加密行業信任危機：如何破局？

原文作者：Ignas，DeFi Research

原文編譯：Nicky，Foresight News

令人驚訝的是，加密貨幣對普通人的日常生活影響微乎其微。

除非主動接觸加密貨幣領域，否則人們可以輕鬆過上與加密世界幾乎「零接觸」的生活。

但問題在於，當「零接觸」的底線被突破時，相關曝光幾乎總是負面的。

你正看著 Netflix 的《魷魚遊戲》，鏡頭裡突然出現一位頻繁查看加密行情的網紅，他甚至要求別人歸還手機，就為了不錯過任何價格波動。看到這裡，我不禁想起某些現實中的案例。

當你瀏覽新聞時，總能看到以下（幾乎全是負面）新聞標題：

• 朝鮮盜取價值 15 億美元加密貨幣創史上最大的金融劫案
• 「一場鬧劇」：特朗普新推出的模因幣引爆加密圈眾怒
• 英國女子被騙價值 15.4 萬英鎊的比特幣，涉案男子被起訴
• 加密交易員直播自殺事件震驚全網

詐騙、騙子、暴漲暴跌，加密貨幣的負面新聞多如牛毛，公眾形象一塌糊塗。客觀地說，就連我們這些加密從業者都清楚這個行業確實充斥著各種問題。

但我們同樣清楚自己為何堅守：在顛覆陳舊金融體系的同時實現財富自由。是的，快速致富的標籤正是我們常遭人詬病的原因，但這也是無法否認的事實。畢竟投資逐利是人性本能。

然而，加密貨幣仍是極少數能讓人從零開始積累財富的行業。在當前經濟環境下，依靠中等薪資緩慢致富已變得異常艱難。Z 世代悄然意識到這一點，正在集體退出就業市場。

倘若他們知曉加密貨幣能為生活帶來的可能性……

但我認為，加密貨幣在強調自身使命方面做的很糟糕，比如為何需要加密貨幣、為何通過加密貨幣致富並不邪惡。以下是《金融時報》一則置頂評論，完美總結了懷疑論者的觀點：

如果你逛過 Reddit，就會知道普通人對加密貨幣有多反感。但我真心希望在主流媒體上能看到更多關於加密貨幣的正面報道。

客觀而言，《金融時報》對加密貨幣一貫持懷疑態度，但彭博社的報道質量近年來已有顯著提升，且常能提供深刻洞見。

有趣的是，彭博社一篇乍看之下毫不起眼的文章《美國七大個人理財影響力人物》中，卻赫然推薦了一位加密貨幣領域的大 V。

此人主要專注於模因幣，整天在 Telegram 群組裡推廣相關內容。我為彭博社願意覆蓋加密貨幣感到欣慰，但看到他們居然推薦他，還是有些意外！

圖中人物：@cryptomasun

是的，人們真的憎恨我們

由於這仍是一篇「研究」類博客，以下是幾項關於加密貨幣市場情緒的權威調研數據：

多項調查顯示，非投資者普遍將加密貨幣視為高風險投機工具，而非合法金融產品。

在英國， 64% 瞭解加密貨幣的受訪者認為「投資加密貨幣本質上就是賭博」。

「加密貨幣投資態度研究」

2024 年皮尤研究中心的調研顯示， 75% 的美國民眾不信任其可靠性或安全性，主要原因包括層出不窮的詐騙活動和劇烈波動的市場環境。

愛德曼公司 2023 年全球調研報告揭示了更殘酷的現實：加密貨幣在所有人口群體中均遭到不信任，最致命的是其信任度甚至低於銀行體系。而銀行，恰恰是加密貨幣試圖顛覆的傳統金融象徵。

誠然，FTX 在 2023 年的崩盤嚴重損害了加密貨幣的信譽，但 2024 年模因幣的瘋狂炒作也沒能讓情況好轉。

Consensys 每年都會發布的行業研究報告，其 2024 年度研究報告揭示了一個殘酷現實：加密貨幣「未來貨幣」的敘事正在衰落。當投機、詐騙、釣魚攻擊、犯罪洗錢等負面輿情的熱度不亞於「傳統金融替代品」這個原本的核心價值主張時，行業的根基已然動搖。

信息非常明確：在加密社區之外，人們普遍質疑數字資產能否被視為安全的金融工具。

在撰寫本文期間，我看到了下方這條完美總結公眾對加密貨幣情緒的推文：

為何加密貨幣文化至關重要

我們的公眾形象或許顯得無關緊要，因為普通人「根本看不懂」。他們既害怕逃離朝九晚五的職場競爭，又被主流媒體對加密貨幣的妖魔化宣傳所影響。

但值得注意的是，公眾認知已悄然改變，願意嘗試加密貨幣的人比過去更多了。我相信這種轉變將吸引數百萬新成員加入我們的社區。

我認為我們能夠而且應該做得更好。我們需要讓世人相信加密貨幣的願景與使命。

加密貨幣構想的是一個去中心化金融體系，在這裡，個體能完全掌控自身資產，無需銀行或政府等中介機構參與。其目標是打造無國界、抗審查、最小化信任依賴的生態系統，任何人都能在其中進行交易、存儲價值並構建經濟體系，而無需依賴中心化機構。

我們的願景正被模因幣與投機行為的喧囂聲淹沒。

更糟糕的是，公眾已不再將加密貨幣視為改善金融體系的革命性途徑。正如下方評論所指出的：「比特幣生態體系已然淪為你們所有人深惡痛絕的模樣。」財富與權力集中於少數人手中，以此從陷入財務困境的群體身上榨取財富。

更重要的是，由於特朗普政府的公開支持，加密貨幣如今被強行關聯到 MAGA（讓美國再次偉大）運動，這場運動在其支持者之外並不受歡迎。不出所料，歐盟將特朗普對加密貨幣的支持視為對歐元區貨幣主權的潛在威脅。

不要誤會我的意思，前美國政府放鬆監管確實為市場注入了樂觀情緒。但如今加密貨幣行業正與特朗普政府玩著危險的走鋼絲遊戲。

如何改變公眾對加密貨幣的看法？使其更加開放和公平

加密貨幣的聲譽不會自行修復。如果想要實現主流採納，我們就需要重塑加密貨幣的敘事方式。

說起來容易做起來難，但變革必須從內部開始：就連加密貨幣領域的「原住民」都對加密貨幣失去了信心。

我認為我們首先需要重點關注三個要點：

1.重振加密貨幣榮光

在以往的週期中，剛涉足加密貨幣領域的新手是能夠賺到錢的。然而，一些小團體惡意利用模因幣，再加上 VC 投資機構支持的低流通量、高 FDV （完全稀釋價值）代幣發行，讓新進入者毫無盈利機會。

這一輪週期我們好不容易抵制住了低流通量、高 FDV 代幣發行，卻又落入了模因幣陰謀集團的陷阱。

「軍團」（Legion）和「回聲」（Echo）項目通過採用更公平的融資模式取得了進展，但它們的排他性仍然太強。我們需要創建並推廣能創造價值而非破壞價值的項目，讓早期參與者能夠共同受益。

Kyle 依據「第一性原理」提出了一個更詳盡的計劃，闡述如何從這種市場混亂中更強勢地復甦。

但由於極端的短期主義、最大限度的掠奪性文化以及缺乏誠信的人，我們已經陷入了一種惡性循環，一種集體的自我傷害，當每個人都覺得把錢投給隨機出現的騙子項目是個好主意，心想「我會在他跑路之前脫身」的時候，這種金融虛無主義的永續狀態就產生了 。

我們需要對不良行為者進行自律監管。行業必須採取更多措施來揭露詐騙行為，並讓那些進行誤導性推廣的影響者承擔相應責任。ZachXBT 以前就做過這件事，但由於犯罪行為的嚴重程度已經失控，就連他也最終拋售了別人發送給他的模因幣。

我自己在這方面也需要做得更好，並且要與那些榨取價值的活動保持距離。人們需要在推動加密貨幣行業發展的同時真正賺到錢。

如今，很多新入行者最終落得個財務慘敗的下場，甚至更糟。

2.將敘事重點從投機轉向實用

加密貨幣不只是用來賭博的，它能為現實世界帶來好處。

我們需要關注匯款、金融普惠和透明治理等應用場景，而不只是模因幣文化。

去中心化金融（DeFi）正在發展壯大，新的社交網絡不斷湧現，像 Lens、Abstract 和 Farcaster 這類項目有著創新的盈利模式。此外，穩定幣和現實世界資產（RWA）應用範圍的擴大有助於保護和增長財富，而不是摧毀財富 。

X 平臺的頭部 KOL 或許對此並不關心，但該平臺在加密貨幣生態中僅佔較小的組成部分。

我很高興比特幣作為「數字黃金」表現尚可，但 Ethereum 和 Solana 卻被視為投機性鏈條，而非開放數字經濟的基石平臺。

如果我們將模因幣當作加密貨幣文化來推廣，我敢打賭，在與 Web2（DOGE、PEPE 等）的模因幣輸入相比時，胖企鵝幣（Pudgy Penguins）會成為 Web3 向 Web2 輸出的一大代表。

3.重塑比特幣和以太坊的敘事

加密貨幣並非單一的統一文化，而是包含多種亞文化。其中最著名的當屬比特幣文化和以太坊文化。

那種認為「比特幣已經變成了它原本要摧毀的一切」的觀點讓我很惱火。只有那些將比特幣進行冷存儲的人才能真正體會到自我託管以及置身於現有金融體系之外所帶來的安心。

ETFs（交易所交易基金）對我們的資產規模有好處，但它們是一把雙刃劍，因為購買 ETF 的人無法體驗到自我託管所帶來的那種自由感。

我還希望比特幣能設法與 MAGA 運動劃清界限。比特幣是全球性的，應當保持中立。

這就是我喜歡以太坊的原因。很多人批評以太坊基金會未能與特朗普團隊走近，但從長遠來看，這將被證明是一種制勝策略 。

當隱私與民主逐漸瓦解，當 AI 模糊現實與虛幻的邊界，當數字所有權不再有保障，以太坊提供了最後的數字避風港。

以太坊的本質特徵清晰如鏡：

• 可信中立的技術架構
• 政治無關的治理模式
• 去中心化的價值網絡
• 全球化的參與生態

這個被加密世界以外的人忽視的操作系統，向外界傳遞這一理念，並打造真正體現以太坊價值觀的產品。

樂觀的未來

儘管加密貨幣總市值今日突破了 2.7 萬億美元大關，但我們真的「賺到」錢了嗎？

自 2017 年 Vitalik 發佈這篇文章以來，加密貨幣行業已經發生了演變，並非所有的活動都是投機和負面行為。

正如我在之前的推文中提到的，全球有 14 億人沒有銀行賬戶。即使在美國，這一比例也達到了 4.5% 。美聯儲自身的研究發現，高收入人群將加密貨幣視為一種投資工具，而低收入人群則更多地將其用於交易。在使用加密貨幣進行交易的人群中， 60% 的人年收入低於 5 萬美元， 13% 的人甚至沒有銀行賬戶。

在 2023 年 Chainalysis 加密貨幣採用指數中，委內瑞拉排名第 40 位。穩定幣成為了對抗惡性通脹的生命線。與阿根廷類似，隨著本國貨幣暴跌，穩定幣的購買量飆升，這是加密貨幣被廣泛採用的標誌。

加密貨幣不僅被用於抵禦通脹，還被用來反抗壓迫性政權。在新冠疫情期間，加密貨幣被用來向委內瑞拉的醫生和護士提供援助，而不受腐敗政權的干擾。烏克蘭在戰爭爆發時通過加密貨幣籌集了 2.25 億美元的捐款。

DeFi 中的總鎖倉價值（TVL）達到了 880 億美元。DEX 如今正在挑戰 CEX，Maker 等項目正在將現實世界資產（RWAs）上鍊 。

而且非投機性的去中心化社交應用也在逐漸被更多人使用。Farcaster 和 Polymarket 每天都有數千名用戶，而且用戶數量還在增長。我們現在有了真正可用的去中心化應用程序（dApps）。

但所有這些進展在 X 時間線上都好像被忽視了，而且我們在傳播這一使命方面做得非常糟糕。

儘管如此，我相信在我寫下這些文字時正在發生的這次市場拋售將有助於加密貨幣行業自我修復，發展仍將繼續。我們首先需要清理我們自己造成的混亂局面，並專注於傳播加密貨幣積極的一面 。