三只最安全的股息股票，有望在2026年全年创造$300 收入

在构建可靠的收入来源时，最安全的股息股票仍然是投资者工具箱中最经过验证的策略之一。过去五十年，Hartford Funds与Ned Davis Research合作的研究揭示了一个令人信服的事实：支付股息的股票的回报率是非股息股票的两倍多，同时表现出比标普500基准指数明显更低的波动性。这种双重优势——优越的回报与较低的风险——使股息投资成为那些寻求增长与稳定性兼得的投资者的有吸引力的途径。

挑战在于区分真正可持续的高收益机会与可能危及本金的风险。为了在2026年产生大约300美元的股息收入，投资者只需投入2670美元，平均分配在三只经过严格筛选的收益证券上。这三只选择的平均收益率约为11.2%，代表市场上一些最安全的股息股票，同时带来超强的回报。

理解以股息为重点的投资理由

在分析具体证券之前，值得理解为什么股息股票始终优于不支付股息的股票。Hartford Funds对1973年至2024年51年的分析显示，股息股票的年均回报为9.2%，而非股息股票为4.31%。同样重要的是，这些产生收入的股票的波动性远低于整体市场和非股息替代品。

这种表现优势源于一个基本事实：分红的公司通常拥有更强的资产负债表、更可预测的现金流和更稳固的市场地位。此外，股息再投资随着时间的推移会复利增长回报，形成一种被动升值所无法比拟的财富积累动力。

AGNC投资公司：13.3%的收益率与政府支持的证券

在面向收入导向型投资者的最安全股息股票中，AGNC投资公司（纳斯达克：AGNC）是一家抵押房地产投资信托基金（REIT），通过每月分红提供13.3%的可观收益率。该公司的主要策略是以较低的短期利率借款，并购买提供优越长期收益的抵押贷款支持证券（MBS）。

AGNC作为超高收益类别中尤为安全的选择，其投资组合的构成尤为关键。截至2025年9月30日，公司管理资产约910亿美元，其中仅有7亿美元面临信用风险和非机构证券。其余901亿美元集中在机构MBS和待宣布证券——由联邦政府支持的工具，以应对借款人违约。这种结构性保护使AGNC能够审慎使用杠杆，同时保持卓越的股息可持续性。

抵押贷款REITs如AGNC在美联储降息周期中表现最佳。当利率下降时，公司的短期借款成本通常降低，而其持有的MBS则保持较高收益，从而扩大净利差。历史表现显示，在此类时期，REIT的账面价值经常升值，股价通常接近账面价值——这也是支持价格稳定的一个因素。

辉瑞：尽管市场对COVID正常化反应过度，仍有6.9%的收益率

制药巨头辉瑞（NYSE：PFE）可能是市场上最被误解的股息机会之一，股价接近13年低点，主要原因是投资者对COVID-19治疗需求正常化后的失望。然而，审视公司五年的轨迹，展现出与近期价格走势截然不同的故事。

从2020年到2025年，辉瑞的收入从419亿美元增长到预计620亿美元——尽管COVID-19疫苗和治疗销售大幅下降，但仍实现了48%的增长。这一增长反映了公司核心产品线的实质性有机增长。2023年12月收购的抗癌药公司Seagen加快了多元化步伐，肿瘤学部门在2025年前三季度实现了7%的运营增长（不考虑汇率影响），显示出强劲的定价能力和对抗癌治疗需求的不断上升。

管理层的成本协同计划进一步增强了辉瑞的财务状况。公司预计到2026年底实现72亿美元的净成本节约，这将大幅提升运营利润率。未来市盈率接近8倍，远低于历史平均水平，使辉瑞成为最安全的股息股票之一，提供极具吸引力的价值。6.9%的收益率为投资者提供了丰厚的回报，同时公司也在执行其资产组合转型。

PennantPark浮动利率资本：13.6%的收益来自一线担保贷款

第三只最安全的股息股票是PennantPark Floating Rate Capital（NYSE：PFLT），一家业务发展公司，通过每月分红提供13.6%的吸引人收益。不同于AGNC专注抵押贷款，PennantPark采取贷款策略，目标是那些传统金融服务难以覆盖的中型市场公司。

PennantPark管理约27.7亿美元的投资资本，其中绝大部分（超过25亿美元）集中在债务证券而非股权。截止2025年9月30日，债务投资的加权平均收益率达到10.2%。大约99%的贷款组合为浮动利率投资，这意味着PennantPark能在利率上升时受益，保持收益水平，即使美联储减息。

其证券结构大大增强了投资组合的安全性。超过99%的贷款为一线担保债务，确保在违约情况下优先偿还。多元化的投资组合也提供了额外保护，平均每笔投资仅为1690万美元，分散在众多借款人中。这种优先级结构和多元化组合，使PennantPark成为高收益类别中真正最安全的股息股票之一。

公司股价相较账面价值存在显著折扣，为2026年的收入机会提供了额外的安全边际。

未来之路：构建你的收入策略

对于寻求可靠股息收入且风险敞口最小化的投资者来说，这三只证券在超高收益板块提供了引人注目的机会。资产类别的多元化——抵押证券、制药和业务发展贷款——为应对行业特定的冲击提供了有意义的保护。平均收益率11.2%直接转化为在初始投入2670美元时实现的300美元收入目标。

与任何投资策略一样，适当的筛选和与个人风险承受能力的匹配仍然至关重要。然而，对于那些希望通过定期高收益分红获益的投资者来说，这些最安全的股息股票值得认真考虑，以实现2026年的收入增长。