這兩隻能源股正在幫助解決人工智慧最大壓力點

眾所周知，人工智慧（AI）消耗大量能源。數字令人震驚。典型的AI資料中心耗電量相當於10萬戶家庭的用電量，而最大型的AI資料中心的耗電量則是前者的20倍。

隨著AI規模擴大，電力供應正成為一個障礙，因為它對電網和能源價格造成了壓力。因此，越來越多的AI資料中心開發商也在其項目中建設所需的電力。他們通過與Bloom Energy（BE +6.88%）和NextEra Energy（NEE +1.17%）的合作來實現這一點。這使他們成為在AI資料中心熱潮中值得購買的頂尖能源股。

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緊跟強勁成長趨勢

“自帶電力已從口號轉變為AI超大規模運營商和製造設施的商業必需品，” Bloom Energy的CEO KR Sridhar在公司第四季度財報發布會中表示。他指出，“這一轉變具有長遠性且正在增長。”這促使公司先進燃料電池技術的需求激增。資料中心開發商可以在現場安裝這些系統，為這一關鍵的AI基礎設施提供超高韌性的電力。

例如，Bloom Energy去年與全球領先的投資公司Brookfield Corporation（BN +1.46%）建立了戰略性AI基礎設施合作夥伴關係。Brookfield將投資最多50億美元，用於部署Bloom的先進燃料電池技術。Brookfield與Bloom合作，重新定義建造和供電AI工廠（專業化、大規模AI資料中心）的方式。作為投資清潔能源和基礎設施的領導者，Brookfield採取整體策略來開發資料中心及相關的AI基礎設施。除了與Brookfield合作外，Bloom Energy還通過與AEP、Equinix和Oracle的合作，幫助推動數字基礎設施。

擴展

NYSE: BE

Bloom Energy

今日變動

(6.88%) $11.02

現價

$171.30

主要數據點

市值

$45B

當日範圍

$154.76 - $173.00

52週範圍

$15.15 - $176.49

成交量

212K

平均成交量

12M

毛利率

30.89%

“自帶電力”趨勢幫助Bloom Energy去年創下超過20億美元的創紀錄收入，比2024年增長37%。這家氫燃料電池公司連續第二年實現正的自由現金流。同時，隨著Bloom的訂單積壓激增至200億美元，同比增長2.5倍，未來還有更多增長空間。

建設資料中心所需的發電能力

NextEra Energy也看到資料中心市場從購買電力轉向“自帶發電（BYOG）”。CEO John Ketchum在公司第四季度財報電話會議中指出，這一轉變“符合美國各地的經濟負擔問題”。他表示，大型資料中心公司可以“通過自建並支付自己的發電和基礎設施來解決這個問題。”Ketchum相信：“我們在美國的BYOG市場具有獨特的優勢，因為我們的核心（NextEra）能源資源公司本身就是一個建設者。”

擴展

NYSE: NEE

NextEra Energy

今日變動

(1.17%) $1.10

現價

$95.16

主要數據點

市值

$196B

當日範圍

$93.92 - $95.44

52週範圍

$61.72 - $95.56

成交量

259K

平均成交量

9.4M

毛利率

36.20%

股息收益率

2.41%

例如，這家電力公司已與Alphabet（GOOG 0.10%）（GOOGL 0.09%）合作，共同開發多個千兆瓦（GW）規模的資料中心園區。這種合作方式將使他們能更快地開發資料中心，專注於土地獲取、負載互連，以及支持發電和容量資源，以建設大型資料中心園區。NextEra Energy與Google也在探索建設新核電廠的潛力，以滿足國內日益增長的能源需求。Google已與NextEra簽署協議，支持一座休眠核電廠的重啟，預計將於2029年恢復運行。

NextEra Energy還與Exxon合作，建設一座1.2 GW的燃氣發電廠，以供應一個大型資料中心。這些能源公司正向資料中心開發商推銷這個佔地2500英畝的場地。

該公用事業公司計劃到2035年建成15 GW的供電資料中心樞紐。目前已有20個樞紐在討論中，預計到今年年底可能增加到40個。鑑於這個機會的規模，Ketchum表示：“如果我們不將目標翻倍，並在2035年前通過這一渠道至少交付30吉瓦，我會感到失望。”

NextEra的資料中心供電策略支持其觀點，即未來十年每股盈餘有望每年增長超過8%。這對於一家電力公用事業來說，是相當迅速的增長速度。

為資料中心提供電力

資料中心開發商意識到他們需要自帶電力來建設和運營項目。這促使他們與Bloom Energy和NextEra Energy合作，尋找電力解決方案。這一趨勢預計將在未來幾年推動這些能源股的強勁增長，成為參與AI資料中心熱潮的有吸引力的投資方式。