比特幣如何接管華爾街

文章作者：Crypto Unfiltered

多年來，比特幣被視為一項瘋狂的實驗——專屬於技術宅、自由主義者、罪犯和網絡怪人的東西。華爾街認為它波動太大、風險太大，並坦率地說，不值得他們花時間。

快進到今天，曾經嘲笑比特幣的那些機構如今卻將其納入投資組合。對衝基金、投資公司和資產管理公司不僅在購買比特幣——他們還在圍繞它打造產品。

變化在於，比特幣正在證明自己的價值。

比特幣：華爾街的新黃金？

幾十年來，黃金一直是通貨膨脹和不確定時期中的首選資產。但如今，比特幣正成為一個強勁的競爭者。

VanEck——黃金 ETF 領域最大的資產管理公司之一——首席執行官簡·範·埃克（Jan van Eck）直言不諱地說：

“我對比特幣的看法與其他數字資產截然不同。我將其視為一種價值儲存資產，類似黃金的類型。”

2023 年，比特幣和黃金雙雙上漲——黃金上漲了 50%，而比特幣則翻了一倍多。與此同時，各國央行以創紀錄的水平囤積黃金，顯示出對美元日益增長的不信任。

比特幣和黃金並未相互競爭，而是成為不斷演變的金融格局中的盟友。

“去美元化”效應

推動比特幣崛起的另一個主要因素是全球範圍內對美元的逐漸疏遠。

在美國因烏克蘭入侵事件凍結俄羅斯金融儲備後，許多國家意識到對美元的依賴使它們變得脆弱。像印度這樣有望在未來十年超過整個歐洲經濟的國家，正在積極尋找替代方案。

比特幣作為一箇中立、無國界的資產，是一個顯而易見的選擇。它不受任何政府控制，使其成為對抗金融限制和政治不穩定的強大對衝工具。

比特幣 ETF：機構資金的入口

真正的轉折點出現在 2024 年初：美國監管機構批准了比特幣現貨 ETF。

這些由貝萊德（BlackRock）、富達（Fidelity）和 VanEck 等金融巨頭管理的 ETF，使機構無需處理錢包或自我託管的複雜性即可投資比特幣。

影響也是立竿見影的：

• 對衝基金成為最大的買家，利用 ETF 進行套利機會。
• 管理數十億資金的投資顧問如今開始將比特幣分配到客戶投資組合中。
• 貝萊德公開表示計劃將比特幣納入每一個投資組合。

這與我們在 2000 年代初看到的黃金 ETF 模式如出一轍——黃金變得更容易投資，需求隨之飆升。比特幣如今正走上同樣的道路。

比特幣支持的投資擴展

華爾街並未止步於 ETF。它正在推出一波新的比特幣相關金融產品，包括：

• 槓桿比特幣 ETF —— 提供 2 倍比特幣價格波動敞口的基金。
• 比特幣資金公司 —— 持有比特幣作為儲備資產的上市公司。
• 固定收益基金 —— 一些資產管理公司正在探索將比特幣納入債券投資組合。

比特幣的全球崛起

雖然美國在 ETF 採用方面處於領先地位，但真正的比特幣需求可能來自傳統金融體系之外。

顯然，中東的主權財富基金已經表現出興趣，正在悄然探索將比特幣作為戰略資產。

別忘了還有政治因素。在美國，唐納德·特朗普對比特幣的新關注正在影響機構情緒。正如一位華爾街人士所說：

“如果特朗普關心比特幣，我就關心比特幣。”

無論你喜歡他還是討厭他，他的影響是真實存在的。

最終思考：比特幣的必然融合

比特幣經歷了創新的經典週期：

首先，人們忽視它。然後，人們對抗它。現在，人們正在接受它。

憑藉 ETF、企業採用和不斷增長的全球需求，比特幣的擴展速度驚人。有趣的是，它最初被創造出來是為了存在於傳統金融之外，然而現在華爾街卻在推動它的崛起。

這是比特幣原始理念的勝利，還是它被傳統體系吸收的標誌？我們可以改天再討論這個問題。但有一點是明確的：

比特幣不僅僅是為了華爾街而來。而華爾街也正在適應比特幣。