剛剛一直在觀察市場對伊朗局勢的反應，很明顯資金目前正流向哪個方向。國防相關股票正迎來一波熱潮，但尤其有兩支無人機股票引起了大量關注——這也很合理，畢竟地緣政治局勢的變化讓它們成為焦點。

讓我來分析一下我所看到的情況。當緊張局勢升高時，投資者通常會轉向那些能直接受益於增加的國防支出和軍事行動的公司。週末的空襲事件讓交易者特別關注那些實際供應地面使用硬體的公司。

Ondas Holdings 是第一個引起注意的公司。這家公司目前規模還不大——他們在第三季的營收為1,010萬美元，聽起來不算多，直到你發現這比去年同期多了6倍。他們是開發獲得FAA認證的自主無人機系統Optimus的公司，並且正在打造一整套無人系統和反無人機技術。這支股票在過去一年內漲幅高達1000%。現在有傳言說他們可能與伊朗行動有關，雖然尚未證實。我們可能會在下週的財報中獲得更多資訊。他們2026年的營收目標是$110 百萬美元，這比目前水平大幅提升。市值約為$5 十億美元，估值確實偏高，但如果他們能達成預期，仍有成長空間。

另一家主要公司是Elbit Systems，這是一個不同的類型。他們是以色列國防軍的主要無人機供應商，控制約85%的機隊。他們第三季的營收達到19.2億美元，手上有252億美元的訂單待交，基本上是三年的營收已鎖定。由於其耐久性，Hermes 900無人機很可能目前正用於監視任務。公司已表示，自加沙衝突開始以來，需求明顯增加，若地區局勢持續升級，這種需求只會進一步加速。過去一年股價漲幅超過150%，市盈率約80倍。這種溢價合理，因為他們幾乎擁有壟斷地位，供應以色列國防軍，且訂單能見度高。

這兩支無人機股明顯都受益於當前的地緣政治環境，但也有疑問：這些漲勢是否可持續，還是僅僅是短期的戰爭溢價？Ondas屬於風險較高、成長潛力較大的股票，伴隨著執行風險；而Elbit則因為已有穩固的合約和訂單，提供較為穩定的投資選擇。無論如何，國防板塊目前正受到高度關注，這兩家公司正處於討論的核心位置。如果你考慮在這個領域布局，值得留意這些股票。