MiCAR 正在允許德國銀行探索加密資產

以下是由位於德國法蘭克福的機構數字資產基礎設施提供商BitGo Europe GmbH的機構銷售總監 Benedikt Rütter 所撰寫的有關歐洲MiCA規範的文章。BitGo Europe GmbH自2023年10月24日起持有BaFin加密貨幣保管業務許可證（第1條（1a）句子2號第6款KWG）。

這裡的市場相當有趣。德國是最早認可數字資產重要性並制定專門規範的國家之一。這些規範包括對這一新型金融工具類別的定義，以及推出全球最早的加密貨幣保管許可證之一。自2020年1月1日起，BaFin已授權提供加密資產及/或私有密鑰的保管、管理和安全的業務。

憑藉早期的領先優勢以及德國在銀行和金融服務方面的歷史實力，市場本應更為成熟。事實上，根據Statista的數據，從2017年至2020年，市場持續穩步上升，規模在此期間接近5億美元。2021年，市場規模更是四倍多，達到22億美元。在此期間，每位客戶的收入從134.70美元增長到228.80美元。

2021年下半年發生的事件使全球加密市場崩盤。隨後等待MiCAR的最終確定，以及所有與BaFin和聯邦銀行（Bundesbank）獲得歐盟監管權的法律問題也陸續解決。儘管市場交易量已幾乎回升至2021年的水平，但收入尚未恢復。每位客戶的收入為68.20美元，接近歷史最低點。

這部分原因是機構客戶的參與度較低，而機構客戶通常比零售客戶產生更高的每客戶收入。銀行進入市場可能會傳遞積極信號，但迄今為止，只有少數幾家銀行獲得了許可。

正如我們在美國比特幣和以太坊現貨ETF的成功所見，許多機構希望多元化投資數字資產，但只願與值得信賴的合作夥伴合作。銀行擁有這種信任。MiCAR加上BaFin應能為銀行及其客戶提供安全進入市場的保障。

銀行有許多機會捕捉新的收入來源，留住現有客戶，甚至吸引新客戶，提供加密服務。

安全的機構交易是最明顯的起點。德意志商業銀行（Commerzbank）和DZ銀行已經開始這條路。隨著對數字資產的信心增加，質押、借貸和放貸也是具有吸引力的機會。相關應用還在不斷擴展。區塊鏈技術正被應用於傳統金融服務的各個方面，包括清算、結算、債券發行等。

所有這些活動的基礎都是安全的保管，不論是通過銀行還是其他持牌提供商。這些服務本身不必從零開始構建。合作夥伴關係是最快的市場進入途徑，概念驗證也可以在不承擔高額內部成本的情況下進行。數字資產行業尚處於年輕階段，具有未開發的潛力，但也已經有成熟的長期基礎設施公司能提供即用型解決方案。

仍有時間獲得先行者優勢。加密原生公司已經領先一步，並開始提供傳統金融服務，如信用卡、帳單支付和儲蓄帳戶。然而，銀行擁有信任和既有的客戶群，這為它們提供了廣闊的發展空間。

此外，40歲以下的人群對加密貨幣的偏好日益增加。銀行的採用周期通常較長。現在正是開始測試和創造新收入來源的最佳時機。

怎麼做？連接錢包與銀行帳戶，體驗用戶流程。調查客戶的興趣。與成熟公司交流，了解市場格局和不同供應商的差異。明確你的價值主張及行銷策略。選擇一個細分市場進行概念驗證。從少數幣種開始，前五或十個。

最關鍵的是維持安全與信任，這是德國銀行的豐厚資產。目前，少數銀行提供加密產品和服務，因為尚不清楚如何安全地操作。現在有了指導方針，我們將開始看到市場回歸增長。

關於BitGo

BitGo是領先的數字資產解決方案基礎設施提供商，提供保管、錢包、質押、交易、融資和在受監管的冷儲存中結算。成立於2013年，BitGo是首家專注於服務機構客戶的數字資產公司。BitGo致力於推動一個無國界、全天候的數字金融服務經濟。通過在全球多個信託公司，BitGo已成為超過1500家機構客戶的首選安全與運營支柱，這些客戶遍布50個國家，包括許多世界頂尖品牌、加密貨幣交易所和平台。BitGo還約占所有鏈上比特幣交易價值的20%，是最大的獨立數字資產保管機構。

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