WeFi 執行長 Maksym Sakharov 闡明去銀行化與穩定幣支付

引言

穩定幣不僅被視為加密貨幣相關的討論話題，它們也在悄然重塑全球資金流動的方式。在這一轉變的核心，是WeFi的執行長(CEO) Maksym Sakharov，他相信金融的未來在於重建傳統銀行內部的運作層。

在與BlockchainReporter的坦率對話中，Maksym Sakharov闡述了在一個由穩定幣主導的世界中建立“Deobank”的真正意義。他還解釋了可程式化正超越傳統貨幣的原因，以及為何合規性與去中心化並非人們所假設的敵人。

訪談部分

這個新的Deobank術語是什麼，WeFi與之有何關聯？

Deobank模型的出發點是一個簡單的觀察：現代金融的基礎設施已經過時，但建立在其上的機構和保障並非問題所在。需要改變的是軌道，而非整個系統。

WeFi將受監管的銀行基礎設施與基於區塊鏈的結算相連，實時移動資產。結果是一個金融環境，讓用戶既享有傳統金融的熟悉感與保障，又擁有鏈上系統的效率，無需在兩者之間做出選擇。

實務上，這意味著在同一架構內運作IBAN帳戶、支付卡和穩定幣軌道。法幣與鏈上資產在沒有目前繁瑣過渡的摩擦下流動。Deobanking不是取代銀行，而是升級其底層運作。

儘管穩定幣在跨境支付領域獲得越來越多的關注，你認為它們正成為一個基本的結算層嗎？

是的，但有一個重要的前提。穩定幣開始像一個新的結算原語，尤其在速度、可程式化和全球覆蓋比傳統批次處理更重要的地方。這並不意味著它們已取代銀行貨幣或傳統軌道。

這意味著它們越來越被用作一個平行層，用於更快的最終結算和較少的中介。BIS已明確指出，代幣化平台可以改善跨境支付，並更緊密地整合訊息傳遞、對帳、資產轉移與結算。

你看到一個穩定成長的趨勢，朝向基於區塊鏈的結算，還是這仍是個小眾轉型？

這是一個真正的轉變，但仍處於早期階段。錯誤在於只看大量的交易量，便認為大規模支付已經普及。McKinsey今年指出，只有極少部分的穩定幣活動反映現實世界的支付，大多數交易仍與交易、內部資金流動和自動化區塊鏈活動相關。因此，這個轉變在策略上已不再是小眾，但在日常結算滲透率方面仍處於早期。

穩定幣在傳統銀行機制中存在哪些核心限制，穩定幣能解決？

主要問題是熟悉的：高成本、慢速度、有限的存取權和透明度不足，尤其在跨境流動中。FSB持續將這四個問題列為國際支付的核心摩擦。

穩定幣通過在全天候數字軌道上移動價值，減少中介層，並提供更清晰的交易可見性來解決這些問題。它們並不能解決所有銀行問題，但確實移除了大量的結算摩擦。

WeFi的“Deobank”模型如何在穩定幣主導的世界中革新銀行？

重點不是讓銀行消失，而是重建其底層運作層。在一個由穩定幣主導的世界中，deobank應結合銀行的信任、合規與易用性，以及鏈上結算的速度與可程式化。

這意味著用戶仍能看到熟悉的金融產品，但其底層是一個設計用於實時價值流動、更佳審計性，以及更緊密整合托管、身份與支付邏輯的系統。BIS關於代幣化金融基礎設施的框架在此非常有用：轉變是架構層面的，而非外觀。

WeFi如何確保用戶在穩定幣與法幣環境之間的平滑轉換，且無摩擦？

答案是將轉換與合規視為產品的一部分，而非獨立的運營後續。用戶不應該在“現在我在加密貨幣”與“現在我在法幣”之間思考。

系統應通過整合的進出幣通道、合規驗證與結算路由來處理這一轉換，讓體驗保持簡單。McKinsey指出，代幣化現金與穩定幣在支付現代化中越來越重要，但真正的產品挑戰在於將這些複雜性抽象化，讓用戶無感。

在Deobank框架下，穩定幣在提供現實世界可用性方面扮演什麼角色？

穩定幣使模型在投機之外變得有用。它們為人們提供一種類似數字美元的工具，能在全球範圍內流動、快速結算，並整合到錢包、轉帳、卡片與財務管理功能中。

實務上，它們將區塊鏈從資產環境轉變為支付與儲蓄環境。Chainalysis指出，穩定幣的使用越來越與匯款、商業交易和通脹避險相關，這正是它們在deobanking背景下的重要原因。

$WFI 代幣如何補充或改善WeFi生態系中的穩定幣轉帳？

原生代幣不應試圖取代穩定幣層。它的角色不同。穩定幣是結算與消費工具。生態系代幣則應通過激勵、實用性、參與與經濟協調來增強整個網絡。

換句話說，穩定幣負責可預測的價值流動；原生代幣則協調使這種流動有用的生態系。重要的設計原則是角色分離。一旦混淆結算貨幣與生態激勵，使用者體驗與風險模型都會變弱。

與傳統貨幣相比，穩定幣如何透過可程式化提高效率？

因為它們可以直接嵌入軟體邏輯中。傳統貨幣經常在訊息傳遞、對帳、合規檢查與結算的不同層面流動。可程式化的穩定幣系統能將更多流程整合到一個協調的過程中。

BIS特別指出，可程式化平台能支持原子結算，降低對帳成本與運營複雜性。這很重要，因為現代金融的效率越來越依賴協調，而非僅僅是資金從一個帳戶轉到另一個帳戶。

隨著監管成為穩定幣面臨的最大挑戰之一，WeFi有何計畫在合規與去中心化之間取得平衡？

思考方式是，合規與去中心化並非必然衝突。真正的問題在於它們在堆疊中的位置。合規應管理受監管服務的存取、報告義務與消費者保護。去中心化則應管理托管架構、韌性、透明度與降低單點故障。

能持久的公司是那些從一開始就將兩者融入系統的公司。全球的監管方向明確朝向加強對加密資產與穩定幣的監督，而市場結構則持續向可程式化基礎設施轉變。因此，贏家模式不是“忽視監管”，而是“使合規成為原生，並保持基礎設施足夠強大，讓信任不依賴單一運營商”。

WeFi如何通過卡片系統連接現實消費與鏈上資產？

卡片軌道是數字資產結算與普通消費行為之間的橋樑。用戶不想每次購物、訂閱或搭乘航班時都想到區塊鏈。他們希望資金在背景中順暢流動。這也是為何卡片系統如此重要。

它們將穩定幣餘額與鏈上帳戶邏輯連接到用戶每天已使用的商家網絡。McKinsey指出，銀行與支付公司需要為代幣化現金與穩定幣支付流做好準備，這正是將價值鏈上化、用戶熟悉的支付界面變成現實的明確例子。

未來展望

Maksym Sakharov對WeFi的願景清晰且直截了當，即不是取代銀行，而是重建其底層。將穩定幣作為結算原語而非投機資產，並將合規作為原生特性而非事後考慮。

WeFi似乎在為一個既實用又具有未來感的金融模型奠定基礎。隨著鏈上資產與日常消費的界線逐漸模糊，可以確定的是，從一開始就將合規與去中心化融入基礎的公司，才是能持久的。