美 SEC 發布聲明釋出關鍵指引,部分加密交易前端無需註冊經紀商

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火星財經消息,美國證券交易委員會(SEC)交易與市場部發布工作人員聲明,就部分用於生成加密資產證券交易指令的用戶界面(Covered User Interface)是否需註冊為經紀商提供指導意見。聲明指出,在滿足特定條件下,此類界面提供方可無需依據《證券交易法》第 15 條註冊為經紀交易商。這些條件包括:不主動招攬具體交易、不提供投資建議、不控制或執行交易,僅基於客觀參數生成交易指令,並向用戶充分披露費用結構、潛在利益衝突及相關風險。美 SEC 強調,該類界面通常以網站、瀏覽器插件或錢包應用形式存在,用於將用戶設定的交易參數轉換為鏈上可執行指令,同時可提供價格、路徑及手續費等市場數據。此外,聲明明確,此類豁免不適用於參與撮合交易、資金托管、訂單路由或提供投資建議等行為。相關指導為階段性意見,如無進一步行動,將於 2026 年自動失效。美 SEC 表示,此舉旨在為加密資產證券相關活動提供更清晰的監管框架,並持續徵求市場反饋。

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