我最近意識到：是否理解「回調」，會大大左右交易的成敗。許多交易者沉迷於追逐ブレイクアウト，但其實反落的時機往往才是最好的進場切入點，而這種情況也有不少次。

所謂回調是什麼？簡單來說，就是在上升趨勢或下降趨勢進行中的某個時段，價格暫時進行調整。你可以把它理解為：在主要趨勢尚未結束之前，市場正在「呼吸」。能否掌握好這個調整階段，正是聰明交易者與單純跟單者的分水嶺。

在實際的圖表中觀察，處於上升趨勢中的回調，會出現在更高的高點與更高的低點所構成的結構之中。這一點非常重要，只要這個結構得以維持，就代表趨勢仍然保持健康。相反地，如果這個結構被打破，這就是注意信號。

在運用回調時的實務作法，首先要做的是等待價格回到支撐區域。優質的支撐區，往往是過去曾發揮作用的阻力位置。在那裡出現反彈的機率，甚至往往比你想像得更高。此外，在 0.382 或 0.618 的 Fibonacci 水平出現止步的情況也很常見。因為這些水平均是市場參與者所特別關注的重要關鍵點。

也要留意成交量，這點很容易被忽略，但如果要辨識高品質的回調，這是必須的。若在調整階段成交量呈現減少，表示那只是暫時的調整，代表主要趨勢仍然很強。相反地，如果成交量突然大幅增加，則會成為趨勢可能轉弱的警告信號。

進場時常見的失誤，是沒有等待反轉訊號就急著搶進。等到確認出強勢的K棒，或是看到 RSI 出現背離之後再進場，就能大幅降低被騙的機率。此外，若在盤整行情中使用回調策略，則不適合。因為這類方法只在存在明確趨勢的環境中才會發揮作用。

停損的設定也同樣重要：在上升趨勢中，把停損放在近期低點的正下方；在下降趨勢中，則放在近期高點的正上方。沒有風險管理的回調交易，最後只會變成純粹的賭博。

在實際交易上，基本做法是：在趨勢線的支撐處進場，或是在 EMA20 或 EMA50 價格回到該位置時進場。獲利了結可以在下一個高點或接近的阻力區域分批進行；若趨勢很強，則採用用追蹤停損來保留剩餘部位的策略，會很有效。

要找到高品質回調時的檢查事項包括：趨勢是否明確、支撐區域是否發揮功能、成交量是否偏低、RSI 或 MACD 是否出現確認訊號，以及風險報酬比是否合理。在採取行動之前，務必要全部檢查完畢。

用 EMA50 來確認中期趨勢，再用 EMA200 來判斷長期趨勢的組合也很有效。請務必回顧過去的圖表，並透過回測來學習回調究竟是如何運作的。

成為能夠掌握回調的交易者之後，就能避免不必要地追逐勉強的ブレイクアウト，並在更安全、更確定的進場切入點逐步累積獲利。當你站到能善用市場所提供調整階段的一方時，交易品質就會確實提升。