DCA 是什麼？中長期投資平均成本策略指南

Question

DCA 是什麼？它是一種聰明的投資方法，幫助投資者在價格波動較大時降低風險。透過 DCA（美元平均成本法），你將投資資金分成多份相等的部分，並在較長時間內定期買入。

DCA 與其他策略的主要區別在於：此方法並非旨在捕捉市場底部或準確預測價格變動。相反，DCA 透過定期購買，幫助你獲得最佳的平均價格。當市場出現劇烈波動時，這尤其有用。需注意的是，DCA 在市場在較大區間內波動時效果最佳，而非在市場橫盤時。

DCA 策略的運作原理

使用 DCA 時，你不會一次性投入全部資金。相反，每個周期（可能是每週、每月或其他周期），你都會投入固定金額。這樣做的最大優勢是：當價格下跌時，你用固定金額能買到更多的代幣；當價格上升時，你買到的較少，但仍保持定期投資。結果是，你支付的平均價格會低於一次性投入全部資金的價格。

此策略的主要好處是：減少市場下跌時的恐慌情緒，避免 FOMO（害怕錯過）在價格快速上漲時的情況。你遵循一個固定計劃，而非試圖捕捉最佳時機。

計算定期購買的平均價格，可用以下公式：

DCA 平均價格 = (第1次價格 × 第1次購買數量 + 第2次價格 × 第2次購買數量 + … + 第 n 次價格 × 第 n 次購買數量) / 總購買數量

此公式幫助你確定整體投資的平均成本。

舉例來說，假設你每月第一天投入 1 萬美元，連續 6 個月購買 ETH。每月 ETH 價格如下：

6 個月後，你總共花了 $60,000，買到 63.5 ETH。

DCA 平均價格 = (1,000 × 10 + 800 × 12.5 + 1,300 × 7.7 + 600 × 16.7 + 1,000 × 10 + 1,500 × 6.7) / 63.5 ≈ $946.14/ETH

比較一下：如果你用全部 $60,000 在第一個月 ETH 價格為 $1,000 時一次性買入，則只能買到 60 ETH。但透過 DCA，你以較低的平均價格 $946.14 買到 63.5 ETH。這就是平均成本的威力——你不僅買得更多，還以較低的平均價格支付。

DCA 在實務上的意義是：它是一種耐心、務實且有效的投資策略，幫助你建立投資部位，而不用擔心進場時機的完美與否。