًا إلى سوق العملات الرقمية، من السهل الوقوع في فخ التفكير بأن إتقان أدوات التحليل الفني مثل خطوط الاتجاه وأنماط الرسم البياني وتحليل الشموع سيضمن نجاح السوق. إلا أن هذا الاعتقاد هو خطأ شائع قد يؤدي إلى عقاب شديد من قبل السوق وخسائر مالية كبيرة. غالبًا ما تنبع الأسباب الجذرية لهذه الإخفاقات من العديد من حالات سوء الفهم الحاسمة المتأصلة في أذهان المبتدئين، بما في ذلك:
①. نغفل جوهر الأسواق والمعاملات إن فهم طبيعة السوق أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين للتنقل في مياهه واتخاذ قرارات مستنيرة، وهو بمثابة الأساس الذي يبنون عليه فلسفاتهم واستراتيجياتهم التجارية. والسوق في جوهره عبارة عن آلية لإعادة توزيع الثروة، حيث تتأثر الأسعار بالتفاعل بين عواطف المشترين والبائعين، وهو ما يمثل لعبة شد الحبل بين المشاعر الصعودية والمشاعر الهبوطية. تحركات السوق تحركها بشكل أساسي المشاعر الإنسانية، وفي هذا الفضاء المتطور باستمرار، الشيء الوحيد المؤكد هو أنه مليء بالشكوك. وتعكس الأسعار التفاعل المعقد بين قوى السوق المختلفة، وتأثيرات السياسات، والأخبار، وتدفقات رأس المال، والمزاج الجماعي. وبالتالي، في حين أن سلوك السوق على المدى القصير قد يبدو فوضويا وغير قابل للتنبؤ به، فإن الاتجاهات طويلة الأجل تميل إلى اتباع أنماط واضحة والالتزام بالمبادئ الأساسية. إن فهم الطبيعة المتأصلة والقوانين التي تحكم تحركات السوق أمر أساسي للتطبيق الفعال لأي مفهوم أو استراتيجية أو نظام تجاري. يساعد هذا الفهم المتداولين في الحفاظ على نهج متوازن خلال جلسات التداول المباشرة. وبدون هذه الرؤية الأساسية، قد يعاني المتداولون، ويصبحون متأثرين بسهولة بتقلبات السوق العابرة ويتخذون قرارات متهورة دون اتجاه واضح.
②.الاعتماد بشكل أعمى على الإشارات العلوية والسفلية دون النظر في الإطار الزمني المرتبط يتم تقسيم اتجاهات السوق إلى أطر زمنية مختلفة، بدءا من فترات زمنية مدتها 5 دقائق إلى فترات مدتها 15 دقيقة، لكل ساعة، يوميا، أسبوعيا، وحتى فترات أطول. بشكل عام، تكون الاتجاهات قصيرة المدى تابعة للاتجاهات طويلة المدى. المتداولون الذين يركزون على التقاط الانتكاسات عند الارتفاعات والانخفاضات في الحركات قصيرة المدى غالبًا ما يجدون أنفسهم محبطين. إن تقييم إشارات الانعكاس دون النظر إلى الإطار الزمني المرتبط بها أمر غير مجدي. وبدلا من ذلك، يعد التحقق المتبادل من الاتجاهات عبر فترات زمنية متعددة استراتيجية أكثر فعالية بكثير للتأكد من مسار السوق الحقيقي. وما لم يكن هناك تحول واضح في الاتجاه طويل المدى، فمن المنطقي أن نتوقع استمرار الاتجاه الحالي. بالإضافة إلى ذلك، يظهر تحليل البيانات الضخمة لأنماط التجارة أن المتداولين الذين يتبعون الاتجاهات يميلون إلى تحقيق أرباح أكثر اتساقًا مقارنة بأولئك الذين يحاولون الاستفادة من تقلبات السوق قصيرة المدى. الغرض الأساسي من التحليل الفني هو مساعدة المتداولين في تحديد الاتجاه طويل المدى حتى يتمكنوا من التوافق معه بشكل استراتيجي.
③. استخدم أداة تحليلية واحدة لجميع أنواع ظروف السوق على الرغم من القول المأثور بأن مقاس واحد يناسب الجميع، فإن هذا النهج لا ينطبق في سيناريوهات التداول. بالنسبة للأسواق ذات الاتجاه السائد، تشمل المؤشرات المناسبة Bollinger Bands وADX والمتوسطات المتحركة. في المقابل، بالنسبة للأسواق الجانبية، تعد أدوات مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، وKDJ، وROC، وCCI أكثر فعالية. يميل العديد من المستثمرين المبتدئين إلى استخدام المؤشرات الفنية بشكل عشوائي، بغض النظر عن ظروف السوق، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة. قام المتداولون ذوو الخبرة، عبر سنوات من الممارسة، بتطوير أنظمة التحليل الفريدة الخاصة بهم، والتي تتضمن مجموعات من الأدوات المختلفة المصممة خصيصًا لظروف السوق المختلفة. في جوهره، التحليل الفني هو أداة استثمارية شخصية، مع اختلاف الأساليب من مستثمر إلى آخر. سوق رأس المال هو مجال للمخاطرة والعائد. ولا ينبغي للمستثمرين المحبطين أن يلوموا أدواتهم على فشل استثماراتهم. وبدلا من ذلك، ينبغي لهم أن يدركوا أن افتقارهم إلى الإدارة الفعّالة للمخاطر هو الذي سمح للمخاطر بالنمو دون رادع.
2. الأساس النظري للتحليل الفني يعتمد التحليل الفني على ثلاثة افتراضات أساسية: ①. سلوك السوق شامل، ويعكس جميع المعلومات المعروفة. ②. تحركات الأسعار ليست عشوائية ولكنها تتبع الاتجاهات. ③. التاريخ يميل إلى تكرار نفسه. التحليل الفني هو ممارسة تقييم تحركات السوق من خلال دراسة أنماط الرسم البياني، مما يعني أنه طالما أن اتجاهات الأسعار تظهر أنماطًا، فإن التحليل الفني يحمل قيمة. ويعكس هذا فرضية أساسية للتحليل الفني: الاعتقاد بأن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه في أنماط السوق. لماذا يعيد التاريخ نفسه؟ ويكمن الأساس المنطقي وراء تكرار التاريخ في التفاعل بين السعر، والسلوك التجاري، وعلم النفس. يتم تحديد الأسعار من خلال التفاعل بين سلوكيات الشراء (الطويلة) والبيع (القصيرة)، وهي في حد ذاتها نتاج لعلم النفس البشري، مدفوعًا في الغالب بالخوف والجشع. الصراع المستمر بين هاتين القوتين يؤدي إلى أنماط الأسعار. يعمل التحليل الفني على افتراض أن السوق يتبع أنماطًا محددة، مما يسمح للمحللين بالاستجابة للتغيرات وتمييز اتجاهات الاتجاه. من خلال تحديد مستويات الدعم والمقاومة، يمكن للمتداولين تحديد نقاط الدخول والخروج. تمكن هذه المنهجية المستثمرين من جميع آفاق الاستثمار - على المدى القصير أو المتوسط أو الطويل - من تحديد أوقات التداول الأكثر ملاءمة من خلال استخدام الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية والشهرية، وبالتالي تحليل السوق عبر أطر زمنية ووجهات نظر مختلفة. يتألف مؤشر متوسط أسعار سوق الأوراق المالية، الذي أنشأه تشارلز داو في 3 يوليو 1884، في البداية من أحد عشر سهمًا، معظمها من قطاع السكك الحديدية. ولم يكن الأمر كذلك حتى عام 1897 حيث انقسم إلى مؤشرين منفصلين: المتوسط الصناعي، الذي يضم 12 سهمًا، ومتوسط السكك الحديدية، الذي يضم 20 سهمًا. وبحلول عام 1928، توسع المتوسط الصناعي ليشمل 30 سهما، وفي عام 1929، تم تقديم متوسط فائدة منفصل. على الرغم من أنه تم إنشاء العديد من المؤشرات الجديدة منذ ذلك الحين، إلا أنها جميعها تعود جذورها إلى مؤشر داو جونز الأصلي. إن نظام التحليل الفني المستخدم في أسواق الأسهم له تاريخ عمره قرون ويستمر في التطور. المنهجيات المستخدمة في تداول العملات الرقمية اليوم مستمدة من التحليل الفني لسوق الأوراق المالية، والذي نضج على مدى مئات السنين. قام سوق العملات المشفرة، أثناء استخدام التحليل الفني للأسهم كأساس، بتطوير إطار تحليلي متميز خاص به يناسب ظروف السوق الفريدة. فلماذا الخوض في هذا السياق التاريخي؟ لماذا تحمل نظرية داو مثل هذه الأهمية؟ الجواب واضح ومباشر: العديد من نظريات التحليل الفني المستخدمة على نطاق واسع اليوم تعتمد على نظرية داو، على الرغم من الاختلافات التي قد تظهرها هذه النظريات. في جوهر الأمر، يمكن اعتبار داو سلف نظام التحليل الفني بأكمله.
3. 5 طرق التحليل الفني الأولية بشكل عام، هناك 5 طرق تحليل فني أساسية تشكل نظام التحليل الفني الحالي: تحليل المؤشرات، تحليل مخطط السوق، الأنماط الفنية، تحليل الشموع اليابانية ونظرية الموجة.
①.تحليل المؤشر يتضمن تحليل المؤشرات إنشاء نماذج رياضية، يتم التعبير عنها غالبًا كصيغ حسابية، والتي تشمل جوانب مختلفة من سلوك السوق. وتهدف نتائج هذه الحسابات إلى التقاط وتعكس خصائص محددة للسوق. توفر القيم الناتجة عن هذه المؤشرات، إلى جانب العلاقات المتبادلة بين المؤشرات المختلفة، رؤى حول ديناميكيات السوق التي قد لا تكون واضحة من مخطط السوق وحده. المؤشرات الشائعة مثل الحجم (VOL)، والمتوسط المتحرك التقارب والتباعد (MACD)، والمذبذب العشوائي (KDJ)، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، والمتوسطات المتحركة (MA) تندرج في فئات مثل مؤشرات الاتجاه، ومذبذبات الزخم، ومؤشرات الحجم. ويقدم كل منها وجهات نظر فريدة حول ظروف السوق.
②تحليل مخطط السوق تحليل مخططات السوق هو أسلوب يستلزم رسم خطوط مستقيمة على مخططات السوق بناءً على أساليب ومبادئ محددة، ثم تفسير موضع هذه الخطوط واتجاهها للتنبؤ باتجاهات السوق المستقبلية. وتتوقف فعالية هذه الطريقة على البناء الدقيق لهذه الخطوط، حيث يؤثر ذلك بشكل مباشر على موثوقية التنبؤات. في الوقت الحاضر، الخطوط الأكثر استخدامًا في تحليل الرسوم البيانية هي خطوط الاتجاه، وخطوط القناة، وخطوط تصحيح فيبوناتشي، وخطوط غان، وخطوط الزاوية، وكل منها مشتق من خلال منهجيات متميزة، وكلها تمثل بلورة أجيال من حكمة المتداولين. يمكن أن يؤدي تفسير هذه الخطوط إلى تزويد المتداولين بإشارات تداول قيمة لسيناريوهات التداول في العالم الحقيقي.
③.الأنماط الفنية الأنماط الفنية هي أشكال تم إنشاؤها بواسطة تحركات الأسعار والتي يمكن أن تقدم نظرة ثاقبة لظروف السوق العامة وبالتالي توجيه قرارات التداول. تشمل الأنماط شائعة الاستخدام القمة المزدوجة (على شكل M)، والقاع المزدوج (على شكل W)، والجزء العلوي/السفلي للرأس والكتفين. إن طريقة تحليل الأنماط، التي تشكلت وتطورت عبر سنوات من مراقبة السوق، تجسد الحكمة الجماعية لعدد لا يحصى من المتداولين عبر الأجيال.
④.تحليل الشمعدان تحليل الشموع هو أسلوب يهدف إلى استنتاج الصراع على السلطة بين المشترين والبائعين من خلال فحص ترتيبات الشموع اليومية، أو خطوط K، على مدى فترة من الزمن. يعد هذا النوع من التحليل حجر الزاوية في العديد من استراتيجيات التحليل الفني، وسيتم استكشاف تعقيداته بعمق لاحقًا. في أي يوم، يمكن أن يكون هناك العديد من أنماط الشموع، والتي يمكن أن تؤدي إلى مجموعة لا حصر لها تقريبًا من المجموعات عند ملاحظتها على مدار عدة أيام. ومن خلال سنوات من التطبيق العملي، تم تحديد العديد من هذه المجموعات على أنها ذات قيمة تنبؤية كبيرة لقرارات التداول. ومع تطور الممارسة، من المتوقع أن يتم التعرف على مجموعات أكثر فائدة.
⑤. نظرية الموجة تعود جذور النظرية الموجية إلى منشور "أصل نظرية الموجة" الذي ألفه تشارلز ج. كولينز في عام 1978. ومع ذلك، فإن الرائد الحقيقي لنظرية الموجة هو رالف نيلسون إليوت، الذي قدم المفاهيم الأساسية في ثلاثينيات القرن العشرين. تشبه نظرية موجة إليوت ارتفاع وانخفاض أسعار السوق بالتموجات الطبيعية للموجات. وكما تنحسر أمواج المحيط وتتدفق وفقًا للقوانين الطبيعية، افترض إليوت أن أسعار السوق تتقلب بالمثل في أنماط يمكن التنبؤ بها، والتي وصفها بالأمواج. تفترض هذه النظرية أن فهم هذه الأنماط يمكن أن يقدم نظرة ثاقبة لاتجاهات السوق وتحركات الأسعار المحتملة. تعمل نظرية موجة إليوت على تبسيط تحركات السوق إلى نمط من خمس موجات للاتجاه الصاعد وثلاث موجات للانخفاض. من خلال حساب هذه الموجات، يهدف المتداولون إلى توقع متى قد ينتهي الاتجاه الهبوطي ويمكن أن يبدأ السوق الصاعد، أو العكس، عندما قد يصل السوق الصاعد إلى ذروته قبل أن يفسح المجال لمرحلة هبوطية. الميزة الرئيسية لنظرية الموجة مقارنة بمناهج التحليل الفني الأخرى هي قوتها التنبؤية، مما يسمح للمتداولين بتحديد قمم وقيعان السوق مقدمًا. يمكن أن يوفر هذا موقفًا أكثر استباقية مقارنة بالطرق التي تؤكد فقط انعكاسات الاتجاه بعد حدوثها. ومع ذلك، يعتبر إتقان نظرية الموجة أحد أكثر الأمور تحديًا في التحليل الفني. في كثير من الأحيان، تشمل الموجات الأكبر موجات فرعية أصغر، مما يؤدي إلى إنشاء بنية متداخلة معقدة يمكن أن تؤدي إلى تعقيد عملية العد الدقيق للموجات. في حين أنه من الشائع تحديد أنماط الموجات "5" و"3" بأثر رجعي بعد ظهور الاتجاه، فإن حساب هذه الموجات بشكل صحيح في الوقت الفعلي، مع ظهور الاتجاه، يعد مهارة نادرة جدًا. تقدم كل طريقة من طرق التحليل الفني الخمس المذكورة أعلاه رؤى فريدة حول ظروف السوق. بعضها يرتكز على أطر نظرية قوية، في حين أن البعض الآخر قد لا يكون لديه مثل هذه الأسس القوية. ومع ذلك، فإن القاسم المشترك بين هذه الأساليب الخمس هو قدرتها على التحمل خلال فترات طويلة من اختبار السوق، في حين سقطت العديد من الأساليب الأخرى على جانب الطريق. يشير هذا التحمل إلى أن كل طريقة تجسد الخبرة المقطرة والحكمة للعديد من المشاركين في السوق المتمرسين. على الرغم من الاختلافات بينها، فإن طرق التحليل الفني الخمس هذه تشترك في نفس الهدف ولا يستبعد بعضها البعض؛ بدلاً من ذلك، يمكن استخدامها جنبًا إلى جنب لتعزيز رؤى التداول. على سبيل المثال، من الشائع استخدام تحليل مخططات السوق والتعرف على الأنماط جنبًا إلى جنب مع تحليل المؤشرات لأغراض التحقق المتبادل. من المهم أن ندرك أن كل نهج من أساليب التحليل الفني هذه له تركيز مختلف في الممارسة العملية: يركز بعضها على الاتجاهات طويلة المدى، والبعض الآخر على التقلبات قصيرة المدى؛ يقوم البعض بتحليل الوضع النسبي للأسعار، بينما ينظر البعض الآخر إلى القيم المطلقة؛ وبعض الطرق قد تعطي الأولوية للوقت، في حين أن البعض الآخر يعطي الأولوية للسعر. وبغض النظر عن نقاط التركيز الخاصة بها، فإن جميع الأساليب تتلاقى على هدف واحد: مساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات مربحة. المقياس النهائي لصلاحية الطريقة هو قدرتها على توليد الأرباح - إن كيفية تحقيق هذه الأرباح أمر ثانوي بالنسبة للنتيجة.
4. ابحث عن الأداة التي تناسبك ①. وضع أساس نظري متين تعتبر نظرية داو، باعتبارها حجر الزاوية الأساسي للتحليل الفني، قراءة أساسية لأي شخص يتعلم مهارات التداول. إن الخوض في الأعمال النظرية الكلاسيكية واستيعاب مبادئ نظرية داو يمكن أن يؤثر بشكل كبير على عمق كفاءة الفرد في التحليل الفني. تحدد خبرة التداول العملية الحد الأدنى لأرباح السوق المحتملة، في حين تحدد قدرتك على الدراسة النظرية الحد الأقصى لسقف الربح.
②. فهم جوهر التداول والضعف في نفسية الإنسان وبما أن طبيعة المعاملات قد تمت تغطيتها سابقًا، فلنحول تركيزنا إلى عنصر لا يقل أهمية: الاستقرار العاطفي. يعد إتقان مهارات التداول أمرًا مهمًا، ولكن أيضًا القدرة على الحفاظ على مستوى الرأس. كلما انخرطت في التداول لفترة أطول، كلما أدركت أهمية علم النفس بشكل أوضح. إن فهم قابلية الإنسان للخطأ، واحترام قوة السوق، والاعتراف بالقيود التي تواجهنا، يساعدنا على تبني المبدأ الذهبي: المشاركة بشكل انتقائي، ولكن الامتناع عن المبالغة.
③. الخبرة الحقيقية والتحسين يأتي من ممارسة ومراجعة وتلخيص تجربة التداول في العالم الحقيقي الخاص بك إلى جانب الدراسة النظرية، من الضروري تحسين فهمك لأساليب التحليل الفني من خلال التطبيق المتسق في التداول المباشر. التعلم من كل معاملة أمر بالغ الأهمية. ومن خلال هذه التجربة العملية يمكننا أن ندرك حدود كل أداة تحليلية، ونتعرف على حدود قدراتنا الشخصية، ونعزز دقة نظامنا التحليلي بشكل مطرد.
④. حاول بناء وتحسين الإطار التحليلي للتداول الخاص بك من المهم للمتداولين صياغة أطرهم التحليلية الخاصة للتداول وتطوير أنظمة مخصصة لإدارة المراكز والمخاطر. ومن خلال اختبار هذه الأنظمة وتحسينها بدقة من خلال الممارسة المستمرة، يمكن للمتداولين أن يتطوروا تدريجيًا إلى محترفين متمرسين وناضجين في هذا المجال.
5. الملخص
القطعة - إتقان التحليل الفني: نظرة عامة شاملة على المنهجيات تقدم ملخصًا شاملاً وتتعمق في الأسس النظرية لمختلف النظريات التحليلية الفنية، بما في ذلك تحليل الشموع، وتحليل الاتجاه، ومجموعة من الأنماط الفنية. وهو مصمم لتقديم التوجيه والبصيرة لأولئك الذين يطمحون إلى توسيع معرفتهم وكفاءتهم في مهارات التداول.
ابدأ تداول العقود الآجلة من خلال التسجيل في Gate Futures.
إخلاء المسؤولية
هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. Gate ليست مسؤولة عن أي قرارات استثمارية تتخذها. لا ينبغي اعتبار المحتوى المتعلق بالتحليل الفني وتقييمات السوق ومهارات التداول ورؤى المتداولين أساسًا للاستثمار. الاستثمار يحمل مخاطر وشكوك محتملة. لا تقدم هذه المقالة أي ضمانات أو تأكيدات للعوائد على أي نوع من الاستثمار.
